Факторинг в вопросах и ответах (информация, представленная специалистами ФК "УРАЛСИБ") - Факторинг
Мировой опыт свидетельствует: для растущей молодой компании, стремящейся "занять свое место под солнцем" на рынке, использование факторинга - надежный путь к успеху. Вот лишь несколько примеров всемирно известных компаний, для которых факторинг служил поддержкой на всех этапах своего развития:
- § ACER (компьютерная техника, Тайвань); § PARMALAT (продукты питания, Италия); § LEWIS GLOBAL TOYS (товары для детей, CША).
Что же такое факторинг, почему он завоевал столько сторонников? Ниже специалисты ФК "УРАЛСИБ" отвечают на этот и другие вопросы.
1. Что такое факторинг?
Ответ: Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых Банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Эти услуги включают:
- § финансирование поставок товаров § страхование кредитных рисков § учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту § контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами.
Рисунок 3 Схема факторингового обслуживания ФК "УРАЛСИБ"
- 1. - Поставка товара на условиях отсрочки платежа. 2. - Уступка права требования долга по поставке Банку. 3. - Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки. 4. - Оплата за поставленный товар. 5. - Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.
Необходимо отметить следующее:
- 1) Факторинг представляет собой беззалоговое финансирование, что, в частности, выгодно отличает его от обыкновенного кредита. 2) Сотрудничество с банком в рамках факторингового обслуживания не обязывает компанию к открытию р/с в банке и переходу на полное банковское обслуживание. 3) Финансирование, предоставляемое банком в рамках факторингового обслуживания, выделяется вне зависимости от объемов уже получаемых компанией кредитов в банке, либо других банках. 4) Помимо предоставления финансирования банк берет на себя:
- - кредитные риски (риски неоплаты покупателями поставок) - ликвидные риски (риски несвоевременной оплаты поставок покупателями) - процентные риски (риск резкого изменения рыночной стоимости курсов) - валютные риски (риски изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке).
Ответ: Встав на факторинговое обслуживание, поставщик несет следующие дополнительные расходы:
- 1. Оплата факторинговой комиссии; 2. Оплата дополнительного рабочего времени курьера на подвоз документов в банк; 3. Оплата дополнительного рабочего времени сотрудников бухгалтерии на выполнение связанных с факторинговым обслуживанием проводок. 3. Какова структура факторинговой комиссии?
В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие три основных компонента:
- 1. Фиксированный сбор за обработку документов (в большинстве факторинговых компаний мира составляет 10-15 долларов). 2. Фиксированный процент от оборота поставщика. Большая часть этой части комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг, а именно:
- § контроль за своевременной выплатой финансирования; § контроль за своевременной оплатой товаров дебиторами; § работа с дебиторами при задержках платежей; § учет текущего состояния дебиторской задолженности и предоставление поставщику соответствующих отчетов.
Кроме того, эта часть комиссии включает в себя премию за принятые на себя фактором риски:
- § риск несвоевременной оплаты поставок (ликвидный риск); § риск неплатежеспособности дебиторов (кредитный риск); § риск резкого изменения стоимости кредитных ресурсов (процентный риск);
В большинстве факторинговых компаний мира эта часть факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты поставок, особенностей товарного рынка находится в пределах от 0,5 до 5% от оборота.
- 3. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика. 4. Каковы дополнительные доходы поставщика при факторинговом обслуживании?
С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:
- 1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства. 2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.
В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:
A. проценты за пользование кредитом;
B. налог на прибыль с процентов, превышающих ставку ЦБ +3%;
C. расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.
D. расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;
E. расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.
Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.
- 3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент Управления факторинга, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом; 4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный им товар; 5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:
A. контроль за дебиторской задолженностью;
B. привлечение финансовых ресурсов.
- 6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов За счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе. Важно помнить, что вернуть потенциального клиента, ушедшего сегодня к конкуренту, завтра может быть невозможно. 7. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него достаточно человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может, превратится в главный тормоз развития. 5. В чем состоит финансирование поставок товаров при факторинге?
Ответ: Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу Банк выплачивает в качестве досрочного платежа значительную часть суммы поставки. В различных странах мира размер досрочного платежа составляет от 50% до 90% от суммы поставки.
Остаток (сумма поставки минус сумма досрочного платежа минус комиссия Банка) выплачивается продавцу в день поступления денег от дебитора.
6. Какой должна быть минимальная сумма поставки, чтобы она была профинансирована?
Ответ: Подобных ограничений нет. В ходе факторингового обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму.
7. Каков срок факторингового обслуживания?
Ответ: Поскольку факторинг является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, договор факторингового обслуживания заключается на неопределенный срок и будет действовать сколь угодно долго, пока обе стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством.
8. В чем отличие финансирования при факторинге от кредитования?
Ответ: Факторинг и кредит имеют множество отличий, основные из которых Вы найдете в следующей таблице:
Кредит |
Факторинг |
Кредит возвращается Банку заемщиком |
Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента |
Кредит выдается на фиксированный срок |
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа |
Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день |
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара |
Кредит, как правило, выдается под залог |
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется |
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму |
Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента |
Кредит погашается в заранее обусловленный день |
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара |
Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов |
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры |
Погашение кредита не гарантирует получение нового |
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно |
Затраты на уплату процентов по банковскому кредиту относятся на себестоимость в пределах учетной ставки ЦБ РФ + 3% |
Затраты на уплату факторинговой комиссии относятся на себестоимость полностью |
При кредитовании помимо перечисления денег Банк не оказывает заемщику никаких услуг |
Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью (см. ответ на вопрос №1) |
9. Не приведет ли факторинговое обслуживание к ухудшению отношений клиента с покупателем?
Ответ: Поскольку факторинговая комиссия представляет собой фиксированный процент от оборота клиента, то потеря клиентом любого из дебиторов приведет к убыткам Банка. Понимая это, Банк никогда не предпринимает каких-либо действий, способных спровоцировать конфликт между клиентом и его дебитором без согласования с клиентом.
- 10. Каковы особенности налогообложения поставщика при факторинговом обслуживании? 1. В соответствии с Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (подпункт 2у) Оплата услуг банков по осуществлению в соответствии с заключенными договорами факторинговых операций включается в себестоимость полностью. 2. Поскольку факторинговая комиссия включает в себя НДС, то Поставщик вправе зачесть уплаченный налог (16,67% от факторинговой комиссии) при перечислении полученного НДС в бюджет. 11. Какой компании факторинг не нужен?
Ответ: Факторинг не нужен компании, которая не хочет или не может обеспечить рост продаж своих товаров, поскольку в таком случае значительные оборотные средства, которые обеспечивает ей факторинг не находят достойного применения.
Если же компания решила воспользоваться факторинговым обслуживанием, то наилучшим решением является использование полученных дополнительных средств в целях расширения продаж. Если объем продаж клиента вырастает, то это немедленно приводит к новому росту объема финансирования со стороны Банка в рамках факторингового обслуживания.
12. Что такое "$-ФАКТОР" и для чего он нужен?
Ответ: "$-ФАКТОР" - специализированное программное обеспечение, автоматизирующее проведение факторинговых операций. Клиентский модуль автоматизированной системы бесплатно устанавливается клиенту и помогает ему следить как за факторинговым обслуживанием, так и за структурой своей дебиторской задолженности. Используя клиентский модуль "$-ФАКТОР" клиент может получать различную информацию, в том числе:
- § о выплатах Банком финансирования по поставкам; § о платежах дебиторов по поставкам; § информацию о платежной дисциплине дебиторов; § об остатке долга дебитора; § об обороте клиента по факторинговому обслуживанию.
С помощью клиентского модуля клиент может получать информацию как в электронном, так и в бумажном виде в форме отчетов.
Банк регулярно предоставляет обновление для клиентского модуля.
13. Какие российские компании используют факторинг? Насколько он эффективен в российских условиях?
Среди российских компаний, использующих факторинг - ОАО "Московская кондитерская фабрика "Красный Октябрь", "Малино-Фуд", ТД "Ступени" и многие другие торговые и промышленные компании [6].
Похожие статьи
-
Факторинг - современное решение для сбытовой политики, Финансирование - Факторинг
Как уже было изложено выше, появление факторинга связано с возникновением множества проблем, основными из которых являются: нехватка оборотных средств...
-
Преимущества факторинга - Факторинг
1. Для факторингового обслуживания не требуется залогов и оформления большого количества документов. 2. При помощи факторинга увеличивается скорость...
-
В данной работе были рассмотрены понятие факторинга, механизм факторингового обслуживания, изложена суть и политика управления дебиторской...
-
Административное управление дебиторской задолженностью - Факторинг
В рамках функции управления дебиторской задолженностью Банк ведет учет состояния и движения дебиторской задолженности поставщика. При этом банк регулярно...
-
Понятие факторинга. Механизм факторингового обслуживания - Факторинг
Факторинг - от англ. factoring от factor - агент, посредник финансовая операция, услуга, оказываемых банками (фактор-компаниями) и заключающаяся в...
-
Современное состояние рынка факторинга в России - Факторинг
Как показывают события последних лет, рынок факторинга в России продолжает бурно развиваться. За 2006 год он вырос на 80 - 90%. Доля факторинговых сделок...
-
Основные термины и определения - Факторинг
Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью: -...
-
ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ - Основы организации проектного финансирования
Проектное финансирование -- предоставление целевого кредита на реализацию конкретного инвестиционного проекта с применением различных финансовых...
-
Вопрос о выдаче кредитной карточки решается банком-эмитеном на основе доступных ему сведений о кредитной истории клиента, то есть о том, каковы доходы...
-
Целевой потребительский кредит в России Потребительский кредит -- кредит, предоставляемый непосредственно гражданам (домашним хозяйствам) для...
-
Рекомендации по снижению дебиторской задолженности После проведенного анализа было установлено, что дебиторская задолженность является одной из "больных"...
-
Одним из важнейших факторов, оказывающих прямое влияние на состояние экономики в реальном секторе, является инвестиционная активность. Изменения, которые...
-
Исходные положения и характеристики В холдинге "Ваш дом" пять направлений: Розничная сеть магазинов бытовой техники и электроники 17 специализированных...
-
Выполнение данной задачи обеспечить тот уровень практических знаний населения, который предупредит массовые ошибки и рационализирует стереотипы массового...
-
Закон грошового обігу. Кількість грошей, необхідних для обігу - Грошовий обіг України
Грошовий обіг -- це рух грошей у готівковій і безготівковій формах для обслуговування потреб реалізації товарів, а також нетоварних платежів і...
-
Организационно - экономическая сущность задачи Задача относится к подсистеме "Складской учет" и решается в комплексе задач оптового приобретения товаров....
-
Заключение - Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке
В процессе написания бакалаврской работы были изучены понятие, сущность и принципы кредитования, рассмотрены основные методики оценки кредитоспособности...
-
Механізм функціонування інфляційного процесу, його регулювання та наслідки. - Прибуток і інфляція
Розвиток інфляційного процесу, як правило, проходить два етапи. На першому з них темпи знецінення паперових грошей відстають від темпів зростання...
-
Банковский перевод - Валюта и валютные отношения
Банковский перевод Представляет собой поручение коммерческого банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по приказу и за счет...
-
В Казахстане формы безналичного расчета стали развиваться относительно недавно. Первопроходцем в этом новом деле был ALEMBANK, который первым в...
-
Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития компании на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности....
-
Функції та форми кредиту - Аналіз кредиту, його основні функції та види
Питання про функції кредиту є найбільш дискусійним в теорії кредиту. Розбіжності з приводу кількості та змісту функцій обумовлені не тільки відмінністю...
-
Векселі - Поняття і види цінних паперів
Вексель -- цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов'язання векселедавця сплатити після настання терміну визначену суму грошей власнику...
-
Анализ товарной политики ЗАО позволяет сделать следующие предложения для повышения эффективности коммерческой деятельности. Формирование товарной...
-
Финансовые посредники - Финансовые рынки и институты
Кредитные организации депозитного типа Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают организации депозитного типа. В развитых странах их...
-
Практика использования и конвертация электронных денег в Республике Беларусь В Республике Беларусь внедрение он-лайн платежей в систему расчетов...
-
Координация финансов с экономическими категориями - Роль финансов в системе рыночного хозяйства
В то время, когда осуществляется стоимостное распределение финансы активно взаимодействуют с ценой, заработной платой и банковским кредитом. Цена -- это...
-
В банковской практике получил широкое распространение такой финансовый продукт, как вексельный кредит. Суть его, как и обычного кредита, состоит в выдаче...
-
ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИЦИЙ, Внутренние источники инвестиций - Инвестиции
Внутренние источники инвестиций Традиционно в России финансирование капитальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников. Можно...
-
Эффективность системы управления оборотными средствами в компании
В условиях рыночных отношений особую значимость в организациях приобретают такие вопросы как управления оборотными средствами. Являясь самостоятельной...
-
АНАЛИЗ Указа Президента Республики Беларусь от 26 марта 2007г. №138 "О некоторых вопросах обложения налогам на добавленную стоимость" 26 марта 2007 г....
-
Принципиальным является различие в сроках подачи налоговых деклараций и уплаты налога. При этом существуют и более жесткие условия, как в Скандинавских...
-
Основная информация и обоснование реализации проекта Общие сведения о проекте Вид инвестиций: с финансовой отдачей. Код проекта: 0509205081022. Название...
-
Понятие и сущность венчурного финансирования Существуют множество книг, статей, работ, публикаций, монографий, учебников на тему венчурного...
-
Модели ценообразования на туристическом рынке - Анализ финансового состояния компании
Правильность выбора тактики ценообразования определяется тем, что цена относится к конъюнктурной категории: значение цены может быть скорректировано под...
-
Налоговые вычеты и порядок их применения - Налоги и налогообложение
Налогоплательщик имеет право уменьшить сумму акциза по подакцизным товарам на установленные налоговые вычеты. В соответствии с налоговым...
-
Налоговая база - Налоги и налогообложение
Налоговая база определяется как выручка от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, исчисленная исходя из всех доходов налогоплательщика,...
-
Характеристика современного типа денежной системы - Современные виды денег
Любая денежная система основывается на нескольких основных принципах. Под принципами организацииденежной системы понимаются основные правила, в...
-
Заключение - Денежная масса и ее агрегаты - белорусский опыт, проблемы, перспективы
Воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом и влияет на объем денежной массы в...
-
Валютные риски и управление ими - Инструменты мирового валютного рынка
Большая подвижность валютных курсов, сложность и значительные размеры валютных рынков привели к возникновению специфической группы рисков, которые...
Факторинг в вопросах и ответах (информация, представленная специалистами ФК "УРАЛСИБ") - Факторинг