Бюджет движения денежных средств косвенным методом - Формирование комплексного финансового плана предприятия

На завершающем этапе построения системы месячных бюджетов необходимо составить бюджет движения денежных средств косвенным методом. Данный бюджет наглядно показывает, почему прибыль не равна чистому денежному потоку и позволяет ответить на обычный вопрос любого руководителя "У нас есть прибыль, а где же деньги?". Бюджет формируется по данным прогнозного баланса и отчета о прибыли: суммируется чистая прибыль и амортизация, полученное значение корректируется на изменение статей текущих активов и пассивов. Изменение статей баланса рассчитывается уже на этане составления операционных бюджетов. Данный расчет производится с целью определения факторов, которые могут повлиять на уменьшение чистого денежного потока и вызвать дефицит денежных средств.

Форма бюджета движения денежных средств, рассчитанного косвенным методом, приведена в таблице 1.23.

Таблица 1.23 - Бюджет движения денежных средств (косвенный метод)

Статья

Сумма, руб.

Чистая прибыль

951384

Амортизация

150000

Изменение статей текущих активов

Изменение дебиторской задолженности

-1908800

Изменение предоплаты:

0

Поставщики

0

Транспортные расходы

0

Затраты на концтовары

0

Изменение запасов сырья

2 750

Изменение запасов готовой продукции

-4 964

Изменение задолженности бюджета по НДС

0

Изменение статей текущих пассивов

Изменение кредиторской задолженности

1 640 735

За товары полученные

1 672 735

За транспортные услуги

-20000

Затраты на канцтовары

-12 000

Изменение предоплаты клиентов за товары

0

Изменение задолженности по зарплате

92 469

Изменение задолженности перед бюджетом

311 496

По НДС

190 661

По налогу на прибыль

88 840

По начислениям на зарплату

31 994

Чистый денежный поток

1235070

Амортизация добавляется к чистой прибыли, поскольку является не денежной статьей затрат, т. е. начисляется, но не выплачивается (деньги остаются в компании). Кроме этого, при формировании данного отчета используются два принципа:

    - уменьшение статей текущих активов приводит к увеличению денежного потока (например, уменьшение дебиторской задолженности говорит о том, что клиенты выплатили часть долгов прошлых периодов); - уменьшение статей текущих пассивов приводит к уменьшению денежного потока (например, уменьшение кредиторской задолженности свидетельствует о том, что компания выплатила поставщикам часть долгов прошлых периодов, следовательно, произошел отток денег).

Механизм формирования данного бюджета следующий:

    - изменение дебиторской задолженности и предоплаты клиентов за товары переносится из бюджета продаж по клиентам (таблица 1.4); - изменение предоплаты за сырье, транспортные услуги, канцтовары, а также изменение кредиторской задолженности по данным статьям рассчитывается в бюджетах закупок по поставщикам (таблица 1.9), затрат на доставку до клиентов (таблица 1.5) и затрат на содержание офиса (таблица 1.17); - изменение запасов сырья планируется в бюджете закупок сырья (таблица 1.8); - изменение запасов готовой продукции рассчитывается в бюджете себестоимости реализованной продукции (таблица 1.15); - изменение задолженности бюджета по НДС рассчитывается как разница задолженности на начало и конец в текущих активах прогнозного баланса (таблица 1.22); - изменение задолженности по зарплате и всех статей задолженности перед бюджетом определяется как разница задолженности на конец и начало месяца соответствующих статей пассивов в прогнозном балансе (таблица 1.22).

Необходимо отметить, что в рассматриваемом примере планируется только денежный поток от операционной деятельности, инвестиционные и финансовые операции в бюджетном месяце не планируются. Если компания в бюджетном месяце планирует покупку или продажу основных средств, получение или погашение кредита, выплату дивидендов и прочие операции, не связанные с основной деятельностью, в бюджете движения денежных средств необходимо добавить разделы, в которых планируются денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности. Для бюджетов, рассчитанных по косвенному и прямому методу, данные разделы будут идентичны.

Равенство денежных потоков, рассчитанных прямым и косвенным методами также является параметром оценки корректности построения системы месячных бюджетов. В случае несхождения двух отчетов необходимо проверить правильность формирования результирующих бюджетов (возможно, какая-либо цифра не попала в отчет) и операционных бюджетов. Методика определения параметров, от которых зависит отклонение, описана выше.

В рассматриваемом примере чистый денежный поток за бюджетный месяц положительный, предприятие не нуждается в кредитовании. В случае если по бюджету планируется дефицит денежных средств, необходимо спланировать получение краткосрочной ссуды и выплаты процентов по ней. Для этого необходимо сделать следующие операции:

    - в бюджете движения денежных средств добавить раздел "финансовая деятельность", в которой будет отражаться поступление кредита и оплата процентов; - в прогнозном балансе на конец месяца учесть сумму краткосрочного кредита в текущих пассивах; - в прогнозном отчете о прибыли предусмотреть сумму процентных платежей при расчете прибыли до налога.

Данные изменения несложно сделать, если построена автоматизированная система бюджетов, в которой все бюджетные таблицы связаны между собой ссылками.

Полученные результаты позволяют делать вывод об эффективности работы компании в будущем месяце. Такой бюджет может быть принят. Если планируемые результаты работы компании не устраивают руководство и собственников, существует возможность вернуться к исходным данным и определить, что именно нужно изменить для того, чтобы улучшить ситуацию (например, снизить уровень затрат или увеличить некоторые статьи затрат в расчете на увеличение продаж). Это позволяет найти решение проблемы до ее возникновения и, как следствие, приводит к повышению эффективности работы компании.

Рассмотренный пример является упрощенным, однако он достаточно наглядно показывает механизм формирования отдельных бюджетов и взаимосвязи между ними. Технология составления месячного бюджета для любой компании одинакова, отличаются только содержание самих бюджетных таблиц и некоторые связи между ними.

Для некоторых компаний возможно дополнение системы бюджетами, которые не рассматривались в примере, например, бюджетом затрат на доставку сырья до склада компании или бюджетом непроизводственных затрат. Технология составления этих бюджетов такая же, как и для операционных бюджетов, описанных выше, - необходимо определить исходные данные, на основании которых формируются суммы затрат (или других показателей), и сформировать расчетную таблицу, в которой исходные данные пересчитываются в суммы начисленных и оплаченных затрат.

Не следует забывать о том, что месячный бюджет не может функционировать без годового бюджета. С одной стороны, планирование своей деятельности только на месяц вперед не может быть эффективным, так как не предусматривает план проведения длительных мероприятий, направленных на улучшение работы компании. С другой стороны, определяя и устраняя только проблемы будущего месяца, руководство компании не замечает свои стратегические ошибки, что может иметь негативные последствия. Поэтому в идеале компания должна иметь общую стратегию действий, стратегический план развития на несколько лет, детализацию этого плана в виде годового бюджета на ближайший год и детализацию годового бюджета в виде месячного бюджета на ближайший месяц.

После разработки базового варианта месячного бюджета следует провести анализ риска уменьшения запланированной прибыли и денежного потока. Для этого следует выяснить, какие данные могут отклониться от плановых значений, определить пределы этих колебаний и "прокрутить" различные варианты развития ситуации. Механизм и методы анализа рисков приведены на рисунке 1.3 .

механизм анализа рисков

Рисунок 1.3 - Механизм анализа рисков

В результате анализа рисков определяется, что может помешать достижению запланированных результатов и как снизить вероятность негативного развития ситуации.

Похожие статьи




Бюджет движения денежных средств косвенным методом - Формирование комплексного финансового плана предприятия

Предыдущая | Следующая