Теоретические положения - Роль накопительной компоненты в пенсионных реформах в странах Европы и в России

Все существующие сегодня пенсионные системы в мире сформировались на протяжении прошлого века, когда превалировала позиция передачи управления риском бедности в старости с индивидуального на государственный уровень. Иными словами, из-за провалов рынка и отрицательных внешних эффектов риск бедности в старости рассматривался государством как один из важнейших социальных рисков [9]. Институт пенсионного обеспечения, основанный на принципах объединения риска и солидарности поколений, был призван снизить вероятность его наступления у индивида после наступления общепризнанного официального пенсионного возраста. Для достижения поставленных целей -- обеспечения прожиточного минимума пенсионера выше порога бедности и поддержания приемлемого уровня потребления и уровня жизни с помощью рычагов государственной пенсионной политики происходило перераспределение ресурсов между поколениями граждан страны (на основе принципа солидарности поколений) [10].

В изменившихся в конце прошлого века условиях пенсионные схемы, основанные на солидарности поколений, не выдержали испытания глобализацией, демографическими проблемами, низкими темпами экономического роста. Появились новые вызовы, обусловленные изменением трудового поведения граждан и угрозой манипулирования "социальными" деньгами в политических целях [10].

Большую роль в обеспечении высокого коэффициента замещения стали играть обязательные накопительные и накопительные корпоративные пенсионные планы, реализуемые работодателями в рамках обязательного пенсионного обеспечения и управления риском старости в бедности. В благоприятных условиях пенсионные фонды обеспечивали будущим пенсионерам хороший инвестиционный доход и, соответственно, будущую пенсию. Сегодня накопительная часть пенсии в развитых странах составляет не менее 50% от пенсии по обязательным государственным программам, основанным на принципе солидарности поколений, а число участников этих программ достигает в некоторых странах до 70% работающего населения.

Для исследования изменения роли накопительной составляющей в современных реформах следует представить классификацию пенсионных систем, проанализировав траекторию реформирования. Некоторые исследователи [13; 14] (Bonoli, 2003, Myles и Person 2001) в ходе анализа пенсионных реформ в разных странах мирового хозяйства предлагают классифицировать пенсионные системы на основе дихотомии Бисмарк-Беверидж1, делая упор на институциональных различиях. Такая классификация достаточно расплывчата, так как в чистом виде ни одна из пенсионных систем не может быть отнесена ни к модели Бисмарка (формирование пенсионных прав на основе трудового стажа и заработной платы), ни к модели Бевериджа (в основе единого универсального государственного пособия, уравнивающего доход в пенсионном возрасте).

Всемирному банку принадлежит универсальная классификация, в которой предложено пять ступеней пенсионного обеспечения: 0-я ступень -- социальные пенсии и выплаты финансируются из налоговых поступлений; 1-я ступень -- распределительная, при которой выплаты производятся за счет обязательного страхования; 2-я ступень -- обязательная накопительная, когда выплаты финансируются накопленными работниками средствами на счетах автономных (негосударственных) пенсионных фондов или страховых организаций; 3-я ступень -- накопительная добровольная; 4-я ступень -- неформальная поддержка семьи. На основе этой классификации можно выделить следующие модели пенсионных систем2:

По механизму финансирования:

    1) Солидарные (часто используемая аббревиатура PayGo, нефондируемые); 2) Накопительные (фондируемые).

По правилам начисления выплат:

    1) модель с установленными выплатами (DB, или definedbenefit); 2) модель с установленными взносами (DС, или definedcontribution). 3) условно-накопительная модель (NDC, NotionalDefinedContribution), включающая элементы распределительной системы и схем с установленными взносами.

Все проводимые в мире пенсионные реформы нацелены на построение накопительных моделей с определенными взносами и условно-накопительных моделей, в которых присутствует возможность создать максимально индивидуализированную взаимосвязь взносов в систему с получаемыми впоследствии пенсионными выплатами. Модель с определенными взносами (DC) предполагает наличие связи между взносами и выплатами участников системы на индивидуальном уровне и не имеет ограничений по формированию пенсионных прав. В итоге приведенная стоимость ожидаемых пожизненных взносов должна равняться приведенной стоимости ожидаемых пожизненных выплат, что соответствует принципам финансовой эквивалентности и актуарным основам исчисления [12; 13]. Вариацией DC модели формирования пенсионных прав являются комбинированные условно-накопительные схемы (NDC, NotionalDefinedContribution), включающие элементы распределительной системы и схем с установленными взносами. Пионерами развития этого направления стали Швеция, Польша и Латвия. Германия присоединилась позже, но достигла хороших результатов [15; 16]. В NDC-схемах пенсионные выплаты работника калькулируются на базе агрегатных индивидуальных взносов, переоцененных по текущей процентной ставке, зависящей от прироста ВВП, увеличения заработной платы или их комбинации. Следует заметить, что в отличие от классических накопительных схем взносы, учитываемые на индивидуальных счетах работников, не инвестируются, а индексируются по выбранному параметру (чаще всего это ежегодный прирост заработной платы).

Похожие статьи




Теоретические положения - Роль накопительной компоненты в пенсионных реформах в странах Европы и в России

Предыдущая | Следующая