Анализ динамики оборачиваемости ПАО "Синергия" - Финансовый анализ ПАО "Синергия"

С помощью оценки деловой активности (оборачиваемости) анализируются результаты текущей производственной деятельности организации, что непосредственно отражается на ее финансовом состоянии.

Для анализа деловой активности (оборачиваемости) могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которые приведены в таблице 1.

Таблица 4 - Показатели деловой активности

Наименование показателя

Нормативное значение

Способ расчета

1. Коэффициент оборачиваемости активов

2. Длительность оборота активов в днях

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

4. Длительность оборота оборотных средств в днях

5. Коэффициент загрузки оборотных средств

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

?0,1

7. Коэффициент оборачиваемости запасов

8. Длительность оборота запасов в днях

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

10. Длительность оборота дебиторской задолженности в днях

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

12. Длительность оборота кредиторской задолженности в днях

13. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

14. Фондоотдача

15. Фондоекость

На основе таблицы 4 были произведены расчеты, которые приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ динамики оборачиваемости ПАО "Синергия"

Показатель

2013

2014

Отклонение

1. Коэффициент оборачиваемости активов

1,88

1,61

- 0,28

2. Длительность оборота активов в днях

194

227

+ 33

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

4,92

2,63

- 2,29

4. Длительность оборота оборотных средств в днях

74

139

+ 65

5. Коэффициент загрузки оборотных средств

0,2

0,38

+ 0,18

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

- 0,21

- 0,14

+ 0,07

7. Коэффициент оборачиваемости запасов

7,23

10,13

+ 2,9

8. Длительность оборота запасов в днях

50

36

- 14

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

16,59

3,67

-12,92

10. Длительность оборота дебиторской задолженности в днях

22

100

+ 78

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

4,27

2,77

- 1,5

12. Длительность оборота кредиторской задолженности в днях

86

132

+ 46

13. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

271,5

206,28

- 65,22

14. Фондоотдача

3,07

4,17

+ 1,1

15. Фондоемкость

0,33

0,24

- 0,09

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период уменьшился на 0,28, следовательно, эффективность использования активов, с точки зрения объема продаж, снизилась. При этом продолжительность одного оборота активов увеличилась на 33 дня.

Анализ результатов расчета показал, что в отчетном периоде коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 2,29, а продолжительность одного оборота увеличилась на 65 дней. Таким образом, увеличение длительности оборота оборотных средств на 65 дней и соответственное уменьшение количества оборотов за период с 2013 по 2014 год, говорит о том, что предприятию требуется привлечение дополнительного капитала для продолжения производственно-хозяйственной деятельности.

Увеличение коэффициента загрузки оборотных средств в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 0,18 говорит о том, что уменьшилась эффективность использования активов предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами в 2014 году, и в 2013 году был равен -0,14 и -0,21 соответственно, что является ниже нормативного значения. Это означает, что структура баланса у предприятия неудовлетворительная.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на 2,9, с длительность оборота уменьшилась на 14 дней. Это означает, что на предприятии ПАО "Синергия" в отчетном периоде запасы оборачиваются 10,13 раза за год, а один оборот длится 36 дней, что является нормальным сроком.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 12,92, соответственно, увеличился срок возврата дебиторской задолженности на 78 дней. Данная ситуация отрицательно повлияет на платежеспособность предприятия ПАО "Синергия". Низкое значение этого коэффициента свидетельствуют об ухудшении расчетов с дебиторами, т. е. покупатели не могут своевременно погасить задолженность перед предприятием.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году снизился на 1,5 по сравнению с 2013 годом, соответственно, увеличился срок ее оборота. В связи с этим, можно сделать вывод, что предприятие свои обязательства выплачивает на 46 дней позже. Такая ситуация, если это связано с задержкой выплат обязательств, отрицательно может повлиять на деловую репутацию организации.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств в 2014 году уменьшился до 206,28 оборота в год. Снижение данного показателя свидетельствует об отрицательной динамике, т. к. денежные средства либо застаиваются, т. е. теряют свою стоимость и не приносят прибыль, либо о том, что они изымаются из оборота, т. е. предприятие теряет ликвидность.

Исходя из расчетных данных, можно сделать вывод, что показатель фондоотдачи увеличился на 1,1 в отчетном периоде и составил 4,17. Это означает: на каждый 1 руб. основных средств приходится 4,17 руб. выручки. Т. е. чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии его основные средства.

Показатель фондоемкости, соответственно, снизился на 0,09 и в 2014 году составил 0,24. Уменьшение данного показателя является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Изменение показателей фондоотдачи и фондоемкости говорит об увеличении эффективности использования основных фондов, потому что наблюдается рост выпускаемой продукции на рубль затраченных средств.

Для улучшения деловой активности (оборачиваемости) предприятия ПАО "Синергия" можно принять следующие меры:

    - контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности; - повысить эффективность управления денежными средствами; - улучшить расчетно-платежную дисциплину.

Необходимая мера - увеличение объема собственных финансовых ресурсов предприятия. Это можно сделать несколькими способами:

    - сократить суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала; - снизить уровень переменных издержек за счет увеличения производительности труда персонала; - реализации неиспользованного имущества.

Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличии от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки (нежели чистой прибыли как у коэффициентов рентабельности). Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамики для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий и одной отрасли.

Похожие статьи




Анализ динамики оборачиваемости ПАО "Синергия" - Финансовый анализ ПАО "Синергия"

Предыдущая | Следующая