Выбор рассматриваемых котировок, Составные части состояний - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке
Для того, чтобы рассмотреть, как модель ведет себя в различных ситуациях, было выбрано несколько акций и индексов, которые вели себя по-разному с течение 10 лет. Также в основу выбора входил тот факт, что объем торгов по этим финансовым инструментам должен быть достаточно высок. S&;P500 - в среднем за 10 лет индекс менялся не очень и был значительный спад вначале и конце периода. Apple - очень значительный и, в целом, стабильный рост, хоть и с несколькими спадами. Google - большой рост с 2004 года, но достаточно нестабильный, что, скорее всего, связано с областью деятельности компании (Интернет). NASDAQ - его динамика в некоторой степени похожа на динамику S&;P500, но данный индекс упал за 10 лет.
Также стоит отметить тот факт, что за последние 2-3 года у них тоже наблюдалась различная динамика, что позволит сравнить эффективность моделей, которые обучаются и тестируются на схожих выборках.
Составные части состояний
Если немного отвлечься от практики, то можно рассматривать два типа определения состояния на финансовом рынке: непрерывный и дискретный. Первый вариант подразумевает выявление функции плотности распределения наблюдаемых величин. Как один из простых вариантов, можно использовать метод окон Парцена-Розенблатта.
Допустим, что эта функция построена и следующей проблемой становится определение границ состояний. Дискретный же случай позволяет сразу переходить к определению границ. Несмотря на этот факт, на основе функции плотности вероятности можно приблизительно посмотреть, каковы должны быть эти границы, хотя в случае большой обучаемой выборки график распределения может быть очень сильно похож на график нормального распределения и пользы от этого будет не очень много.
В целом, если использовать график функции плотности вероятности и искать на нем некоторые ключевые моменты - заметные изменения значений плотности, то это уже несколько упростит поиск оптимальных значений границ.
Теперь надо рассмотреть возможность состояний, которые определяются по нескольким бумагам или индексам. В данном случае возникает две проблемы:
- 1) определение таких бумаг в функцию, которые не будут снижать эффективность модели. В качестве этого можно привести следующий пример: допустим, что две разные бумаги падают, тогда получается, что в среднем они упали и падение первой бумаги будет соответствовать среднему падению. Но если первая бумага упала, а вторая выросла, тогда среднее значение может оказаться как равным нулю, так и отличным от него. В данном случае падение первой бумаги может соответствовать не только падению среднего значения. В итоге получается так, что одно и то же изменение первой бумаги имеет вероятность появиться в минимум двух состояниях, что, скорее всего, снизит эффективность модели 2) Вторая проблема вытекает из попытки решить первую: поиск весов для различных бумаг, причем эти весы могут меняться с течением времени
Учитывая данные обстоятельства можно прийти к выводу, что использование состояния, которое определяется ценой одного актива, является наиболее оптимальным. Этот факт относится и к различным ценам одного актива (открытия, закрытия и др.). В этом случае различие в динамике цен схоже с наличием шумового процесса, что снижает эффективность прогноза.
Похожие статьи
-
Для начала стоит сказать, что выборки по котировкам акций Apple, Google и индексов NASDAQ и S&;P500 были практически одинаковы за исключением Google,...
-
Анализ эффективности модели на реальных данных Перед выявлением наилучшего набора параметров можно выдвинуть гипотезу о том, что существует несколько...
-
Скрытый марковский процесс Скрытый марковский процесс является удобным средством для моделирования динамичных процессов, из-за чего его можно эффективно...
-
Введение - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке
С целью прогнозирования ценовых процессов на фондовом рынке на данный момент выведено большое количество теорий. Значительная часть из них представляет...
-
Заключение - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке
По итогам анализа использования разных параметров модели скрытого марковского процесса и стационарного распределения вероятностей были сделаны следующие...
-
Стационарное распределение - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке
Сравнение эффективности стационарного распределения для репрезентативности предлагается провести на всех скользящих периодах для каждой бумаги при...
-
В данном разделе будут приведены основные результаты работы системы, реализованной на основе смоделированной нейронной сети, и проведен анализ качества...
-
Преимущество нейросетевого моделирования, как инструмента анализа и исследования, заключается в построении параллельных процессов обработки информации и...
-
Анализ использованных ковенантов - Понятие ковенантов и их применимость на финансовом рынке
Данный этап анализа состоит из описания ковенантов, которые были найдены в процессе изучения параметров облигационных выпусков и сбора данных, а также из...
-
Источник и формат входных данных В качестве объектов нейросетевого анализа были выбраны следующие акции, входящие в индекс РТС: - Сбербанк - ВТБ -...
-
В работе рассматривается математическая модель нейронной сети многослойный персептрон. Являясь обобщением однослойного персептрона, данная модель...
-
В работе рассматривался один из возможных подходов к решению задачи анализа и прогнозирования фондового рынка - нейросетевой. Было установлено, что...
-
Предпосылки В данной работе, в соответствии с заявленным предметом исследования, рассматриваются искусственные нейронные сети, математические модели,...
-
В данной главе приведено теоретическое обоснование исследования: описаны предпосылки для формирования подхода, основанного на нейросетевом моделировании,...
-
Важным направлением в исследовании закономерностей динамики социально-экономических процессов является изучение общей тенденции развития. Это можно...
-
Анализ современного состояния рынка ценных бумаг России Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на...
-
Выбор верного ответа - Деятельность на рынке ценных бумаг
1. Что (или кто) относится к субъектам рынка ценных бумаг? А) акция; Б) брокер; В) облигация Обоснование: (б) брокер, так как акция и облигация являются...
-
Экономическая сущность акций - Анализ рынка ценных бумаг
Рассмотрим более подробно экономическую сущность акций, т. к. именно они составляют основную массу ценных бумаг, торгуемых на российском фондовом рынке...
-
Факторы регрессионной модели - Понятие ковенантов и их применимость на финансовом рынке
Изначальная модель, на которой проводилось первое исследование, включала в себя одну зависимую переменную и 12 объясняющих. Все данные по ним были...
-
Фондовые индексы - Международные фондовые биржи
Динамику состояния тех или иных ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже, отражают такие показатели, как фондовые индексы. Фондовый индекс--...
-
Считается, что впервые современный алгоритм событийного анализа был представлен в работе Fama, Fisher, Jensen, Roll (1969) [31] на примере дробления...
-
Прогноз фондового рынка на 2010 г. - Проблемы и перспективы российского фондового рынка
Фавориты - компании, ориентированные на внутренний рынок. Реконструкция и обновление - вот лейтмотив 2010г. в российской экономике. За этим стоит как...
-
Общие тенденции российских компаний при выборе площадки для листинга Не менее важным является тот факт, что большинство российских компаний размещают...
-
В данной главе рассмотрены все этапы построения конкретной нейросетевой модели для анализа и прогнозирования цен на акции эмитентов, входящих в индекс...
-
Составные части рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Составные части рынка ценных бумаг имеют в своей основе не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке в широком смысле слова. С...
-
Можно смело сделать прогноз, что продолжится рост ВВП, а компании будут наращивать масштабы деятельности. Большинство отраслей находится на подъеме,...
-
ОСОБЕННОСТИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ КИТАЯ - История фондового рынка Китая
Основная характерная черта китайской экономической модели - сохранение ведущей роли государства во всех областях хозяйственной жизни страны, в том числе...
-
Интервал данных - Влияние новостных шоков на фондовый рынок
Анализ реакции рынка на новостные шоки может проводиться на различных временных интервалах - с использованием высокочастотных (от минут до дней) или...
-
К дополнительным техническим резервам в страховой компании ООО "Согласие" относят резерв катастроф (РК) и резерв колебания убыточности (РКУ)....
-
Под доходностью ценных бумаг понимается возможность, способность ценной бумаги приносить доходы. Она рассчитывается в виде процентной ставки исходя из...
-
Понятие ценных бумаг Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. Поэтому, прежде чем перейти к рассмотрению особенностей...
-
Экономические индикаторы - Влияние новостных шоков на фондовый рынок
Экономические новости представляют собой финансовые и экономические данные, которые публикуются регулярно правительственными органами либо частным...
-
Состояние и предпосылки развития рынка корпоративных облигаций в Казахстане Своим появлением на рынке корпоративные облигации казахстанских эмитентов во...
-
Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный документ, предоставляющий владельцу возможность безналичной оплаты товаров и услуг, а также...
-
Институционализация вторичного рынка ценных бумаг в Казахстане Не смотря на относительную вялость казахстанского фондового рынка, следует признать, что...
-
Термины "системный подход" и "системное мышление" в русскоязычной литературе и "systems approach" и "systems thinking" в англоязычной литературе получили...
-
Принципы регулирования рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Принципы регулирования российского рынка ценных бумаг во многом зависят от существующих в стране политических и экономических условий, но одновременно...
-
Регулирование рынка ценных бумаг, Понятие и цели регулирования - Рынок ценных бумаг
Понятие и цели регулирования Регулирование рынка ценных бумаг - это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны...
-
Доля безналичных средств в общей денежной массе На основании данных представленных на сайте ЦБ РФ построим таблицу денежной массы М2 представленную в...
-
Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка
Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности банка и коэффициент мгновенной ликвидности банка по методике, предложенной Национальным банком РК, а также...
Выбор рассматриваемых котировок, Составные части состояний - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке