Лізинг
1. Відносини з використання машинно-технічних виробів в національному і міжнародному господарському обороті все ширше грунтуються на специфічній договірній формі майнового найму, що отримала найменування договору про лізинг (contract of leasing). Виникнувши спочатку в США ще в середині минулого століття, з кінця 50-х років цей договір набув широкого застосування в діловій практиці фірм Західної Європи і Японії, а в даний час використовується практично в усіх країнах.
Лізинг знайшов Визнання в суд. практиці багатьох країн, які не мають спеціального законодавчого регулювання (США, ФРН, Японія та ін.). Але в деяких країнах видані Спеціальні НА щодо лізингових відносин (Франція - Закон від 2 липня 1966 р.; Англія - Закон про оренду-продаж 1965 г.). Широке поширення цього виду договору призвело до розробки Конвенції про міжн. фінансовий лізинг, підписаної в Оттаві 28 травня 1988 року, основна мета якої - усунути правові бар'єри на шляху міжнародного лізингу.
Практика і доктрина виділяють 2 форми лізингу: Фінанс. лізинг (financial lease), званий іноді справжнім лізингом, і Операц., або експлуатаційний, лізинг (operating lease).
На відміну від звичайного ДМН, фінансовий лізинг характеризується тим, що охоплює більш складний комплекс господарсько-економічних відносин, учасниками яких виступають не дві, а Три сторони: фірма - Виробник машини або обладнання, Лізингова фірма (наймодавець) і Фірма-користувач (наймач). лізинг фінансовий договір економіка
Наймодавцем виступають спеціалізовані лізингові фірми, промислові та фінансові. Промислові тов.-ва або компанії, що займаються лізингом, є або філіями великих фірм - продуцентів техніки, або незалежними фірмами, спільно створюваними декількома фірмами-продуцентами.
У широких масштабах лізингові операції здійснюють фінансові тов.-ва або компанії, що є філіями банків або їх функціональними підрозділами (відділеннями), або кредитні, страхові та інші організації.
2. Лізинг охоплює складний комплекс договірних відносин і здійснюється на базі 2х або більше договорів, перш за все ДКП та ДМН. За ДКП між фірмою - продуцентом технічного об'єкта і лізинговою компанією остання набуває машину або устаткування у власність спеціально для подальшої здачі їх в оренду. За ДМН, або власне лізингу, між лізинговою компанією-власником і промисловою фірмою-користувачем технічний об'єкт здається в найм. Цей нероздільний зв'язок двох операцій - купівлі-продажу майна і здачі його в користування (або оренду) - знаходить своє відображення і в часто застосовуваному визначенні договору про лізинг як договору оренди-продажу.
Але лізингова операція Нерідко супроводжується й ін. договірними відносинами. Поширеною практикою стало здійснення лізинговою фірмою позикової операції з отримання від банку чи ін. фінансової орг.-ї суми (в розмірі до 60-80% вартості майна), необхідної для придбання у власність тех. об'єкта, особливо за необхідності великих витрат. Такий лізинг, за яким лізингова фірма набуває об'єкт в значній частині за рахунок позики, отримав В амер. практиці назву роздільного лізингу (liferaged leasing), оскільки операції зі здавання під найм та фінансування окремо здійснюють дві або декілька фірм.
До додаткових договірних відносин відноситься також Договір наймача з фірмою-продуцентом чи ін. фірмою про здійснення тех. обслуговування машини або обладнання. За загальним правилом, При "чистому лізингу" на користувачеві цілком лежить обов'язок з технічного обслуговування об'єкта і його ремонту і, як наслідок, повернення машини або обладнання в робочому стані з урахуванням відповідного зносу. Однак, не будучи в змозі самостійно проводити цю роботу, користувач нерідко укладає спеціальний договір на її здійснення. У разі укладення такого договору з самою лізинговою фірмою операція набуває характеру лізингу з додатковими послугами або, за термінологією договорів американських фірм, з "повним обслуговуванням".
Взаємозв'язок відносин з купівлі-продажу і власне лізингу, часто доповнюється відносинами з довгострокового займу з одним або декількома кредиторами, відносинами з технічного обслуговування і ремонту з лізинговою чи іншою фірмою, а також деякими іншими договірними відносинами, визначає специфіку договору про лізинг.
В іноземній літературі є різні Оцінки юр. природи договору про лізинг і його екон. сутності. Одні автори вважають, що в юр. відношенні Це ДМН з низкою характерних особливостей. Інші вбачають тут ДКП з розстрочкою платежу між власником майна і користувачем. Нарешті, треті вважають, що мова йде про Договір особливого роду (sui generis), що поєднує елементи орендного договору, договору про позику та деякі інші договірні елементи. При вирішенні спорів щодо договору суди застосовують загальні норми зобов'язального права, а також за аналогією норми відповідних видів договорів - купівлі-продажу, позики, підряду та ін.
В екон. відношенні лізинг розглядається найчастіше як нова форма фінансової операції, спосіб здійснення капіталовкладень. Купуючи машину або устаткування у власність для подальшої здачі майна в оренду, лізингова фірма здійснює інвестування капіталу. Операція зі здачі майна в користування набуває фінансовий х-р, в рамках якої наймодавець ніби надає наймачеві фінансовий кредит з особливими умовами його погашення. Характерно, що у Від. Конв-ї та франц. законі лізинг іменується "кредитом-наймом" (crйdit-bail), а В бельг. законі - "наймом-фінансуванням" (location-financement).
Механізм лізингової операції зазвичай зводиться до наступного. Наймач сам обирає фірму-продуцента і безпосередньо з нею погоджує умови продажу - предмет договору, ціну та умови платежу, а також терміни, час і місце поставки. Все це робиться без участі лізингової фірми, яка "стоїть осторонь" від переговорів і отримує від майбутнього наймача готове досьє за результатами комерційних переговорів.
Лізингова фірма з урахуванням домовленостей з продуцентом готує проект ДКП. З моменту його підтвердження наймачем в формі підпису виникає доручення лізингової фірми з боку наймача укласти договір за наявними специфікаціями. Після підписання ДКП наймач в якості уповноваженого здійснює контроль за комплектністю поставки, перевіряє якість об'єкта тощо. При цьому він зобов'язаний інформувати лізингову фірму про відповідність об'єкта поставки умовам договору.
Важлива Відмінність лізингу від звичайного ДМН в організаційно-господарському плані полягає, таким чином, в тому, що в користування здається в даному випадку технічний об'єкт, спеціально придбаний лізинговою компанією для наймача і на його прохання. Але відмінності не вичерпуються лише цим.
- 3. ДПЛ між лізинговою компанією-наймачем і користувачем-наймачем характеризується рядом юр. особливостей, що відрізняють його від звичайного ДМН. 1) ДПЛ зазвичай укладається на твердо встановлений незмінний термін, як правило, тривалий, нерідко охоплює весь термін ефективної служби машинно-технічного обладнання. Термін передачі об'єкта в користування наближається до терміну його госп. служби, тобто повної розрахункової амортизації. Протягом цього періоду договір не може бути розірваний жодною зі сторін, а платежі не можуть бути припинені.
У цих умовах слід враховувати, що в процесі експлуатації майно може перестати задовольняти наймача, зокрема, через "знецінення" його фактом появи більш досконалих технічних об'єктів. На цей випадок У договорі обумовлюється можливість дострокового придбання об'єкта користувачем у власність для перепродажу або ж обміну його на більш досконалу модель з доплатою.
2) Платежі за користування встановлюються відповідно на період, що становить більшу частину екон. життя майна, що обчислюється в середньому в 10-12 р. експлуатації (прийнятий розрахунковий термін повної амортизації). Терміни платежів за договором визначаються, однак, в 4-7 р., що дозволяє наймодавцеві в порівняно короткий термін повернути витрати на придбання майна або основну їх частину.
Розмір платежів включає плату за амортизацію майна (тобто частина спожитої вартості), відсотки за користування кредитом, а також оплату послуг лізингової фірми. Загальна їх сума перевищує вартість майна, його покупну ціну, і це перевищення в розмірі платежів над вартістю майна становить прибуток наймодавця. До того ж після закінчення терміну договору він зберігає право власності на неповністю амортизоване майно.
3) Після закінчення терміну дії договору наймачеві надається за умовами контракту право вибору: Купити майно з оплатою за розміром залишкової його вартості (як правило, не перевищує 5-6% початкової), або Повернути його лізинговій фірмі, або Відновити контракт, зазвичай на 1-2 роки, на умовах виплати знижених платежів. Право користувача на придбання майна у власність і, отже, обов'язок наймодавця його продати складають важливу відмінну рису найму на умовах лізингу.
Залишкова вартість майна як база встановлення його ціни при купівлі-продажу або відновлення контракту визначається по-різному. В одних випадках вона встановлюється сторонами або експертизою за дійсною, або "справедливою", ринковою вартістю, а в інших контрактом обумовлюється пр. наймача на придбання за "зниженою номінальною ціною", заздалегідь узгодженою в контракті або такій, що підлягає встановленню.
4) Для ДПЛ характерний інший Розподіл ряду ПО між сторонами. Лізингова фірма звільняється від ряду звичайних для наймодавця обов'язків, і в цьому проявляється, зокрема, чисто фінансовий характер операції. І навпаки, Наймач несе додаткові обов'язки.
На наймача перекладаються всі ризики, пов'язані з випадковою загибеллю або пошкодженням об'єкта. Не будучи власником об'єкта, користувач несе проте всі ризики псування або загибелі майна.
Крім того, На наймача покладаються всі експлуатаційні ризики і обов'язки з будь-якого ремонту технічного об'єкта, тобто не тільки з поточного, а й капітального, що має важливе значення з огляду на тривалі терміни експлуатації майна в лізингу. Зрозуміло, протягом терміну дії договірних гарантій, наданих виробником, наймач має право звернутися до фірми-продуцента з приводу ремонту. Але після закінчення цього терміну наймач проводить будь-який ремонт на договірних засадах з ремонтними фірмами або ж за спеціально укладеним договором на технічне обслуговування об'єкта з його виробником. При цьому Лізингова фірма зазвичай зберігає за собою право контролю за експлуатацією майна, тобто перевірку його технічного стану.
І нарешті, На користувачеві лежить обов'язок зі страхування майна. Він або страхує його за свій рахунок на користь лізингової фірми, або приєднується до страхування, що здійснюється цією фірмою.
Операційний, або експлуатаційний, лізинг, будучи ближчим до звичайного ДМН, зберігає ряд особливостей, що відрізняють його від фінанс. лізингу. Договір Укладається на термін, значно менший повного терміну амортизації майна, і після закінчення терміну дії договору об'єкт повторно здається в найм. Виключається право наймача на придбання майна у власність. Передбачається Надання наймодавцем послуг з підтримки майна в робочому стані.
4. Швидке і широке поширення лізингу в діловій практиці обумовлено, з одного боку, вигодами і перевагами його застосування учасниками господарського обороту, а з іншого боку - заохоченням його розвитку державою, що розглядає лізинг як ефективний засіб стимулювання науково-технічного прогресу і розвитку національної економіки.
Для фінансових і промислових лізингових фірм це - економічно вигідна форма здачі машинно-технічного обладнання в оренду. Лізинг забезпечує високий рівень прибутків насамперед через високу оплати експлуатації техніки користувачами. З огляду на встановлювані розрахункові підвищені норми амортизації об'єктів, що здаються в найм, вкладений лізинговими фірмами капітал на їх придбання повертається до інвестора в перші ж роки дії договору. З іншого боку, державою вводяться податкові знижки на прибуток, одержуваний лізинговими фірмами: з оподаткування вилучається частина, яка припадає на амортизаційні відрахування.
Для користувачів техніки лізинг є інструментом оперативної заміни виробничих фондів через придбання для експлуатації складних і дорогих машин та обладнання без істотних одноразових витрат, необхідних для придбання такої техніки. Особливу значущість це має для дрібних і середніх фірм. Крім того, за допомогою лізингу попереджається моральна відсталість експлуатованої техніки. Все це стає важливим фактором успішної конкурентної діяльності фірм на ринку.
Для держави фінансове заохочення лізингу служить засобом стимулювання продажів нової техніки, що спонукає лізингові фірми до збільшення капіталовкладень в ці операції, а фірми-користувачі - до постійного оновлення виробничих фондів. Лізинг стає, таким чином, чинником інтенсивного розвитку національної економіки та підвищення її конкурентоспроможності на світовому ринку.
Похожие статьи
-
Відтворення основного капіталу в інституціональному аспекті, у першу чергу, слід пов'язувати з функціонуванням інституту власності, або інституту, що...
-
Функціональні учасники інвестиційногоо процесу - Інвестиції
Функціональними учасниками інвестиційного процесу можуть виступати: Фірма-девелопер -- юридична особа, яка бере на себе функції з повної реалізації...
-
Векселі - Поняття і види цінних паперів
Вексель -- цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов'язання векселедавця сплатити після настання терміну визначену суму грошей власнику...
-
Інтелектуальна форма інвестицій - Інвестиції
Однією зі складових інвестиційного ринку є ринок інтелектуальних товарів і послуг. Об'єктом цього ринку виступає особливий товар -- інтелектуальна...
-
Учет лизинговых операций - Аренда основных средств
Обновление основных средств и расширение производственных площадей при недостаточности собственных источников финансирования затрат на капитальные...
-
Характеристика цінних паперів 2 порядку - Інвестиції
Цінні папери ( Англ. Securities ) -- документи, які засвідчують зобов'язальні відносини між особою, яка їх видала, та особою, яка є їхнім власником....
-
Порядок нарахування і сплати земельного податку - Оподаткування земель в Україні
Підставою для нарахування земельного податку є дані державного земельного кадастру. Державний земельний кадастр - це особлива державна облікова система,...
-
Сутність, показники та фактори, що визначають платоспроможність підприємства Сучасні економічні умови господарювання вимагають від керівництва нових...
-
Методи нарахування амортизації - Інвестиції
Відповідно до П(С)БО 7 амортизація основних засобів нараховується із застосуванням наступних методів: - прямолінійного; - зменшення залишкової вартості;...
-
Облік податкових надходжень - Податкова служба
Порядок нарахування податків в особових рахунках платників. З метою обліку нарахованих і сплачених сум платежів до бюджету органами державної податкової...
-
Податкова служба України та шляхи проведення її модернізації Правовий статус податкових органів України, їх функції та правові основи діяльності...
-
Економічна сутність податку на прибуток податок прибуток витрата доход В сучасних умовах становлення і розвитку економічних відносин України провідну...
-
Плата за использование недр - Единый социальный налог
Право недропользования является платным, за исключением использования недр для общего геологического изучения, создания особо охраняемых геологических...
-
У попередньому пункті ми визначили сутність кредитної системи та пояснили її функції. Тепер розглянемо основні елементи кредитної системи (рис.1.1.) та...
-
Елементи системи оподаткування - Податкова система та шляхи її реформування
Основні терміни та поняття: елементи системи оподаткування, суб'єкт оподаткування, платник податків, об'єкт оподаткування, база оподаткування,...
-
Экономическая сущность и признаки страховых отношений - Основы финансов
Страховые отношения имеют глубокие исторические корни и в их подлинном виде известны с эпохи средневековья. Страхование в докапиталистических обществах...
-
Налог на добавленную стоимость До 2007 г. Налоговый кодекс не регулировал порядок исчисления НДС при осуществлении совместной деятельности. Но с 1 января...
-
Налоговая база - Налоги и налогообложение
Налоговая база определяется как выручка от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, исчисленная исходя из всех доходов налогоплательщика,...
-
Класифікація податків - Податкова система та шляхи її реформування
Основні терміни та поняття: податкові платежі, прямі податки, непрямі податки, прибуткові податки, майнові податки, податки на споживання, податки на...
-
Структура рынка ценных бумаг. - Эмиссия акций, ее этапы и порядок проведения
Первичный рынок ценных бумаг - это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг. Вторичный рынок является рынком, где...
-
Взаимодействие рынка товаров и услуг и рынка ресурсов определяет национальный экономический механизм России. Этот механизм имеет кредитный характер....
-
Налоговые системы скандинавских стран - Анализ налоговых систем зарубежных стран
Подоходный налог в Норвегии и Дании не рассчитывается на семью, а уплачивается членами супружеских пар по отдельности. Это следствие эмансипированности...
-
Налоговые вычеты и порядок их применения - Налоги и налогообложение
Налогоплательщик имеет право уменьшить сумму акциза по подакцизным товарам на установленные налоговые вычеты. В соответствии с налоговым...
-
Основні терміни та поняття: податкова політика, система оподаткування, принципи побудови податкової політики та системи оподаткування, фінансові принципи...
-
Вексель расчет обращение сбербанк В соответствии со ст. 128 ГК РФ ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и попадают в категорию имущества,...
-
Боністика відіграє важливу роль у роботі вчителя на уроках історії та значно розширює можливості в викладацькій діяльності. Зокрема відомості з боністики...
-
Юридические лица самостоятельно исчисляют суммы земельного налога путем применения соответствующей ставки налога к налоговой базе. Юридические лица...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
Споживча кооперація виникла в Україні ще в 60-і роки минулого сторіччя. Стартовим капіталом для започаткування її господарської діяльності стали вступні...
-
Податкові служби в розвинених країнах світу - Податкова система та шляхи її реформування
У більшості країн світу податкові органи мають незрівнянно більші повноваження, ніж органи державної податкової служби України, й там168 Ніхто не нарікає...
-
Всі підприємства будь-якої форми власності зобов'язані складати на основі даних синтетичного і аналітичного обліку бухгалтерську звітність, яка є...
-
ЗВІТ ПРО ПРАКТИКУ В організаційній та управлінській роботі підприємств фінансова діяльність займає особливе місце. Від неї багато в чому залежить...
-
Заключение - Ипотечное кредитование
В России ипотека появилась в результате возникновения права частной собственности на землю. История ипотеки в России как таковая началась при императрице...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Адаптація вітчизняного законодавства до законодавчої бази зарубіжних країн Великий резонанс у суспільстві викликало прийняття Податкового кодексу...
-
У більшості країн світу податковим органам надані повноваження щодо здійснення контролю за дотриманням платниками податків вимог податкового...
-
Організаційно-економічна характеристика ТОВ "Суми-Трейд Плюс" Товариство з обмеженою відповідальністю "Суми-Трейд Плюс" у відповідності з законодавством...
-
Оцінка фінансової стійкості підприємств - Теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства
Фінансова стійкість є однією з найважливіших характеристик фінансового стану суб'єкта господарювання. В Україні використовують різні методики оцінки...
-
В условиях рынка, когда работа предприятия оценивается по показателям прибыльности и рентабельности, бесплатность природных ресурсов очень часто...
-
Амортизация - Внутренние источники формирования капитала фирмы
Важную роль в составе внутренних источников финансирования деятельности инновационных фирм играют также амортизационные отчисления. Амортизация...
Лізинг