Оценка эффективности мероприятий - Оценка доходности мероприятий бизнес плана
Экономическая эффективность мероприятий бизнес-плана оценивается в баллах (наивысший результат - 1 балл) по исходному (I) и прогнозному (II) состоянию компании.
Таблица 5. Расчет эффективности
Параметр |
I |
II |
Степень достижения целей |
0.5 |
0.8 |
Расширение доли рынка сбыта |
0.5 |
0.7 |
Сохранение и развитие компании как целостной организации |
0.5 |
0.8 |
Получение прибыли |
0.5 |
0.8 |
Рост гибкости организационных форм |
0.5 |
0.6 |
Надежность и безопасность информации |
0.5 |
0.8 |
Эффективность управляющих |
0.5 |
0.75 |
Быстрота подготовки и принятия решений |
0.4 |
0.65 |
Полномочия работников и ответственность |
0.3 |
0.7 |
Наличие обоснованных и хорошо сформулированных целей |
0.3 |
0.65 |
Способность эффективно использовать ресурсы |
0.3 |
0.7 |
Доходность предприятия |
0.3 |
0.6 |
Рентабельность предприятия |
0.4 |
0.65 |
Прибыль от основной деятельности |
0.3 |
0.6 |
Как видно из представленной таблицы, прогнозируется рост балльной оценки по всем позициям, что говорит об эффективности разработанного плана.
Основные показатели эффективности, расчет которых необходим:
NPV - чистая приведенная стоимость - сумма дисконтированных значений потока платежей.
NCF - чистый денежный поток - разница между суммами поступлений и выплат по проекту.
IRR - норма рентабельности инвестиций - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV равен нулю.
БВ в таблицах 6, 7 и 8 - базовый прогнозный вариант.
Таблица 6. Показатели эффективности проекта
NPV |
NCF |
IRR | |
БВ |
680.19 |
977.899 |
1.99 |
Переменные затраты |
298.56 |
611.32 |
0.95 |
Валовая выручка |
1727.43 |
2637.89 |
2.5 |
Таблица 7. Изменение показателей эффективности
NPV |
NCF |
IR | |
БВ |
100% |
100% |
100% |
Переменные затраты |
48% |
44% |
63% |
Валовая выручка |
254% |
121% |
270% |
Таблица 8. Оценка чувствительности проекта
NPV |
NCF |
IR | |
БВ |
1% |
1% |
1% |
Переменные затраты |
1.23 |
1.2 |
1.37 |
Валовая выручка |
0.9 |
0.8 |
0.94 |
Оценка эффективности невозможна без оценки рисков бизнес-плана. В данном бизнес-плане предусмотрены следующие виды рисков:
- 1. Кредитные риски. 2. Колебания процентной ставки. 3. Колебания валютных курсов. 4. Изменения условий валютных договоров.
Таблица 9. Анализ финансовых рисков
Название |
Вероятность |
Последствия |
Тяжесть |
Влияние пролонг. последствий |
Итоговое значение |
Ранг |
Кредитный |
3 |
2 |
6 |
1.8 |
7.08 |
3 |
Колебания процентной ставки |
4 |
2 |
8 |
1.14 |
9.12 |
2 |
Колебание валютных курсов |
5 |
3 |
15 |
1.2 |
18 |
1 |
Изменение условий валютных договоров |
3 |
2 |
6 |
1.15 |
6.9 |
4 |
Управление кредитными рисками должно происходить на основании следующих показателей:
- 1. Соотношение объема убытков от разорения контрагентов к выручке, получаемой компанией от продаж. 2. Соотношение кредитного риска, которые принимает на себя компания, к выручке, получаемой от продаж.
Динамика первого показателя позволяет проследить изменение потенциальных потерь, а динамика второго показателя позволяет проследить изменение фактических потерь. В том случае, когда объем убытков превышает установленный компанией уровень либо динамика первого показателя ухудшается, то должны быть приняты меры с целью снижения общего риска и убытков компании, а также в отношении группы контрагентов с наибольшим кредитным риском.
В качестве основного инструмента для снижения кредитного риска должны использоваться банковские гарантии. В этом случае банк должен гарантировать исполнение части обязательств, взятых на себя контрагентом. Это позволит снизить кредитные риски и потери компании "Шатура", а помимо этого дает контрагентам компании инструмент для осуществления взаиморасчетов, поскольку отпадает необходимость в отвлечении из оборота значительных денежных средств на осуществление предоплаты.
Таблица 10. Рейтинговая таблица
Клиент |
Баллы |
Вес (%) |
Внутренние факторы |
5.1 | |
Качественные | ||
Кредитная история |
8 |
25 |
Доля на рынке |
4 |
15 |
Наличие гарантий и обеспечения |
1 |
25 |
Поддержка акционеров |
3 |
20 |
Качество управления |
5 |
15 |
Итого |
4.2 |
55 |
Количественные | ||
Ликвидность |
7 |
25 |
Достаточность собственного капитала |
8 |
30 |
Рентабельность |
4 |
20 |
Стабильность денежных потоков |
5 |
25 |
Итого |
6.2 |
45 |
Внешние факторы |
6.76 | |
Отраслевые | ||
Состояние конкурентной среды |
8 |
60 |
Фазы делового цикла |
9 |
40 |
Итого |
8.4 |
60 |
Страновые | ||
Кредитный рейтинг страны |
5 |
30 |
Государственное регулирование и поддержка |
4 |
70 |
Итого |
4.3 |
60 |
Итоговый балл |
11.86 | |
Риск-класс |
4 |
Для того, чтобы управление кредитными рисками было эффективно, необходимо осуществление регулярного мониторинга клиентской кредитоспособности, корректировка рейтинговых таблиц и систематический пересмотр лимитов. Такие процедуры должны проводиться раз в квартал или при возникновении какой-либо ситуации, которая может повлиять на кредитоспособность клиента.
Что касается колебания процентных ставок, то для компании это несет два вида финансового риска:
- 1. балансовый риск (воздействие колебаний ставок на активы и долги компании); 2. эксплуатационный риск (рост финансовых издержек и сокращение доходов).
При анализе риска необходимо проведение оценки следующих параметров:
- 1. валюта вложений (займов); 2. характер процентной ставки - фиксированная или плавающая.
На основании этих двух параметров компания может рассчитать восприимчивость вложений (займов) к колебаний процентных ставок. Помимо этого значение имеет срок вложения или займа, который позволяет определить, насколько вероятны колебания процентных ставок в данный временной период (чем длительнее срок, тем вероятнее колебания).
В данном случае компании предлагается использовать срочные контракты, а также сделки типов cap и floor.
В случае заключения сделки cap, т. е. заключения контракта по взаимному соглашению, происходит возмещение разницы между процентными ставками за счет премий. При этом необходимо установить следующие параметры:
- 1. учетную ставку; 2. потолок процентной ставки; 3. общую сумму операций; 4. размер премии (выражается в процентах и выплачивается заранее);
В случае заключения сделки floor происходит фиксация нижнего предела процентной ставки. При этой сделке по взаимному соглашению разница между процентными ставками также покрывается премией, но в этом случае она рассчитывается из общей суммы и отображает разницу учетной и гарантированной ставки (нижнего предела). При этом учетная ставка не должна быть ниже гарантированной. Заключение подобных договоров для компании особенно целесообразно в том случае, поскольку компания "Шатура" инвестирует денежные средства в проект - строительство новой производственной линии.
Что касается управления колебанием валютных курсов, то прежде всего необходимо определение валютной позиции и степени ее подверженности риску. После этого проводится количественная оценка рисков за счет определения убытков по фактической отчетности и прогнозируемых убытков на будущие периоды.
В качестве оценки рисков в данном случае используется методология VAR, т. е. определение рисковой стоимости на основании математической статистики. Этот метод адаптирован под потребности компании ОАО МК "Шатура" в данном проекте. Расчеты по методу VAR должны проводить на основании отчетов о прибылях и убытках, РСБУ и МФСО. Используются также следующие данные статистики:
- 1. котировка валют; 2. текущий курс валют; 3. заданные уровень вероятности; 4. временной горизонт; 5. величина открытой валютной позиции.
После того, как валютные риски оценены, происходит оценка допустимого для компании "Шатура" уровня валютных рисков по проекту. Определяется рисковый коридор, в пределах которого приемлемы колебания курса. Этот коридор фиксируется в документации по бизнес-плану. Управление валютными рисками прежде всего строится на закрытии валютной позиции компании "Шатура". Помимо этого должен быть использован метод диверсификации, при котором договора подписывают в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменения курсов.
Таблица 11. Анализ валютной пары USD/EURO
EURO |
USD |
Начальные инвестиции - 1 000 000 |
Начальные инвестиции - 1 556 500 |
Через 3 месяца (4% годовых) - 1 010 000 |
Через 3 месяца (2% годовых) - 1 564 300 |
Похожие статьи
-
Календарный план, Оценка эффективности - Организация формирования и продвижения HR-бренда компании
Данный комплекс мероприятий рассчитан на один год, начиная с даты принятия концепции бренда руководством компании (планируемая дата - 15.05.15). В первую...
-
Проанализировав группы покупателей, которые уже приобретали энергетические напитки, были выявлены потенциальные потребители продукции. Именно на них и...
-
План показателей реализации и затрат В итоге, рассчитаем план по затратам и реализации. Таблица расчета среднемесячного дохода Приложение №17) составлена...
-
Проведем расчет эффективности мероприятий по совершенствованию формирования ассортимента. Для этого: Рассчитаем новые цены на группы строительных товаров...
-
При планировании комплекса маркетинговых коммуникаций эффективность его элементов должна быть проверена с помощью эксперимента, 10% - ой пробы, претеста....
-
Однозначные выводы о том, насколько успешной была та или иная рекламная кампания, делать сложно. Даже падение продаж не обязательно связано с неудачной...
-
Деятельность любого рекламного агентства должна приносить реальную пользу, т. е. быть эффективной. Учитывать эффективность рекламирования должен...
-
Оценка эффективности проекта - Бизнес-план кафе "Лучшие друзья"
Проведенный финансово-экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью....
-
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Изюминка". Располагаться созданное предприятие будет на территории арендуемого помещения,...
-
Компенсационное страхование. Предусматривает оплату самим путешественником всех медицинских расходов и возмещение их лишь по возвращении на родину; этот...
-
Необходимо рассчитать будет ли у предприятия возможность использовать оборудования в коммерческих целях. Аппарат ТВА-19 производит 701 упаковку в час....
-
Мероприятие по повышению эффективности ценовой политики предприятия ОНО "ВНИМИ-Сибирь" В России стартовала программа "Школьное молоко" весной 2005 года,...
-
Разработанный комплекс маркетинговых мероприятий позволит в кротчайшие сроки добиться увеличения объема продаж, создать имидж предприятия как надежного...
-
Расчитаем затраты на проведение мероприятий для ТМ "Георгиевская"". В таблице 3.2 представлены необходимые затраты на подготовку к промо-акциям. Таблица...
-
РАСЧЕТ БЮДЖЕТА РЕКЛАМНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ, ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ - Разработка плана рекламной кампании
Наименование План выпуска Типография Буклет 10000 шт. 4822 грн. Сумма 4822 грн. Буклет двух сторонний, формат А 4, количество изгибов - 2, стоимость его...
-
Системная оценка эффективности коммерческой деятельности предприятий торговли
Системная оценка эффективности коммерческой деятельности предприятий торговли Известно, что ресурсы предприятия и требования рентабельной работы в...
-
Оценка и анализ инвестиционных проектов - Структура бизнес-плана
Когда оценивается эффективность инвестиций, капитальных вложений, необходимо соотносить между собой, сопоставлять результат (эффект), достигнутый за счет...
-
Контроль и оценка эффективности брендинга - Основы маркетинговой деятельности
Контроль за размещением брендов на территории объектов и устранение несанкционированногоразмещения брендов (конструкции, предметы, персонал и подрядчики)...
-
План маркетинга - Разработка бизнес-плана
Раздел, посвященный маркетингу, является одной из важнейших частей бизнес-плана, поскольку в нем непосредственно говорится о характере намечаемого...
-
ВВЕДЕНИЕ - Оценка эффективности рекламной кампании
Рекламный конкурентный бренд коммуникативный Рынок мяса в России всегда был перспективным, большим по размеру и насыщенным игроками. По оценке аналитиков...
-
Показатели эффективности деятельности организации - Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
Рассмотрев показатели финансово-хозяйственной деятельности видим, что РУП "Спецжелезобетон" является довольно крепким в финансовом смысле предприятие....
-
Для оценки коммерческой эффективности проекта произведем выбор расчетного периода, источника финансирования проекта, выполним расчет изменений...
-
Выбор стратегии - Организация рекламной кампании на предприятие и оценка ее эффективности
На данном этапе мы приступаем к выработке стратегии, которая поможем нам в выполнение поставленных фирмой задач. Стратегия может иметь порядка пяти...
-
Чтобы четко понимать, куда ей следует идти, и каким именно образом ей лучше добраться до желанной цели. Никогда не следует отдавать роль развития своей...
-
Оценка эффективности PR-проекта будет проводиться на всех его стадиях: как во время реализации мероприятий, так и после завершения проекта. Для этого...
-
В ходе анализа предприятия гостиницы "Катерина Парк", был выявлен ряд проблем, связанных с фирменным стилем, которые требуют решения для дальнейшего...
-
Производственный план РУП "Спецжелезобетон" было основано в 1984 году. Место расположения было выбрано не случайно: 1. Соединено веткой с проходящей...
-
База для анализа эффективности мероприятий бизнес-плана - Оценка доходности мероприятий бизнес плана
Бизнес производственный мебель В данной работе проводится оценка эффективности мероприятий бизнес-плана по внедрению новой производственной линии...
-
В закупках выделяют несколько методов, используемых для выбора поставщика: § Метод категорий предпочтения § Затратно-коэффициентный метод § Рейтинговая...
-
Оценка коммуникативной эффективности - Оценка эффективности рекламной кампании
Для оценки коммуникативной эффективности от рекламных инвестиций среди конкурентов бренда "Мираторг" проведем анализ следующих показателей: Динамика...
-
Оценка эффективности рекламы вне интернета имеет неопределенность с точки зрения ее измерения, т. к. существует множество факторов, влияющих на желание...
-
По результатам исследований на продвижение средняя российская компания тратит около 6% от своего оборота. Согласитесь, в целом по стране сумма получается...
-
В любом исследовании первоначальным этапом его проведения является постановка задач. Определенные задачи позволяют произвести правильный выбор методик...
-
Проведем оценку эффективности формирования ассортимента ООО "СтройГид" в соответствии с принципами формирования ассортимента. Проведем анализ динамики...
-
Описание компании "Мираторг" и анализ основных экономических показателей АПХ "Мираторг" был основан в 1995 году, как торговая компания и к 2005 год стала...
-
По результатам анализа исследователь формирует выводы и дает рекомендации; оформляет отчет и представляет его заказчику. Заказчик нередко хочет...
-
Приложение (Сопровождающие документы) - Составление бизнес плана инвестиционного проекта
Приложение обычно содержит материалы, которые не обязательно должны быть приведены в основном тексте. Только те документы, которые представляют...
-
Описание компании - Составление бизнес плана инвестиционного проекта
В этом разделе плана следует детально описать компанию, включая ее историю, настоящий статус и будущий проект. Ключевые элементы этого раздела: - История...
-
В работе будут использоваться данные крупнейшей исследовательской компании российского рынка в сфере медиа-исследований - Mediascope (до 2016 года...
-
Оценка экономического эффекта - Оценка эффективности рекламной кампании
Для оценки экономического эффекта будут проанализированы следующие показатели: Динамика показателя Потребления - этот показатель описан в главе 2....
Оценка эффективности мероприятий - Оценка доходности мероприятий бизнес плана