Методологические основы разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, Бизнес-план в системе управления предприятием - Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Бизнес-план в системе управления предприятием

Инвестиции - это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью расширения масштабов деятельности, увеличения конкурентоспособности и рыночной устойчивости предприятия.

Ежегодно в соответствие с Законом Республики Беларусь от 5 мая 1998 года "О государственном прогнозировании и программах социально экономического развития Республики Беларусь" разрабатывается Государственная инвестиционная программа, которая представляет собой перечни строек и объектов, финансирование строительства которых осуществляется в пределах средств республиканского бюджета.

На ее реализацию выделяются значительные бюджетные ассигнования. За прошедшую пятилетку ежегодный бюджет программы составлял в среднем около 300 млн. долларов. На финансирование Государственной строительной программы направляются средства из резервного фонда Президента Республики Беларусь, государственные капитальные вложения, средства из дорожного фонда, фонда охраны природы и фонда соцзащиты [8, с. 1].

Инвестиции имеют большое значение и для будущего положения предприятий. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и не производственного характера, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйствования. Это позволяет предприятием увеличивать объемы производства продукции, прибыли, улучшать условия труда и быта работников. От размера и эффективности инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность. Г. Савицкая [20, с. 360] выделяет по объектам вложения реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции - это вложения средств в обновление материально-технической базы предприятия; наращивание его производственной мощности; освоение новых видов продукции или технологий; инновационные нематериальные активы; строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и другие.

Финансовые инвестиции - это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т. д.

Как мы видим, инвестиционной деятельности уделяется огромное внимание, в том числе и на уровне государства. С этим тяжело не согласится, так как инвестиции - это основной фундамент для успешного существования предприятий в длительном периоде времени.

При управлении финансами предприятий необходимо руководствоваться следующими принципами:

    1. Решения по долгосрочному и краткосрочному финансированию предприятия тесно взаимосвязаны и не могут приниматься раздельно. Так, если принять решение о направлении всей суммы нераспределенной прибыли на финансирование капитальных вложений, то не останется реального источника для пополнения чистого оборотного капитала. 2. Любое инвестиционное решение содержит ряд аспектов:
      - оценка активов; - связь между риском и стоимостью активов; - составление бюджета движения денежных средств и капитального бюджета, как основы управления инвестиционным процессом.
    3. Решения по финансированию могут приниматься исходя из:
      - Технологии планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов, принятой предприятием; - Политики по управлению задолженностью, рисками и альтернативными издержками.
    4. Финансовые решения относительно краткосрочных активов и обязательств целесообразно принимать с учетом инвестиционных решений [5, с. 100].

При реализации определенного инвестиционного проекта, предприятие сталкивается с многими неопределенными факторами, так называемыми инвестиционными рисками. Инвестиционный риск - это вероятность финансовых потерь участников реализации инвестиционного проекта. Учет возможных рисков при анализе проекта и управление ими на последующих фазах проектного цикла позволяет свести последствия рисков к минимуму. Управление рисками - комплекс мероприятий, включающих идентификацию, анализ, снижение и мониторинг рисков, с целью снижения отклонений фактических показателей реализации проекта от их запланированных значений.

С точки зрения оценки инвестиционного климата выделяют экономические, политические, социальные, экологические, криминальные риски. По факторам риска на различных стадиях реализации проекта существуют риски, связанные с уровнем развития инфраструктуры инвестиционного рынка, непредвиденными расходами, недостатками проектирования.

По возможности диверсификации выделяют: деловой риск (связан с функционированием фирмы-инициатора проекта и зависит от изменений спроса на ее продукцию); риск ликвидности (возникает в случае невозможности реализации какого-либо актива по рыночной цене); риск непогашенного долга [19, с. 86].

Как видно из сказанного выше, ни одно предприятие не сможет работать прибыльно в условиях рыночной экономики без тщательно подготовленного бизнес-плана. На наш взгляд, планирование и прогнозирование - основные составляющие успеха инвестиционного проекта. Бизнес-план дает детальные пояснения, как будет происходить управление бизнесом, с тем, чтобы обеспечить его прибыльность, а также возвратность инвестиций.

В общем случае бизнес-план составляется для внешних и внутренних целей. Внешняя сторона бизнес-плана предназначается для оправдания доверия инвесторов и кредиторов, убеждения их в потенциальных возможностях компании, компетентности ее сотрудников, а также необходимости оказания ей стратегической и финансовой помощи.

Бизнес-план инвестиционного проекта (далее - бизнес-план) разрабатывается в случаях обоснования:

Возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;

Целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.

В иных случаях разработка бизнес-плана осуществляется по решению руководителя организации, реализующей инвестиционный проект, либо органа управления, в ведении которого находится (в состав которого входит) организация.

Основанием для разработки бизнес-плана является приказ руководителя организации, которым определяются:

Ответственные за разработку бизнес-плана, достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана, своевременность внесения в бизнес-план необходимых изменений и дополнений в течение срока его реализации;

Механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации и внесении в него необходимых изменений и дополнений;

Необходимость привлечения к разработке иных юридических лиц, индивидуальных предпринимателей с указанием основания их привлечения;

Смета затрат на проведение работ и источники их финансирования (при необходимости);

Сроки разработки.

Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов организации с предоставлением определенных полномочий, способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных [17].

Отсутствие тщательно продуманного бизнес-плана, систематически откорректированного в соответствии с меняющимися условиями, является существенным недостатком, отражающим слабость управления компанией, что в итоге усложняет возможности привлечения финансовых ресурсов и достижения долгосрочной стабильности в конкурентной среде.

Если говорить кратко, бизнес-план - это критическая стартовая точка и базис всей плановой и исполнительской деятельности предприятия. Это наиболее важный источник аккумуляции стратегической информации и способ прямого управленческого воздействия на будущее положение предприятия, описывающий пути достижения прибыльности.

В целом финансовая, оперативная и инвестиционная политика предприятия должна соответствовать направлениям и стратегическим целям, выделенным в бизнес-плане.

В конечном итоге, необходимо сделать ударение на следующем: во-первых, должно быть ясно, что бизнес-план по сути проверка знаний и понимания менеджерами среды бизнеса, а также положения предприятия на рынке. Процесс планирования бизнеса обеспечивает пристальное внимание управленческой системы ко всем ее недостаткам, заставляя рассматривать специфические характеристики и факторы, влияющие на конкурентные способности предприятия. Таким образом, требования, предъявляемые к бизнес-плану, являются условием самосовершенствования системы управления и создания эффективной управленческой стратегии.

Во-вторых, в разработку бизнес-плана вовлекаются значительные силы и средства. И поэтому последующее планирование требует меньших усилий по сбору и обработке информации.

Ценность бизнес-плана определяется качеством содержащейся в нем информации и предположений. Он не должен отражать существующие в действительности преувеличения или предубеждения составителей. Качественно составленный бизнес-план - это также высоко эффективный и полезный инструмент маркетинговой деятельности. Вероятность его исполнения в течение времени прямо отражает компетентность управления предприятием, на чем особо акцентируется внимание инвесторов и других заинтересованных лиц [25, с. 22].

Похожие статьи




Методологические основы разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, Бизнес-план в системе управления предприятием - Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Предыдущая | Следующая