Эконометрические модели ценообразования на рынке нефти - Ценообразование на мировых рынках нефти

Для эмпирических исследований динамики цен на нефть широко используется экономико-математическое моделирование. Основными формами моделирования рынка нефти являются:

    - Гибридные модели - исследуют финансовую, физическую, регуляторную и иные компоненты; - Модель исчерпаемого ресурса - товар рассматривается как невозобновляемый актив, не имеющий заменителей; - Структурные модели - выявляют каузальную зависимость исследуемых переменных

Одной из первых наиболее важных работ по моделированию ценообразования на рынке нефти является исследование A. AL Faris (1991) A. Al Faris. The Determinants of Crude Oil Price Adjustmanet in the World Petroleum Market. OPEC Review, 15, 1991., в котором цена нефти ставится в зависимость от экономической активности в странах-потребителях, обменного курса валют нефтедобывающих стран и стран-импортеров, курса доллара США и индекса инфляции.

R. K. Kaufmann (1995) R. K. Kaufmann. A Model of the World Oil Market for Project LINK Integrating Economics, Geology and Politics. Economic Modelling, 12 (2) : 165-178. 1995 , используя реальную импортную цену нефти в качестве зависимой переменной, составил структурную модель, включающую уровень мирового спроса на нефть, запасы нефти в нефтехранилищах и производственные возможности стран OECD, а также коэффициент использования производственных возможностей США и стран-членов OPEC.

Эконометрическая модель, разработанная S. Dees, P. Caradeloglou, R. K. Kaufmann, M. Sanchez (2007) S. Dees, P. Caradeloglou, R. K. Kaufmann, M. Sanchez. Modelling the World Oil Market: Assessment of a Quaterly Econometric Model. Energy Policy, 35:178-191, 2007 , показывает влияние OPEC на нефтяные цены, используя в качестве зависящих переменных квоту OPEC; производство OPEC, превосходящую квоту; коэффициент использования производственных возможностей и разницу между потребностью и запасами нефти стран OECD.

M. Ye, J. Zyren, J. Shore (2005) M. Ye, J. Zyren, and J. Shore. A Monthly Crude Oil Spot Price Forecasting Model Using Relative Inventories. Interational Journal of Forecasting, 21: 491-501, 2005, исследуют роль относительного уровня нефтяных запасов с целью предсказания цены марки WTI. В модели также используются переменные, характеризующие изменение политики OPEC на рынке нефти и террористическую атаку 11 сентября 2001 г.

Кардинальные изменения на рынке нефти за последние десятилетия выявляют необходимость выделения двух агрегированных экономических моделей, отражающие условия на рынке нефти и в экономике в периоды с 1980-х по конец 1990-х и конец 1990-х - 2008 г.

Нефть цена рынок

Похожие статьи




Эконометрические модели ценообразования на рынке нефти - Ценообразование на мировых рынках нефти

Предыдущая | Следующая