Факторинг в вопросах и ответах (информация, представленная специалистами ФК "УРАЛСИБ") - Факторинг

Мировой опыт свидетельствует: для растущей молодой компании, стремящейся "занять свое место под солнцем" на рынке, использование факторинга - надежный путь к успеху. Вот лишь несколько примеров всемирно известных компаний, для которых факторинг служил поддержкой на всех этапах своего развития:

    § ACER (компьютерная техника, Тайвань); § PARMALAT (продукты питания, Италия); § LEWIS GLOBAL TOYS (товары для детей, CША).

Что же такое факторинг, почему он завоевал столько сторонников? Ниже специалисты ФК "УРАЛСИБ" отвечают на этот и другие вопросы.

1. Что такое факторинг?

Ответ: Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых Банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Эти услуги включают:

    § финансирование поставок товаров § страхование кредитных рисков § учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту § контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами.
схема факторингового обслуживания фк

Рисунок 3 Схема факторингового обслуживания ФК "УРАЛСИБ"

    1. - Поставка товара на условиях отсрочки платежа. 2. - Уступка права требования долга по поставке Банку. 3. - Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки. 4. - Оплата за поставленный товар. 5. - Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.

Необходимо отметить следующее:

    1) Факторинг представляет собой беззалоговое финансирование, что, в частности, выгодно отличает его от обыкновенного кредита. 2) Сотрудничество с банком в рамках факторингового обслуживания не обязывает компанию к открытию р/с в банке и переходу на полное банковское обслуживание. 3) Финансирование, предоставляемое банком в рамках факторингового обслуживания, выделяется вне зависимости от объемов уже получаемых компанией кредитов в банке, либо других банках. 4) Помимо предоставления финансирования банк берет на себя:
      - кредитные риски (риски неоплаты покупателями поставок) - ликвидные риски (риски несвоевременной оплаты поставок покупателями) - процентные риски (риск резкого изменения рыночной стоимости курсов) - валютные риски (риски изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке).
    2. Каковы дополнительные расходы поставщика при факторинговом обслуживании?

Ответ: Встав на факторинговое обслуживание, поставщик несет следующие дополнительные расходы:

    1. Оплата факторинговой комиссии; 2. Оплата дополнительного рабочего времени курьера на подвоз документов в банк; 3. Оплата дополнительного рабочего времени сотрудников бухгалтерии на выполнение связанных с факторинговым обслуживанием проводок. 3. Какова структура факторинговой комиссии?

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие три основных компонента:

    1. Фиксированный сбор за обработку документов (в большинстве факторинговых компаний мира составляет 10-15 долларов). 2. Фиксированный процент от оборота поставщика. Большая часть этой части комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг, а именно:
      § контроль за своевременной выплатой финансирования; § контроль за своевременной оплатой товаров дебиторами; § работа с дебиторами при задержках платежей; § учет текущего состояния дебиторской задолженности и предоставление поставщику соответствующих отчетов.

Кроме того, эта часть комиссии включает в себя премию за принятые на себя фактором риски:

    § риск несвоевременной оплаты поставок (ликвидный риск); § риск неплатежеспособности дебиторов (кредитный риск); § риск резкого изменения стоимости кредитных ресурсов (процентный риск);

В большинстве факторинговых компаний мира эта часть факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты поставок, особенностей товарного рынка находится в пределах от 0,5 до 5% от оборота.

    3. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика. 4. Каковы дополнительные доходы поставщика при факторинговом обслуживании?

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

    1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства. 2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

A. проценты за пользование кредитом;

B. налог на прибыль с процентов, превышающих ставку ЦБ +3%;

C. расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.

D. расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

E. расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

    3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент Управления факторинга, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом; 4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный им товар; 5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

A. контроль за дебиторской задолженностью;

B. привлечение финансовых ресурсов.

    6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов За счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе. Важно помнить, что вернуть потенциального клиента, ушедшего сегодня к конкуренту, завтра может быть невозможно. 7. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него достаточно человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может, превратится в главный тормоз развития. 5. В чем состоит финансирование поставок товаров при факторинге?

Ответ: Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу Банк выплачивает в качестве досрочного платежа значительную часть суммы поставки. В различных странах мира размер досрочного платежа составляет от 50% до 90% от суммы поставки.

Остаток (сумма поставки минус сумма досрочного платежа минус комиссия Банка) выплачивается продавцу в день поступления денег от дебитора.

6. Какой должна быть минимальная сумма поставки, чтобы она была профинансирована?

Ответ: Подобных ограничений нет. В ходе факторингового обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму.

7. Каков срок факторингового обслуживания?

Ответ: Поскольку факторинг является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, договор факторингового обслуживания заключается на неопределенный срок и будет действовать сколь угодно долго, пока обе стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством.

8. В чем отличие финансирования при факторинге от кредитования?

Ответ: Факторинг и кредит имеют множество отличий, основные из которых Вы найдете в следующей таблице:

Кредит

Факторинг

Кредит возвращается Банку заемщиком

Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента

Кредит выдается на фиксированный срок

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа

Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара

Кредит, как правило, выдается под залог

Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется

Кредит выдается на заранее обусловленную сумму

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Кредит погашается в заранее обусловленный день

Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов

Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

Погашение кредита не гарантирует получение нового

Факторинговое финансирование продолжается бессрочно

Затраты на уплату процентов по банковскому кредиту относятся на себестоимость в пределах учетной ставки ЦБ РФ + 3%

Затраты на уплату факторинговой комиссии относятся на себестоимость полностью

При кредитовании помимо перечисления денег Банк не оказывает заемщику никаких услуг

Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью (см. ответ на вопрос №1)

9. Не приведет ли факторинговое обслуживание к ухудшению отношений клиента с покупателем?

Ответ: Поскольку факторинговая комиссия представляет собой фиксированный процент от оборота клиента, то потеря клиентом любого из дебиторов приведет к убыткам Банка. Понимая это, Банк никогда не предпринимает каких-либо действий, способных спровоцировать конфликт между клиентом и его дебитором без согласования с клиентом.

    10. Каковы особенности налогообложения поставщика при факторинговом обслуживании? 1. В соответствии с Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (подпункт 2у) Оплата услуг банков по осуществлению в соответствии с заключенными договорами факторинговых операций включается в себестоимость полностью. 2. Поскольку факторинговая комиссия включает в себя НДС, то Поставщик вправе зачесть уплаченный налог (16,67% от факторинговой комиссии) при перечислении полученного НДС в бюджет. 11. Какой компании факторинг не нужен?

Ответ: Факторинг не нужен компании, которая не хочет или не может обеспечить рост продаж своих товаров, поскольку в таком случае значительные оборотные средства, которые обеспечивает ей факторинг не находят достойного применения.

Если же компания решила воспользоваться факторинговым обслуживанием, то наилучшим решением является использование полученных дополнительных средств в целях расширения продаж. Если объем продаж клиента вырастает, то это немедленно приводит к новому росту объема финансирования со стороны Банка в рамках факторингового обслуживания.

12. Что такое "$-ФАКТОР" и для чего он нужен?

Ответ: "$-ФАКТОР" - специализированное программное обеспечение, автоматизирующее проведение факторинговых операций. Клиентский модуль автоматизированной системы бесплатно устанавливается клиенту и помогает ему следить как за факторинговым обслуживанием, так и за структурой своей дебиторской задолженности. Используя клиентский модуль "$-ФАКТОР" клиент может получать различную информацию, в том числе:

    § о выплатах Банком финансирования по поставкам; § о платежах дебиторов по поставкам; § информацию о платежной дисциплине дебиторов; § об остатке долга дебитора; § об обороте клиента по факторинговому обслуживанию.

С помощью клиентского модуля клиент может получать информацию как в электронном, так и в бумажном виде в форме отчетов.

Банк регулярно предоставляет обновление для клиентского модуля.

13. Какие российские компании используют факторинг? Насколько он эффективен в российских условиях?

Среди российских компаний, использующих факторинг - ОАО "Московская кондитерская фабрика "Красный Октябрь", "Малино-Фуд", ТД "Ступени" и многие другие торговые и промышленные компании [6].

Похожие статьи




Факторинг в вопросах и ответах (информация, представленная специалистами ФК "УРАЛСИБ") - Факторинг

Предыдущая | Следующая