Анализ деловой активности и рентабельности ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 2.9. Показатели анализа деловой активности ООО "УСГК"
Показатели деловой активности |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
1,94 |
4,02 |
3,46 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
71,58 |
89,16 |
55,27 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
2,71 |
4,90 |
3,99 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
19,68 |
44,95 |
42,68 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
1,99 |
4,21 |
3,69 |
Коэффициент оборачиваемости активов |
1,94 |
4,02 |
3,46 |
Продолжительность оборота, дни: | |||
Оборотных активов |
185,8 |
89,6 |
104,0 |
Собственного капитала |
5,0 |
4,0 |
6,5 |
Запасов |
133,0 |
73,5 |
90,2 |
Дебиторской задолженности |
18,3 |
8,0 |
8,4 |
Кредиторской задолженности |
180,8 |
85,6 |
97,5 |
Активов |
185,8 |
89,6 |
104,0 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос с 1,94 до 3,46, увеличение числа оборотов произошло преимущественно за счет роста запасов. То, что коэффициент оборачиваемости активов значительно больше единицы - позитивный момент, свидетельствует о быстрой оборачиваемости капитала, вложенного в активы.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снижается - это может происходить вследствие роста уставного капитала предприятия, резервов и нераспределенной прибыли.
Коэффициент оборачиваемости запасов вырос с 2,71 до 3,99. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос с 19,68 до 42,68. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что характерно для ООО "УСГК".
Коэффициент оборачиваемости активов незначительно вырос связи с уменьшения объема оборотных активов.
Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2013 г. составила 133 дня, в 2014 г. - 73 дня, в 2015 году - 90 дней.
В целом отрицательная тенденция роста продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как ростом выручки, так и общим уменьшением всех составляющих оборотных средств.
В таблице 2.10 представим данные по рентабельности предприятия.
За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента рентабельности продаж с 3,2% до 1,9%, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов.
Таблица 2.10. Показатели рентабельности ООО "УСГК"
Показатели |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Коэффициент рентабельности продаж, % |
3,2 |
2,0 |
1,9 |
Коэффициент рентабельности прямых затрат, % |
22,6 |
30,2 |
22,2 |
Коэффициент рентабельности капитала, % |
110,0 |
97,2 |
75,4 |
Коэффициент рентабельности чистых активов, % |
113,8 |
100,8 |
77,2 |
Коэффициент рентабельности текущих активов, % |
3,1 |
5,0 |
5,4 |
Коэффициент рентабельности активов, % |
6,2 |
7,9 |
6,7 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала, % |
113,8 |
100,8 |
77,2 |
Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют эффективность затрат, т. е. какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных прямых затрат, в данном случае он не имеет постоянной тенденции. Так, значение коэффициента в 2015 году составило 22,2%, что на 8% ниже, чем в 2014 году, и на 0,4% ниже, чем в 2013 году.
Снижение рентабельности общих активов с 7,9% в 2014 году до 6,7% в 2015 году было вызвано снижением чистой рентабельности продаж. Снижение рентабельности продаж за анализируемый период вызвано расширением деятельности предприятия и связанных с этим большими затратами. Однако, если расширение деятельности было правильным решением предприятия, то понесенные затраты в дальнейшем окупятся и рентабельность продаж предприятия увеличится.
В 2015 г. на рентабельность собственного капитала ООО "УСГК" со стороны рентабельности общих активов отрицательное влияние оказал коэффициент оборачиваемости активов (-0,56%), чистая прибыль предприятия (-42,28%). По данным отчетности организация недостаточно эффективно использует имеющиеся активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность активов и собственного капитала снижается.
Таким образом, отрицательная тенденция роста продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как ростом выручки, так и общим уменьшением всех составляющих оборотных средств. За исследуемый период наблюдается падение всех показателей рентабельности. Причинами являются: значительный рост расходов.
Похожие статьи
-
Финансовый результат деятельности ООО "Хлебсервис" в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли...
-
Рентабельность и деловая активность предприятия - История развития финансового анализа в России
Деловая активность предприятия характеризуется с помощью коэффициентов оборачиваемости. Для этого разработаны к применению формулы расчетов коэффициентов...
-
Анализ имущественного положения ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента
Проведем анализ имущественного положения предприятия, для этого данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сведем в таблицу 2.4....
-
Оценка деловой активности - Стоимостные методы оценки эффективности финансового менеджмента компании
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на...
-
Проведем анализ деловой активности деятельности ОАО "Совхоз Тепличный". Таблица 9 Анализ деловой активности, % Показатель 2005 г 2006 г 2007 г...
-
Анализ деловой активности ООО "Альтенатива" - Антикризис
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя расчет показателей, характеризующих деловую активность организации и эффективность использования...
-
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные...
-
Результаты анализа ликвидности ТОО "Жулдыз", проведенный в пункте 2.2, указывают на необходимость проведения расчетов коэффициент восстановления...
-
Деловая активность характеризуется в первую очередь скоростью оборота средств. Анализ деловой активности заключается в определении уровней и динамики...
-
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента
Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...
-
Оценка деловой активности - Анализ финансового состояния предприятия
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность основной деятельности ООО "Агломерат-Пром". Коэффициент рентабельности продаж характеризует,...
-
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности,...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия - коэффициентами...
-
Баланс на 2014 и 2015 год смотреть в приложениях Подсчитанные коэффициенты 2015 год 2014 год Автономии 0,9 0,84 Маневренности СК 0,6 0,6 Отношение...
-
Анализ деловой активности - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные...
-
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем....
-
Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании...
-
Анализ интенсивности и эффективности использования активов - Анализ финансового состояния
Интенсивность использования средств предприятия характеризуется при помощи показателей деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам и определяется с помощью...
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "УСГК" Компания ООО "УСГК" зарегистрирована 9 января 2007 года регистратором Межрайонная...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Финансовый ликвидность рентабельность Бухгалтерский баланс является богатым источником информаций на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В...
-
Пути повышения прибыльности и рентабельности ОАО "ГК "Космос" Важнейшим критерием оценки экономического состояния гостиничных комплексов, определяющим...
-
Анализ статистических данных об инвестиционной активности предприятий за 2012-2015 годы Для того чтобы изучить уровень инвестиционной активности...
-
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Для анализа предприятие позволило воспользоваться данными бухгалтерской отчетности за 2012 год. Информационная база это данные за 1 квартал, полугодие, 9...
-
В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
Анализ деловой активности и рентабельности ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента