Анализ рентабельности - Бухгалтерский баланс и его использование
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
Рентабельность производственных фондов;
Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1. Рентабельность продукции.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от ее реализации (без НДС);
Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчет данных показателей по ТОО "Сорочинское 2030 " представлен в таблице 14.
На основе расчетов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в 2006 до 0,97 в 2007 году, то есть увеличился в 5 раз.
Это говорит о том, что в 2007 году каждый 1 тенге реализации приносил в среднем около 1 тиына балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2005 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2006 год до 0,19 (т. е. на 23,11%).
Таблица 14. Показатели рентабельности продукции ТОО "Сорочинское 2030 " (тыс. тнг.)
Показатели |
Расчет |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонения + /- | |
2006от 2005 |
2007от 2006 | |||||
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). |
Стр.010 |
7 459 444 |
5 649 432 |
7 504 492 |
-1 810 012 |
1 855 060 |
2. Прибыль от реализации. |
Стр.050 |
1 622 552 |
201 530 |
199 504 |
-1 421 022 |
-2 026 |
3. Балансовая прибыль. |
Стр.140 |
1 737 320 |
10 860 |
73 234 |
-1 726 460 |
62 374 |
4. Чистая прибыль. |
С.140-150 |
1 142 091 |
8 1014 |
60 647 |
-1 133 990 |
52 546 |
Расчетные показатели (%) | ||||||
1. Рентабельность всей реализованной продукции. |
Стр.050 Стр.010 |
21,7 |
3,6 |
2,6 |
-18,1 |
-1 |
2. Общая рентабельность. |
Стр.140 Стр.010 |
23,3 |
0,19 |
0,97 |
-23,11 |
0,78 |
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли. |
С.140-150 Стр.010 |
15,3 |
0,14 |
0,8 |
-15,16 |
0,66 |
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2007 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2007 году на 1 тнг. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 тиына чистой прибыли.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2007 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый тенге реализации стал приносить на 1 тиын меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.
В 2006 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от вне реализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2. Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
- 1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1тнг. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется. 2. Рентабельность вложений по чистой прибыли; 3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. 4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. 5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчета представлена в таблице 15.
Таблица 15. Показатели для расчета рентабельности (тыс. тнг.)
Показатели |
Код стр. |
2005 |
2006 |
2007 |
1 .Прибыль балансовая |
140 |
1 737 320 |
10 860 |
73 324 |
2. Прибыль чистая |
140-150 |
1 142 091 |
8 101 |
60 647 |
3. Среднегодовая стоимость имущества |
399 |
4 847 436 |
4 208 746 |
6 514 241 |
4. Собственные средства |
490 |
3 544 562 |
3 667 076 |
3 667 076 |
5. Доходы от участия в других организациях |
080 |
- |
- |
- |
6. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
20 142 |
20 142 |
20142 |
7. Долгосрочные заемные средства |
590 |
- |
- |
- |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 2006г. все показатели рентабельности вложений ТОО "Сорочинское 2030 " упали по сравнению с 2005г., то в 2007 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.
Общая рентабельность вложений в 2006г упала с 35,8% в 2006г. до 0,26%, в 2007 году возросла до 1,12%. То есть на 1тнг. стоимости имущества предприятия в отчетном году приходилось 1,12 тиына балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2006г-2007г.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 16.
Таблица 16. Показатели рентабельности вложения (%)
Показатели |
Расчет ( код стр.) |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Отклонение 2007 от 1996 +/- |
1. Общая рентабельность вложений |
140/ 399 |
35,8 |
0,26 |
1,12 |
-0,86 |
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли |
|
23,6 |
0,002 |
0,93 |
+0,928 |
3. Рентабельность собственных средств |
|
32,2 |
0,22 |
1,65 |
+1,43 |
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений |
|
- |
- |
- |
- |
5. Рентабельность перманентного капитала |
|
32,2 |
0,22 |
1,65 |
+1,43 |
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2006 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2007 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заемных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ТОО "Сорочинское 2030 ".
Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.
ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС (4)
ЭР=НРЭИ/Активы,
Где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.
СРСП = 20%.
Активы |
6 514 241 тыс. тнг. |
СС |
3 667 076 тыс. тнг. |
ЗС |
929 760 тыс. тнг. |
ЗС/СС (плечо рычага) |
0,253 |
НРЭИ |
73 234 тыс. тнг. |
ЭР |
1,12% |
Дифференциал |
-0,58 |
ЭФР |
-0,15 |
Из приведенных выше расчетов видно, что в 2007 году на ТОО " Сорочинское 2030 " ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такая необходимость существует.
Вывод: Балансовая прибыль на ТОО "Сорочинское 2030 " в 2007 году существенно увеличилась по сравнению с 2006 годом на 62 374 тыс. тнг. или в 6 раз. Ее увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счет появления статьи дохода "Проценты к получению" и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от вне реализационных операций в сумме 27 409 тыс. тнг., снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих ее факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз. Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 2007 году стала убыток в размере 98 863 тыс. тнг., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный период на 54 674 тыс. тнг.
В отчетном году результат от прочих вне реализационных операций представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 2006 годом не 68%. После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 тыс. тнг. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 2007 году убыток отчетного периода составил 60 400 тыс. тнг. За 2007 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 2006 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции. Если за 2006 год все показатели рентабельности вложений ТОО "Сорочинское 2030 " упали по сравнению с 2005г., то в 2007 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 тенге имущества предприятия в отчетном году приходилось 1,12 тиына балансовой прибыли.
Похожие статьи
-
Анализ формирования и распределения прибыли Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно...
-
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение,...
-
Важной базой для дальнейшего анализа деятельности организации являются ее технико-экономические показатели. Данные показатели имеют абсолютные величины....
-
Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия...
-
Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых...
-
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность...
-
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации получают главным...
-
Пути совершенствования финансового состояния предприятия - Бухгалтерский баланс и его использование
Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ТОО " Сорочинское 2030 " относительные...
-
В производственно-хозяйственной деятельности используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия проводят ее углубленный анализ. В практике анализа финансового состояния применяют как абсолютные, так и...
-
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей,...
-
Таблица 11. Оценка эффективности деятельности организации № п/п Показатели Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о финансовых результатах (Форма...
-
Анализ состава и динамики балансовой прибыли - Анализ распределения и использования прибыли
Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и...
-
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства....
-
Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества...
-
Пути повышения прибыли на ООО "Трэк" - Анализ распределения и использования прибыли
Проведенный анализ показывает, что ООО "Трэк" проводит большую работу по повышению эффективности производства, выполнения работ. В результате этого на...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого...
-
Анализ структуры актива и пассива баланса, их взаимосвязь - Бухгалтерский баланс
Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния...
-
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия. В...
-
ООО "БольшойАвтоРемСервис" - крупнейший в Казани автосервис по ремонту грузовых и легковых автомобилей. Предприятие оснащено современным оборудованием,...
-
1) производит расчеты, необходимые для составления проектов перспективных и годовых планов по труду и заработной плате предприятия, планов...
-
С точки зрения управления, экономический анализ представляет собой этап предшествующий принятию решения, цель которого: дать правильную оценку состояния...
-
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия с целью дальнейшего совершенствования системы управления им...
-
Экономическая сущность прибыли и ее виды Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных...
-
Заключение - Анализ эффективности использования основных средств
Эффективное использование всех видов ресурсов - факторов, снижение затрат и рост доходности являются основными задачами деятельности хозяйствующего...
-
Исследуя структуру раздела "Финансовые результаты" плана счетов бухгалтерского учета[3] и "Отчет о финансовых результатах"[4], можно сделать следующие...
-
Показатели План Факт Товарооборот 194 000 200 000 Доходы 19, 2 % 42 000 Расходы 17, 3% 38 500 Прибыль 1, 9 % 3 500 Рентабельность 9, 79% 1 ,75% Сделайте...
-
Краткая технико-экономическая характеристика организации Объектом исследования курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью...
-
Таким образом, было установлено, что множество факторов предопределили рост суммы прибыли и рентабельности реализованной продукции СПК "Гожа"....
-
Для разных пользователей анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. При...
-
Основание и порядок формирования резервного капитала - Бухгалтерский баланс и его основные статьи
Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счет средств учредителей (участников) и финансовых...
-
Анализ структуры основных средств Структура основных средств учреждения представлена в таблице 3.1 и на рисунке 3.1. Таблица 3.1 - Структура основных...
-
Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо В ходе анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо на первом этапе проведем горизонтальный и...
-
Анализ показателей финансовой устойчивости и деловой активности - Бухгалтерский баланс
Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ОАО "Камаз" за 2014-2015 гг. (таблица 5). Таблица 5 - Система показателей финансовой устойчивости...
-
Анализ хозяйственной деятельности - Организация бухгалтерского учета на примере ООО "Треваллитрейд"
При анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО "Треваллитрейд" необходимо выделить нормативно-правовые источники информации. К ним относятся...
-
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в...
-
Как показали результаты проведенного анализа, организация имеет ряд недостатков: 1) неудовлетворительная структура активов (имущества), которая...
-
Анализ рентабельности продаж - Анализ финансовой отчетности
Рентабельность - показатель, который свидетельствует об эффективности деятельности предприятия в целом или какого-либо вида затрат. 1. Рентабельность...
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его...
Анализ рентабельности - Бухгалтерский баланс и его использование