Оценка экономического эффекта внедрения предложений - Разработка мероприятий по развитию маркетинговых программ СОАО "Коммунарка"

Расчет единовременных затрат на реализацию проекта отражен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Расчет единовременных затрат на реализацию проекта

Наименование статьи затрат

Величина затрат, млн. руб.

Затраты по приобретению оборудования

612,00

Затраты по установке оборудования (укрупнено 2% от затрат на приобретение)

12,24

Затраты по разработке и отладке техпроцесса

54,00

Прочие затраты (укрупнено 1% от суммы предыдущих)

6,78

Итого

685,02

Из данных таблицы видно, что величина единовременных затрат на реализацию проекта по расширению товарного ассортимента составит 685,02 млн. руб.

Текущие расходы будут включать в себя затраты на производство и реализацию новой продукции (себестоимость продукции) и амортизационные отчисления.

Расчет годовой себестоимости продукции отражен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Расчет годовой себестоимости продукции

Наименование ассортиментной позиции

Ожидаемый объем продаж, тонн

Полная себесто-имость, тыс. руб. / кг

Величина годовой себестоимости, млн. руб.

1

2

3

4

Конфеты суфле

4,0

104,9

419,6

Шоколадные конфеты типа ассорти с начинкой

28,0

124,8

3494,4

Шоколад с крупными добавлениями

24,0

136,3

3271,2

Пралиновые конфеты с крупными добавлениями

7,0

118,6

830,2

Карамель, конфеты и шоколад физиологического питания

3,0

84,7

254,1

Итого

66,0

8269,5

Из данных таблицы видно, что величина текущих расходов составит 8269,5 млн. руб.

Расчет амортизационных отчислений производится по формуле:

За = Зобор Ч На : 100,(3.1)

Где За - величина амортизационных отчислений,

Зобор - затраты на приобретение оборудования,

На - норма амортизации (срок службы оборудования принят в размере 15 лет, норма амортизации принимается в размере 6,67%,).

Величина амортизационных отчислений составит:

За = 612,00 Ч 0,0667 = 40,82 млн. руб.

Расчет ожидаемой выручки от реализации отражен в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет ожидаемой выручки от реализации

Наименование ассортиментной позиции

Ожидаемый объем продаж, тонн

Отпускная цена с НДС, тыс. руб. / кг

Ожидаемая выручка от реализации, млн. руб.

Конфеты суфле

4,0

133,1

532,2

Шоколадные конфеты типа ассорти с начинкой

28,0

157,7

4415,5

Шоколад с крупными добавлениями

24,0

172,2

4133,5

Пралиновые конфеты с крупными добавлениями

7,0

150,1

1051,0

Карамель, конфеты и шоколад физиологического питания

3,0

107,5

322,6

Итого

66,0

10454,9

Из данных таблицы видно, что ожидаемая выручка от реализации составит 10454,9 млн. руб.

Величина НДС:

НДС = 10454,9Ч20 : 120 = 1742,48 млн. руб.

Выручка от реализации без учета НДС:

ВРбезНДС = 10454,9 - 1742,48 = 8712,42 млн. руб.

Прибыль от реализации определяется по формуле:

Пр = ВРбезНДС - С - За,(3.2)

Где ВРбезНДС - выручка от реализации без учета НДС;

С - полная себестоимость;

За - величина амортизационных отчислений.

Пр = 8712,42 - 8269,5 - 40,82 = 402,10 млн. руб.

Налог на прибыль по ставке 18%:

Нпр = 402,10 Ч0,18 = 72,38 млн. руб.

Чистая прибыль:

Пч = 402,10 - 72,38 = 329,72 млн. руб.

Таким образом, при единовременных затратах в размере 685,02 млн. руб., реализация проекта позволяет предприятию увеличить чистую прибыль на 329,72 млн. руб. в год.

Поскольку реализация проекта предполагает наличие единовременных вложений, необходимо определить срок их окупаемости, поскольку высокое значение данного показателя даже при положительном приросте прибыли позволяет констатировать неэффективность проекта.

Срок окупаемости единовременных затрат определяется динамическим методом. Расчет динамического срока окупаемости подразумевает приведение полученных результатов и затрат к единому времени - расчетному году путем умножения результатов и затрат за каждый год на коэффициент дисконтирования.

Чистый финансовый поток определяется по формуле:

ЧФП = ?Пч + А, (3.3)

Где ?Пч - прирост чистой прибыли;

А - амортизационные отчисления.

ЧФП = 329,72 + 40,82 = 370,54 млн. руб.

Чистый дисконтируемый финансовый поток определяется по формуле:

ЧДФП = ЧФП Ч Lt, (3.4)

Где Lt - коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования определяется следующим образом:

Lt = 1 : (1 + i)T ,(3.5)

Где i - годовая ставка дисконтирования;

T - номер года, результаты которого приводятся к расчетному.

Годовая ставка дисконтирования определяется по следующей формуле:

I = СР + Р, (3.6)

Где СР - ставка рефинансирования (по состоянию на 24.09.2015 г. - 25%);

Р - ставка инвестиционного риска (7%).

I = 0,25 + 0,07 = 0,32.

I принимается в размере 32%.

Горизонт расчета проекта принят в 5 лет. Значения коэффициентов дисконтирования составят:

L1 = 1 / (1 + 0,32)0 = 1;

L2 = 1 / (1 + 0,32)1 = 0,758;

L3 = 1 / (1 + 0,32)2 = 0,574;

L4 = 1 / (1 + 0,32)3 = 0,435;

L5 = 1 / (1 + 0,32)4 = 0,329.

Расчет эффективности реализации мероприятий представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Расчет эффективности реализации мероприятий СОАО "Коммунарка"

Наименование показателя

Значение показателя по годам, млн. руб.

2015

2016

2017

2018

2019

Чистый финансовый поток

0,00

370,54

370,54

370,54

370,54

Единовременные вложения

685,02

0,00

0,00

0,00

0,00

Коэффициент дисконтирования

1

0,758

0,574

0,435

0,329

Чистый дисконтированный финансовый поток

-685,02

280,71

212,66

161,11

122,05

Чистый дисконтированный финансовый поток нарастающим итогом (ЧДД)

-685,02

-404,31

-191,65

-30,54

91,51

Срок окупаемости

3,25 года

Из таблицы 3.8 видно, что ЧДД проекта на конец 2019 года при ставке дисконта 32% равен 91,51 млн. руб.

Динамический срок окупаемости единовременных затрат составит:

СОдин = 3 + 30,54 : 122,05 = 3,25 года

Для наглядного представления полученных результатов построен график динамики экономического эффекта нарастающим итогом, отраженный на рисунке 3.1.

динамика чистого дисконтированного дохода от реализации предлагаемых мероприятий

Рисунок 3.1 - Динамика чистого дисконтированного дохода от реализации предлагаемых мероприятий

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) в данном случае определяется формулой:

ЧДД = ЕЗ - ?ЧДФП,(3.7)

Где ?ЧДФП - суммарный чистый дисконтированный финансовый поток;

ЕЗ - единовременные затраты.

ЧДД = -685,02 + 280,71 + 212,66 + 161,11 + 122,05 = 91,51 млн. руб.

Вывод.

Внедрение проекта по обновлению товарного ассортимента СОАО "Коммунарка" путем включения новых товаров является экономически обоснованным и целесообразным, поскольку основные показатели эффективности реализации проекта являются положительными. В частности, прирост чистой прибыли запланирован в размере 329,72 млн. руб., динамический срок окупаемости единовременных затрат составит 3,25 года.

Похожие статьи




Оценка экономического эффекта внедрения предложений - Разработка мероприятий по развитию маркетинговых программ СОАО "Коммунарка"

Предыдущая | Следующая