Затратный подход в оценке рыночной стоимости предприятия - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Расчет стоимости предприятия с помощью методики чистых активов.
Затратный подход оценки предприятия основывается на следующем положении: стоимость предприятия может быть определена как разница между рыночной стоимостью и стоимостью его активов и общей суммой обязательств предприятия на дату оценки. Для этого балансовая стоимость активов, а также совокупная стоимость всех обязательств предприятия должна быть скорректирована на основе рыночной цены.
Размер и стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухучета, согласно совместному приказу Министерства Финансов РФ и ФКЦБ №104 от 29.01.2003 "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ". Под стоимостью чистых активов понимается величина определяемая путем вычитания из суммы текущей стоимости активов суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
В состав активов принимаемых к расчету включается: внеоборотные активы, оборотные активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие внеобротные активы), за исключением задолженности участников по взносам в уставной капитал.
В состав пассивов принимаемых к расчету включаются: долгосрочные обязательства по займам и кредитам, краткосрочные обязательства по займам и кредитам, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов, и прочие краткосрочные обязательства.
Информация о стоимости чистых активов раскрывается в квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.
Оценка основных средств. При переоценки зданий, сооружений необходимо принимать индекс СМР, согласно Письму Минстроя РФ от 19.02.2016 №4688 ХМ/05 на 1 квартал 2016, в размере - 5,32.
Таблица 12
Оценка рыночной стоимости основных средств, в тыс. руб
Наименование основных средств |
Балансов Стоим |
Год приобр. |
Коэф переоценки |
Рыночная Стоимость |
Основные средства, в том числе: |
547 |
2910 | ||
Здания, сооружения |
500 |
2009 |
5,32 |
2660 |
Машины, оборудование |
47 |
2009 |
5,32 |
250 |
Оценка запасов. При оценке рыночной стоимости запасов необходимо выявить высоколиквидные, низколиквидные запасы и запасы по которым истек годности. Если сроки оборачиваемости запасов меньше 1 месяца, то есть все наименования материалов, сырья полностью расходуются в течение 1 месяца, то корректировка затрат на сырье и материалы не производится. Рыночная стоимость этих запасов принимается равной их балансовой стоимости. Если сроки оборачиваемости запасов больше 1 месяца, то производится корректировка балансовой стоимости запасов. Запасы дисконтируются по сроку их оборачиваемости.
Запасы у исследуемого предприятия оборачиваются меньше 1 месяца, следовательно корректировка затрат на сырье и материалы не производится, принимается их балансовая стоимость - 1201 рублей.
Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности. Из общей суммы дебиторской задолженности предприятия исключается задолженность с истекшим сроком исковой давности, а так же нереальная к взысканию сумма дебиторской задолженности. Остальная часть дебиторской задолженности анализируется с точки зрения сроков ее погашения к должникам штрафных санкций.
С учетом этих факторов определяется оценочная стоимость по должнику путем дисконтирования этих сумм по следующей формуле:
С=ДЗ/(1+ R)T, (7)
Где: С - рыночная стоимость дебиторской задолженности;
ДЗ - балансовая стоимость дебиторской задолженности;
R - ставка дисконта;
T - период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 13
Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности
№ п/п |
Вид дебиторской задолженности |
Балансовая стоимость ДЗ тыс. руб. |
Срок неплатежа, мес. |
Расчет |
Рыночная стоимость ДЗ тыс. руб. |
1. |
Платежи более 1 года после отчетной даты |
0 |
0 |
- |
- |
2. |
Платежи до 1 года |
38127 |
6 |
38127 /(1+ 0,26)0,5 |
33966 |
3. |
Итого |
38127 |
33966 |
Оценка рыночной стоимости денежных средств. Денежные средства на рублевых счетах принимаются по балансовой стоимости, а на валютном счете подлежат переоценке с учетом курса соответствующей валюты на дату оценки.
Оценка рыночной стоимости обязательств.
Стоимость чистых активов предприятия определяется по формуле:
ЧА=А-ЗК,
Где: А - сумма внеоборотных и оборотных активов по рыночной тенденции, тыс. руб.;
З. К. - заемный капитал, тыс. руб.
Расчет стоимости предприятия методом чистых активов представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчет стоимости предприятия методом чистых активов
№ п/п |
Наименование показателя |
Балансовая стоимость, тыс. руб. |
Рыночная. стоимость, тыс. руб. |
Прирост, тыс. руб. |
1 |
Внеоборотные активы | |||
1.1. |
Основные средства |
547 |
2910 |
2363 |
В т. ч. здания и сооружения |
500 |
2660 |
2160 | |
Машины, оборудование и транспортные средства |
47 |
250 |
203 | |
1.2 |
Прочие ВА |
0 |
0 |
0 |
Итого по 1 разделу |
547 |
5820 |
5273 | |
2 |
Оборотные активы | |||
2.1. |
Запасы |
1201 |
1201 |
0 |
2.2. |
Дебиторская задолженность |
38127 |
33966 |
-4161 |
2.3. |
Денежные средства |
2313 |
2313 |
0 |
2.4. |
Прочие ОА |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу 2 |
41691 |
37480 |
-4211 | |
3 |
Обязательства | |||
3.1. |
Уставной капитал |
10 |
10 |
0 |
3.2. |
Нераспределенная прибыль |
843 |
843 |
0 |
3.3. |
Кредиторская задолженность |
9122 |
9122 |
0 |
Итого обязательств: |
9975 |
9975 |
0 | |
4 |
Стоимость предприятия методом чистых активов |
5820+37480-9975=33325 |
Рыночная стоимость предприятия в рамках затратного подхода по методике чистых активов составляет 33325000 руб.
Похожие статьи
-
Завершающим этапом работы по оценке стоимости предприятия является определение рейтинга или степени важности каждого из рассматриваемых методов оценки....
-
Анализ деловой активности предприятия - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Деловая активность любого предприятия характеризуется положительной динамикой объема производства и реализации продукции, прибыли, отражающих результаты...
-
Сравнительный подход в оценке рыночной стоимости предприятия - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Сравнительный подход позволяет оценить рыночную стоимость предприятий путем прямого сравнения оцениваемого предприятия с сопоставимыми, цены продажи...
-
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе...
-
Заключение, Список использованной литературы - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Мы провели оценку предприятия тремя методами, на основании которых получили рыночную стоимость предприятия. Разница в стоимости при оценке различными...
-
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных...
-
Метод дисконтирования денежного потока основан на пересчете будущих ежегодных доходов предприятия в текущую стоимость. Определение стоимости бизнеса...
-
Краткое изложение фактов и выводов Целью оценки является получение достоверной информации о существующей на данный момент стоимости компании и следующих...
-
Оценка деловой активности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 9 Коэффициенты деловой активности Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент общей оборачиваемости активов 8,140 7,709 Срок оборота активов...
-
Анализ сравнительного аналитического баланса Используя исходные данные бухгалтерского баланса Ф№1 составлен развернутый сравнительный аналитический...
-
Расчет стоимости структуры амортизации и показателей эффективности использования основных производственных фондов предприятия Основные производственные...
-
Анализ структуры имущества предприятия - Организация учета затрат на производство
Таблица № 1 - Анализ состава и структуры имущества предприятия за 2008 год Размещение имущества На начало периода На конец периода Изменение за период %...
-
Введение - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Основной задачей курсовой работы является проведение финансово-экономического анализа деятельности предприятия, выявление основных тенденций его развития...
-
Последующая оценка основных средств - Учет основных средств на предприятии
МСФО 16 определяет два альтернативных способа учета основных средств. Первый из них, базовый, предполагает балансовую оценку объекта основных средств...
-
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные...
-
В настоящее время на предприятиях Республики Казахстан удельный вес нематериальных активов в общей массе всех активов значительно ниже, чем на...
-
Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия Таблица 1. Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса Актив Код 2008 2009...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятии - Учет и анализ доходов и расходов РГП "Костанайводхоз"
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если...
-
Анализ финансовой устойчивости - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде...
-
Бухгалтерский баланс предприятия содержит в себе сведения об имеющихся у него активах, обязательствах и капитале по состоянию на определенную дату. В...
-
Резервный капитал организации формируется путем обязательных ежегодных отчислений, которые составляют не менее 5 % чистой прибыли. Резервный капитал...
-
Учетная политика предприятия - Организация бухгалтерского учета и аудита торгового предприятия
Действие предприятия АО "РТС Деко" регулируется Учетной политикой. В которой описаны: определения, системы применения, учетные тезисы, методологии...
-
Понятие, классификация и оценка основных средств Основные средства - это совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств...
-
Динамику изменений имущества и источников его формирования ООО СК "Партнер" за период 2013-2015 гг. исследуем путем составления агрегированной таблицы...
-
Необходимость независимой оценки жилья Оценка - наука прикладного экономического анализа, основная задача которой состоит в установлении наиболее...
-
Балансовая и рыночная стоимость акций
Балансовая и рыночная стоимость акций, выкупленные собственные акции. Доход на одну акцию рассматривается в МСФО 33. Прибыль на акцию (IAS 33. Earnings...
-
В любом процессе производства независимо от его общественной формы взаимодействуют два основных фактора: вещественный, т. е. средства производства, и...
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его...
-
Основные средства - это материальные активы, действующие в течение длительного времени (более одного года), как в сфере материального производства, так и...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Заключение - Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности и практика ее применения
Оценка во всем мире рассматривается как один из механизмов эффективного управления собственностью. Оценка является неотъемлемой частью рынка финансовых...
-
Основные виды и методы оценки интеллектуальной промышленной собственности Как правило, оценка нематериальных активов требуется при решении некоторой...
-
В таблице №5 приведены данные для выполнения расчета Таблица 5 № п/п Показатели Единицы измерения Инд. обозначения Величина 1 2 3 4 5 1 На начало периода...
-
Оценка деловой активности - Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Сауле"
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном...
-
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ - Составление финансовой отчетности промышленного предприятия "ЮЛА"
Таблица 6.1 Баланс предприятия на начало и конец отчетного периода, тыс. грн. А К Т И В Код строк Сумма На начало отчетного периода На конец отчетного...
-
Методы начисления амортизации - Учет основных средств на предприятии
Основные средства, участвуя в процессе производства, под влиянием времени, воздействием сил природы и в процессе эксплуатации постепенно изнашиваются....
-
Состояние имущественного положения предприятия ТОО "Алмаз" - Учет товарно-материальных запасов
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы...
-
Учет амортизации основных средств - Учет амортизации на предприятии
Для учета износа (амортизированной стоимости) основных средств на предприятиях всех форм собственности предусмотрен пассивный, регулирующий счет 02...
-
Основные средства - это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. В ООО "Вудвилль" они...
-
В международной практике учета к понятию "Основные средства" относятся материальные активы, использование компанией для производства или поставки товаров...
Затратный подход в оценке рыночной стоимости предприятия - Оценка бизнеса ООО "Строитель"