Расчет бюджета движения денежных средств - Бюджетирование финансовых средств

Экономический оборотный денежный капитал

Задание: Составить бюджет движения денежных средств на январь - июнь 20ХХ г. Известны объем реализации продукции за январь - июнь 20ХХ г (план). В среднем 92% продукции предприятие реализует в кредит, 8% за наличный расчет. Предприятие предоставляет своим покупателям 30-дневный кредит.

Анализ показал, что 87% платежей оплачивается покупателями вовремя (т. е. в течение месяца), а остальные 13% - в течение следующего месяца. Оплата счетов кредиторов производится в течение 30-ти дней.

Выполнить обоснования и расчеты по снижению дефицита денежных средств.

Поступление денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Объем реал. продукции

328

315

210

226

257

289

359

346

2. Продажи в кредит (92%)

302

290

193

208

236

266

330

318

3. Поступление денежных средств

85% реализации прошлого месяца

256

246

164

177

201

226

281

15% реал. Позапрошлого месяца

45

43

29

31

35

40

Общий объем инкассации дебиторской задолженности

256

292

208

206

232

261

321

Продажа за наличные

26

25

17

18

21

23

29

28

Всего поступление денежных средств

26

282

308

226

226

255

290

348

4. Продажа основных средств

26

Итого

26

282

308

252

226

255

290

348

Использование денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Закупки сырья, комплектующих

97

100

111

122

143

141

159

2. Погашение кредиторской задолжности

97

100

111

122

143

141

3. Выплаты зарплаты

78

82

89

90

95

96

4. Прочие выплаты

45

48

50

51

50

52

Всего затрат

320

341

372

406

429

448

6. Капитальные затраты

40

65

7. Выплаты дивидендов

10

8. Налоги

10

11

12

11

15

14

Итого наличных выплат

370

417

384

417

444

472

Расчет потребности в кредите

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Общее поступление денежных средств

308

252

226

255

290

348

Общий отток денежных средств

370

417

384

417

444

472

Чистый денежный поток

-62

-165

-158

-162

-154

-124

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

Остаток денежных средств на начало периода

111

Изменение денежных средств

-62

-165

-158

-162

-154

-124

Остатков денежных средств на конец периода

49

-165

-158

-162

-154

-124

Контрольная сумма денежных средств

59

59

59

59

59

59

Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств

-10

-224

-217

-221

-213

-183

Исходя из наших расчетов видно, что во все месяца наблюдается недостаток денежных средств.

Значит при наличии дефицита денежных средств, размер которого не удовлетворяет фирму, проанализируем возможности его уменьшения или ликвидации (без привлечения краткосрочного кредита). Для начала, увеличим продажные цены на продукцию 40%. После расчетов получим:

Поступление денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Объем реал. Продукции

459

441

294

316

360

405

503

484

2. Продажи в кредит (92%)

422

406

270

291

331

372

462

446

3. Поступление денежных средств

85% реализации прошлого месяца

359

345

230

247

281

316

393

15% реал. Позапрошлого месяца

63

61

41

44

50

56

Общий объем инкассации дебиторской задолженности

359

408

291

288

325

366

449

Продажа за наличные

37

35

24

25

29

32

40

39

Всего поступление денежных средств

37

394

432

316

317

357

406

488

4. Продажа основных средств

26

Итого

37

394

432

342

317

357

406

488

Использование денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Закупки сырья, комплектующих

97

100

111

122

143

141

159

2. Погашение кредиторской задолженности

97

100

111

122

143

141

3. Выплаты зарплаты

78

82

89

90

95

96

4. Прочие выплаты

45

48

50

51

50

52

Всего затрат

320

341

372

406

429

448

6. Капитальные затраты

40

65

7. Выплаты дивидендов

10

8. Налоги

10

11

12

11

15

14

Итого наличных выплат

370

417

384

417

444

472

Расчет потребности в кредите

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Общее поступление денежных средств

432

342

317

357

406

488

Общий отток денежных средств

370

417

384

417

444

472

Чистый денежный поток

62

-75

-67

-60

-38

16

Расчет объема кратко-срочного финансирования

Остаток денежных средств на начало периода

111

Изменение денежных средств

62

-75

-67

-60

-38

16

Остатков денежных средств на конец периода

173

-75

-67

-60

-38

16

Контрольная сумма денежных средств

59

59

59

59

59

59

Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств

114

-134

-126

-119

-97

-43

В первом месяце появился излишек, а недостаток денежных средств значительно уменьшился. Поэтому есть смысл объединить капитальные затраты и выплатить их в январе. После расчетов получим:

Поступление денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Объем реал. Продукции

459

441

294

316

360

405

503

484

2. Продажи в кредит (92%)

422

406

270

291

331

372

462

446

3. Поступление денежных средств

85% реализации прошлого месяца

359

345

230

247

281

316

393

15% реал. Позапрошлого месяца

63

61

41

44

50

56

Общий объем инкассации дебиторской задолженности

359

408

291

288

325

366

449

Продажа за наличные

37

35

24

25

29

32

40

39

Всего поступление денежных средств

37

394

432

316

317

357

406

488

4. Продажа основных средств

26

Итого

37

394

432

342

317

357

406

488

Использование денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Закупки сырья, комплектующих

97

100

111

122

143

141

159

2. Погашение кредиторской задолженности

97

100

111

122

143

141

3. Выплаты зарплаты

78

82

89

90

95

96

4. Прочие выплаты

45

48

50

51

50

52

Всего затрат

320

341

372

406

429

448

6. Капитальные затраты

105

7. Выплаты дивидендов

10

8. Налоги

10

11

12

11

15

14

Итого наличных выплат

435

352

384

417

444

472

Расчет потребности в кредите

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Общее поступление денежных средств

432

342

317

357

406

488

Общий отток денежных средств

435

352

384

417

444

472

Чистый денежный поток

-3

-10

-67

-60

-38

16

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

Остаток денежных средств на начало периода

111

Изменение денежных средств

-3

-10

-67

-60

-38

16

Остатков денежных средств на конец периода

108

-10

-67

-60

-38

16

Контрольная сумма денежных средств

59

59

59

59

59

59

Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств

49

-69

-126

-119

-97

-43

Таким образом, мы уменьшили излишек в январе и уменьшили недостаток денежных средств в феврале, но не исчез, требуется еще какие-то действия в отношении его снижения. Предположим, наш поставщик сырья и комплектующих, предложил на 5 месяцев предоставить нам скидку в размере 30%. После расчетов получим:

Поступление денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Объем реал. Продукции

459

441

294

316

360

405

503

484

2. Продажи в кредит (92%)

422

406

270

291

331

372

462

446

3. Поступление денежных средств

85% реализации прошлого месяца

359

345

230

247

281

316

393

15% реал. Позапрошлого месяца

63

61

41

44

50

56

Общий объем инкассации дебиторской задолженности

359

408

291

288

325

366

449

Продажа за наличные

37

35

24

25

29

32

40

39

Всего поступление денежных средств

37

394

432

316

317

357

406

488

4. Продажа основных средств

26

Итого

37

394

432

342

317

357

406

488

Использование денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Закупки сырья, комплектующих

97

70

78

85

100

99

159

2. Погашение кредиторской задолженности

97

70

78

85

100

99

3. Выплаты зарплаты

78

82

89

90

95

96

4. Прочие выплаты

45

48

50

51

50

52

Всего затрат

290

278

302

327

344

406

6. Капитальные затраты

105

7. Выплаты дивидендов

10

8. Налоги

10

11

12

11

15

14

Итого наличных выплат

405

289

314

338

359

430

Расчет потребности в кредите

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Общее поступление денежных средств

432

342

317

357

406

488

Общий отток денежных средств

405

289

314

338

359

430

Чистый денежный поток

27

53

3

20

47

58

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

Остаток денежных средств на начало периода

111

Изменение денежных средств

27

53

3

20

47

58

Остатков денежных средств на конец периода

138

53

3

20

47

58

Контрольная сумма денежных средств

59

59

59

59

59

59

Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств

79

-6

-56

-39

-12

-1

В результате снижение закупочных цен на сырье и комплектующие, мы получаем, что дефицит денежных средств снизился, но не достиг до допустимого объема. Поэтому увеличим продажи в кредит до 98%.

После расчетов получаем:

Поступление денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Объем реал. Продукции

459

441

294

316

360

405

503

484

2. Продажи в кредит (92%)

450

432

288

310

353

397

493

475

3. Поступление денежных средств

85% реализации прошлого месяца

383

367

245

264

300

337

419

15% реал. Позапрошлого месяца

68

65

43

47

53

59

Общий объем инкассации дебиторской задолженности

383

435

310

307

346

390

478

Продажа за наличные

9

9

6

6

7

8

10

10

Всего поступление денежных средств

9

391

441

316

314

354

400

488

4. Продажа основных средств

26

Итого

9

391

441

342

314

354

400

488

Использование денежных средств

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1. Закупки сырья, комплектующих

97

70

78

85

100

99

159

2. Погашение кредиторской задолженности

97

70

78

85

100

99

3. Выплаты зарплаты

78

82

89

90

95

96

4. Прочие выплаты

45

48

50

51

50

52

Всего затрат

290

278

302

327

344

406

6. Капитальные затраты

105

7. Выплаты дивидендов

10

8. Налоги

10

11

12

11

15

14

Итого наличных выплат

405

289

314

338

359

430

Расчет потребности в кредите

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Общее поступление денежных средств

441

342

314

354

400

488

Общий отток денежных средств

405

289

314

338

359

430

Чистый денежный поток

36

53

0

17

41

58

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

Остаток денежных средств на начало периода

111

Изменение денежных средств

36

53

0

17

41

58

Остатков денежных средств на конец периода

147

53

0

17

41

58

Контрольная сумма денежных средств

59

59

59

59

59

59

Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств

88

-6

-59

-42

-18

-1

После увеличения продаж в кредит, получаем, что недостаток денежных средств феврале и июне снизился до допустимого, а недостаток остальных месяцах можно покрыть за счет января.

Похожие статьи




Расчет бюджета движения денежных средств - Бюджетирование финансовых средств

Предыдущая | Следующая