Преимущества лизинга в финансировании воспроизводства - Понятие лизинга
Теория и практика лизингового бизнеса свидетельствуют о разнообразии методов ценообразования на предоставляемые лизингодателем услуги. Например, на основе: заданного уровня доходности; ресурсосбережения; ценности лизингового продукта; целевой направленности; услугоемкости. Обобщение опыта применения методов ценообразования позволяет выявить особенности и различия, простоту и сложность учитываемых факторов, определенную поэлементную взаимосвязь и взаимообусловленность, согласование интересов договаривающихся сторон, комплексность лизинговой сделки.
В модели ценообразования лизинга в финансировании воспроизводства цена определяется нами на основе метода, учитывающего все расходы и доходы лизингодателя, которые в дальнейшем становятся расходами для лизингополучателя:
PLPF = (PC + LPF + AS + I + PT) * VAT, (1)
Где
PLpp - цена лизинга в финансировании воспроизводства; PC - первоначальная стоимость имущества, передаваемого в лизинг;
LPF - лизинговый процент, который рассчитывается как сумма стоимости заимствований для финансирования лизинга (CBpF) и маржа лизинговой компании (ML);
AS - дополнительные услуги;
I - страхование;
РТ - налог на имущество;
VAT - коэффициент, характеризующий НДС.
Расчет лизинговых платежей при финансировании воспроизводства целесообразно осуществлять на основе метода аннуитета, а не путем начисления процентов на остаток задолженности лизингополучателя (ССП). Это обусловлено тем, что при аннуитете учитываются: равномерность платежей, что очень важно для ССП, которая чаще не имеет иной деятельности, обеспечивающей погашение повышенных затрат на стадии освоения новой техники; временная стоимость денег; основные параметры договора.
Соотнесение PLpF с PC с учетом срочности договоров позволяет определить среднегодовое удорожание лизинга по сравнению с первоначальной стоимостью имущества и ставку лизингового процента.
Использование лизинга в финансировании воспроизводства позволяет:
- -участникам применять налоговые льготы и преференции и осуществлять экономию по налогу на имущество; налогу на прибыль; таможенным платежам; региональным и местным налогам. В результате, становится возможным достижение примерно 15% экономии по сравнению с иными схемами их финансирования, например, кредитом или международным торговым финансированием с участием агентств по страхованию финансовых рисков экспортно-импортных операций; -лизингодателю - собственнику ряда активов, используемых при воспроизводстве, иметь определенное обеспечение в виде самого имущества, которое передается в лизинг, и тем самым упрощается процедура привлечения необходимого финансирования и сокращается его стоимость; -лизингополучателю - договориться с лизингодателем не только о предоставлении имущества во временное владение и пользование, но и получить необходимые дополнительные услуги на различных этапах реализации финансирования, так как лизинг для пользователя ценен не только налоговыми льготами, но и избытком услуг; -банкам, кредитующим финансирование, при использовании схемы лизинга разделить финансовые риски с лизингодателем; -продавцам имущества, которое становится предметом лизинга в проекте, получить стабильные и долгосрочные заказы, расширить свою товаропроводящую сеть и объемы продаж; - страховщикам увеличить объемы своего бизнеса за счет возможности страховать различные виды рисков по проекту, включая страхование лизингового имущества (по существу, как обязательное страхование, т. к. лизингодатели обязательно застрахуют свою собственность на срок договора лизинга) и тем самым диверсифицировать собственные риски.
Лизингодатель в проекте может выполнять несколько функций: кредитора, предоставляя принадлежащее ему имущество во временное владение и пользование лизингополучателю; акционера. При определенных обстоятельствах эти функции могут дополнять друг друга и формировать синергетический эффект, а в ряде случаев, наоборот, вступать в противоречие, которое потребуется преодолеть.
Лизингодатели стараются использовать разнообразные способы и инструменты страхования рисков. Например, осуществлять использование механизма страхования финансовых рисков; приобретения имущественных прав по проекту (например, лицензий на добычу полезных ископаемых); получение неустойки; предоставление поручительства; формирование залогов. В том случае если лизингодатель является акционером проекта и при этом осуществляет хозяйственную деятельность, связанную с предоставлением имущества в проект во временное владение и пользование, то налицо объективное возникновение противоречий между его функциями акционера и арендодателя. В ситуации, когда возникает риск первоначальной недооценки высокой эффективности проекта, иными словами - если проект окажется очень выгодным, то, резонно намерение увеличить масштаб участия в нем.
Важнейшей общеэкономической предпосылкой перехода на интенсивный путь развития и устойчивый экономический рост выступает устранение несбалансированности, вызванной диспропорциями между масштабами осуществляемых программ и ограниченностью материальных, трудовых и финансовых ресурсов, осуществление активной структурной политики. Так, нехватка трудовых ресурсов приводит к вовлечению в общественное производство недостаточно квалифицированной рабочей силы, недостаток тех или иных необходимых машин и оборудования вынуждает применять более дорогие заменители, полезные свойства которых используются лишь частично.
Интенсификация производства требует повышения качества выпускаемых материалов, ставших уже традиционными, создания их полноценных заменителей с заданными свойствами. При этом качество определяется как соответствие совокупности физико-химических и механических свойств потребностям их эффективной переработки, а также требованиям использования производимой из них продукции. Улучшение свойств традиционных и новых конструкционных материалов позволяют снизить материалоемкость производства, уменьшить зависимость от ограниченных источников сырья естественного происхождения.
На сегодняшний день рынок лизинга в России растет быстрыми темпами и опережает рост других сегментов финансового рынка. Лизинг занял на рынке нишу среднесрочного и долгосрочного финансирования (3-7лет). За 2013г. объем новых лизинговых сделок не уменьшился за счет большого роста авиасегмента и составил 1,3 трлн. руб. Раньше большую долю заключенных сделок занимала ж/д техника, однако последние годы она существенно сократилась, так за 2013г ее сокращение достигло 17,6%. Рынок был удержан от падения в основном за счет большого количества авиасделок, которые стали результатом государственных программ по обновлению воздушной техники.
В 2014г. рост рынка лизинга происходит, по предварительным данным, за счет автолизинга, т. к. предполагается, что будет обновлен парк грузовых и легковых машин приобретенных в 2010-2011 гг., т. к. по статистике обновление машин происходит каждые 3-4 года. Однако необходимо учитывать текущую ситуацию в российской экономике и возможность роста неплатежей, вследствие уменьшения платежеспособности. По прогнозу "Эксперт РА", даже в оптимистичном сценарии возможно сохранение текущего объема рынка лизинга, а в пессимистичном - падение достигнет 15%. При реализации пессимистичного (базового) прогноза "Эксперт РА" ни один из крупнейших сегментов рынка лизинга по итогам 2014 года не сможет продемонстрировать высоких темпов роста: сокращение продолжится на рынке ж/д техники (-14%); авиация после мощнейшего рывка ослабит свои позиции (-30%).
Одной из главных задач экономической политики и важной общеэкономической предпосылкой перехода на режим интенсивного воспроизводства является обеспечение сбалансированности инвестиционной сферы, повышение эффективности процесса воспроизводства основных фондов. Основой технической политики, призванной обеспечить повышение интенсификации и эффективности производства является развитие орудий труда и систем машин, усовершенствование технологических процессов. В то же время в пределах данного поколения машин могут осуществляться улучшения, дополнения новыми элементами, создаваться различные модификации в соответствии с требованиями различных условий эксплуатации. Совершенствование традиционной техники должны гармонично сочетаться с внедрением качественно новых.
Осуществление перечисленных выше направлений единой технической политики на перспективу опирается, прежде всего, на повышение эффективности машиностроения, прогресс развития которого формирует материально-технические предпосылки интенсификации общественного производства.
Характерной чертой развития современной экономики выступает активизация внешнеэкономических связей как важная предпосылка роста эффективности общественного производства, повышения его технического уровня. Общей тенденцией в настоящее время, в условиях усиления конкуренции со стороны зарубежных производителей, становится все более быстрое качественное обновление техники на основе реализации последних научных идей. Международный лизинг позволяет преодолеть некоторое отставание в развитии некоторых традиционных для нашего хозяйства отраслей и видов производств (сельское хозяйство, пищевая промышленность, лесопереработка и т. п.).
Представляется целесообразным сосредоточить усилия на использовании возможностей поставок по международному лизингу оборудования для повышения технического уровня отечественного машиностроения и значительно более полном удовлетворении потребностей потребителей в специализированных и высококачественных товарах. Формирование сильной экспортной базы машиностроительной промышленности позволит повысить в экспорте долю продукции машиностроения, улучшить структуру внешнеэкономических связей.
Итак, лизинг является перспективной формой финансирования объектов основных средств, что обусловлено налоговыми льготами, которые он предоставляет и возможность ускоренной амортизации. Также получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего предпринимательства. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков.
Похожие статьи
-
Понятие лизинга и его особенности как формы финансирования - Понятие лизинга
Под основными производственными фондами следует понимать материально-вещественные ценности, которые многократно участвуют в производственных циклах,...
-
Для расширенного воспроизводства с преимущественным значением интенсивных факторов характерно увеличение выпуска продукции не за счет роста капитальных...
-
Понятие конкурентного преимущества - Ключевые факторы конкурентного преимущества в мировой экономике
"Продуктом" системы управления рыночными возможностями компании являются конкурентные преимущества. Подобно тому, как не существует компании без...
-
Понятие и сущность инвестиционного проекта По мнению Виленского В. П. - в реальной экономической жизни инвестиции приобретают форму инвестиционных...
-
Еще несколько лет назад выход российских компаний, занимающихся предоставлением качественных услуг по воздушным перевозкам, на мировой рынок был осложнен...
-
Понятие и виды оценочной стоимости - Оценка оборудования
Оценка стоимости - определение ценности объекта в конкретный момент времени в соответствии с выбранным стандартом стоимости. Стоимость - это затраты...
-
Доходы населения, понятие, виды, источники - Распределение доходов и проблема их неравенства
Все показатели, которые используются в макроэкономическом анализе, разделяются на три группы: показатели экономической конъюнктуры, потоки, запасы...
-
Основные виды лизинга в мировой практике и гражданской авиации - Лизинг в гражданской авиации
Лизинг-предоставление клиенту в аренду техники (автомобиля, самолета и т. д.) с правом выкупа. Клиент выбирает сам предмет лизинга, лизинговая компания...
-
В современной литературе понятие "инвестиции" является одним из наиболее часто употребляемых, что отражает динамику всех процессов, связанных с...
-
Понятие и виды конкуренции На сегодняшний день конкуренция играет важнейшую роль в развитии рынка. Конкуренция - это экономическое противостояние,...
-
Рыночная экономика -- экономика, основанная на принципах свободного предпринимательства, договорных отношений между хозяйствующими субъектами. 1) в любой...
-
Понятие инвестиционной политики Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на...
-
Преимущества сетевого взаимодействия - Экономические агенты. Сетевое воздействие
Преимущества сетей как способа координации деятельности экономических агентов состоят, с одной стороны, в возможности создания дополнительной стоимости...
-
Понятие и показатели качества продукции, Основные понятия - Цена и качество продукции
Основные понятия Современная рыночная экономика предъявляет принципиально иные требования к качеству выпускаемой продукции. Качество продукции относится...
-
Рост объемов производства животноводческой продукции наряду с кормлением, уходом и содержанием в первую очередь зависит от уровня организации...
-
Понятие и условия возникновения конкуренции - Понятие и роль конкуренции в рыночной экономике
Конкуренция - это соперничество, экономическая борьба, состязательность между продавцами - производителями за право получения максимальной прибыли и...
-
Понятие экономических ресурсов - Понятие экономических ресурсов
Под экономическими ресурсами понимаются все виды ресурсов, используемых в процессе производства товаров и услуг. В сущности, это те блага, которые...
-
Особенности лизинга в отдельных странах - Лизинг в гражданской авиации
Лизинг в мировом масштабе характеризуется различной отраслевой структурой. Так, например, в Европе широко используется лизинг автомобилей, причем как в...
-
Состояние инвестиционной деятельности в стране можно представить следующими показателями: - общий объем инвестиций; - доля инвестиций в валовом...
-
Механизм государственного регулирования инвестиционными процессами представляет собой совокупность инструментов и методов воздействия государства на...
-
Понятие и сущность бизнес - планирования В настоящее время в России особую актуальность приобретают обоснование и разработка стратегии социально -...
-
Роль государства в рыночной экономике -- основная проблема экономической теории, которая порождена постоянными изменениями в экономике, требующими...
-
Понятие и условия производства и реализации сельскохозяйственной продукции Продукция животноводческих отраслей делится на две категории: первая -...
-
Понятие и виды ценовых стратегий - Разработка ценовой политики на продукцию ТОО "Turkuaz Machinery"
Политика цен предприятия является основой для разработки его стратегии ценообразования. Ценовые стратегии являются частью общей стратегии развития...
-
Рынок, его понятие и условия возникновения, Понятие рынка - Рынок: законы, функции, механизмы
Понятие рынка В экономической теории термин "рынок" имеет несколько значений, но основное его значение таково: рынок -- это механизм взаимодействия...
-
Фонды медицинского страхования - Системы финансирования здравоохранения
Экономическую основу медицинского страхования составляют го-сударственные фонды здравоохранения и фонды ОМС. Фонды ОМС Р. Ф. созданы в 1991 г. в...
-
Рынок: понятие, функции, структура, Сущность рынка, функции рынка - Конкуренция. Структура рынка
Сущность рынка, функции рынка Рынок является формой реализации товарного производства. Основателем теории рынка принято считать представителя...
-
Введение - Ключевые факторы конкурентного преимущества в мировой экономике
Одним из условий успеха конкуренции в международной логистике является достижение уровня объемов производства, сопоставимого с глобальными масштабами....
-
Основные понятия и нормативное регулирование себестоимости, принципы ее формирования Себестоимость как экономический показатель, включает в себя затраты...
-
Финансовая деятельность предприятия характеризуется размещением и использованием хозяйственных средств и источников их формирования - собственного и...
-
Стратегия финансирования - Бизнес-планирование производства гороха в ООО "Башак" Актанышского района
Для осуществления проекта необходимо 3 110 000 руб. Вряд ли здесь могут возникнуть подозрения насчет банкротства нашего предприятия. Зерно является...
-
Введение - Понятие и роль конкуренции в рыночной экономике
В системе рыночных отношений покупатели свободно обмениваются благами на многих конкурентных рынках. Конкуренция является механизмом, который решает все...
-
На сегодняшний день доля ООО "ИнжГазСтрой" на региональном рынке республики Коми составляет около 20%, остальные 80% приходятся на 4 компании. Лидерами в...
-
Понятие, состав элементов национального богатства Национальное богатство - это имеющиеся на данный момент природные ресурсы, земля, леса, водные...
-
Структура воспроизводства в российской экономике XX века
В современных условиях под воздействием НТР воспроизводство стало преимущественно интенсивным, значительно ускорились обновление и модернизация основного...
-
Понятие конкуренции и ее роль в экономике Ключевая роль конкуренции для функционирования рыночной экономики была обобщена еще в XVIII в. Адамом Смитом в...
-
Под экономической безопасностью предприятия (хозяйствующего субъекта) следует понимать защищенность его научно-технического, технологического,...
-
Понятие эффективности таможенной деятельности Под показателем эффективности в самом широком смысле понимают описательный или количественный индикатор,...
-
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ РИСКА В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - Риски в инновационной деятельности
В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и...
-
Понятие естественных монополий Разнообразие школ и направлений, которые сформировали современную экономическую школу, предполагает присутствие различных...
Преимущества лизинга в финансировании воспроизводства - Понятие лизинга