Эффективность предложенных мероприятий - Анализ вероятности банкротства
Анализ финансовых показателей ООО "КонсалтЭксперт", проведенный во II главе, позволил выделить ряд проблем, которые требуют решения:
- 1. Недостаток собственный оборотный капитал, который ухудшает показатели платежеспособности[18]. 2. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
- 3. Слишком большая доля кредиторской задолженности. Негативно влияет на показатели кредитоспособности, платежеспособности и вероятности банкротства. Именно над этим показателем следует работать в первую очередь. 4. Отсутствие наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, показывает что ООО "КонсалтЭксперт" не обладает нужным количеством денежных средств, для удовлетворения собственных потребностей, и потребностей клиентов и партнеров организации[11 с.133].
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить.
Для анализа финансовой устойчивости ООО "КонсалтЭксперт" были выбраны относительные показатели, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности[9 с.28-30].
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование[18].
Основным источником резервов снижения издержек обращения является:
- - увеличение объема оказания услуг; - повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы; - снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе; - понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников; - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет. Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить ее до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания. Для улучшения финансовых показателей предприятия можно рекомендовать (как один из вариантов) проведение ряда мероприятий:
Погашение за счет имеющихся наличных денежных средств части кредиторской задолженности на 172000. рублей.
Привлечение долгосрочного кредита на сумму в 100000. рублей и погашение с его помощью 100000 рублей кредиторской задолженности (замещение наиболее срочных обязательств долгосрочными). Формальные финансовые показатели предприятия позволяют рассчитывать на предоставление кредита или, по крайней мере, на размещение облигационного займа.
В случае успешного осуществления всех указанных мероприятий баланс ООО "КонсалтЭксперт" приобретет следующий вид (приведен ниже):
Таблица 1-Перспективный баланс ООО "КонсалтЭксперт"
Показатель |
Обозначение |
На начало |
На конец |
I. Внеоборотные активы |
А1 |
697000 |
756000 |
Нематериальные активы |
НМА |
0 |
0 |
Основные средства |
ОС |
597000 |
597000 |
Незавершенное строительство |
НЗС |
0 |
0 |
Отложенные налоговые активы |
ОНА |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
ПВА |
0 |
0 |
Доходные вложения |
ДВ |
0 |
0 |
Долгосрочные финансовые вложения |
ДФВ |
100000 |
159000 |
II. Оборотные активы |
А2 |
182000 |
200000 |
Запасы в т. ч. |
З |
0 |
0 |
Расходы будущих периодов |
РБП |
0 |
0 |
Товары отгруженные |
ТО |
0 |
0 |
Затраты в незавершенном производстве |
ЗНП |
0 |
0 |
Сырье и материалы |
СиМ |
0 |
0 |
Продолжение таблицы 1 | |||
Животные на выращивании и откорме |
Жив |
0 |
0 |
Готовая продукция и товары для перепродажи |
ГП |
0 |
0 |
Прочие запасы |
ПрЗ |
0 |
0 |
НДС по приобретенным ценностям |
НДС |
0 |
0 |
Деб. задолженности, (более, чем 12 месяцев) |
ДЗ>1 |
134 000 |
134 000 |
Деб. задолженности, (менее, чем 12 месяцев) |
ДЗ<1 |
0 |
26000 |
Прочие оборотные активы |
ПОА |
0 |
0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
КФВ |
0 |
0 |
Денежные средства |
ДС |
48000 |
40000 |
Баланс по активам |
ВБ |
879000 |
956000 |
III. Капитал и резервы |
ПЗ |
423000 |
423000 |
IV. Долгосрочные обязательства |
П4 |
284000 |
384000 |
Займы и кредиты |
284000 |
384000 | |
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 | |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 | |
V. Краткосрочные обязательства |
П5 |
172000 |
149000 |
Займы и кредиты |
ЗиК |
172000 |
149000 |
Доходы будущих периодов |
ДБП |
0 |
0 |
Резервы предстоящих расходов |
РПР |
0 |
0 |
Задолженность участникам по выплате доходов |
ЗУ |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
ПКО |
0 |
0 |
Баланс по пассивам |
ВБ |
879000 |
956000 |
Выручка нетто от продаж |
В |
0 |
0 |
Прибыль от продаж |
Пр |
687000 |
750000 |
Себестоимость |
С/Ст |
0 |
0 |
Реализация указанных предложений позволит существенно улучшить кредитоспособность предприятия, вероятность банкротства довести до "Низкой", платежеспособность довести до "Нормальной". Это улучшит показатели рентабельности активов и капитала, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.
Следуя из перспективного баланса можно сделать анализ ООО "КонсалтЭксперт" по пяти и двух факторному модели Альтмана.
По двухфакторной модели Альтмана
Z = -0,3877 - 1,0736 * Х1 + 0,579 * Х2
Где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ЗК - заемный капитал;
П - пассивы.
Х1=(с. 290 Ф1/с.690 Ф1)=200000/149000=1,34
Х2=(с.590+с.690)/с.490=384000+149000/423000=1,26
= -0,3877 - 1,0736 * 1,34 + 0,579 * 1,26=-0,3877-1,4386+0,7295=-1,0968
Z < 0 -- вероятность банкротства меньше 20% и далее снижается по мере уменьшения Z.
Рисунок 3- Вероятность наступления банкротства по двухфакторной модели Альтмана с учетом перспективного баланса ООО "Консалт-Эксперт"
По пятифакторной модели Альтмана
Оценка вероятности банкротства ООО "Консалт-Эксперт" с помощью пятифакторного моделя Альтмана на 2012 год.(по формуле 8).
Х1=(с.290-с.230-тр.690)/с.300=(200000-134000-149000)/956000=
-0,0868
Х2=cтр.190/с.300=756000/956000=0,7907
Х3=с.140/с.300=159000/956000=0,1663
Х4=с.490/(с.590+с.690)=423000/(384000+1490000)=0,7649
Х5=010/300=750000/956000=0,7845
= 1,2*-0,0868+ 1,4*0,7907+ 3,3*0,1663 + 0,6*0,7649 + 1,0*0,7845=
=-0,1042+1,107+0,5488+0,4589+0,7845=2,795
Если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до 20%
Рисунок 4- Вероятность наступления банкротства по пятифакторной модели Альтмана с учетом перспективного баланса ООО "Консалт-Эксперт"
Похожие статьи
-
Профессор Э. И.Альтман применил прямой статистический метод, позволивший оценивать веса отдельных расчетных показателей; они были включены в модель как...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Консалт-эксперт" Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих...
-
Заключение - Анализ вероятности банкротства
В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами...
-
Введение - Анализ вероятности банкротства
При сложившейся ситуации в современной рыночной экономике России одним из самых актуальных институтов является институт несостоятельности (банкротства)....
-
Меры, направленные на улучшение экономического состояния предприятия Финансовое состояние предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех...
-
Методы диагностики вероятности банкротства - Анализ финансового состояния предприятия
Подход к оценке вероятности банкротства, положивший начало кредит-скоринговым моделям, предложил Эдвард Альтман в 1968 году, разработав индекс...
-
Проведенная оценка показала, что в результате предложенных мероприятий дебиторская задолженность сократится на (1276,2+180,1) = 1456,3 тыс. руб. и...
-
В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой...
-
Оценка ключевых показателей Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО...
-
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...
-
Являясь многогранным понятием, финансовое состояние предприятия представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Проблемы финансового состояния предприятий и направления их решения - Анализ финансового состояния
В настоящее время финансы многих белорусских предприятий находятся в кризисном состоянии, о чем свидетельствует: - значительный недостаток денежных...
-
Финансовое состояние и характеризующие его показатели - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями наличия у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для...
-
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Совхоз Тепличный" за 2005-2007 годы. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса 2005 год, тыс. руб. Платежный излишек...
-
Финансовый оборачиваемость платежеспособность ликвидность Предмет, содержание и задачи финансового анализа Под финансовым состоянием понимается...
-
Финансовое оздоровление требует использования комплекса мероприятий для повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
Заключение - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"
Проанализировав финансовое состояние ОАО "Мостоотряд-99" можно сделать следующие выводы: Среди показателей, имеющих Исключительно хорошие значения, можно...
-
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность...
-
Введение - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность....
-
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО "ЛЮМ - систем" - Основной и оборотный капитал предприятия
Основные показатели деятельности, предприятия ООО "ЛЮМ - систем" представлены в таблице 1. Таблица 1 Анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб. АКТИВ Код...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Альтернатива" - Антикризис
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
Заключение - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
-
Заключение - Анализ финансового состояния ОАО "Универмаг Центральный"
Финансовое состояние - это система показателей, характеризующая: платежеспособность предприятия по денежным потокам; финансовую независимость по критерию...
-
Нормативная база процедуры банкротства организации - Анализ вероятности банкротства
При рассмотрении дела о банкротстве должника -- юридического лица применяются следующие процедуры: 1) наблюдение; 2) финансовое оздоровление; 3) внешнее...
-
Рассчитаем влияние данных мероприятий на финансовое состояние предприятия. 1. Экономия от оптимизации налога на прибыль. Расчет суммы экономии на налоге...
-
Прогнозирование бухгалтерского отчета о прибылях и убытках - одна из форм отражения финансового состояния предприятия. Разработаем прогнозный отчет за...
-
Анализ ликвидности ОАО "Мостоотряд-99" начинается с расчета основных финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия рассчитываться по...
-
Для предприятий, пользующихся заемными средствами, важен анализ цены заемного капитала, поскольку высокая стоимость заемных финансовых ресурсов может...
-
Анализ баланса - Повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии
Сгруппируем и подготовим статьи годового баланса предприятия за 2001 год для получения используемых при анализе показателей. Результатом является...
-
Основные методические подходы к использованию основных фондов Процесс производства обуславливает соединение рабочей силы и средств производства. Средства...
-
Заключение - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
В ходе выполнения выпускной аттестационной работы получены следующие результаты. 1. Анализ теоретических аспектов показал, что эффективное управление...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
Эффективность предложенных мероприятий - Анализ вероятности банкротства