Введение - Инфляция как фактор, влияющий на развитие банковской системы. Перспективы развития банковской системы в 2015 году

Банковская система - это единственный сектор экономики, для которого инфляция до определенного кризисного уровня, чем выше, тем лучше, поскольку чем ниже инфляция, темпы роста денежной массы - тем медленнее растут пассивы и тем ниже ставки по активам, а значит и маржа.

Существенный рост денежной массы приводит к инфляции, а это в свою очередь ударяет по компаниям реального сектора, которые берут кредиты. Номинальные кредитные ставки при высокой инфляции высоки и не все предприятия могут справиться с высокими процентными платежами, что сокращает их спрос на кредиты. Аналогично для потребительского кредитования. Высокая инфляция, высокие процентные ставки, и сокращающаяся реальная маржа предприятий приводят к сокращению кредитования. Кризисным будет уровень, который существенно превышает ожидания относительно инфляции и роста денежной массы.

Инфляция - процесс обесценивания денег. Она может происходить по разным причинам. Во-первых, общий объем товаров, которые можно приобрести на имеющуюся в данной экономической системе денежную массу, может расти медленнее, чем объем денежной массы, или даже уменьшаться - в таком случае, стоимость товаров растет, а стоимость денег уменьшается. Во-вторых, поскольку соотношение объема товаров и объема денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в данной системе, то при увеличении скорости оборота денег в системе их стоимость падает (одну и ту же систему можно насытить меньшим объемом денежной массы, если увеличить скорость ее оборота). Кроме того, на уровень инфляции существенное влияние оказывает объем денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путем осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу, уровень вкладов, находящихся в банках, величина ставки рефинансирования и так далее. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, собственной стоимости не имеющие, незначительная инфляция является нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растет как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Значительная инфляция (десять и более процентов в год), свидетельствует об экономических проблемах в государстве. Достаточно часто сильная инфляция, называемая также гиперинфляцией (уровень может достигать тысяч и даже десятков тысяч процентов в год) возникает за счет того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

    - Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях; - Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы; - Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег; - Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения.

Инфляция есть процесс обесценивания денег в результате переполнения каналов товарного обращения денежной массой. Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Похожие статьи




Введение - Инфляция как фактор, влияющий на развитие банковской системы. Перспективы развития банковской системы в 2015 году

Предыдущая | Следующая