Роль международных финансовых институтов в регулировании региональной финансовой системы ЕС - Особенности организации финансовой системы в Европейском Союзе

Как отмечалось ранее, важную роль в процессе формирования в ЕС региональной финансовой системы играют различные международные финансовые институты, образующие мировую финансовую систему. В настоящее время мировая финансовая система состоит из различных международных, региональных (включая наднациональные институты ЕС) и национальных организаций, финансово-кредитных учреждений, компаний различных форм собственности и рейтинговых агентств. Кроме того, к мировой финансовой системе относятся определенные международные кодексы и нормы регулирования, оказывающие существенное воздействие на основные направления и доминирующие тенденции ее дальнейшего развития. При этом международные финансовые институты, можно условно распределить по трем категориям. В первую категорию входят "Группа двадцати" (G20) и тесно связанный с ней Совет по финансовой стабильности. Ко второй группе относятся: Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Банк международных расчетов (БМР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). К третьей категории следует отнести институты, разрабатывающие и устанавливающие различные стандарты и регламенты финансовой деятельности, например: Базельский комитет по банковскому надзору, Комитет по глобальной финансовой системе, Комитет по платежным и расчетным системам, Международную организацию комиссии по ценным бумагам, Международную ассоциацию регуляторов страхового рынка, Совет по международным стандартам финансовой отчетности и ряд других структур.

Оценивая деятельность международных финансовых институтов, отметим, что одна часть упомянутых выше институтов исторически связана с прежней, Бреттон-Вудской моделью, а вторая часть представляет собой набор относительно новых организаций, созданных в последнее время, в том числе, в связи с необходимостью преодоления последствий мирового финансово-экономического кризиса.

Рассматривая вопрос о роли международных финансовых институтов в регулировании региональной финансовой системы ЕС, необходимо особо отметить возрастающее влияние Германии, экономика которой очень сильно зависит не только от торгово-экономических отношений с партнерами по ЕС, но и от США. Между Германией и США существуют тесные экономические и политические связи, которые значительным образом влияют на европейско-американские отношения и развитие региональной финансовой системы ЕС. Таким образом, двустороннее американо-германское взаимодействие играет сейчас доминирующую роль в контексте формирования мировой финансовой системы и гармонизации ее правил с нормативами регулирования региональной финансовой системы ЕС. Преследуя собственные экономические интересы, США стремятся оказывать все большее влияние на региональную систему ЕС, в том числе посредством двусторонних связей с Германией и рядом других ведущих европейских государств.

Европейские представители в международных финансовых институтах вносят свой заметный вклад в разработку различных проектов, подготовку аналитических и статистических материалов, профессиональных рекомендаций и конструктивных предложений. Кроме того, они оказывают существенное влияние на принятие соответствующими международными финансовыми институтами ключевых решений, от которых в значительной мере зависит дальнейшее развитие мировых финансов и система регулирования региональной финансовой системы ЕС.

Следует также отметить, что в настоящее время дальнейшее развитие международных финансовых институтов предполагает, с одной стороны, активную трансформацию организаций, созданных в период доминирования Бреттон-Вудской модели (МВФ, ВБ, ОЭСР и др.), а с другой стороны, поиск новых решений. В результате МВФ, ВБ и другие подобные организации приобретают дополнительные возможности для того, чтобы не просто сохраниться в качестве важных международных финансовых институтов, но и играть в дальнейшем фундаментальную роль в мировой экономике, оказывая заметное влияние на регулирование и поддержание устойчивости региональной финансовой системы ЕС.

Таким образом, главным международным финансовым институтом, отвечающим за регулирование региональной финансовой системы ЕС, является G20. Значительную роль также играет тесно связанный с ней Совет по финансовой стабильности. Они совместно с другими международными финансовыми институтами способствуют повышению транспарентности и контролируемости финансовых рынков, в том числе, посредством модернизации международной финансовой инфраструктуры, преодоления возникающих в мировой экономике дисбалансов, внедрения новых стандартов финансовой деятельности. Особенно важно, что международные финансовые институты, с одной стороны, оказывают влияние на регулирование денежно-кредитной политики ЕС (в частности, через ЕЦБ, Еврокомиссию и другие институты), а, с другой стороны, воздействуют на регулирование бюджетно-налоговой политики в отдельных странах ЕС. Поэтому возникновение очевидных противоречий между объективными интересами отдельных стран ? членов ЕС и общими интересами региональной финансовой системы, а также отдельными приоритетами в деятельности международных финансовых институтов предполагает гармонизацию условий их урегулирования. Купирование соответствующих рисков представляется наиболее значимым направлением дальнейшего сотрудничества международных финансовых институтов, наднациональных европейских организаций и официальных представителей отдельных, наиболее влиятельных государств ЕС.

Похожие статьи




Роль международных финансовых институтов в регулировании региональной финансовой системы ЕС - Особенности организации финансовой системы в Европейском Союзе

Предыдущая | Следующая