Эконометрические аспекты построения моделей, Выбор переменных для построения моделей - Влияние макроэкономических факторов

Выбор переменных для построения моделей

В качестве источника данных был использован терминал Bloomberg. Для каждой из стран BRICS в меню страны был выбран раздел Economic statistics search (Функция ECST), далее - подраздел Key Indicators. В данном подразделе выделяются наиболее значимые макроэкономические показатели для каждой страны. Общее количество показателей варьируется от ~60 до 250 на каждую страну.

Из полученного множества факторов отбирались показатели с наибольшей доступной историей. Предпочтение отдавалось показателям с частотой публикации в 1 месяц для формирования выборки из достаточного количества наблюдений (не менее 100, желательно - около 150-200).

По итогам отбора для большинства стран были выделены следующие показатели:

§ Номинальный ВВП. Статистические службы публикуют данный показатель ежеквартально, поэтому выгруженные данные сглаживались экспоненциальной средней. Данные в bloomberg учитывают задержку в публикации, поэтому дополнительной коррекции не потребовалось. § Объем денежной массы. Данные по денежной массе публикуются ежемесячно во всех странах. В зависимости от страны, это был или денежный агрегат М2, или агрегат М3. § Инфляция. Для большинства стран инфляция измерялась как CPI. Для этого показателя применялась дополнительная обработка. § Ставка процента. В разных экономиках под ставкой процента принимается разные показатели. Это может быть ставка по 10-летним государственным облигациям, ставка обратного репо с Центральным банком, целевая ставка и т. д. § Валютный курс. Использовался обратный валютный курс (т. е. сколько единиц национальной валюты стоит 1 доллар США). Для эконометрических целей использовался средний курс за месяц. § Ставка ФРС. Целевая ставка ФРС. § Индекс S&;P 500. Динамика развивающихся рынков часто зависит от настроений на американском рынке, что обуславливает необходимость включить S&;P в список факторов. В расчетах использовалось среднее значение индекса за месяц. § Цена на нефть, цена на золото, и т. д. - фондовые рынки стран BRICS чувствительны к динамике конкретных факторов (например, Россия - к цене на нефть), которые необходимо индивидуально учитывать. Значения цен приводились как средние за месяц.

Похожие статьи

• Краткий обзор анализа влияния макроэкономических факторов на динамику фондовых рынков стран БРИКС - Влияние макроэкономических факторов

  Большинство статей, которые посвящены анализу влияния макроэкономических факторов на динамику фондового рынка - это исследования, которые посвящены...

• Обменный курс - Влияние макроэкономических факторов

  В последнее время многие экономисты посвящают свои работы исследованию связи между валютным курсом и доходностью акций, так как оба показателя играют...

• Зарубежные индексы - Влияние макроэкономических факторов

  В условиях современной экономики фондовые биржи различных стран взаимосвязаны друг с другом. Так развитые фондовые биржи могут оказывать влияние на...

• Ставка процента - Влияние макроэкономических факторов

  Согласно финансовой теории процентная ставка представляет собой измерение стоимости денег во времени, которая является одним из основных факторов,...

• Валовой внутренний продукт - Влияние макроэкономических факторов

  Инвесторы всегда заинтересованы, какие факторы могут оказывать влияние на рост и падение рынка. Одним из основных факторов, который описывает состояние...

• Подготовка данных для построения модели и статистический отбор объясняющих переменных - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса

  Для анализа был выбран временной диапазон с 2004 года по 2014 год. В целях построения прогнозной модели собранные годовые данные были разделены на две...

• Ставка ФРС - Влияние макроэкономических факторов

  Нахождение процентной ставки на уровне нуля в течение последних нескольких лет позволила Федеральной резервной системе достичь множества своих...

• Основные механизмы влияния на доходность фондовых индексов - Влияние макроэкономических факторов

  На сегодняшний день фондовый рынок играет важнейшую роль в привлечении капитала в развивающихся и в развитых странах, что приводит к росту промышленности...

• Денежная масса - Влияние макроэкономических факторов

  Монетарная политика влияет на экономику через каналы трансмиссионного механизма. Сдерживающая и стимулирующая монетарная политика имеет двустороннее...

• Введение - Влияние макроэкономических факторов

  Фондовые рынки играют фундаментальную роль в экономическом развитии страны - они обеспечивают движение денежных средств от одних собственников - к...

• Особенность выбора факторов и возможность применения выбранной модели для России - Факторы формирования российского и американского экспорта

  После того, как была составлена и проинтерпретирована регрессионная модель для США, можно перейти к аналогичному составлению модели для российского...

• Цена на нефть - Влияние макроэкономических факторов

  Нефть играет важнейшую роль в экономическом росте страны. Тем не менее, не все страны имеют достаточный запас нефти, что вызывает необходимость данных...

• Построение модели бинарного выбора вероятности дефолта, Отбор и классификация объясняющих переменных - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса

  Отбор и классификация объясняющих переменных Для всесторонней оценки строительной компании в ходе анализа будут использоваться финансовые,...

• Построение математической модели исследуемой зависимости - Фондовый индекс как индикатор состояния экономики России

  2.1 Выбор факторов, влияющих на движение индекса Проблема выявления факторов, влияющих на фондовые индексы, неоднократно поднималась в исследованиях...

• Страны БРИКС в мировой экономике - Влияние макроэкономических факторов

  За последние несколько десятилетий страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) играют жизненно важную роль в мировой экономике с точки...

• Эконометрический анализ факторов, оказывающих влияние на экспорт вооружений США и России, Спецификация модели для США и интерпретация результатов - Факторы формирования российского и американского экспорта

  Спецификация модели для США и интерпретация результатов В этой главе будет приведено два исследования, задачами которых будет выяснение ключевых...

• Методики оценки результатов влияния макроэкономических факторов на деятельность фирмы - Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

  Анализ влияния макроэкономических факторов или внешней среды является одним из этапов стратегического планирования в фирме. А планирование, в свою...

• СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МОДЕЛИ РЕЙТИНГА "DB", Подходы к оценке объективности рейтинга "Doing Business" - Совершенствование рейтинга "Doing Business" для последующей разработки рекомендаций по улучшению бизнес-среды в России

  Сделав критический обзор методологии рейтинга "Doing Business" и введя термин "объективный рейтинг", мы предлагаем рассмотреть используемые для проверки...

• Методика построения и сфера применения индексов постоянного и переменного составов - Сущность и сфера использования в экономическом анализе индексов переменного и фиксированного состава

  Индекс экономика постоянный переменный При изучении динамики качественных показателей - цен, себестоимости продукции, производительности труда и др. -...

• Инфляция - Влияние макроэкономических факторов

  Среди множества макроэкономических показателей, инфляция считается одним из наиболее важных факторов, которая оказывает влияние на доходность акций....

• Введение - Факторы и последствия падения цены на нефть для экономики России

  Актуальность: С развитием цивилизации потребление энергии увеличивается в геометрической прогрессии. Человечество все более активно использует новые виды...

• Причина падения цены на нефть - Факторы и последствия падения цены на нефть для экономики России

  В 2014 году Россия столкнулась с существенным ухудшением макроэкономической ситуации, что связано с комплексом одновременно возникших проблем. К ним...

• Построение модели кпв с использованием языка программирования Wolfram Mathematica - Модель кривой производственных возможностей с расчетом альтернативных издержек (линейный случай для нескольких агентов)

  2.1 Код для построения модели Кривая производственных возможностей помогает найти оптимальный вариант, при котором альтернативные издержки минимальны, а...

• Теоретические модели, применяемые к экспорту вооружений - Факторы формирования российского и американского экспорта

  Экспорт вооружение рынок политика В первую очередь необходимо отметить специфичность рынка вооружений в силу его олигополизированности со стороны...

• Построение модели бинарного выбора несколькими методами - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса

  Итак, модели, которые будут дальше анализироваться, и получены с помощью первого метода - проведения теста для выделения наиболее дескриптивных...

• Эконометрические модели ценообразования на рынке нефти - Ценообразование на мировых рынках нефти

  Для эмпирических исследований динамики цен на нефть широко используется экономико-математическое моделирование. Основными формами моделирования рынка...

• Дополнительные факторы, влияющие на портфельный выбор, Выводы по главе - Анализ поведения домашних хозяйств в современной России

  В 2005 году был проведен опрос среди жителей Ростовской области на тему использования своих денежных средств.[3] Выяснилось, что большинство участников...

• Теоретические аспекты применения индексов в экономике, Понятие и классификация индексов - Сущность и сфера использования в экономическом анализе индексов переменного и фиксированного состава

  Понятие и классификация индексов В экономической практике индексный метод получил настолько же широкое распространение, как и метод средних величин....

• Положительные и отрицательные стороны монополии для общества - Положительные и отрицательные стороны монополии

  Итак, харбергеровский треугольник показывает величину чистых убытков от монопольной власти. Это следует из того, что совокупность конкурентных фирм в...

• Общие выводы об изменении цены на говядину под влиянием экономического кризиса - Анализ влияния факторных признаков на цену говядины в условиях кризиса конца 2014 года

  Сравнивая описательные статистики конечных моделей, представленные в таблицах 2 и 10, можно сделать следующие выводы: Фактор цены на перевозку стал менее...

• Характеристика человеческих ресурсов Эквадора, как движущего фактора повышения конкурентоспособности страны в современных условиях развития государств Латинской Америки

  Введение Развитие Эквадора как одной из стран Латинской Америки сегодня зависит не только от грамотного управления производственным сектором страны,...

• Введение - Факторы формирования российского и американского экспорта

  В течение длительного периода человеческой истории военный потенциал подавляющего большинства стран использовался, прежде всего, напрямую, иными словами,...

• Заключение - Факторы и последствия падения цены на нефть для экономики России

  Исходя из данного исследования, можно сделать следующие выводы: 1) Принцип ценообразования на нефть за полвека существенно изменился. На сегодняшний день...

• Ценообразование в нефтяной отрасли, Эволюция механизма ценообразования на рынке нефти - Факторы и последствия падения цены на нефть для экономики России

  Эволюция механизма ценообразования на рынке нефти В силу того, что мировой нефтяной рынок претерпевал постоянные изменения в сторону расширения...

• Анализ мукомольной отрасли в РФ - Разработка стратегии роста для компании

  Традиционно главным ценообразующим фактором мукомольной отрасли является стоимость зерна на рынке. Наибольший объем производства пшеницы приходится на...

• Выбор стратегии роста для компаний малого и среднего бизнеса - Разработка стратегии роста для компании

  Определив закономерности формирования стадий стратегического процесса, остановимся на кратком анализе специфики существующих подходов к стратегии,...

• Теоретические аспекты стратегического менеджмента в малом и среднем бизнесе, Особенности стратегического процесса в малом и среднем бизнесе - Разработка стратегии роста для компании

  Особенности стратегического процесса в малом и среднем бизнесе Главная парадигма стратегического менеджмента обосновывается двумя следующими принципами:...

• Макроэкономическое равновесие: сущность, условия и факторы его обеспечивающие - Макроэкономическое равновесие в моделях "инвестиции-сбережения" и "доходы-расходы". Кейнсианская концепция макроэкономического равновесия

  Ключевой проблемой экономической теории и практики является макроэкономическое равновесие. Как известно, любая система стремится к достижению...

• Структуризация факторов, влияющих на число завоеванных медалей - Оценка экономических факторов, влияющих на спортивные результаты национальных олимпийских сборных

  Существует множество факторов, которые экономисты использовали в своих исследованиях, посвященных выявлению детерминантов спортивного успеха стран на...

• ТЕОРЕТИЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СУЩНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО СЕКТОРА И ЕЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ - Влияние строительного сектора на экономику

  На сегодняшний день одним из наиболее важных направлений экономики Российской Федерации является строительная отрасль. Строительный комплекс бурно...

Эконометрические аспекты построения моделей, Выбор переменных для построения моделей - Влияние макроэкономических факторов

Предыдущая | Следующая