Управление высоколиквидными активами - Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО "Камаз"

Таблица 2.4 Анализ структуры и динамики высоколиквидных активов

Наименование показателей

Начало предыдущего года

Начало отчетного года

Конец отчетного года

Темп прироста в предыдущ. году, %

Темп прироста в отчетном году, %

Сумма,

Тыс. руб.

Удельный вес

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

314 775

16, 73

9 840 842

93, 59

2 058 922

71, 94

3026

-79, 08

Денежные средства и денежные эквиваленты

1566 737

83, 27

674 239

6, 41

803 053

28, 06

-57, 0

19, 11

Итого высоколиквидные активы

1881 512

100, 0

10515 081

100, 0

2 861 975

100, 0

458, 9

-72, 78

В отчетном году сильно изменилась структура высоколиквидных активов: к концу предыдущего года удельный вес ДС и денежных эквивалентов составлял только 6, 41%, а к концу отчетного года повысился до 28%. Однако в начале предыдущего года их доля составляла 83, 3%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что в течение предыдущего года компания приобретала ценные бумаги других организаций. Темп прироста высоколиквидных активов в отчетном году составил -72, 8%, что снижает способность компании мгновенно расплатиться по краткосрочным обязательствам.

Таблица 2.5 Оценка достаточности денежных средств

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Величина денежных средств, тыс. руб.

1 120 488

738 646

Величина денежных средств и финансовых вложений, тыс. руб.

6 198 297

6 688 528

Нормативное значение денежных средств и КФВ (3, 33% от оборотных активов), тыс. руб.

1 751 090

1 832 246

Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, %

354, 0

365, 0

Вывод ( достаточность высоколиквидных активов)

Излишек

Излишек

Нормативное значение денежных средств и КФВ (2, 5% от выручки), тыс. руб.

2 081 530

1 762 844

Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, %

197, 78

279, 42

Вывод

Излишек

Излишек

Нормативное значение денежных средств и КФВ, (5% от краткосрочных обязательств), тыс. руб.

1 754 825

1 827 279

Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, %

353, 2

366, 0

Вывод

Излишек

Излишек

Анализ высоколиквидных активов компании, представленный в таблице 2.5, показывает, что в составе этих активов присутствуют денежные средства (11, 0% суммы высоколиквидных активов на конец года) и финансовые вложения (89, 0%). Стоимость высоколиквидных активов достаточна для обеспечения высокого уровня ликвидности компании, так как уровень обеспеченности составил от 279, 4% до 366, 0% их нормативной величины. Это свидетельствует о том, что компания имеет достаточный объем высоколиквидных активов для финансирования своей деятельности.

Похожие статьи




Управление высоколиквидными активами - Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО "Камаз"

Предыдущая | Следующая