Заключение - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения
Вступая в какую-либо сделку, любой предприниматель, прежде всего, интересуется, какова платежеспособность предприятия, т. е. Готовность и возможность его погасить кредиторскую задолженность в срок с учетом принятой участниками сделки формы расчета. Определить финансовую устойчивость предприятия весьма важно и для инвестора, предполагающего приобрести ценные бумаги, выпущенные предприятием. Перед субъектами Казахстанского рынка это проблема стоит с собой остротой, достаточно вспомнить о крахе вполне надежных, казалось бы, акционерных обществ, о хронических неплатежах и т. д.
По результатам проведенных исследований нами сформулированы следующие краткие выводы и предложения по улучшению финансового положения и оценке кредитоспособности заемщика на примере АО "ОЛЖА":
- 1. Для полной информации о финансовой устойчивости был проанализирован баланс АО "ОЛЖА". Проведенные анализы, достаточно полно предоставляют финансовое положение с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Однако он не всегда достаточно точно отражает финансовое положение предприятия. Это обусловлено ограниченностью информации, который располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. 2. При анализе ликвидности баланса, было проведено сравнение классификационных групп актива и источников финансирования предприятия. В АО "ОЛЖА" положение тяжелое. Данные позволяют сделать о предстоящем ближайшем времени ухудшении и состояния платежной дисциплины.
3. Обеспеченность кредиторской задолженности, дебиторской задолженностью крайнее низкая. Причиной этого является неблагополучное положение как с дебиторами, так с кредиторами. Но первая причина - это взаимные неплатежи. Можно было бы сделать вывод о том, что общая превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность, как привлеченные источники на момент изучения. Но сумма огромная кредиторской задолженности отрицательно характеризует работу предприятия и в целом его финансовое положение.
4.Чтобы привлечь инвесторов, руководство АО "ОЛЖА" должно уделять серьезное внимание на доходность, стабильность, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, состава и структуры активов капитала предприятия. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направление кредитного рынка. Способность занимать кредит является важным источником денежных средств, когда они нужны и также важны, когда предприятию необходима, продлить краткосрочные кредиты.
- 5. Анализ финансового состояния предназначен для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как внешнего, так и внутреннего анализа. Рассмотренные задачи, и их решение определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базу разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводится в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности. 6. Разработана система моделей распределения кредитных ресурсов с учетом структурных рисков (отраслевых, региональных и др.) и уровня кредитоспособности заемщиков, для построения которой были созданы следующие аналитические инструменты:
- А) метод определения оптимального распределения кредитных ресурсов по структурным сегментам портфеля займов на примере отраслевого распределения, с учетом ограничений на допустимый уровень риска. для процесса формирования оптимального кредитного портфеля с учетом отраслевых рисков предложен подход, при котором применяется имитационное моделирование, позволяющее провести анализ всевозможных сценариев долевого распределения кредитных средств между отраслями, в том числе различных стрессовых вариантов. Б) в рамках данного метода предложен новый подход к определению отраслевых лимитов кредитования с учетом ограничений на уровень допустимых потерь по кредитному портфелю. Разработанный метод оптимального распределения кредитных ресурсов и определения лимитов может быть использован в ходе формирования кредитного портфеля по другим его структурным сегментам (регионы, цели кредитования и др.); В) построена регрессионная модель проведения оценки финансового состояния заемщика на основе финансовых коэффициентов. В результате применения данной модели вычисляется результирующий показатель оценки финансового состояния заемщика, который может выступать в качестве индикатора вероятности того, что заемщик в состоянии выполнить свои обязательства по кредитному договору за счет доходов, получаемых им от текущей деятельности. Значения данного показателя, используются при расчете комплексного показателя кредитоспособности заемщика, результаты которого в свою очередь применяются в ходе дифференциации заемщиков при распределении кредитных ресурсов; Г) разработан метод построения моделей прогнозной оценки эффективности проекта в условиях неопределенности, с использованием имитационного моделирования проектных рисков.
С помощью данного метода можно получить результаты, позволяющие определить:
- -- какой размер чистой приведенной стоимости Р'I, определяющей эффективность проекта с учетом временной стоимости денег, будет получен с определенной вероятностью; -- вероятность того, что размер чистой приведенной стоимости? ЧРУ, попадет к концу срока финансирования в заранее заданный диапазон. 8. Расчет вероятности получения положительного значения чистой приведенной стоимости проекта позволяет определить уровень возможности предприятия погасить задолженность по кредитованию за счет полученных доходов от финансируемого проекта. Полученные результаты используются в качестве итогового показателя оценки эффективности проекта, который в свою очередь, применяется при вычислении комплексного показателя кредитоспособности заемщика. 9. Разработан метод расчета комплексного показателя кредитоспособности заемщика на основе данных, полученных в результате реализации моделей оценки финансового состояния и прогнозирования эффективности проектов. 10. Разработан метод построения матрицы распределения кредитных вложений, определяющий новый подход к определению размера лимита на заемщика с учетом отраслевого риска и уровня его кредитоспособности, основанный на создании.
Оценка полноты решений поставленных задач. Задачи, поставленные в данной работе, полностью решены на основе реальных данных по совокупным кредитным вложениям АО "БТА Банк" и АО "Народный Банк Казахстана", а также информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятий реального сектора экономики Республики Казахстан, в ходе решения данных задач с помощью экономико--математических методов построены модели, соответствующие критериям теоретической информационной эффективности, точности, адекватности и статистической эффективности показателей.
- 11. На основе представленного в данной работе подхода к оценке и управлению кредитными рисками, как на уровне отдельного заемщика, так и на уровне совокупных кредитных вложений, разработаны следующие рекомендации для банков второго уровня:
- -- внедрение системы моделей с учетом структурных рисков (отраслевых, региональных и др.) и уровня кредитоспособности заемщиков, с помощью которой в процессе формирования ссудного портфеля, достигается увеличение доходов от кредитной деятельности при сохранении рисков на допустимом уровне; -- внедрение аналитического инструмента установления системы ограничений (лимитов) на структурные риски кредитного портфеля; -- использование в процессе количественной оценки кредитных рисков заемщика метода расчета комплексного показателя, на основе реализации представленных в данной работе моделей финансовой оценки заемщика и прогноза эффективности проекта, который рассматривается на предмет кредитования. данный метод позволит получить корректную прогнозную оценку степени подверженности риску кредитования данного заемщика; -- внедрение аналитического обеспечения по проведению группировки выданных кредитов в рисковые классы на основе оценки уровня кредитных рисков. Этот механизм позволяет прогнозировать потери от кредитования заемщиков, принадлежащих тому или иному классу, которые могут повлиять на прибыль банка; -- внедрение аналитической модели, позволяющего определить лимиты на рисковые классы заемщика. Необходимость использования данного метода в управлении кредитными рисками обоснована различием в уровнях кредитоспособности заемщиков, для которых банк не может установить единый порядок кредитования и одинаковые ценовые и неценовые условия финансирования.
Таким образом, в данном исследовании разработан комплексный подход к размещению кредитных вложений с учетом отраслевого риска и кредитоспособности заемщика, что позволяет решить ряд актуальных задач в области управления кредитными рисками. В рамках данного подхода созданы новые методы построения модели оптимального распределения кредитных ресурсов с учетом структурных рисков ссудного портфеля, модели определения отраслевых лимитов, количественной оценки кредитоспособности заемщика, основанной на реализации построенных автором моделей оценки финансового состояния и прогноза эффективности проекта.
Похожие статьи
-
При формировании диверсифицированного ссудного портфеля недостаточно учитывать только структурные риски совокупных кредитных вложений. Необходим также...
-
Результирующим показателем модели может быть определен один из критериев эффективности: -- чистая приведенная стоимость проекта УРУ, -- внутренняя норма...
-
Введение - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения
Актуальность темы. Одной из основных проблем, с которыми сталкиваются банки в ходе организации системы управления кредитными ресурсами, соответствующей...
-
Заключение - Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке
В процессе написания бакалаврской работы были изучены понятие, сущность и принципы кредитования, рассмотрены основные методики оценки кредитоспособности...
-
Проблема соотношения риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений....
-
Для снижения кредитного риска банки осуществляют анализ кредитоспособности заемщика. Понятие кредитоспособности неразрывно связано с сущностью кредита,...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Согласно метода, представленного в пункте 2.1.2 раздела 2, по каждому месяцу анализируемого трехлетнего периода для каждого отраслевого сегмента...
-
Сущность и особенности кредитования реального сектора экономики В Республике Казахстан в течение последних лет достигнута макроэкономическая...
-
Введение - Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке
На данный момент банковский кредит в развитых странах играет особенно важную роль в развитии реального сектора экономики, поскольку привлечение...
-
Учет обязательств и затрат по займам банка - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения
Резервы по сомнительным требованиям ведется в соответствии со МСФО 37. Резервы по сомнительным требованиям создаются для покрытия возможных потерь...
-
Финансовая отчетность АО "Олжа" выражена в казахстанских тенге ("тенге"), который является функциональной валютой и валютой представления финансовой...
-
Понятие, сущность, принципы кредитования Кредит представляет собой движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств...
-
Имитационное моделирование проектных рисков - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения
Проектный анализ разделяется на три последовательных блока: А) "установление потребностей проекта; Б) выбор и поиск источников финансирования и...
-
Принятая в ОАО АКБ "РОСБАНК" оценка кредитоспособности заемщика включает в себя следующие этапы: - анализ технико-экономического обоснования кредита; -...
-
Характеристика деятельности и кредитная политика ОАО АКБ "РОСБАНК" ОАО АКБ "РОСБАНК" (далее Банк) был зарегистрирован в Банке России 2 марта 1993 года...
-
Анализ финансового состояния предприятия, в частности, анализ платежеспособности - один из важнейших этапов оценки деятельности компании. В первой главе...
-
Заключение - Методики анализа заемных источников финансирования деятельности предприятия
Заемный финансирование выгодность коммерческий Ключевым вопросом при привлечении источников финансирования является определение структуры капитала, т. е....
-
Заключение - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
В ходе выполнения выпускной аттестационной работы получены следующие результаты. 1. Анализ теоретических аспектов показал, что эффективное управление...
-
Системная значимость финансового института: понятие и подходы к определению В литературе существует множество определений системно значимых финансовых...
-
Заключение - Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками
Проведенные в данной дипломной работе теоретические исследования и практический анализ позволили сделать следующие выводы. Финансовый риск проявляется на...
-
Заключение - Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный"
В данной дипломной работе проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный". На основании проведенного нами исследования можно...
-
На основе результатов, полученных в процессе написания данной работы, сделаем выводы относительно вопроса регулирования системно значимых финансовых...
-
Заключение - Управление инвестиционным портфелем
Таким образом, подводя итог работы, можно сказать, что внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям,...
-
Для определения системно значимых финансовых институтов используются различные методы, поэтому представляется важным сделать краткий обзор применяемых...
-
В процессе проведения исследования по проблеме оценки финансового состояния предприятия и путей его улучшения были сформулированы следующие выводы....
-
Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов...
-
Заключение - Финансовый анализ в коммерческих организациях
Изучение теоретических основ финансового анализа предприятия показало, что обеспечение выживаемости и развития предприятия в современных условиях в...
-
Заключение - Совершенствования системы планирования на примере предприятия ООО "Хлебсервис"
Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия...
-
Заключение - Управление финансами
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют...
-
Заключение - Финансовые результаты предприятия
Хозяйственная деятельность предприятий отражается в текущем учете, который позволяет систематически контролировать правильность расходования средств...
-
Достаточное количество собственных средств предприятия (организации) позволяет определить устойчивое (неустойчивое) положение компании в целом, т. е....
-
Заключение - Управление свободными денежными средствами предприятия
При выполнении курсовой работы были рассмотрены следующие разделы: 1)Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Денежные средства...
-
Заключение - Основы инвестиционного проектировании
Инвестиционная деятельность в настоящее время представляет большой интерес для любого современного коммерческого предприятия, руководство которой...
-
Аннотация Государственно-частное партнерство представляет собой особую форму инвестиционной деятельности, преследующую не только коммерческие цели....
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Оценка инвестиционной привлекательности российских интернет-стартапов
На сегодняшний момент публикации, посвященные интернет-экономике и стартапам интернет-компаний принадлежат в большинстве зарубежным авторам. В российской...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых...
-
Заключение - Особенности финансов предприятия малого бизнеса
В первой главе данной работы сделана попытка охарактеризовать малое предпринимательство в России в настоящее время, выделить особенности малого...
-
Заключение - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
Заключение - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения