Бюджет движения денежных средств косвенным методом - Формирование комплексного финансового плана предприятия
На завершающем этапе построения системы месячных бюджетов необходимо составить бюджет движения денежных средств косвенным методом. Данный бюджет наглядно показывает, почему прибыль не равна чистому денежному потоку и позволяет ответить на обычный вопрос любого руководителя "У нас есть прибыль, а где же деньги?". Бюджет формируется по данным прогнозного баланса и отчета о прибыли: суммируется чистая прибыль и амортизация, полученное значение корректируется на изменение статей текущих активов и пассивов. Изменение статей баланса рассчитывается уже на этане составления операционных бюджетов. Данный расчет производится с целью определения факторов, которые могут повлиять на уменьшение чистого денежного потока и вызвать дефицит денежных средств.
Форма бюджета движения денежных средств, рассчитанного косвенным методом, приведена в таблице 1.23.
Таблица 1.23 - Бюджет движения денежных средств (косвенный метод)
Статья |
Сумма, руб. |
Чистая прибыль |
951384 |
Амортизация |
150000 |
Изменение статей текущих активов | |
Изменение дебиторской задолженности |
-1908800 |
Изменение предоплаты: |
0 |
Поставщики |
0 |
Транспортные расходы |
0 |
Затраты на концтовары |
0 |
Изменение запасов сырья |
2 750 |
Изменение запасов готовой продукции |
-4 964 |
Изменение задолженности бюджета по НДС |
0 |
Изменение статей текущих пассивов | |
Изменение кредиторской задолженности |
1 640 735 |
За товары полученные |
1 672 735 |
За транспортные услуги |
-20000 |
Затраты на канцтовары |
-12 000 |
Изменение предоплаты клиентов за товары |
0 |
Изменение задолженности по зарплате |
92 469 |
Изменение задолженности перед бюджетом |
311 496 |
По НДС |
190 661 |
По налогу на прибыль |
88 840 |
По начислениям на зарплату |
31 994 |
Чистый денежный поток |
1235070 |
Амортизация добавляется к чистой прибыли, поскольку является не денежной статьей затрат, т. е. начисляется, но не выплачивается (деньги остаются в компании). Кроме этого, при формировании данного отчета используются два принципа:
- - уменьшение статей текущих активов приводит к увеличению денежного потока (например, уменьшение дебиторской задолженности говорит о том, что клиенты выплатили часть долгов прошлых периодов); - уменьшение статей текущих пассивов приводит к уменьшению денежного потока (например, уменьшение кредиторской задолженности свидетельствует о том, что компания выплатила поставщикам часть долгов прошлых периодов, следовательно, произошел отток денег).
Механизм формирования данного бюджета следующий:
- - изменение дебиторской задолженности и предоплаты клиентов за товары переносится из бюджета продаж по клиентам (таблица 1.4); - изменение предоплаты за сырье, транспортные услуги, канцтовары, а также изменение кредиторской задолженности по данным статьям рассчитывается в бюджетах закупок по поставщикам (таблица 1.9), затрат на доставку до клиентов (таблица 1.5) и затрат на содержание офиса (таблица 1.17); - изменение запасов сырья планируется в бюджете закупок сырья (таблица 1.8); - изменение запасов готовой продукции рассчитывается в бюджете себестоимости реализованной продукции (таблица 1.15); - изменение задолженности бюджета по НДС рассчитывается как разница задолженности на начало и конец в текущих активах прогнозного баланса (таблица 1.22); - изменение задолженности по зарплате и всех статей задолженности перед бюджетом определяется как разница задолженности на конец и начало месяца соответствующих статей пассивов в прогнозном балансе (таблица 1.22).
Необходимо отметить, что в рассматриваемом примере планируется только денежный поток от операционной деятельности, инвестиционные и финансовые операции в бюджетном месяце не планируются. Если компания в бюджетном месяце планирует покупку или продажу основных средств, получение или погашение кредита, выплату дивидендов и прочие операции, не связанные с основной деятельностью, в бюджете движения денежных средств необходимо добавить разделы, в которых планируются денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности. Для бюджетов, рассчитанных по косвенному и прямому методу, данные разделы будут идентичны.
Равенство денежных потоков, рассчитанных прямым и косвенным методами также является параметром оценки корректности построения системы месячных бюджетов. В случае несхождения двух отчетов необходимо проверить правильность формирования результирующих бюджетов (возможно, какая-либо цифра не попала в отчет) и операционных бюджетов. Методика определения параметров, от которых зависит отклонение, описана выше.
В рассматриваемом примере чистый денежный поток за бюджетный месяц положительный, предприятие не нуждается в кредитовании. В случае если по бюджету планируется дефицит денежных средств, необходимо спланировать получение краткосрочной ссуды и выплаты процентов по ней. Для этого необходимо сделать следующие операции:
- - в бюджете движения денежных средств добавить раздел "финансовая деятельность", в которой будет отражаться поступление кредита и оплата процентов; - в прогнозном балансе на конец месяца учесть сумму краткосрочного кредита в текущих пассивах; - в прогнозном отчете о прибыли предусмотреть сумму процентных платежей при расчете прибыли до налога.
Данные изменения несложно сделать, если построена автоматизированная система бюджетов, в которой все бюджетные таблицы связаны между собой ссылками.
Полученные результаты позволяют делать вывод об эффективности работы компании в будущем месяце. Такой бюджет может быть принят. Если планируемые результаты работы компании не устраивают руководство и собственников, существует возможность вернуться к исходным данным и определить, что именно нужно изменить для того, чтобы улучшить ситуацию (например, снизить уровень затрат или увеличить некоторые статьи затрат в расчете на увеличение продаж). Это позволяет найти решение проблемы до ее возникновения и, как следствие, приводит к повышению эффективности работы компании.
Рассмотренный пример является упрощенным, однако он достаточно наглядно показывает механизм формирования отдельных бюджетов и взаимосвязи между ними. Технология составления месячного бюджета для любой компании одинакова, отличаются только содержание самих бюджетных таблиц и некоторые связи между ними.
Для некоторых компаний возможно дополнение системы бюджетами, которые не рассматривались в примере, например, бюджетом затрат на доставку сырья до склада компании или бюджетом непроизводственных затрат. Технология составления этих бюджетов такая же, как и для операционных бюджетов, описанных выше, - необходимо определить исходные данные, на основании которых формируются суммы затрат (или других показателей), и сформировать расчетную таблицу, в которой исходные данные пересчитываются в суммы начисленных и оплаченных затрат.
Не следует забывать о том, что месячный бюджет не может функционировать без годового бюджета. С одной стороны, планирование своей деятельности только на месяц вперед не может быть эффективным, так как не предусматривает план проведения длительных мероприятий, направленных на улучшение работы компании. С другой стороны, определяя и устраняя только проблемы будущего месяца, руководство компании не замечает свои стратегические ошибки, что может иметь негативные последствия. Поэтому в идеале компания должна иметь общую стратегию действий, стратегический план развития на несколько лет, детализацию этого плана в виде годового бюджета на ближайший год и детализацию годового бюджета в виде месячного бюджета на ближайший месяц.
После разработки базового варианта месячного бюджета следует провести анализ риска уменьшения запланированной прибыли и денежного потока. Для этого следует выяснить, какие данные могут отклониться от плановых значений, определить пределы этих колебаний и "прокрутить" различные варианты развития ситуации. Механизм и методы анализа рисков приведены на рисунке 1.3 .
Рисунок 1.3 - Механизм анализа рисков
В результате анализа рисков определяется, что может помешать достижению запланированных результатов и как снизить вероятность негативного развития ситуации.
Похожие статьи
-
Для рассматриваемого примера этот бюджет включает в себя только план расходов по содержанию офиса (часть затрат на сбыт и управление была спланирована в...
-
Составление бюджета продаж - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Бюджет продаж целесообразно составить по ассортименту и по клиентам. Вначале на основании договоров и планов покупателей планируются продажи в...
-
Составление начального баланса - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Для разработки системы необходимо вначале определить состояние компании на начало месяца, то есть составить баланс. Поскольку данные планируются в...
-
Следующим результирующим бюджетом является бюджет движения денежных средств, рассчитанный прямым методом. В данный бюджет заносится планируемый приход и...
-
Бюджет оплаты труда - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Данный бюджет составляется исходя из принятой на предприятии системы оплаты труда. Как правило, он состоит из двух частей - план оплаты труда основного...
-
Введение - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Основа управленческого учета - структурированная информация, собираемая и анализируемая в мониторинговом режиме. Цель управленческого учета - так...
-
Бюджет НДС - Формирование комплексного финансового плана предприятия
В бюджете НДС сводятся все данные по НДС к оплате и возмещению из операционных бюджетов, и определяется сальдо по НДС. Формат данного бюджета для...
-
Бюджет закупок сырья - Формирование комплексного финансового плана предприятия
На основании плана выпуска продукции составляется Бюджет закупок сырья . Для данного бюджета необходимо спланировать следующие исходные данные: - нормы...
-
Бюджет производственных накладных затрат - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Этот бюджет представляет собой количественное выражение планов относительно всех затрат компании, связанных с производством продукции, за исключением...
-
Бюджет производства - Формирование комплексного финансового плана предприятия
В этом бюджете рассчитывается планируемый объем производства исходя из бюджета продаж и остатков продукции на начало и конец периода. План выпуска...
-
Бюджет затрат на доставку товаров клиентам - Формирование комплексного финансового плана предприятия
В данном бюджете сумма транспортных затрат планируется на основании объема продаж по каждому клиенту и среднего процента затрат на доставку (если...
-
Для успешной постановки бюджетирования необходимо учитывать ряд моментов. Во-первых, следует помнить, что бюджетирование является частью системы...
-
Поскольку ни один из исходных параметров системы бюджетирования невозможно спрогнозировать со 100 % достоверностью, возникает необходимость анализа...
-
На основании данных бюджетов закупок сырья, оплаты труда основного персонала и накладных производственных затрат составляет Бюджет себестоимости...
-
Расчет бюджета движения денежных средств - Бюджетирование финансовых средств
Экономический оборотный денежный капитал Задание: Составить бюджет движения денежных средств на январь - июнь 20ХХ г. Известны объем реализации продукции...
-
Прогнозный баланс на конец месяца - Формирование комплексного финансового плана предприятия
Форма данного отчета приведена в таблице 1.22. Таблица 1.22 - Прогнозный баланс. Активы: На начало месяца На конец месяца Оборотные активы Денежные...
-
Заключение - Формирование комплексного финансового плана предприятия
В рамках курсовой работы в соответствии с заданием разработан месячный бюджет предприятия. Дана оценка показателям прибыли и денежного потока, выделены...
-
Прогнозный отчет о прибыли - Формирование комплексного финансового плана предприятия
В прогнозном отчете о прибыли сводятся данные по продажам и затратам компании для определения суммы налога на прибыль и планируемого значения чистой...
-
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: 1. какова их величина за определенное время (месяц, квартал); 2. каковы их основные...
-
Задачи, содержание и особенности разработки финансового плана предприятия - Антикризис
Важнейшим элементом обеспечения устойчивой производственной деятельности является система финансового планирования, которая состоит из систем бюджетного...
-
Анализ движения, структуры и динамики денежных потоков ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" проведем на основе данных отчетов о движении денежных средств предприятия за...
-
Понятие государственного бюджета имеет и правовой (законодательный) аспект. С этой точки зрения он рассматривается как финансовый план государства. Как...
-
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ - Основной и оборотный капитал предприятия
Когда имеется система прогнозирования денежных потоков, то можно определить, что в ближайшее время ожидаются трудности с деньгами, и предпринять шаги с...
-
Учет затрат на производстве является не только сугубо "механической" деятельностью, но и творческой, так как бухгалтеру-экономисту требуются как широкие...
-
Сущность метода дисконтированных потоков денежных средств - Модель Гордона
Дисконтированный финансовый денежный гордон Рыночная оценка бизнеса во многом зависит от того, каковы его перспективы. При определении рыночной стоимости...
-
Финансовый план предприятия - Оценка эффективности венчурного финансирования
Проведенные первичные исследования показывают, что потребность в создании нового продукта по очищению воды существует, и продукт будет пользовать...
-
Денежные средства - важный структурный элемент оборотного капитала любого хозяйствующего субъекта. С помощью денежных средств организация осуществляет...
-
В процессе хозяйственной деятельности торговые предприятия образуют фонды материальных и денежных средств. По экономическому содержанию фонды...
-
Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных...
-
Методы диагностики вероятности банкротства - Анализ финансового состояния предприятия
Подход к оценке вероятности банкротства, положивший начало кредит-скоринговым моделям, предложил Эдвард Альтман в 1968 году, разработав индекс...
-
Механизм разработки бюджета АО "БТА Банк" Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы,...
-
Денежный поток от финансовой деятельности компании - Финансовые показатели деятельности предприятия
Денежные потоки от финансовой деятельности -- поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого...
-
Управление затратами является одной из основных задач высшего менеджмента любой компании: необходимо не только корректно рассчитать себестоимость...
-
Основные методы финансового анализа, их связь с бюджетом Впервые интерес к финансовому анализу возник в России в 1994 году, когда с одной стороны, стал...
-
Бюджетирование в системе планов предприятия В системе планов предприятия существуют бюджеты долгосрочные и краткосрочные (текущие), как мы уже упоминали....
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Структура бюджета предприятия - Бюджетирование
Прежде всего, надо видеть различия в целях построения каждого из бюджетов. Смешение принципов выбора бюджетных статей для различных видов бюджетов -...
-
Сущность бюджета инвестиционного проекта - Инвестиционная деятельность предприятия
Эффективность реализации инвестиционного проекта в значительной степени определяется обоснованным планом его финансирования. Этот финансовый план...
-
Проблемы планирования и бюджетирования на корпорациях в Республике Казахстан При постановке бюджетирования в компании необходимо обратить внимание на...
-
Существует множество факторов, прямо воздействующих на норму прибыли, наиболее важными из которых являются ожидание держателей акций, отдача инвестиций,...
Бюджет движения денежных средств косвенным методом - Формирование комплексного финансового плана предприятия