Корпоративные венчурные фонды РФ - Исследование ключевых факторов успеха корпоративных венчурных фондов: опыт зарубежных стран и современные тенденции в России
Основной проблемой выявления корпоративных венчурных фондов в РФ является различие устоявшейся терминологии в России и за рубежом. Как говорилось ранее, в зарубежной практике устоялись следующие термины:
- - корпоративный венчурный капитал - деятельность крупной корпорации по инвестированию через корпоративный фонд во внешние компании на начальной стадии их развития. - "корпоративный венчуринг" - деятельность, которая направлена на привлечение капитала и компетенций корпорации к созданию и развитию как внешних, так и внутренних предприятий и направлений бизнеса.
В Российской литературе, статьях и средствах массовой информации вышеуказанные термины используются в единичных случаях, значительно чаще используется термин корпоративный венчурный фонд, при этом среди специалистов российской венчурной отрасли и сотрудников корпоративных инвестиционных фондов нет единого понимания данного термина. В рамках данной работы под корпоративным венчурным фондом будет пониматься подразделение компании либо корпоративный фонд, которая будет предоставлять корпоративный венчурный капитал и, одновременно с этим оказывать поддержку портфельным компаниям через подразделения материнской компании.
С целью дальнейшего анализа российского рынка корпоративного венчурного капитала были определены фонды, которые удовлетворяют следующим условиям:
- - удовлетворяют понятию корпоративного венчурного фонда в рамках данной работы; - информация о фонде присутствует в открытых источниках; - фондом было осуществлено не менее одной инвестиционной сделки за прошедший год.
Таблица 4 - Российские корпоративные венчурные фонды
Наименование фонда |
Головная компания |
Организационная форма |
Softline Venture Partners |
Softline |
Выделенный фонд |
Гражданские технологии ОПК |
Ростех |
Выделенный фонд |
Лаборатория Касперского |
Лаборатория Касперского |
Венчурное подразделение |
КоммИТ кэпитал |
Ростелеком |
Внутреннее венчурное подразделение с выделенным фондом |
SBT ventures |
Сбербанк |
Выделенный фонд |
Qiwi ventures |
Qiwi |
Неизвестно |
GS Venture |
GS Group |
Неизвестно |
Leta Capital |
Leta Group |
Выделенный фонд |
ОМЗ |
Объединенные машиностроительные заводы |
Внутреннее венчурное подразделение с выделенным фондом |
Ingate ventures |
Ingate |
Венчурная команда |
Данная таблица была составлена на основе открытой информации в сети интернет, были использованы сайты фондов, средства массовой информации, а также результаты интервью с представителями корпоративных венчурных фондов.
Отдельно следует отметить фонды, которые в ряде источников могут упоминаться как корпоративные венчурные фонды, но в рамках данной работы таковыми не являются:
- - ВЭБ-Инновации; - Life. Sreda; - Фонд развития интернет-инициатив; - фонды с участием ОАО "РВК" (ООО "ФПИ РВК", ООО "Биофонд РВК", ООО "Инфрафонд РВК", ЗПИФ ОР(В)И "ВТБ фонд венчурный", ЗПИФ ОР(В)И "Биопроцесс кэпитал венчурс", ЗПИФ ОР(В)И "Максвелл Биотех", ЗПИФ "Лидер-Инновации", ЗПИФ ОР(В)И "С-Групп Венчурс", ЗПИФ ОР(В)И "Новые Технологии" и др.), за исключением фондов, представленных в таблице 4; - B2B lab; - другие фонды.
Как уже указывалось ранее, данные фонды не соответствуют критериям определенным для корпоративых венчучных фондов в рамках данной работы. ОАО "РВК" является институтом развития и не может рассматриваться как источник корпоративного венчурного капитала, за исключением фондов, в которых в качестве партнера также выступает корпорации. Фонд развития интернет-инициатив также не является КВФ, так как был был учрежден Агентством стратегических инициатив и направлен на социальное развитие.
Похожие статьи
-
Корпоративный венчурный финансовый капитал Целью настоящей диссертационной работы является разработка практических рекомендаций по идентификации ключевых...
-
Программа исследования Исследование факторов успешности корпоративных венчурных фондов применительно к практике в Российской федерации предполагает...
-
Понятие и особенности корпоративных венчурных фондов Понимание особенностей деятельности корпоративных венчурных фондов необходимо начать с рассмотрения...
-
Корпоративные венчурные инвестиции как один из элементов корпоративного венчуринга являются важным инструментом инновационного развития компаний путем...
-
Венчурный капитал существует в рамках определенной системы, где с одной стороны выступают быстрорастущие компании, а с другой источники венчурного...
-
Принято считать, что становление венчурного инвестирования начинало свое развитие в конце 19 - начале 20-го века, в самом начале третьей Кондратьевской...
-
В ходе изучения существующей российской научной литературы было установлено, что авторы в большей степени акцентируют внимание на важности корпоративного...
-
В ходе исследования было проведено 8 интервью, 5 из которых проводились в форме личной встречи, 2 по телефону и 1 по электронной почте. В связи с...
-
Понятие и классификация инвестиционных фондов Неотъемлемой частью современной экономики является свободное движение капитала. Капитал - ресурсы...
-
1. Настольная книга венчурного предпринимателя. / Эндрю Романс / "Альпина Паблишер" / Москва. 2015. 2. Исследование российского и мирового венчурного...
-
После выхода России на Всемирную торговую площадку, поддержание конкурентоспособности является приоритетным направлением отечественной политики уже много...
-
Современные тенденции налогообложения субъектов малого предпринимательства в России и за рубежом Малое предпринимательство во всем мире является...
-
Современное состояние рынка факторинга в России - Факторинг
Как показывают события последних лет, рынок факторинга в России продолжает бурно развиваться. За 2006 год он вырос на 80 - 90%. Доля факторинговых сделок...
-
В настоящее время широко обсуждаются перспективы реформы налога на доходы физических лиц с целью максимизации его фискальных функций и достижения...
-
Особенности инвестиционного климата в России Эффективность практической реализации инвестиционной политики в современных условиях во многом определяет...
-
Институциональные трансформации, характерные для переходных экономик, сформировали специфические типы модели российской корпорации. Потребность в их...
-
Введение - Оценка перспектив инвестиционной активности в России
Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем...
-
Корпоративный налог - Анализ налоговых систем зарубежных стран
Каждая компания-резидент обязана уплачивать корпоративный налог с прибыли, получаемой как в Великобритании, так и за ее пределами. Корпоративный налог...
-
В пенсионных системах развитых стран на протяжении XX в. в условиях экономического роста и благоприятной финансовой конъюнктуры особое внимание уделялось...
-
Обладание ключевыми понятиями финансовой грамотности и умение пользоваться ими на практике позволяет человеку грамотно и рационально управлять своими...
-
Основные тенденции развития государственного кредита в России Закон РФ "О государственном внутреннем долге Российской Федерации", принятый в 1992 г.,...
-
Система налогообложения малого бизнеса в западных странах Законодательством большинства развитых стран малый бизнес определен в качестве особого субъекта...
-
Внедрение долгосрочного бюджетного планирования в бюджетную систему Российской Федерации не может пройти успешно, если не опираться на зарубежный опыт...
-
Введение - Методики анализа заемных источников финансирования деятельности предприятия
Актуальность темы исследования. При постоянно меняющихся факторах внешней финансовой среды и внутренних условий осуществления финансовой деятельности...
-
Налоговая система Индии - Анализ налоговых систем зарубежных стран
Налоговая система Индия во многом напоминает налогообложение остальных стран в плане ставок налогов и их стимулирующей роли, но вместе с тем имеет ряд...
-
Значимость эффективности системы корпоративною управления далеко выходит за рамки интересов отдельно взятой корпорации. Прежде всего, корпоративное...
-
Данный вид налога представляет собой платежи на цели социального обеспечения, необходимые для создания фонда общенационального финансирований пособий по...
-
Налог на доходы корпораций - Анализ налоговых систем зарубежных стран
Налог на доходы корпораций является одним из самых сложных налогов, он взимается на федеральном уровне и на уровне штатов. В последнем случае ставка...
-
Налогообложение законодательство зарубежный международный Выход любого российского предприятия на мировой уровень должен сопровождаться информационной...
-
Отбор и финансирование инноваций венчурным фондом - Оценка эффективности венчурного финансирования
К отбору проектов для финансирования венчурный фонд подходит с особой внимательностью. Данные процесс занимает большое количество времени, ведь от...
-
Организационная модель венчурного инновационного фонда: устройство и функционирование Венчурные фонды и управляющие компании занимают важное место на...
-
Влияние программы повышения эффективности управления общественными (государственными и муниципальными) финансами на период до 2018 года Данная программа...
-
Необходимые меры преобразования системы государственного управления для перехода к новой системе бюджетного планирования: 1. Инвентаризация бюджетных...
-
Применимость теории иерархии в России - Структура капитала российских компаний
Поведение менеджеров в соответствии с теорией иерархии является наиболее распространенным в России. Если проанализировать характеристики теории иерархии,...
-
Факторы, определяемые внутренней средой - Структура капитала российских компаний
В основном в своих работах исследователи выделяют два наиболее влиятельных фактора внутренней среды: структура собственности и уровень корпоративного...
-
ВВЕДЕНИЕ - Государственные внебюджетные фонды Российской Федерации
Согласно Конституции Российской Федерации ст.7 ч.1: "Российская Федерация - социальное государство, политика которого направлена на создание условий,...
-
В настоящее время в финансово-хозяйственной деятельности предприятия все большее значение приобретает анализ основного капитала, поскольку без этого...
-
На основании анализа первой и второй частей можем сделать вывод, что на полученные результаты существенное влияние оказывают характеристики выборки такие...
-
В данной части будет произведен анализ российского рынка M&;A за период 2001-2014 гг., который позволит выявить специфику и особенности. Затем последует...
-
Методология исследования - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
На основании выводов предыдущей части, мы пришли к заключению, что использование метода анализа финансовой отчетности позволит получить более...
Корпоративные венчурные фонды РФ - Исследование ключевых факторов успеха корпоративных венчурных фондов: опыт зарубежных стран и современные тенденции в России