Операционный анализ, Анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности - Оценка финансовых показателей

Анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Показатель, изделие	Январь	Апрель	Июль	Октябрь
Точка безубыточности(А)	60462	29873	61523
Запас фин. прочности (А)	-30754	34012	55523
Точка безубыточности(А)	99206	94619	154971	97928
Запас фин. прочности (А)	126536	207822	282923	227759
Точка безубыточности(А)	112804	110305	151251	120640
Запас фин. прочности (А)	213903	237586	230509	278512
Точка безубыточности(В)	361881	173003
Запас фин. прочности (В)	-37870	261822
Точка безубыточности(С)
Запас фин. прочности (С)
Точка безубыточности(А)	88865	82368	83982	126012
Запас фин. прочности (А)	333507	370031	384830	478174
Точка безубыточности(В)	203876	173889	285176	223033
Запас фин. прочности (В)	762133	1259195	1655865	1521622
Точка безубыточности(С)
Запас фин. прочности (С)
Точка безубыточности(А)	101907	100304	100739	109962
Запас фин. прочности (А)	471759	495058	556237	544610
Точка безубыточности(В)	356926	301192	275850	341250
Запас фин. прочности (В)	2132244	1708907	1950590	1895400
Точка безубыточности(С)	601300	1121948	1087152	1145913
Запас фин. прочности (С)	1738520	3955492	5217348	6919287
Точка безубыточности(А)	256703	144847	144320	166575
Запас фин. прочности (А)	531747	464481	478961	379132
Точка безубыточности(В)	274039	418498	320022	533716
Запас фин. прочности (В)	2199409	2888183	2510784	2955421
Точка безубыточности(С)	697234	1115154	596701	460755
Запас фин. прочности (С)	7457666	8316846	3621219	3217025
Точка безубыточности(А)	228363
Запас фин. прочности (А)	375971
Точка безубыточности(В)	498899
Запас фин. прочности (В)	2436313
Точка безубыточности(С)	665587

Рисунок 12. Точка безубыточности по выручке

Рисунок 11. Запас финансовой прочности по выручке

Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности. Чем выше порог, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации.

Порог рентабельности получают делением постоянных затрат на коэффициент валовой маржи.

Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и / или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржей.

Зная порог рентабельности, можем определить запас финансовой прочности предприятия.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуя дефицит ликвидных средств.

Проанализируем динамику точки безубыточности и запаса финансовой прочности изделия А. До июля 2010 г. предприятие несет убытки, связанные с тем, что предприятие только выходит на рынок, и затраты превышают расходы.

Проводя анализ точки безубыточности, заметен рост ее значения в среднем по годам. Так, среднее значение точки безубыточности за 2012 г. на 25% выше по сравнению с 2010 г. Тенденция роста точки безубыточности наблюдается и в последующих периодах, что объясняется снижением доли маржинального дохода в цене, т. е. ростом удельных переменных издержек.

При этом запас финансовой прочности повышается, принимая отрицательное значение (-30754) в апреле 2010 г., когда предприятие вышло на рынок. В этом периоде предприятие получило убытки.

Максимальное значение запаса финансовой прочности имело место в июне 2014 года (556237). Важным показателем операционного анализа является коэффициент ЗФП к выручке.

Что касается изделий В и С, то динамика их точек безубыточности и запасов финансовой прочности схожи между собой.

По изделию В запас финансовой прочности всегда положителен, т. е. даже с выходом нового товара на рынке предприятие не понесло убытков. За все периоды предприятие способно было выдержать снижение выручки от реализации с 31 до 65%.

По изделию Сс ростом точки безубыточности растет запас финансовой прочности, который имеет положительное значение, что свидетельствует о наличии на предприятии резерва снижения выручки от реализации.

Похожие статьи

• Определение безубыточного объема продаж, зоны безопасности, запаса финансовой прочности с построением графика безубыточности, Расчет показателей прибыли и рентабельности - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Важнейшей задачей при формировании производственной программы предприятия после изучения и анализа рыночной ситуации является определение порога...

• Показатели операционного анализа - Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

  Коэффициент изменения валовых продаж Служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых...

• Совершенствование организации финансового анализа и оценки кредитоспособности предприятия, Операционный анализ финансового состояния заемщика - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения

  Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...

• Анализ рентабельности продукции, Цена, реклама, сбыт - Оценка финансовых показателей

  Рентабельность продукции (за месяц), % Месяц Изделие 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Январь Общая 31,53 30,07 51,21 60,17 60,85 62,08 Апрель Общая...

• Анализ финансовых показателей, Анализ показателей ликвидности - Оценка финансовых показателей

  Себестоимость рентабельность ликвидность сбыт Анализ показателей ликвидности Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния...

• Анализ показателей финансового состояния и оценка рентабельности ОАО "ГК "Космос" - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...

• Операционный анализ. Расчет и анализ критических показателей деятельности предприятия - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Операционный анализ - анализ безубыточности и влияния структуры затрат на динамику прибыли, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и...

• Оценка деловой активности предприятия, Оценка деловой активности предприятия по изменению темповых показателей - Анализ финансового состояния предприятия

  Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании...

• Качественный анализ финансовых результатов - Оценка финансового состояния предприятия

  Целям общего качественного анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Результаты...

• Анализ финансового состояния ООО "Альтернитива", Анализ и оценка имущества ООО "Альтернатива" - Антикризис

  Анализ и оценка имущества ООО "Альтернатива" Наибольшая полнота и высокая точность анализа могут быть достигнуты в случае комплексного подхода, а именно...

• Оценка финансовой устойчивости организации - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...

• Оценка результатов финансовой стратегии - Валовый доход предприятия

  Проведем анализ безубыточности по основному виду деятельности ЗАО "ПТК" за 2009 год. Данный анализ базируется на классификации издержек на постоянные и...

• Анализ индекса Альтмана - Оценка финансовых показателей

  Индекс Альтмана Год Январь Апрель Июль Октябрь 2010 0,37 0,58 2,91 3,11 2011 5,22 7,64 10,39 12,93 2012 14,1 13,88 11,28 7,21 2013 9,44 9,12 10,34 12,75...

• Оценка деловой активности предприятия по изменению показателей рентабельности - Анализ финансового состояния предприятия

  Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия - коэффициентами...

• Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента

  Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...

• Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Завод сыродельный Ливенский"

  Анализируя данные таблицы 9 можно сделать вывод, что коэффициент автономии высокий (в 2010 г. - 0,9, в 2011 г. - 0,9, в 2012 г. - 1,2). Предприятие,...

• Оценка финансового состояния организации ООО&;nbsp;"УСГК", Краткая организационно-экономическая характеристика ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента

  Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "УСГК" Компания ООО "УСГК" зарегистрирована 9 января 2007 года регистратором Межрайонная...

• Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании

  Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...

• Оценка рентабельности - Оценка финансового состояния предприятия

  Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели...

• Оценка налогообложения и налоговой нагрузки организации - Анализ налогообложения и их влияние на финансовый результат предприятия на примере ООО "МЛЗ"

  Налоговые платежи самым существенным образом влияют на работу ООО "МЛЗ" применяет общий режим налогообложения. В связи с этим оно осуществляет расчет и...

• АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ЛЕГИОН-ПАК", Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" - Оценка финансового состояния организации и пути ее улучшения (на примере ООО "Легион-Пак")

  Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...

• Оценка и анализ финансового состояния компании - Оборотный капитал

  В данной главе мы рассмотрим основные коэффициенты, связанные с оборотными активами ООО "Транснефть - Балтика", и финансовым состоянием компании в целом....

• Коэффициентный анализ в оценке финансового состояния - Оценка финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия при помощи метода финансовых коэффициентов позволяет сделать заключение о степени финансового благополучия...

• Пути совершенствования финансового состояния ОАО "Завод сыродельный Ливенский" - Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Завод сыродельный Ливенский"

  На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия с целью дальнейшего совершенствования системы управления им...

• КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ, КАК МЕТОД СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОМПАНИИ, Анализ финансовой отчетности - Стоимостные методы оценки эффективности финансового менеджмента компании

  Анализ финансовой отчетности Финансовая отчетность предприятия -- это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его...

• Анализ финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия. - Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Завод сыродельный Ливенский"

  Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. руб Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Среднегодовой темп роста, % Выручка от продажи продукции,...

• Экономическое значение разработанных показателей для финансового анализа - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  Как отмечалось ранее, рост финансовой устойчивости возможен за счет реализуемой продукции и за счет снижения затрат живого и общественного труда. За счет...

• Продажа неликвидных запасов сырья и материалов - Анализ финансового состояния

  Одной из наиболее распространенных причин отсутствия высоколиквидных активов является чрезмерные запасы сырья и материалов. По данным складского учета на...

• Понятие валовой маржи. Сущность расчета, направление использования, Эффекта операционного рычага: сущность, метод расчета - Финансовые показатели деятельности предприятия

  При анализе прибыльности производственной деятельности компании используется понятие валовой маржи, GM (gross margin), определяемой как разница между...

• Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия - Финансовое планирование на предприятии на примере ООО "ЛУКОЙЛ"

  Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО "ЛУКОЙЛ" приведены в табл. 3. Таблица 3 Основные экономические показатели деятельностиООО...

• Анализ показателей финансового состояния предприятия - Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный"

  Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...

• Качественный анализ отчетности, Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования - Оценка финансового состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов...

• Коэффициентный анализ эффективности финансового менеджмента - Стоимостные методы оценки эффективности финансового менеджмента компании

  Для точной и полной характеристики эффективности финансового менеджмента компании и тенденций ее изменения достаточно сравнительно небольшого количества...

• Показатели, характеризующие и оценивающие финансовую устойчивость предприятия - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"

  Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В...

• Оценка деловой активности и финансовых результатов ООО "Легион-Пак" - Оценка финансового состояния организации и пути ее улучшения (на примере ООО "Легион-Пак")

  Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные...

• Безубыточность бизнеса. - Финансовый менеджмент

  Одним из эффективных методов анализа расходов является определение уровня безубыточности. Безубыточность бизнеса - это уровень производства или сбыта,...

• Анализ деловой активности и рентабельности ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента

  Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости. Таблица 2.9. Показатели анализа деловой...

• Заключение - Анализ финансового состояния

  Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...

• Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива" - Антикризис

  Таким образом, анализ финансового состояния ООО "Альтернатива" за периоды 2002, 2003 и 2004 годов позволил выявить некоторые особенности развития данного...

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Система" - Анализ финансовой устойчивости предприятия. Основные резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Система"

  Финансовый ликвидность рентабельность Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная...

Операционный анализ, Анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности - Оценка финансовых показателей

Предыдущая | Следующая