Информация, неопределенность и риск в экономике - Предмет и объект микроэкономики

    1. Выбор в условиях неопределенности. Понятие асимметричной информации. 2. Рынки с асимметричной информацией. Отрицательный отбор. Виды рыночных сигналов. 3. Моральный риск. Проблема "принципал-агент". 4. Асимметричная информация как причина государственного микрорегулирования.

Ключевые понятия

1. Выбор в условиях неопределенности. Понятие асимметричной информации

В реальной рыночной экономике рыночные сделки осуществляются при отсутствии полноты информации.

Причины:

    1. Существование издержек информации - трансакционных издержек. 2. Информация постоянно устаревает, изменяется, изначально может быть неточной (возникают проблемы надежности информации). 3. Неспособность рыночных агентов полностью осваивать и усваивать информацию. 4. Часть информации может теряться в процессе ее обработки.

Таким образом, экономические субъекты чаще всего принимают решения в условиях Рыночной неопределенности - ситуации, в которой количество исходов бесконечно, или невозможно установить вероятность наступления событий.

Риск - ситуация, когда известны все исходы событий и вероятность их наступления.

В экономике неопределенности и риска ключевое понятие Вероятность, которое выражается в количественной форме, - возможность определения исхода.

В зависимости от прогнозирования событий различают следующие виды вероятности:

    1. Априорная - подсчитывается на основе научного закона или логического принципа. 2. Статистическая - подсчитывается на основе статистических наблюдений. 3. Ожидаемая - не имеет никакого рационального алгоритма для подсчета.

Таким образом, Риск - это оцененная каким-либо образом вероятность, а Неопределенность - это то, что не поддается оценке.

Ключевыми понятиями систематической оценки риска принято считать:

1. Ожидаемое значение - средневзвешенная оценка всех возможных результатов с учетом соответствующих вероятностей. Рассчитывается по следующей формуле:

E(x) = р1 X1 + р2 X2 + ... + рN XN = рJ XJ, (12.1)

Где XI - возможная результативность.

рI- вероятность соответствующего результата.

2. Дисперсия - средневзвешенная величина от квадрата отклонения действительных результатов от ожидаемых.

2 =, (12.2)

Где У2 - дисперсия;

XI- возможный результат;

РI- вероятность возможного результата;

Е (x) - ожидаемое значение.

3. Стандартное (среднеквадратическое отклонение) - квадратный корень из дисперсии.

. (12.3)

Отношение рыночного субъекта к риску может быть различным и подсчитывается ЗУПД (закон убывания предельной доходности).

Каждая последняя единица дохода обладает меньшей полезностью, чем предыдущая.

1. Противники риска при данном доходе предпочитают гарантированный результат ряду неопределенных рискованных результатов.

ситуация, характерная для противников риска

Рисунок 12.1 - Ситуация, характерная для противников риска

2. Субъекты, склонные к риску, предпочитают гарантированному результату связанный с риском результат.

ситуация, характерная для субъектов, склонных к риску

Рисунок 12.2 - Ситуация, характерная для субъектов, склонных к риску

3. Нейтральные (индифферентные) к риску - субъекты безразличны к выбору между гарантированным и рискованным результатами.

ситуация, характерная для субъектов, нейтрально относящихся к риску

Рисунок 12.3 - Ситуация, характерная для субъектов, нейтрально относящихся к риску

В реальной действительности 3 типа отношений к риску переплетаются в поведении субъектов рынка.

В рыночной экономике существует немало способов снижения риска.

    1. Распределение риска (диверсификация). Риск может распределяться между участниками либо между рисковыми товарами. 2. Объединение рисков (страхование) - уменьшение риска путем превращения случайных убытков в постоянные низкие издержки. 3. Поиск информации. 4. Хеджирование - страхование, посредством которого фьючерсы и опционы используются для компенсации одного рынка другим.

Фьючерсы - срочные контракты о поставке к определенной дате по определенной цене некоторого количества товаров.

Опционы - права купли или продажи в будущем по заранее оговоренной цене определенного количества товаров.

Особый случай неполноты информации на рынке - ее асимметричность.

Асимметричность информации - ситуация, в которой часть рыночных субъектов обладает информацией, а другая часть ее не имеет.

Главное последствие рынков с асимметричной информацией - Неблагоприятный (отрицательный) отбор - ситуация, при которой на рынке с асимметричной информацией осуществляются покупки худших видов товаров, услуг, ресурсов.

Второе последствие - Моральный риск - скрытые действия одного из участников рыночной сделки, которые затрагивают другого участника, но остаются вне поля его зрения.

2. Рынки с асимметричной информацией. Отрицательный отбор. Виды рыночных сигналов

На рынке с отрицательным отбором происходит "вымывание" высококачественных товаров с рынка и их замещение товарами низкого качества.

Отрицательный отбор характерен и для рынков с асимметричной информацией в пользу покупателей. Классический пример отрицательного отбора - рынок страховых услуг, а именно страхование жизни. Покупатели страховых полисов лучше осведомлены о состоянии своего здоровья. Имеют место скрытые характеристики. Если бы страховая компания могла отличать здоровых клиентов от больных, она устанавливала бы разные цены при покупке страховых полисов (более низкие - для здоровых, более высокие - для больных).

На практике же у страховых компаний нет таких возможностей, и они устанавливают среднюю цену.

В реальной действительности страховые компании могут использовать разные способы борьбы с асимметричной информацией, например:

    1. Проведение медосмотра при страховании жизни. 2. Групповое страхование. 3. Обязательное страхование для определенных групп лиц.

Асимметричные рынки характеризуются низкой эффективностью в целом, но в первую очередь асимметрия невыгодна продавцам хороших товаров. Они заинтересованы в дополнительном информировании покупателей своих товаров.

Дополнительная информация о товаре называется рыночным сигналом.

Рыночный сигнал - механизм, позволяющий информированной стороне передавать информацию неинформированной стороне.

Типы рыночных сигналов:

    1. Гарантии - обязательства производителей заменять по требованию потребителей некачественные товары либо компенсировать иным способом несоответствие характеристик продукта параметрам, заявленным при продаже. 2. Репутация - оценка продавца, основанная на прошлом опыте покупателя и передающаяся от покупателя к покупателю. 3. Бренд - символ, по которому идентифицируется конкретный продавец. 4. Стандарты качества - набор критериев, которым соответствует качество товаров. В ходе сертификации определяется соответствие того или иного товара стандартам. 3. Моральный риск. Проблема "принципал-агент"

Проблема морального риска - проблема страховой отрасли, когда застрахованный индивид может воздействовать на вероятность или значимость событий, обусловленных выплатой страховки.

Типы морального риска в страховании:

    1. Недобросовестное поведение - сознательное увеличение вероятности возможного ущерба. 2. Пренебрежение риском - застрахованный индивид перестает выполнять меры предосторожности. 3. Сверхнормативное потребление услуг, оплаченных в результате страхования.

Для уменьшения морального риска страховые компании тщательно выбирают клиентов; классифицируют их по группам риска; дифференцируют страховые взносы; идут на частичное возмещение ущерба; разделяют опасность возможного риска с клиентом.

Частный случай морального риска - контрактные отношения между сторонами, когда одна из них поручает другой выполнение определенных действий за вознаграждение. В этом случае сторона, отдающая поручение, выступает как заказчик (Принципал), а сторона, выполняющая поручение, - исполнитель (Агент).

Принципал нанимает агента, обладающего специальными знаниями и навыками. Эти отношения несут определенную опасность для принципала, так как более информированная сторона, агент, может предпринимать скрытые действия. Суть проблемы "принципал-агент" заключается в угрозе манипулирования со стороны агента по отношению к принципалу при выполнении поручений и предписаний последнего. ПРИнципал может сознательно вводиться в заблуждение. Главный способ решения такой проблемы - рыночные сигналы.

4. Асимметричная информация как причина государственного микрорегулирования

Рынки с асимметричной информацией являются Парето-неэффективными. Это дает основание для вмешательства государства с помощью следующих способов:

    1. Участие в ценовой политике. 2. Участие в производстве. 3. Контроль над производством и сбытом.

Регулирование цен со стороны государства сопровождается ограничением ценовой конкуренции и обязательной сертификацией товаров.

Участие государства в производстве - организация государством общественной системы здравоохранения, образования и т. д.

Государственный контроль над производством и сбытом - лицензирование, стандартизация и сертификация, контроль над рекламой.

Ключевые понятия

Полная информация, неопределенность, риск, противники риска, любители риска, нейтральные к риску, объединение рисков, распределение рисков, асимметричная информация, скрытые характеристики, скрытые действия, отрицательный отбор, моральный риск, проблема "принципал-агент", рыночные сигналы, репутация, гарантии.

Похожие статьи




Информация, неопределенность и риск в экономике - Предмет и объект микроэкономики

| Следующая