Расчет и анализ продолжительности финансового цикла - Анализ и управление текущими активами предприятия

На основе данных таблицы 3.2 можно произвести расчет продолжительности финансового цикла.

Финансовый цикл - период от момента оплаты счетов поставщиков материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег за реализованную продукцию (погашение дебиторской задолженности покупателем). Финансовый цикл - это период оборота чистого оборотного капитала. Чем больше финансовый цикл, тем ниже платежеспособность организации и тем выше потребность в оборотных средствах. Для оценки длительности названных циклов используются показатели оборачиваемости элементов оборотного капитала.

Для того что бы рассчитать финансовый цикл требуется рассчитать производственный цикл.

Производственный цикл - период от момента поступления материалов на склад до момента отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Период производственного цикла = период оборота запасов сырья + период оборота запасов готовой продукции

Период финансового цикла = Период производственного цикла + период оборота дебиторской задолженности + период оборота кредиторской задолженности. [14]

Рассчитаем продолжительности финансового цикла в таблице 3.2

Таблица 3.3. Анализ продолжительности финансового цикла ООО Агрофирма "Учумская" за 2011-2013 гг.

Показатель	Год
2011	2012	2013
1 Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	69622	159050	140429
2 Среднегодовая стоимость запасов и затрат, тыс. руб.	61228,5	67556	70508,5
3 Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.	62596	118160	124850
4 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	14345	22549,5	25510,5
5 Среднегодовая стоимость кредиторская задолженность, тыс. руб.	34387,5	29017,5	20813
6 Время обращения запасов, дни	352,1	205,8	203,3
7 Время обращения дебиторской задолженности, дни	74,2	51,0	65,4
8 Время обращения кредиторской задолженности, дни	177,8	65,7	53,4
9 Продолжительность операционного цикла, дни	426,3	256,9	268,7
10 Продолжительность финансового цикла, дни	248,5	191,2	215,4

По данным таблицы 3.3 можно отметить уменьшение продолжительности операционного цикла с 426,3 дня до 268,7 дня. Позитивно на продолжительности операционного цикла сказалось уменьшение времени обращения запасов на 148,8 дня (203,3-352,1). Следует отметить, что продолжительность операционного цикла является высокой - 268,7 дня (около 9 месяцев), что связно с сезонным характером деятельности организации.

Средний период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 124,5 дня (53,4-177,8), что характеризует улучшение платежных возможностей и является следствием увеличения размера собственного капитала, что снижает потребность в заемном. Период между оплатой поступивших товаров и произведенных расходов, с одной стороны, и получением денежных средств от их продажи, с другой, уменьшился на 33,1 дня (215,4-248,5), что обуславливает снижение потребности в финансировании за счет собственных источников и платных кредитных ресурсов.

Похожие статьи

• Операционный и финансовый цикл - Анализ финансовых показателей предприятия

  Любое промышленное предприятие проходит через цикл операционной деятельности, в течение которого закупаются материально-производственные запасы,...

• Состав и структура текущих активов по степени ликвидности - Анализ и управление текущими активами предприятия

  Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост...

• Анализ текущих активов ООО Агрофирма "Учумская", Состав и структура оборотных активов и особенности их кругооборота - Анализ и управление текущими активами предприятия

  Экономический управление актив оборотный Состав и структура оборотных активов и особенности их кругооборота Для разработки механизма управления...

• Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально...

• Основы управления оборотным капиталом предприятия - Управление оборотными активами предприятия

  Оборотные активы совершают полный кругооборот в течение одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы...

• Анализ эффективности использования оборотного капитала - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Строительно-монтажное предприятие"

  Сгруппируем активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков....

• Оптимизация денежных средств - Анализ и управление текущими активами предприятия

  Денежные средства - часть оборотных активов предприятия. Операционная и инвестиционная деятельность компании без этого актива невозможна. Определение...

• Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия

  Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...

• Разработка и оценка мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия - Управление оборотными активами предприятия

  Высвобождение вещественных элементов оборотных средств происходит в результате ускорения оборота, при этом требуется меньше запасов сырья, материалов и...

• Оценка эффективности использования оборотного капитала ОАО ПО "Горизонт" - Управление оборотными активами предприятия

  Рассмотрим состав, структуру и эффективность использования запасов в составе оборотных активов ОАО "ПО "Горизонт" за 2014-2015 гг. (см. табл.2.7)....

• Анализ оборотного капитала ОАО "ПО "Горизонт" - Управление оборотными активами предприятия

  Рассмотрим, какой удельный вес занимают оборотные средства в общем объеме активов ОАО "ПО "Горизонт" (см. табл. 2.4). Таким образом, из табл. 2.4 видно,...

• Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия - Система управления затратами на ООО "ЮНИРОН"

  Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...

• Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия

  Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...

• Экономические службы и финансовое состояние предприятия - Анализ финансовой устойчивости ООО "Армтехцентр"

  В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...

• Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...

• Анализ динамики и структура актива и пассива баланса - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"

  Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Управление оборотными активами предприятия

  Дипломная работа выполнена на примере открытого акционерного общества "Производственного объединения "Горизонт" основными видами деятельности которого...

• Резервы и факторы повышения эффективности управления оборотным капиталом предприятия - Управление оборотными активами предприятия

  Управление оборотный капитал экономический Оборотный капитал предприятия - это наиболее подвижная часть средств предприятия, которая в отличие от...

• Оборотный капитал, Оборотные средства предприятия, их состав и структура - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия

  Оборотные средства предприятия, их состав и структура Оборотный капитал дебиторский запас Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет...

• ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ, Оборотный капитал, как экономическая категория - Управление оборотными активами предприятия

  Оборотный капитал, как экономическая категория Оборотный капитал (или оборотные средства) - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания...

• Финансовое состояние предприятия, Анализ финансового состояния - Оценка рентабельности производства молока на сельскохозяйственном предприятии

  Анализ финансового состояния При данном анализе используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка...

• Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия

  Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...

• Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости организации - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"

  Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...

• ВВЕДЕНИЕ - Управление оборотными активами предприятия

  Оборотные средства являются важной частью имущества предприятия. Предметы труда, материальные ресурсы являются необходимыми для обеспечения...

• Анализ финансовой отчетности предприятия, Горизонтальный и вертикальный анализ Формы № 1 - Анализ финансовых показателей предприятия

  Горизонтальный и вертикальный анализ Формы № 1 Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно...

• Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции

  Анализ финансовых результатов предприятия ООО "2БС" приведен в таблице 2.12. Таблица 2.12 - Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов,...

• ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГОКАПИТАЛА ОАО "ПО "ГОРИЗОНТ", Основные направления повышения эффективности Управления оборотным капиталом предприятия - Управление оборотными активами предприятия

  Основные направления повышения эффективности Управления оборотным капиталом предприятия Уровень ликвидности бухгалтерского баланса и эффективность...

• Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия

  Финансовая устойчивость ОАО "НВА" в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его...

• Структура товарных запасов - Управление запасами на предприятии

  Создаваемые на предприятиях торговли товарные запасы оцениваются рядом показателей - суммой запасов в стоимостном выражении; количеством запасов в...

• Анализ использования оборотного капитала на предприятии, Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия

  Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств От организации функционирования оборотного капитала в конечном итоге зависит...

• Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности - Предпринимательский риск и способы его измерения

  Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г. Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году Наименование статей баланса На...

• АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОАО "ПРОИЗВОДСТВЕННОЕ ОБЬЕДИНЕНИЕ "ГОРИЗОНТ", Организационно-экономическая характеристика предприятия - Управление оборотными активами предприятия

  Организационно-экономическая характеристика предприятия Производственное объединение "ГОРИЗОНТ" отсчитывает свою историю с 1915 года с основания завода,...

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "РЖД"

  1. Организационно-экономическая характеристика 1.1 Организационная характеристика деятельности предприятия Полное наименование открытого акционерного...

• Экспресс-анализ бухгалтерского баланса организации ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...

• Анализ обеспеченности предприятия чистыми активами - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Ориентировочно величина показателя "чистые активы" может быть найдена как разность между собственным капиталом и суммы накопленным убытком (по балансу)....

• Анализ финансовых результатов организации - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовый результат - это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений;...

• Экономическая часть. Оценка целесообразности внедрения мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на предприятии, Расчет затрат на реализацию мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на основании центров ответственности - Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЮНИРОН"

  Расчет затрат на реализацию мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на основании центров ответственности В процессе предпринимательской...

• Экономическая часть. оценка целесообразности внедрения мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на предприятии, Расчет затрат на реализацию мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на основании центров ответственности - Система управления затратами на ООО "ЮНИРОН"

  Расчет затрат на реализацию мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на основании центров ответственности В процессе предпринимательской...

• Расчет затрат на внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью - Деятельность ОАО "МРСК Волги", прогнозы дальнейшего функционирования предприятия

  Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами....

• Анализ коэффициентов ликвидности предприятия - Проект мероприятий по совершенствованию управления затратами СНПЦ "Росдортех" ОАО "ГИПРОДОРНИИ" (на материалах отдела смет)

  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их...

Расчет и анализ продолжительности финансового цикла - Анализ и управление текущими активами предприятия

Предыдущая | Следующая