Франция - Финансово-экономическое обеспечение субъектов малого и среднего бизнеса в странах с развитой экономикой

Текущее положение МСП

Французский бизнес включает в себя значительное количество малых и средних предприятий, которые вместе составляют 59% добавочной стоимости и 63% занятости. Как видно в таблице 5, микропредприятия более распространены, составляя 94% всех предприятий. Большинство французских малых и средних предприятий являются активными в сфере услуг (45%), оптовой и розничной торговля (26%) и строительстве (19%).

Таблица 5

Количество фирм по размеру во Франции

Micro

SME

Large

France

1-9

10-19

20-49

50-249

250+

Total

06-May-2014

4 287 617

972 494

1 521 840

2 230 584

4 455 774

13 468 309

Источник: Entrepreneurship at a Glance 2014 - © OECD 06-05-2014

Сектор МСП во Франции пострадал от глобального экономического спада в 2008-09 годах, после чего последовало быстрое восстановление в 2010-11 годах, которая продолжалось взлетами и падениями с тех пор. Тем не менее, в 2013 году французская экономика, казалось, вернулась к докризисному уровню. Малое и среднее предпринимательство в сфере недвижимости, проживания и питания функционировало особенно хорошо, по сравнению со строительным сектором. Французские МСП продолжают пользоваться хорошей законодательной базой для торговли, которая все больше реагирует на потребности малого бизнеса, и предоставляет хороший доступ к государственной помощи и возможности государственных закупок. Тем не менее, в целом показатели страны на сетке SBA-прежнему сдерживается ниже средних результатов, что касается использования возможностей внутреннего рынка.

Отличительной особенностью является участие страны в государственной помощи и государственных закупках. Франция продолжает предлагать сравнительно благоприятные условия для доступа МСП к государственным контрактам. Доля МСП в стоимости договоров о государственных закупках сокращается, достигнув 31% в 2013 году, хотя это значение по-прежнему выше, чем в среднем по ЕС (29%). Следует, однако, отметить, что объем государственных работ и услуг фактически произведенных МСП выше, так как во многих случаях малые предприятия, действуют в качестве субподрядчиков в более крупных фирм, и значение таких соглашений не включается в статистику.

Кроме того французские предприятия малого и среднего бизнеса эффективнее и больше пользуются услугами электронных закупок, чем их коллеги в ЕС, благодаря чему происходит ускоренная оплата государственными органами. Что касается просроченных платежей, то стейкхолдеры разграничивают платежи на национальном уровне, которые должны быть сделаны вовремя, и платежи на местном уровне, к которым относятся не там ответственно. Общественные организации, такие как больницы, часто осуждают государственные власти за медленные платежи, которые ставят под угрозу выживание малых и средних предприятий в секторе здравоохранения. Закон потребления ('Loi Consommation ') был введен в начале 2014 года с целью повышения эффективности выполнения платежей, в течение 60 дней, без дальнейшей отсрочки, как для общественности, так и для частного сектора.

Наконец, портал электронных закупок (e-procurement portal) был введен в 2013 году для того, чтобы централизовать предложения о государственных закупках. Это позволяет компаниям самостоятельно находить все виды уведомлений (предупреждения, информация о тендерах и наградах), загружать необходимые для торга документы и оставлять на них заявки в режиме он-лайн. Портал электронных закупок представляет значительный прогресс в публичных торгах, даже если он не специально созданы для малого и среднего бизнеса и не предоставляют никаких преимуществ.

Особенности регулирования малого и среднего бизнеса

Основной особенностью регулирования МСП во Франции является создание двух организаций OSEO и Сoface, цель которых заключается в поддержке инноваций, финансировании инвестиций и эксплуатационного цикла(совместно с банковскими учреждениями), а также в гарантии банковского финансирования.

OSEO

OSEO предоставляет в распоряжение банков и предприятий свои знания и опыт в области финансирования и гарантии рисков. Для облегчения доступа малых предприятий к банковским кредитам OSEO готова разделить риски по займам, выдаваемым на создание предприятия, с банками, гарантируя в некотором объеме (40 или 70%) возвратность финансирования или же кредитуя предприятия совместно с банками. Деятельность OSEO в области финансирования и гарантий покрывает три типа потребностей МСБ и его партнеров:

1. Долгосрочное кредитование и совместное финансирование с банками:

Ссудой на создание предприятия (Prкt а la crйation d'entreprise - PCE) могут воспользоваться физические лица, юридические лица на этапе создания или небольшие предприятия, основанные не более 3 лет назад вне зависимости от сферы их деятельности (кроме сельского хозяйства, финансового посредничества, рекламного дела и сдачи в аренду недвижимости), которые до того не получали финансовой помощи от государства.

Предприниматели не могут заниматься параллельно другим видом деятельности или контролировать другую компанию. Заем предназначен для финансирования нематериальных потребностей предприятия на этапе создания, таких, как, например, начальный оборотный капитал, коммерческие расходы, затраты на рекламу, непредвиденные расходы. Ссуда, не требующая ни гарантии, ни личного поручительства, размером от 2 до 7 тыс. евро выдается на 5 лет с шестимесячной отсрочкой выплат. Зачастую она сопровождается банковским кредитом (на приобретение техники, транспортных средств и т. д.), выдаваемым на срок не менее 2 лет, сумма которого в 2 раза больше размера ссуды OSEO. В 2010 г. общий размер выданных ссуд снизился до 92 млн. евро против 99 млн. евро, в 2009 г.

Средне - или долгосрочный заем (Prкt а Moyen ou Long Terme) может получить любое предприятие, нуждающееся в развитии. Ссуда может выдаваться на покупку земельного участка, на приобретение уже существующих зданий или постройку новых, их обустройство, модернизацию, расширение и т. д. Обычно заемщик получает 50 % ссуды в своем банке, а 50 % от OSEO, что позволяет банку кредитовать не только текущий, но и последующие проекты предприятия. Проекты, связанные с рациональным использованием энергии и защитой окружающей среды, целиком финансируются OSEO. Условия выдачи займа (размер, срок, тип контракта) зависят от сложности проекта. В некоторых отраслях, таких, как, например, гостиничное дело, возможно предоставление отсрочки по выплате долга.

Лизинговое соглашение в отношении движимого имущества (Crйdit Bail Mobilier) позволяет финансировать инвестиционные расходы предприятия, такие, как, например, приобретение нового или подержанного оборудования, грузовых автомобилей, компьютеров и инструментов на сумму, превышающую 40 тыс. евро. Лизинг представляет собой сдачу в аренду движимого имущества с последующей возможностью покупки. Финансовый лизинг отличается тем, что не предусматривает такой возможности. В зависимости от нужд предприятия OSEO предлагает различные механизмы финансирования лизинга, которые он осуществляет совместно с банковскими учреждениями.

Лизинговое соглашение в отношении недвижимого имущества (Crйdit-Bail Immobilier) покрывает 100 % инвестиций предприятия в недвижимое имущество (в т. ч. затраты на приобретение) и может включать в себя субсидии органов местного самоуправления. Механизм лизинга действует следующим образом: предприниматель выбирает нужное ему недвижимое имущество и согласовывает с продавцом условия покупки. Таким же образом при строительстве недвижимого имущества заказчик выбирает предприятие - застройщика и согласует с ним условия возведения здания.

На протяжении срока действия контракта имущество принадлежит лизингодателю, а предприятие (лизингополучатель) является арендатором. По истечении контракта предприятие становится собственником имущества за символическую плату. Соглашение заключается на сумму не менее 200 тыс. евро на срок от 8 до 15 лет. OSEO также предлагает различные механизмы финансирования: в сотрудничестве с банками или с органами местного самоуправления.

Условия лизингового соглашения сравнимы с условиями традиционного кредита, однако к преимуществам лизингового механизма можно отнести возможность налоговой оптимизации и дополнительного дохода: платежи по контракту уменьшают налогооблагаемую базу. Таким образом, предприятие экономит на налогах во время действия контракта. Также после минимального определенного периода аренды предприятие может выйти из соглашения.

В 2014 г. OSEO заключило новых лизинговых соглашений в отношении недвижимого имущества на 812 млн. евро, что в сравнении с предыдущим годом составило прирост на 85%. Рост объемов новых сделок в отношении недвижимого имущества объясняется благоприятным режимом налогообложения аренды с правом выкупа. В то же время объемы новых лизинговых сделок в отношении движимого имущества снизились на 24% до 343 млн. евро, что свидетельствует о недостаточности инвестиций МСП в приобретение оборудования.

2. Краткосрочное финансирование - одно из основных направлений деятельности OSEO. В целях повышения его эффективности и доступности было решено консолидировать все предложения в едином продукте:

Аванс + для финансирования расчетов с кредиторами (Avance +: financement des crйances professionnelles) доступен предприятиям - подрядчикам по выполнению заказов крупных компаний. Предприятиям, созданным менее 3 лет назад, OSEO предлагает кредит "Аванс + молодое предприятие", не требующий личного поручительства руководителя компании. Для того чтобы малый бизнес мог иметь свободные средства на время отсрочки платежей со стороны крупных компаний, OSEO приобретает денежные требования государства, органов местного самоуправления, компаний, контролируемых государством, обществ по строительству и продаже недорогих жилых помещений и крупных частных предприятий, близких к государственным заказчикам по размеру и надежности.

Аванс + имеет следующий механизм действия: этот подтвержденный кредит (открывается для оплаты счетов третьего лица) обычно предоставляется на год и является возобновляемым. В счет уступки требований OSEO выдает аванс в счет уступки требований, который погашается автоматически при оплате счетов. Возможность ведения счета Аванс + в режиме онлайн (остаток, полученные платежи, уступка счетов) облегчает управление наличными средствами. Такая ссуда в оборотные средства целиком выдается OSEO в дополнение к другим краткосрочным банковским кредитам или выдается совместно с банком предприятия в рамках банковского пула, управляемого OSEO.

Гарантия позволяет разделить или уменьшить риск (от 40 до 70 % в зависимости от покрываемой операции), взятый на себя финансовыми учреждениями (банками, венчурным капиталом). В 2010 году OSEO гарантировала 10,88 млрд. евро кредитов, а размер риска, взятого на себя OSEO, составил 5,3 млрд.. евро. По сравнению 2009 годом эти показатели уменьшились соответственно на 3,4 % и 7,4 %. Гарантии были выданы в пользу 100008 предприятий. OSEO предлагает следующие виды гарантий:

Гарантия финансирования на создание предприятия (Garantie Crйation) предназначена для небольших компаний, созданных менее трех лет назад, а также для физических лиц, берущих кредит в частном порядке для пополнения собственных средств недавно созданного предприятия. Такая гарантия выдается OSEO в двух целях: а) стимулировать создание и развитие новых компаний: создание с нуля, возобновление деятельности уже существующей фирмы, производство новых продуктов и развитие услуг и б) облегчить выдачу банковских гарантий молодым предприятиям. В случае создания предприятия с нуля OSEO гарантирует 70% (50% в других случаях) банковских кредитов, выданных на приобретение материальных и нематериальных активов.

Гарантия развития (Garantie Dйveloppement) выдается в пользу малых предприятий, чтобы облегчить им доступ к банковскому финансированию. Банку, обслуживающему предприятие, нужно всего лишь выслать комплект документов, и OSEO разделит с ним риск, связанный с его кредитованием. OSEO уменьшает риск по ссуде, предоставляемой банком, на 40-60 % без обременения залогом основного места жительства предпринимателя. Если при этом и потребуется его личное поручительство, то только на половину суммы кредита.

Гарантией финансирования передачи предприятия (Garantie du Financement de la Transmission) может воспользоваться любой холдинг, индивидуальный предприниматель, общество или физическое лицо, приобретающее долю в другой компании, в случае если оба - покупатель и приобретаемая фирма - подходят под определение малого или среднего предпринимательства, принятого в Европейском Союзе. Таким образом, эта гарантия стимулирует покупку небольших предприятий, облегчая желающим это сделать доступ к банковским кредитам. Гарантия выдается для обеспечения кредита на покупку контрольной или миноритарной доли в компании, а также для приобретения ее нематериальных активов. Гарантируемая доля (50 %) может быть повышена до 70 % в случае участия региональных властей.

Сложно переоценить деятельность OSEO, так как, например, без гарантии этого учреждения практически никакой банк во Франции не предоставит кредит на создание нового предприятия. С другой стороны, в форумах и статьях можно встретить десятки мнений предпринимателей, которые считают, что их "обманули" банки, которые выдали кредиты на создание их предприятий, OSEO, который их недостаточно информировал, и система в целом, в которой содержится намеренная неясность.

Безусловно, речь не идет об обмане, скорее о том, что продукты, которые предоставляет OSEO, не являются простыми и однозначными и те предприниматели, которые во время фазы экономического роста не разобрались, например, с условиями представления гарантий OSEO либо были введены в заблуждение сотрудниками банков, пострадали во время кризиса, когда их предприятия обанкротились.

Дело в том, что, во-первых, OSEO гарантирует только часть займа, во - вторых, банк обращается в OSEO только после того, как использовал все прочие способы возврата долга и, наконец, в-третьих, применение гарантии не является автоматическим, то есть банковские учреждения могут по своему выбору отказаться от гарантии в случае неплатежеспособности заемщика, даже если он оплачивал ее стоимость. Кроме того, хотя стандартные условия гарантий запрещают банкам в дополнение оформлять ипотеку на основное жилье заемщика, но некоторые кредитные учреждения нарушают это положение и в результате бывают случаи, когда обанкротившиеся заемщики ко всему прочему остаются со своей семьей фактически на улице.

3. Выход на мировые рынки

OSEO, предоставляет поддержку не только на внутреннем рынке, но и предприятиям, желающим выйти на мировые рынки. МСП могут воспользоваться следующими продуктами:

Контрактом на международное развитие (Contrat de Dйveloppement International) могут воспользоваться малые или средние предприятия, нуждающиеся в финансировании программ по развитию экспорта и внедрению компании на иностранные рынки.

Кредит, не требующий ни залога имущества предприятия, ни личного поручительства руководителя компании, размером 40 - 400 тыс. евро, сроком на 6 лет, из которых 1 год - это льготный период, финансирует в первую очередь: инвестиции в нематериальные активы (адаптация продуктов и услуг к иностранным требованиям, изучение рынков сбыта, участие в ярмарках и салонах, набор и обучение команды, ответственной за экспорт, связь, изготовление образцов), инвестиции в активы с низкой залоговой стоимостью (специфические материалы, формы, программное обеспечение) и увеличение объема оборотных средств, вызванное проектом (создание экспортных запасов). Этот заем сопровождается банковским кредитом, который может быть гарантирован на 60% Международной гарантией (Garantie International) OSEO.

Экспортные инвестиции: гарантия и финансирование (Investissements dйdiйs а l'export: garantie et financement) могут облегчить доступ к кредиту предприятиям, которые собираются с его помощью увеличить объемы продукции, идущей на экспорт, или свои производственные мощности, для тех компаний, не менее трети оборота которых приходится на экспорт. OSEO гарантирует 60 % банковского кредита или может финансировать инвестиции предприятия наряду с банком.

Гарантия предварительного кредитования экспортных заказов (Garantie du prйfinancement de commandes export) предназначена для небольших компаний, занимающихся экспортом оборудования или услуг. Получение этой гарантии, обеспечивающей 60 % кредита, позволяет облегчить доступ к предварительному кредитованию экспортных заказов, которое пойдет на финансирование расходов по изготовлению и реализации предмета контракта.

Compagnie franзaise d'assurance pour le commerce exterieur - Coface

Основной компанией, гарантирующей экспортные риски во Франции, является Coface (Французская компания по гарантиям для международной торговли), созданная в 1946 году. Сегодня ее акции котируются на бирже и принадлежат частным инвесторам.

Coface занимается в основном страхованием кредитов, которое предупреждает и покрывает неплатежи любых предприятий-экспортеров (не только малых и средних). В зависимости от длительности покрываемых рисков (кратко - и среднесрочные) и от их вида (коммерческие или политические)

Coface действует как частная страховая компания или за счет государства, когда речь идет о рисках, не страхуемых на частном рынке.

Постепенно Coface расширила свою деятельность и стала заниматься страхованием других рисков: изучения иностранных рынков сбыта (когда затраты с этим связанные могут быть критичны для компании), девальвация валюты, изъятие иностранных инвестиций. Компания имеет 22 региональных представительства, которые предлагают французским предприятиям страхование критичных для них рисков. В 2010 году оборот компании составил 1,6 млрд. евро.

Среди механизмов поддержки, предлагаемых Coface, хотелось бы наиболее подробно остановиться на страховании подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок, которое и предназначено в основном для некрупных предприятий (безусловно, Coface оказывает гораздо более широкий спектр услуг, однако мы не будем останавливаться на них подробно, так как они не предназначены специально для МСП). Цель данного вида страхования - развитие экспорта с французской территории (это исключает инвестиции в производство или финансовые инвестиции). Данный механизм позволяет экспортерам защитить себя от непредвиденных ситуаций во время внедрения на новый рынок сбыта, поскольку этот процесс может быть очень долгим и дорогостоящим.

Застраховаться может любое предприятие, торговое или промышленное, продающее товары или услуги французского происхождения, если его торговый оборот составляет не более 150 млн. евро. Предметом страхования являются индивидуальные или коллективные мероприятия по внедрению товаров на рынок страны, группы стран или на мировой рынок. Гарантируемые расходы должны быть направлены на обеспечение регулярного и последовательного продвижения товаров на рынки стран или зон, входящих в гарантию. Кроме того, они должны соответствовать промышленным и финансовым возможностям предприятия. При этом все расходы должны быть оплачены. Coface не принимает счета, по которым получена отсрочка платежа.

При выполнении этих условий гарантия покрывает все аспекты торговой деятельности (адаптация товаров, изучение рынка, участие в коммерческих мероприятиях, отдельные командировки, прием иностранных агентов или клиентов, любые формы рекламы и т. д.), в том числе затраты на заработную плату работникам вновь созданной службы экспорта, а также постоянному представителю компании за границей. Помимо этого, предприятие может превышать гарантированный бюджет в случае осуществления непредвиденных расходов. Превышение ограничено 10% предвиденных расходов (но не более 15 тыс. евро).

Обычно плата за предоставленную гарантию осуществляется во время предоставляемого дополнительного срока. В этот период предприятие возвращает Coface (в конце каждого 12-месячного периода) взнос, равный произведению полученного торгового оборота и ставки погашения, предусмотренной контрактом. В отличие от предыдущего срока в это время Coface не гарантирует никаких расходов на внедрение на новые рынки. В конце этого дополнительного срока не погашенная компенсация остается предприятию.

Банки, заключившие соглашение с Управлением международных экономических отношений, с готовностью финансируют расходы на проведение подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок в пределах бюджетов, застрахованных Coface, причем кредиты выдаются под пониженные ставки (базовая банковская ставка + 1 или 2 процента). Взамен для уменьшения своих кредитных рисков банк требует от предприятия передать ему свои права на компенсации от Coface. Кроме того, OSEO может гарантировать банкам часть, не гарантированную Coface.

Помимо гарантий, предоставляемых Coface, предприятие может воспользоваться другими механизмами финансовой помощи для того, чтобы застраховаться от рисков, связанных с проведением подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок.

Помимо различных видов региональной помощи малые предприятия могут воспользоваться индивидуальной поддержкой экспортных действий, оказываемой UBIFrance. При этом финансируются следующие шаги: приглашение иностранных руководителей для ознакомления с продуктами и технологиями предприятия; командировка эксперта предприятия (кроме как если имеет место страхование подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок) для предварительной проработки, с тем чтобы лучше интегрировать проект в местное окружение или чтобы разъяснить лицам, оказывающим влияние на выбор товаров, специфику французских технологий; командировка специалиста для технического продвижения французского ноу-хау в рамках международных выставок.

Чтобы получить такую помощь, эти шаги должны быть предусмотрены после изучения рынка сбыта, но до подписания контракта и должны затрагивать определенные проекты, которые дадут, если это возможно прогнозировать, результаты.

Кроме того, предприятия должны быть конкурентоспособны на мировых рынках и нацелены на рынки вне Европейского Союза. Не учитываются затраты на чисто научное и техническое сотрудничество, затраты, связанные с уже заключенным контрактом, расходы на рекламу и образование.

Правовой инструмент:

- Article 209 B du Code Gйnйral des Impфts - Вычет налоговых убытков иностранного постоянного представительства или филиала

Малые и средние предприятия, имеющие постоянную фирму или филиал за рубежом, могут компенсировать иностранные налоговые потери за счет налогооблагаемой прибыли во Франции при условии, что налоговые убытки будут восстановлены, как только иностранное лицо станет прибыльным, но не позднее пяти лет после проведение данной процедуры. В 2014 году Finance Bill было предложено отменить такого рода компенсацию налоговых потерь.

- Jeune entreprise innovante - JEI - Французский инновационный старт-ап

Инновационной компания считается, если она была создана до 31 декабря 2013 года, ее R&;D расходы составляют не менее 15% бюджета, то фирма имеет права требовать освобождения от корпоративного налога, местных налогов и взноса в фонд социального обеспечения. Среди этих условий компании также: должны быть субъектами малого и среднего предпринимательства в соответствии с законодательством ЕС; должны быть созданы менее чем 8 лет назад; должно принадлежать на 50% физическим лицам.

- "The Hamon Law" Commercial Code under Articles L23-10-1 to L23-10-12 (concerning share transfers) and Articles L141-23 to L141-32 (concerning business transfers) - Закон Хэмон (2014-856) от 31 июля 2014

Представил новое обязательство для малых и средних предприятий по предоставлению информации сотрудникам в случае предполагаемой продажи акций или текущей хозяйственной деятельности. Закон направлен на поощрение и содействие в приобретении предприятий их работниками, для того, чтобы избежать закрытия здорового предприятий из-за отсутствия покупателя.

В соответствии с законом, сотрудники должны быть проинформированы о том, что:

    O есть намерение передать акции компании или действующий бизнес; O они имеют возможность представить предложение о приобретении акций или действующего бизнеса.

Обязанность предоставлять информацию не дает преимущества сотрудникам для покупки, так как продавец может на свое усмотрение принять или отклонить предложение, сделанное сотрудниками.

Эта новая обязанность и связанные с ней процедуры вступили в силу 1 ноября 2014 года и относятся к любой продаже акций или текущей деятельности, подпадающих под сферу действия закона. Тем не менее, в соответствии с Указом 2014-1254 от 28 октября 2014 года, информирование не распространяется на сделки, если соглашение было заключено до 1 ноября 2014 года.

    - Tax Credit for Competitiveness and Employment (CICE) 6 ноября 2012 года, премьер-министр Франции (Jean-Marc Ayrault) объявил о так называемом национальном Пакте конкурентоспособности, экономического роста и занятости, который предусматривает постепенное внедрение комплекса мер по оживлению французской экономики. Одно из первых мероприятий пакта имеет фискальный характер и состоит из создания нового кредитного налога на конкурентоспособность и занятость (Tax Credit for Competitiveness and Employment - Cicй), который вступил в силу с 1 января 2013 году. Эта мера была поддержана сотрудниками предприятий, а также французскими торговыми ассоциациями.

Эта новая налоговая льгота носит постоянный характер и регулируется статьей 66 Закона Франции №.2012-1510 от 29 декабря 2012 г. (опубликована в Официальном вестнике 30 декабря). С бюджетной точки зрения 50% из 20,000 млн евро (так французское правительство оценивают Cic) будут финансироваться за счет дополнительных сокращений государственных расходов, а другие 50% будут финансироваться за счет большей выручки, которая будет получена от налогов на экологию (ecological taxeы) введенных 1 января 2014 и за счет увеличения ставок НДС.

Похожие статьи




Франция - Финансово-экономическое обеспечение субъектов малого и среднего бизнеса в странах с развитой экономикой

Предыдущая | Следующая