Система управления заемным капиталом на предприятии ЗАО "Ремдизель" - Управление заемным капиталом предприятия

Финансовый кредитный заемный капитал

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя: - горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;

- вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Для характеристики наличия и состава имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг. составляется аналитическая таблица 2.3.1.

Таблица 2.3.1

Динамика имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.

Сумма Отклонение Темп роста, % Сумма Отклонение Темп роста, %

123456781.

Внеоборотные активы

- всего4528,005058,00530,00111,717940,002882,00156,98

В том числе:

- основные средства4483,005053,00570,00112,727885,002832,00156,05

- незавершенное строительство37,00--37,00-50,0050,00

-- отложенные налоговые активы85-362,5501002.

Оборотные активы31939,0043525,0011586,00136,2858945,0015420,00135,43

В том числе:

- запасы5098,004683,00-415,0091,865985,001308,00127,80

- НДС1894,0012,00-1882,000,6318,006,00150,00

- долгосрочная дебиторская задолженность4750,004206,00-544,0088,55--4206,00

-- краткосрочная дебиторская задолженность 17347,0030327,0012980,00174,8348937,0018610,00161,37

- денежные средства2850,004297,001447,00150,774005,00-292,0093,21

Баланс36467,0048583,0012116,00133,2366885,0018302,00137,67

Данные таблицы свидетельствует о том, что имущество предприятия в 2009 г. составило 48583,00 тыс. руб., что больше уровня 2008 г. на 12116,00 тыс. руб. или на 33,23%.

В 2010 г. увеличение суммы активов баланса составило 18302,00 тыс. руб. или 37,67%.

На увеличение величины имущества повлияло: - увеличение основных средств в сумме 570,00 тыс. руб. или 12,72% (в 2009 г.), и на 2882,00 тыс. руб., что составляет 56,05% (в 2010 г.).

Это произошло в связи с приобретением нового оборудования: увеличение суммы оборотных активов на 11586,00 тыс. руб. или на 36,28% (в 2009 г.) и на 15420,00 тыс. руб. или на 35,43 % (в 2010 г.). Увеличение произошло в связи с увеличением суммы дебиторской задолженности на 74,83% - в 2006 г. и на 61,37% - в 2010 г., а также за счет роста величины запасов на 27,80 % в 2010 году по отношению к 2009 году этот рост связан с увеличением долгов покупателей и ростом суммы запасов.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для оценки структуры имущества составим аналитическую таблицу 2.3.2.

По таблице 2.3.2 видим, что наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы. Доля оборотных активов в 2008 году составляла 87,58%, в 2009 году - 89,59%, в 2010 году - 88,13%, то есть в 2010 году доля оборотных активов снизилась на 1,46%.

Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, которая имеет тенденцию роста на протяжении анализируемого периода. В 2009 году ее рост составил 14,85%, а в 2010 году - 10,75%.

Удельные веса запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снижаются.

Во внеоборотных активах наибольший удельный вес имеют основные средства, их доля возрастает в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1,39%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом снижается на 1,89%.

Таблица 2.3.2

Структура активов ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг.

Наименование статей 2008 г.2009 г.2010 г.

Сумма Удельный вес, % Сумма Удельный вес, % Изменение удельного веса Сумма Удельный вес, % Изменение удельного веса

123456789

1. Внеоборотные активы - всего452812,42505810,41-2,01794011,871,46

В том числе:

- основные средства448312,29505310,4-1,89788511,791,39

- незавершенное строительство370,1---0,1500,080,08

- отложенные налоговые активы80,0250,01-0,0150,0102.

Оборотные активы3193987,584352589,592,015894588,13-1,46

В том числе: - запасы509813,9846839,64-4,3459858,95-0,69- НДС18945,19120,03-5,16180,030-

Долгосрочные дебиторская задолженность475013,0342068,66-4,37---8,66

- краткосрочные дебиторская задолженность1734747,573032762,4214,854893773,1710,75-

Денежные средства28507,8242978,851,0340055,99-2,86

Баланс3646710048583100-66885100-

Наряду с анализом активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т. е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основные средства и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства.

С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это вовсе не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов.

Оценку наличия и динамики источников формирования имущества предприятия ЗАО "Ремдизель" проведем в таблице 2.3.3. "Динамика источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2009 гг.".

Анализ источников формирования имущества предприятия, представленный в таблице 2.3.3, показал, что источники имущества с каждым годом увеличиваются.

Таблица 2.3.3.

Динамика источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2009 гг., тыс. руб.

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.

Сумма Отклонение Темп роста, % Сумма Отклонение Темп роста, %

12345678

1. Собственный капитал - всего14810,0022731,007921,00153,4836469,0013738,00160,44

В том числе:

уставный капитал7443,007443,00-100,007443,00-100,00?

Добавочный капитал779,00779,00-100,00659,00-120,0084,60

Нераспределенная

прибыль (убыток)

Прошлых лет -4845,004845,00-4903,0058,00-

Отчетного периода 6588,00--6588,00-23464,0023464,00-

2. Заемный капитал 21657,0025852,004195,00119,3730416,004564,00117,65

В том числе:

Долгосрочные обязательства47,0051,004,00108,5179,0028,00154,90

краткосрочные займы и кредиты------

3. Привлеченные средства,21610,0025801,004191,00119,3930337,004536,00117,58

Поставщики и подрядчики 12444,0020360,007916,00163,6119684,00-676,0096,68

перед персоналом 2113,001806,00-307,0085,473963,002157,00219,44

государственные внебюджетные фонды452,0023,00-439,005,09847,00824,003682,61

В том числе: кредиторская задолженность 21610,00 25801,00 4191,00 119,39 30337,00 4536,00 117,58

налоги и сборы1023,00 1275,00 252,00 124,63 3335,00 2060,00 261,57

Прочие кредиторы 5578,00 2337,00 -3241,00 41,90 2508,00 171,00 107,32

Баланс 36467,00 48583,00 12116,00 133,23 66885,00 18302,00 137,67

Анализ источников формирования имущества предприятия, представленный в таблице 2.3.3., показал, что источники имущества с каждым годом увеличиваются. На их рост оказывает влияние:

Ь рост собственного капитала на 60,44% в 2010г. Причиной роста собственного капитала является увеличение нераспределенной прибыли отчетного периода, которая в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 23464 тысяч рублей;

Ь рост заемного капитала на 4564 тыс. руб. или на 17,58% в 2010 г, по отношению к 2009 г.

На рост заемного капитала оказал влияние рост: долгосрочных обязательств на 28 тыс. руб. или на 54,9% (в 2010 г).

Причина роста заемного капитала:

Ь кредит на покупку оборудования;

Ь задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 824 тыс. руб., что составило по отношению к 2010 году 3682,61%. Причина роста задолженности - недостаток денежных средств на расчетном счете;

Ь задолженности по налогам и сборам на 2060 тыс. руб. в 2010 году. Рост задолженности в 2,6 раза в 2010 году произошел по причине отсутствия средств на расчетном счете.

Ь задолженность перед персоналом в 2010 году увеличилась на 2157 тыс. руб. или в 2,19 раза в связи с недостатком денежных средств.

На снижение суммы заемного капитала в 2010 году повлияло уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 676 тыс. руб. или на 3,32%.

Таким образом, анализ источников формирования имущества показал, что рост источников обусловлен ростом собственного капитала за счет нераспределенной прибыли и ростом задолженности перед персоналом и налоговой системой. Источники формирования имущества в основном увеличились за счет полученной прибыли в 2010 г., за счет роста задолженности перед фискальными службами и персоналом.

Похожие статьи




Система управления заемным капиталом на предприятии ЗАО "Ремдизель" - Управление заемным капиталом предприятия

Предыдущая | Следующая