Методы снижения рисков нефтегазовых проектов - Высокорисковые нефтегазовые активы
Мировая и российская практика управления проектными рисками нефтегазовых проектов выделяет несколько способов снижения рисков:
Раздел рисков между участниками проекта;
Диверсификация деятельности;
Использование надежных и безопасных технологий и методов производства;
Гибкость в принятии проектных решений;
Получение дополнительной информации о проекте;
Различные типы страхования.
Ввиду ранее рассмотренных типов рисков хотелось более детально рассмотреть первый метод снижения рисков - распределение рисков между участниками проекта.
Сегодня с целью диверсифицировать риски и снизить издержки, а также найти новые пути увеличения запасов большинство нефтегазовых компаний пришли к выводу, что различные формы кооперации внутри отрасли могут стать решением части проблем и расширить возможности участников.
В мировой практике количество стратегических альянсов приняло экспоненциальный рост за последние годы в особенности после финансового кризиса. В 2010 году такие страны как Китай, Индия, Южная Корея инвестировали более 17 млрд долл. США в венчурные проекты в основном США и Канады. Большинство средств были инвестированы в форме создания совместных предприятий (Joint Ventures) для добычи нетрадиционной нефти: сланцевой нефти в США и на битуминозных песчаниках в Канаде. Согласно исследованию, проведенному международной консалтинговой компанией Ernst&;Young в 2012 году среди опрошенных топ-менеджеров нефтегазовых компаний по всему миру 37% респондентов подтвердили свое намерение в том, что в ближайшие 12 месяцев их компания будет создавать совместное предприятие для осуществление той или иной стратегической цели компании.
Рисунок 6. Динамика создания совместных предприятий в мире в нефтегазовом секторе, 2008-2011 гг.
Итак, рассмотрим кооперацию между государством и международными нефтегазовыми компаниями как способ снижения основных рисков высокорисковых проектов.
Рассмотрим по-порядку разобранные ранее риски проектов в разрезе их снижения путем образования альянса из нескольких компаний. Особое внимание следует обратить на тот факт, что рассматриваемые проекты (высокорисковые) врядли обойдутся без участия государства, поэтому необходимо сделать предпосылку, что в рассматриваемые нефтегазовые альянсы также входит российское государство. В основном оно представлено нефтегазовыми компаниями со значительной долей участия государства такими, как ОАО "НК "Роснефть" и ОАО "Газпром".
Итак, геологический риск распределяется между участниками пропорционально долям участия в проекте. Риски, которые понесут участники - это капитальные издержки, и также недополученная выгода в случае, если запасы углеводородов окажутся меньше прогнозных или их стоимость извлечения дороже.
Касаемо технологического риска ситуация также очевидна. Каждый участник проекта привносит свои технологии, опыт и квалифицированные кадры. Множество проектов было бы не осуществимо без международного опыта и технологий. Так, например, добыча газа и нефти на проектах "Сахалин-1" и "Сахалин-2" только российскими компаниями была бы технологически не возможна.
Для рассмотрения остаются самые важные, по мнению А. Конопляника, риски - страновые. Государство, являясь участником альянса, имеет интерес со стороны получения максимальной ресурсной ренты в виде налоговых поступлений. С другой стороны, располагая долей в проекте, оно заинтересовано в максимизации прибыли компании.
Следует отметить, что государство является единственной причинной страновых рисков проекта. Следовательно, государственное участие в проекте потенциально снижает риски до приемлемого уровня для иностранного инвестора.
Стоит заметить, что в случае, если государство или национальная компания не имеет возможности финансирования проекта и не имеет доли в капитале, как, например, было первоначально в проекте "Сахалин-2", осуществляемого на условиях раздела продукции, и финансирование осуществляется исключительно внешними источниками, то рычагом нивелирования рисков может служить доля прибыльной нефти государства. Доля государства, по мнению А. Конопляника, может выступать в качестве залога по международным кредитам с более низкой ставкой. При таком механизме взаимодействия государство будет заинтересовано не менее, чем инвестор, что, в свою очередь, также снижет страновые риски, при чем без увеличения степени риска государственного регулирования проектом.
Таким образом, создание альянсов с иностранными инвесторами положительно снижает совокупные риски проектов, причем государственное участие является неотъемлемым фактором снижения странового риска - самого значимого по версии экспертов отрасли.
Похожие статьи
-
В российской практике на сегодняшний день можно отметить два вида кооперации: совместные предприятия (СП) на лицензионной основе (НДПИ плюс таможенные...
-
Основные виды рисков реализации высокорисковых нефтегазовых проектов Нефтегазовым проектам в России свойственна примерно одна и та же номенклатура...
-
Заключение - Высокорисковые нефтегазовые активы
В российской нефтегазовой отрасли существует доказанный спрос на восполнение ресурсной базы. Реализация высокорисковых проектов может открыть...
-
В случае если проект является рентабельным и экономически выгодным, наиболее вероятно, что одним из участников альянса инвесторов будет выступать...
-
Предположим, что в точке принятия решения компании консорциума "Сахалин-1" и государство договорились бы осуществлять разработку месторождения в...
-
Моделирование денежного потока высокорискового проекта на примере Соглашения о разделе продукции "Сахалин-1" Соглашение о разделе продукции с...
-
Спрос углеводород риск актив Мировые драйверы спроса на углеводороды Общеизвестно, что нефть и природный газ относятся к невозобновляемым источникам...
-
Введение - Высокорисковые нефтегазовые активы
Углеводородные источники энергии занимают значительную часть в энергопотреблении России и всего мира. Общеизвестно, что углеводороды относятся к...
-
В российских реалиях государство предлагает решать проблемы восполнения запасов углеводородов и повышения уровня добычи за счет освоения континентального...
-
МЕТОДЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - Риски в инновационной деятельности
Избежать полностью риска в инновационном предприни мательстве не возможно, поскольку инновации и риск - две взаимосвязанные категории. Нововведенческая...
-
Основные риски и их хеджирование Понятием "риск" определяется возможность вероятных издержек части ресурсов, недополучения доходов, возникновения...
-
Во многих странах мира институту государственно-частного партнерства, который внедряет общественно значимые проекты, отводятся следующие роли в системе...
-
Вопрос классификации форм государственно-частного партнерства в научной литературе является спорным. В зарубежной и отечественной литературе существует...
-
Государственные программы по снижению безработицы - Проблемы рынка труда
Без всяких сомнений понятно, что важной приоритетной задачей в борьбе с безработицей в РФ, является активизация политики занятости с одновременным...
-
"Законодателем мод" в государственно-частном партнерстве (ГЧП) является Великобритания, где в 1992 г. была создана Частная финансовая инициатива,...
-
Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской...
-
Методы управления рисками - Риск как экономическая категория
Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов с одной...
-
Важной проблемой экономической науки во все века была проблема воздействия государства на экономическую деятельность. Все экономические реформы в...
-
Предмет оценки Оценка бизнеса является функцией (деятельностью), которую в разных ситуациях часто приходится осуществлять в рыночной экономике. Ею...
-
Инновационный планирование технический "Татнефть" -- одна из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе...
-
Понятие эффективности таможенной деятельности Под показателем эффективности в самом широком смысле понимают описательный или количественный индикатор,...
-
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ РИСКА В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - Риски в инновационной деятельности
В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и...
-
Важным направлением внешнеэкономических отношений государства является регулирование иностранных инвестиций и процесса вывоза капитала (зарубежных...
-
Сущность предпринимательских рисков Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством...
-
Теория "ресурсного проклятия" - Явление ресурсного проклятия
Что такое "ресурсное проклятие"? Рассмотрим термин "ресурсное проклятие" на примере нефти. Нефть отличается от других природных ресурсов тем, что у нее...
-
Широкое продвижение в логистической практике концепции "точно в срок" объясняется низким уровнем запасов материальных ресурсов, незавершенного...
-
Богатый и успешный опыт развитых стран свидетельствует о том, что технопарк может послужить осуществлению следующих целей для оказания помощи в развитии...
-
Уставный капитал составляется из номинальной стоимости акций предприятия, приобретенных акционерами. Уставный капитал составляет 26 854 800 (Двадцать...
-
Снижение экономических рисков в железнодорожных грузоперевозках
Введение Риск экономический общественный менеджмент Железная дорога - это не просто транспортная артерия, не просто способ доставки грузов, перемещения...
-
"Роснефть" - одна из последних вертикально интегрированных нефтяных компаний, возникших в результате крупномасштабной приватизации российской нефтяной...
-
История развития ОАО "ГИПРОДОРНИИ" Саратовский филиал Открытого Акционерного Общества "Дорожный проектно-изыскательский и научно-исследовательский...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия Производственное объединение "ГОРИЗОНТ" отсчитывает свою историю с 1915 года с основания завода,...
-
Методы и средства господства монополий - Естественные монополии и антимонопольная политика
В разных странах и в различные исторические периоды в экономике возникают следующие виды монополий: - естественная монополия, которой обладают...
-
Важным элементом системы таможенного администрирования согласно мировой практике организации таможни выступает комплекс мер по анализу и управлению...
-
Для анализа эффективного использования основных фондов необходимо рассмотреть следующие показатели: 1 фондоотдача; 2 Фондоемкость; 3 фондовооруженность....
-
Одной из задач, возникающих при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения уровней изучаемого показателя во времени. В...
-
Технико-экономические факторы и резервы снижения затрат - Управление себестоимостью продукции
В условиях рыночной экономики роль и значение себестоимости продукции для предприятия сильно возросло. С экономических и социальных позиций значение...
-
Система государственного регулирования состоит из множества взаимосвязанных элементов включающих в себя: субъекты и объекты, цели и функции, формы и...
-
Важную роль в жизни общества занимает государство, которое является формой его политической организации. Государство определяет поведение и...
-
ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО КАК ФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОГРАММ И ПРОЕКТОВ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ Развитие хозяйственных взаимоотношений...
Методы снижения рисков нефтегазовых проектов - Высокорисковые нефтегазовые активы