Механизм распространения циклических колебаний - Цикличность экономического развития. Причины цикличности в экономике

Циклическое колебание экономического равновесия можно рассматривать как постоянно повторяющееся отклонение совокупного спроса и совокупного предложения от состояния равновесия. Большинство экономистов считают одним из самых нестабильных компонентов совокупного спроса - инвестиции в основной капитал. Их нестабильность выше, чем других компонентов совокупного спроса - потребительских и государственных расходов. Действительно, ведь какой бы ни была сложной экономическая ситуация, население будет покупать хлеб, молоко, предметы первой необходимости. При различных экономических потрясениях государство должно нести расходы на поддержание обороны страны.

Важнейшая роль в циклических колебаниях отводится запаздыванию во времени реакции субъектов рынка на изменения экономической конъюнктуры. Так, при повышении спроса на продукцию фирм предприниматели сначала распродают товарно-материальные запасы, а для осуществления же новых инвестиций требуется определенное время.

С одной стороны, величина производных инвестиций зависит от объема реального ВВП (выручка), изменение которого повлияет и на инвестиции. С другой стороны, сами инвестиции являются важнейшим компонентом реального ВВП, следовательно, колебания инвестиций будут влиять и на объем ВВП. Именно эта связь, между изменениями реального ВВП и производными инвестициями, и подразумевается под Эффектом акселератора.

Для понимания эффекта акселератора необходимо рассмотреть новую категорию - Коэффициент капиталоемкости (капитальный коэффициент). Предприниматели стремятся поддержать на желаемом уровне такое соотношение как - Капитал / готовая продукция. На макроэкономическом уровне коэффициент капиталоемкости выражается соотношением - Капитал / доход, (K/Y). За изменение в объемах продаж готовой продукции сразу последует необходимость изменить инвестиции в основной капитал, для того чтобы коэффициент капиталоемкости оставался на необходимом уровне. Предположим, что коэффициент капиталоемкости - 2, т. е. K/Y=2. Тогда мы можем представить изменения в объемах продаж и чистых инвестициях в виде табл. 1

Таблица 1. Коэффициент капиталоемкости и эффект акселератора

Рериод, год

Годовые продажи конечной продукции (Y), млн. руб.

Основной капитал (K), млн. ркб.

Чистые инвестиции, млн. руб.

Валовые инвестиции (чистые инвестиции + амортизация) млн. руб.
    1-й год 2-й год 3-й год
    20 20 20
    40 40 40
    0 0 0
    4 4 4

4-й год

30

60

20

20+6=26
    5-й год 6-й год
    50 50
    100 100
    40 0
    40+10=50 0+10=10

7-й год

49

98

- 2

(- 2 + 9, 8)=7, 8

Для понимания данной таблицы необходимо различать валовые и чистые инвестиции. Представим, что норма амортизации у нас составляет 10%. Тогда каждый год амортизационные отчисления составят 1/10 величины основного капитала. Так, в 1-й год чистые инвестиции равны 0, а амортизация - 4 млн. руб., следовательно, валовые инвестиции у нас составят: 0+4=4 млн. руб. Здесь мы видим также, что чистые инвестиции могут быть и как положительными, так и отрицательными, как на 7-м году, но не могут быть любой величины. Поскольку валовые инвестиции в масштабе национальной экономики не могут иметь отрицательные значения (это означало бы, что машины, оборудование, станки демонтируются и продаются за рубеж), максимальным пределом, которого могут достигнуть отрицательные чистые инвестиции (или дезинвестиции), является величина амортизации. Понимание данных взаимосвязей очень важно для того, чтобы можно было объяснить, что такое "потолок" и "пол" циклических колебаний.

Итак, неизменная величина объема продаж в 1 - 3-м годах не привело к изменению в чистых инвестициях и они равны нулю. Валовые инвестиции представлены только амортизационными отчислениями. Но поскольку в 4-м году увеличился объем продаж на 10 млн. руб., поскольку для поддержания желаемого соотношения капитал / доход требуется увеличение инвестиций с нуля до 20 млн. руб., так как коэффициент капиталоемкости в нашем примере равен 2. Рост объема продаж сопровождается также и кратным увеличением чистых инвестиций. Но как только объем продаж остается неизменным (при переходе от 5-го к 6-му году), сразу начинают снижаться чистые инвестиции с 40 млн. руб. до нуля. Сокращение объема продаж в 7-м году приведет уже к отрицательным чистым инвестициям, т. е. дезинвестициям.

Таким образом, сокращение или увеличение объемов продаж сопровождается большим сокращением или же ростом величины чистых инвестиций. В данном соотношении и заключается эффект акселератора (ускорения). В нашем примере акселератор (н), или же коэффициент, на который нужно умножить изменение объема продаж, чтобы получить величину чистых инвестиций, составляет 2. Он совпадает с коэффициентом капиталоемкости, точнее, коэффициент капиталоемкости показывает нам величину акселератора.

А, на практике предприниматели, разрабатывая свои инвестиционные проекты, берут за основу динамики объема продаж и прибылей прошлых, а не текущих значений. Если же объем продаж в предшествующие периоды сокращался, то в текущем периоде предприниматели будут сокращать объем инвестиций, опять же исходя из прошлого опыта.

Если нам нужно представить акселератор математически, то представим его в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

(1)

Где н - акселератор;

I - чистые инвестиции в период t - год, когда были осуществлены инвестиции;

Y - потребительский спрос, доход или реальный ВВП;

T-1 и t -2 - предшествующие годы.

Динамика инвестиций оказывается более изменчивой, чем колебания дохода, вызывающего эти инвестиции. Кроме того, эффект акселератора в сочетании с изменением эффекта мультипликатора порождает Эффект мультипликатора-акселератора. Эта модель была разработана учеными - экономистами Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном. Такой эффект отражает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.

Как нам уже известно, рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на много большую величину вследствие эффекта мультипликатора. В свою очередь, доход, который увеличился, повлечет за собой в будущем (с определенным лагом) рост инвестиций из-за действия эффекта акселератора. Производные инвестиции являются элементом совокупного спроса, они влекут за собой очередной мультипликационный эффект, в результате которого снова увеличится доход, побуждая тем самым предпринимателей совершать вложения в новые инвестиции. Но не нужно забывать, что как и эффект мультипликатора может сработать "в обратную сторону", так и эффект мультипликатора-акселератора может вызывать многократно большее снижение инвестиций, чем изменение дохода (реального ВВП).

Математически зависимость между изменением дохода и действием мультипликатора и акселератора можно представить в виде формулы (4).

Функция потребления (с учетом периода времени) имеет вид:

(2)

Где - автономное потребление.

Функция инвестиций имеет вид:

(3)

Где - автономные инвестиции.

Учитывая, что Y = C + I, и сложив уравнении (2) и (3), получаем:

, (4)

Где - сумма автономных расходов (автономного потребления и автономных инвестиций).

Формула (4) - математическое выражение эффекта мультипликатора - акселератора. Сочетание эффектов мультипликатора и акселератора объясняет механизм рассмотренных выше среднесрочных циклов.

В целом эффект мультипликатора-акселератора рассматривается многими экономистами как неотъемлемый элемент экономических колебаний, порождаемый нестабильностью экономики и порождающий эту нестабильностью. Этому эффекту уделялось внимание практически всех экономистов, которые изучали экономические циклы в послевоенный период. Но все они, так и не пришли к единому мнению в оценке его значимости, оставив большие разногласия.

Имеется и такая точек зрения, в модели мультипликатора-акселератора, что предприниматели являются какими-то "тугодумами", воспринимающие динамику дохода, объема продаж прошлого периода как динамику на данный момент. Следовательно, своими действиями они вызывают циклические колебания деловой активности, потому как их прогнозы ошибочны.

Однако, несмотря на это, модель мультипликатора-акселератора и сейчас считается вполне пригодной для рассмотрения механизма распространения импульсов экономической активности, т. е. внешних толчков экономической системы.

Похожие статьи




Механизм распространения циклических колебаний - Цикличность экономического развития. Причины цикличности в экономике

Предыдущая | Следующая