Анализ динамики рентабельности ПАО "Синергия" - Финансовый анализ ПАО "Синергия"

К наиболее важным показателям оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия относится:

Ѕ Рентабельность активов (экономическая рентабельность);

Ѕ Рентабельность оборотных активов;

Ѕ Рентабельность производства;

Ѕ Рентабельность продукции;

Ѕ Рентабельность продаж;

Ѕ Рентабельность собственного капитала;

Ѕ Финансовая рентабельность.

При расчетах рентабельности активов в зависимости от цели проведения анализа могут использоваться следующие показатели: валовая прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж.

Оборотные активы непосредственно создают прибыль предприятия, а внеоборотные активы создают условия для формирования этой прибыли. Оптимальная структура активов предприятия предполагает, что доля оборотных активов должна превышать долю внеоборотных актив, однако здесь важно учитывать отраслевую специфику анализируемого предприятия.

Основные показатели, характеризующие рентабельность предприятия представлены в таблице.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность производства

Рентабельность продукции

Рентабельность продаж

Рентабельность собственного капитала

Финансовая рентабельность

Решение:

По данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ПАО "Синергия" оценить и проанализировать рентабельность организации за анализируемый период.

Таблица 6 Динамика рентабельности ПАО "Синергия"

Показатель

2013 г. (%)

2014 г. (%)

Отклонение (+/-), (%)

Пояснения

Рентабельность активов

2,057

1,259

-0,827

Показывает эффективность использования всего имущества организации

Рентабельность оборотных активов

5,365

2,054

-0,797

Показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы

Рентабельность производства

2,350

2,344

-3,310

Показывает отношение общей суммы прибыли к стоимости основных и нормируемых оборотных средств

Рентабельность продукции

1,123

0,664

-0,458

Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля выручки от реализации продукции и характеризует эффективность основной деятельности

Рентабельность продаж

1,091

0,782

-0,309

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

Рентабельность собственного капитала

2,057

1,259

-0,797

Показывает эффективность использования собственного капитала

Финансовая рентабельность

3,829

4,207

0,378

Показывает доходность капитала

Анализ данных расчетов показывает о снижении рентабельности по всем позициям, кроме финансовой рентабельности.

Рентабельность активов в 2014 г. снизилась на 0,827% по сравнению с 2013 г. Снижение рентабельности активов свидетельствует о снижении эффективности использования всего имущества предприятия. Причины ухудшения рентабельности активов могут состоять так же в снижении рентабельности продаж и в уменьшении оборачиваемости активов.

Рентабельность оборотных активов снизилась за отчетный период на 0,797%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы прироста оборотных активов (199,6%), по сравнению с темпами прироста суммы чистой прибыли (14,72%).

Рентабельность производства в 2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 3,310 %. Это может быть связано с увеличением себестоимостью продаж, которая увеличилась за отчетный период на 264 641 тыс. руб. Также возможными причинами могут быть ухудшение качества продукции и ухудшение использования производственных фондов.

Рентабельность продукции потеряла 0,458% в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Это свидетельствует о снижении эффективности продаж и снижении прибыли предприятия с каждого рубля выручки от реализации продукции.

Рентабельность продаж за рассматриваемый период снизилась на 0,309%. Причиной этому стало опережение темпов роста затрат над темпами роста выручки. Данная ситуация могла возникнуть из-за следующих причин: инфляционный рост затрат опережает выручку, снижение цен, изменение структуры ассортимента затрат и увеличение норм затрат.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период снизилась на 0,797%. Это свидетельствует о том, что предприятие недостаточно эффективно использует собственный капитал. Возможной причиной снижения рентабельности собственного капитала стало увеличение собственного капитала в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 3631 тыс. руб.(или на 10,44%).

Финансовая рентабельность показывает способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности. В 2013 г. на анализируемом предприятии 1 рубль собственного капитала генерировал 3,8 коп. чистой прибыли, а в 2014 г. 4,2 коп. чистой прибыли. Это говорит о том, что в 2014 г. предприятие ПАО "Синергия" эффективнее использовало собственный капитал.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ПАО "Синергия" за 2014 г. снизило уровень эффективности своей деятельности. Это дает основание заключить, что финансовое состояние предприятия значительно ухудшилось. В связи с этим, предприятию необходимо пересмотреть программу стратегического развития своей дальнейшей деятельности.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

    - при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов; - отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как "на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

    - уровень организации производства и управления, структура капитала и его источников; - степень использования производственных ресурсов; - объем, качество и структура продукции; - затраты на производство и себестоимость изделий, прибыль по видам деятельности и направления ее использования

В условиях рыночной экономики чистая прибыль является основой экономического и социального развития предприятия. Потому для повышения рентабельности предприятия нужно увеличивать прибыль. А это можно сделать следующими методами:

    - наращивать объемы производства и реализации товаров, работ, услуг; - осуществлять мероприятия по повышению производительности труда своих работников; - уменьшать расходы на производство (реализацию) продукции, то есть снижать ее себестоимость; - с максимальной отдачей использовать потенциал, что есть в распоряжении предприятия, в том числе и финансовые ресурсы; - грамотно строить договорные отношения с поставщиками, посредниками, покупателями;

Уметь более рационально размещать (вкладывать) полученную раньше прибыль с точки зрения достижения оптимального эффекта.

Похожие статьи




Анализ динамики рентабельности ПАО "Синергия" - Финансовый анализ ПАО "Синергия"

Предыдущая | Следующая