Система управления заемным капиталом на предприятии ЗАО "Ремдизель" - Управление заемным капиталом предприятия
Финансовый кредитный заемный капитал
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя: - горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
- вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Для характеристики наличия и состава имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг. составляется аналитическая таблица 2.3.1.
Таблица 2.3.1
Динамика имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Показатели2008 г.2009 г.2010 г. |
Сумма Отклонение Темп роста, % Сумма Отклонение Темп роста, % |
123456781. |
Внеоборотные активы |
- всего4528,005058,00530,00111,717940,002882,00156,98 |
В том числе: |
- основные средства4483,005053,00570,00112,727885,002832,00156,05 |
- незавершенное строительство37,00--37,00-50,0050,00 |
-- отложенные налоговые активы85-362,5501002. |
Оборотные активы31939,0043525,0011586,00136,2858945,0015420,00135,43 |
В том числе: |
- запасы5098,004683,00-415,0091,865985,001308,00127,80 |
- НДС1894,0012,00-1882,000,6318,006,00150,00 |
- долгосрочная дебиторская задолженность4750,004206,00-544,0088,55--4206,00 |
-- краткосрочная дебиторская задолженность 17347,0030327,0012980,00174,8348937,0018610,00161,37 |
- денежные средства2850,004297,001447,00150,774005,00-292,0093,21 |
Баланс36467,0048583,0012116,00133,2366885,0018302,00137,67 |
Данные таблицы свидетельствует о том, что имущество предприятия в 2009 г. составило 48583,00 тыс. руб., что больше уровня 2008 г. на 12116,00 тыс. руб. или на 33,23%.
В 2010 г. увеличение суммы активов баланса составило 18302,00 тыс. руб. или 37,67%.
На увеличение величины имущества повлияло: - увеличение основных средств в сумме 570,00 тыс. руб. или 12,72% (в 2009 г.), и на 2882,00 тыс. руб., что составляет 56,05% (в 2010 г.).
Это произошло в связи с приобретением нового оборудования: увеличение суммы оборотных активов на 11586,00 тыс. руб. или на 36,28% (в 2009 г.) и на 15420,00 тыс. руб. или на 35,43 % (в 2010 г.). Увеличение произошло в связи с увеличением суммы дебиторской задолженности на 74,83% - в 2006 г. и на 61,37% - в 2010 г., а также за счет роста величины запасов на 27,80 % в 2010 году по отношению к 2009 году этот рост связан с увеличением долгов покупателей и ростом суммы запасов.
Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.
Для оценки структуры имущества составим аналитическую таблицу 2.3.2.
По таблице 2.3.2 видим, что наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы. Доля оборотных активов в 2008 году составляла 87,58%, в 2009 году - 89,59%, в 2010 году - 88,13%, то есть в 2010 году доля оборотных активов снизилась на 1,46%.
Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, которая имеет тенденцию роста на протяжении анализируемого периода. В 2009 году ее рост составил 14,85%, а в 2010 году - 10,75%.
Удельные веса запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снижаются.
Во внеоборотных активах наибольший удельный вес имеют основные средства, их доля возрастает в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1,39%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом снижается на 1,89%.
Таблица 2.3.2
Структура активов ЗАО "Ремдизель" за 2008-2010 гг.
Наименование статей 2008 г.2009 г.2010 г. |
Сумма Удельный вес, % Сумма Удельный вес, % Изменение удельного веса Сумма Удельный вес, % Изменение удельного веса |
123456789 |
1. Внеоборотные активы - всего452812,42505810,41-2,01794011,871,46 |
В том числе: |
- основные средства448312,29505310,4-1,89788511,791,39 |
- незавершенное строительство370,1---0,1500,080,08 |
- отложенные налоговые активы80,0250,01-0,0150,0102. |
Оборотные активы3193987,584352589,592,015894588,13-1,46 |
В том числе: - запасы509813,9846839,64-4,3459858,95-0,69- НДС18945,19120,03-5,16180,030- |
Долгосрочные дебиторская задолженность475013,0342068,66-4,37---8,66 |
- краткосрочные дебиторская задолженность1734747,573032762,4214,854893773,1710,75- |
Денежные средства28507,8242978,851,0340055,99-2,86 |
Баланс3646710048583100-66885100- |
Наряду с анализом активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т. е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основные средства и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства.
С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это вовсе не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов.
Оценку наличия и динамики источников формирования имущества предприятия ЗАО "Ремдизель" проведем в таблице 2.3.3. "Динамика источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2009 гг.".
Анализ источников формирования имущества предприятия, представленный в таблице 2.3.3, показал, что источники имущества с каждым годом увеличиваются.
Таблица 2.3.3.
Динамика источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель" за 2008-2009 гг., тыс. руб. |
Показатели2008 г.2009 г.2010 г. |
Сумма Отклонение Темп роста, % Сумма Отклонение Темп роста, % |
12345678 |
1. Собственный капитал - всего14810,0022731,007921,00153,4836469,0013738,00160,44 |
В том числе: |
уставный капитал7443,007443,00-100,007443,00-100,00? |
Добавочный капитал779,00779,00-100,00659,00-120,0084,60 |
Нераспределенная |
прибыль (убыток) |
Прошлых лет -4845,004845,00-4903,0058,00- |
Отчетного периода 6588,00--6588,00-23464,0023464,00- |
2. Заемный капитал 21657,0025852,004195,00119,3730416,004564,00117,65 |
В том числе: |
Долгосрочные обязательства47,0051,004,00108,5179,0028,00154,90 |
краткосрочные займы и кредиты------ |
3. Привлеченные средства,21610,0025801,004191,00119,3930337,004536,00117,58 |
Поставщики и подрядчики 12444,0020360,007916,00163,6119684,00-676,0096,68 |
перед персоналом 2113,001806,00-307,0085,473963,002157,00219,44 |
государственные внебюджетные фонды452,0023,00-439,005,09847,00824,003682,61 |
В том числе: кредиторская задолженность 21610,00 25801,00 4191,00 119,39 30337,00 4536,00 117,58 |
налоги и сборы1023,00 1275,00 252,00 124,63 3335,00 2060,00 261,57 |
Прочие кредиторы 5578,00 2337,00 -3241,00 41,90 2508,00 171,00 107,32 |
Баланс 36467,00 48583,00 12116,00 133,23 66885,00 18302,00 137,67 |
Анализ источников формирования имущества предприятия, представленный в таблице 2.3.3., показал, что источники имущества с каждым годом увеличиваются. На их рост оказывает влияние:
Ь рост собственного капитала на 60,44% в 2010г. Причиной роста собственного капитала является увеличение нераспределенной прибыли отчетного периода, которая в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 23464 тысяч рублей;
Ь рост заемного капитала на 4564 тыс. руб. или на 17,58% в 2010 г, по отношению к 2009 г.
На рост заемного капитала оказал влияние рост: долгосрочных обязательств на 28 тыс. руб. или на 54,9% (в 2010 г).
Причина роста заемного капитала:
Ь кредит на покупку оборудования;
Ь задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 824 тыс. руб., что составило по отношению к 2010 году 3682,61%. Причина роста задолженности - недостаток денежных средств на расчетном счете;
Ь задолженности по налогам и сборам на 2060 тыс. руб. в 2010 году. Рост задолженности в 2,6 раза в 2010 году произошел по причине отсутствия средств на расчетном счете.
Ь задолженность перед персоналом в 2010 году увеличилась на 2157 тыс. руб. или в 2,19 раза в связи с недостатком денежных средств.
На снижение суммы заемного капитала в 2010 году повлияло уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 676 тыс. руб. или на 3,32%.
Таким образом, анализ источников формирования имущества показал, что рост источников обусловлен ростом собственного капитала за счет нераспределенной прибыли и ростом задолженности перед персоналом и налоговой системой. Источники формирования имущества в основном увеличились за счет полученной прибыли в 2010 г., за счет роста задолженности перед фискальными службами и персоналом.
Похожие статьи
-
Управление заемным капиталом - Управление заемным капиталом предприятия
Необходимо проанализировать оборачиваемость пассивов организации, в частности, ее собственных и заемных средств. Показатели оборачиваемости пассивов ЗАО...
-
Структура и динамика заемных средств - Управление заемным капиталом предприятия
В таблице 2.4.1. проанализирована структура источников формирования имущества ЗАО "Ремдизель". Таблица 2.4.1. Структура источников формирования имущества...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО "ЛЮМ - систем" - Основной и оборотный капитал предприятия
Основные показатели деятельности, предприятия ООО "ЛЮМ - систем" представлены в таблице 1. Таблица 1 Анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб. АКТИВ Код...
-
Показатели эффективности привлечения заемного капитала - Управление заемным капиталом предприятия
Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Управление заемным капиталом предприятия
Поиск путей совершенствования управления привлечением заемных средств для предприятия ЗАО "Ремдизель" показал, что на различных этапах развития...
-
Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное,...
-
Виды заемного капитала - Управление заемным капиталом предприятия
Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств. Эти финансовые обязательства в современной...
-
Понятие и сущность заемного капитала предприятия Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств....
-
ВВЕДЕНИЕ - Управление заемным капиталом предприятия
В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования,...
-
Для предприятий, пользующихся заемными средствами, важен анализ цены заемного капитала, поскольку высокая стоимость заемных финансовых ресурсов может...
-
Дефицит собственных финансовых средств, образующихся у предприятий в процессе их хозяйственной деятельности, обусловливает их стремление в отыскании...
-
Анализ активов предприятия. Сведения о размещении капитала, (направлениях вложения средств) имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе...
-
Экономическая характеристика ТОО "Жулдыз" ТОО "Жулдыз" было зарегистрировано в городе Алматы в 2001 году, по адресу проспект Сейфуллина, 392/7. Основным...
-
Сущность оборотного капитала и его роль в формировании затрат на производство Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью...
-
Структура финансовых источников представляет собой соотношение собственного и заемного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития...
-
При оценке уровня управления финансами на предприятии, производится оценка структуры источников средств. Оценка структуры источников средств производится...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Заключение - Методики анализа заемных источников финансирования деятельности предприятия
Заемный финансирование выгодность коммерческий Ключевым вопросом при привлечении источников финансирования является определение структуры капитала, т. е....
-
Капитал предприятия: понятие и виды Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, с помощью которых предприятие может распоряжаться для...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Источником проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение №1и №3)....
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Особенности оценки стоимости заемного капитала - Финансовые показатели деятельности предприятия
Особенность оценки стоимости заемного капитала - наличие конкретного известного заранее денежного потока, генерируемого операций по привлечению заемных...
-
Одной из важнейших предпосылок эффективного управления капиталом предприятия является оценка его стоимости. Стоимость капитала представляет собой цену,...
-
Проанализировав состав и структуру оборотного капитала, выяснилось, что организация имеет большую дебиторскую задолженность. Рост дебиторской...
-
ЛИКВИДНОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ - Основной и оборотный капитал предприятия
Под Платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа...
-
Состав, структура и источники формирования оборотного капитала Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли,...
-
Эффективность системы управления оборотными средствами в компании
В условиях рыночных отношений особую значимость в организациях приобретают такие вопросы как управления оборотными средствами. Являясь самостоятельной...
-
Управление кредиторской задолженностью в целом отражается на управлении дебиторской задолженностью, поскольку дебиторская задолженность одного...
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Заключение - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует...
-
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
-
В настоящее время разработано и используется множество методик сравнительной оценки платежеспособности предприятий. В курсовой работе была использована...
-
Бюджетирование в системе планов предприятия В системе планов предприятия существуют бюджеты долгосрочные и краткосрочные (текущие), как мы уже упоминали....
-
Оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). Оптимальным...
-
ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе,...
-
Лизинг в системе источников финансирования предприятия - Финансовый лизинг
Формируемые из разных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечить при...
Система управления заемным капиталом на предприятии ЗАО "Ремдизель" - Управление заемным капиталом предприятия