Виды торговых стратегий - Стратегии торговли на фондовой бирже

Рассмотрим наиболее популярные стратегии на фондовом рынке.

Накопительная (инвестиционная) - стратегия, рассчитанная на тех, кто имеет достаточное количество свободных денежных средств и готов инвестировать в ценные бумаги, опираясь на их фундаментальные показатели.

Здесь горизонт инвестирования - долгосрочный (от 12 месяцев и выше). Инструментами являются только наиболее ликвидные и надежные, а именно акции первого эшелона, так называемые "голубые фишки". Клиент приобретает ценные бумаги и держит их в портфеле, при желании пополняет свой счет и покупает еще. Через определенный период времени, когда цена бумаги заметно подрастет, инвестор продает бумаги и получает прибыль за счет разницы в цене покупки/продажи. При такой стратегии необходимо учесть, что помимо вероятной доходности мы получим еще и дивиденды, которые в будущем можно реинвестировать. Компании развиваются, и цены на акции этих компаний имеют тенденцию к росту. Инвестор практически ничем не рискует. Напротив, становится совладельцем компании, а приобретенные бумаги обеспечиваются ее реальным имуществом. Следует также отметить, что данная стратегия технически проста и не требует дополнительных знаний и усилий.

Разновидностью рассмотренной стратегии является инвестирование в акции "второго и третьего эшелона". Это бумаги, имеющие высокий потенциал роста, но недооцененные рынком. Их фундаментальные показатели достаточно высоки, ожидаемая доходность значительно больше, чем в первой стратегии. Однако и степень риска велика, так как бумаги являются низколиквидными. Другими словами, при желании продать их инвестор может столкнуться с проблемой отсутствия встречного спроса. Данная стратегия, как и накопительная, также рассчитана на долгосрочную перспективу.

Позиционная (среднесрочная) стратегия рассчитана на инвесторов, готовых уделять торговле больше времени, нежели в случае с накопительной. Операции проводятся с наиболее ликвидными акциями. Позиции удерживаются от нескольких дней до нескольких месяцев, процесс открытия позиции происходит согласно элементам технического анализа в рамках существующего тренда. То есть открытие позиции происходит, когда тренд уже сформировался, и до тех пор, пока сила тренда не иссякнет, позиция удерживается. Риск и доходность в данной стратегии зависят от конъюнктуры рынка и умения инвестора управлять портфелем и своими эмоциями.

Следующая стратегия это дейтрейдинг. Понятие заимствовано из английского языка. Дословно переводится как "дневная торговля". В рамках фондового рынка это означает торговлю на бирже на длинных или коротких позициях в течение дня, без переноса позиций на следующий день. Применяя данную стратегию, инвестор основывается исключительно на показателях технического анализа. Соотношение риск/доходность здесь достаточно высокое.

Все большую популярность на сегодняшний день приобретает скальпинг. Это одна из внутридневных спекулятивных стратегий, которая заключается в торговле на сильных движениях рынка. При этом открытие и закрытие позиции происходит с высокой скоростью, причем позиция в портфеле удерживается всего несколько секунд. Основное условие такой торговли - высокая ликвидность инструмента и возможность постоянно следить за текущими котировками. Обычно прибыль достигается за счет использования кредитного плеча или высоких объемов сделки, так как разница между покупкой и продажей составляет несколько пунктов. Скальпинг является довольно специфичной стратегией, требует высокой самоотдачи, дисциплины, быстроты реакции и стрессоустойчивости.

Облигационные стратегии - это стратегии, основанные на применении облигаций в качестве объекта инвестирования. Облигации, в свою очередь, имеют период обращения. По своей сути это инструмент не спекулятивный, поэтому горизонт инвестирования составляет от года и выше. Более того, по ним установлена определенная доходность в процентах годовых, которая обычно сравнима с доходностью по банковским депозитам. Вообще вложения в облигации не сложнее, чем открыть вклад в банке. Тем не менее, в случае банкротства эмитента существует риск не получить прибыль и вложенные средства обратно и не рассчитывать на какую-либо систему страхования вкладов. Поэтому инвестору рекомендуется приобретать облигации с высоким рейтингом надежности.

Резюмируя вышесказанное, следует сказать, что стратегии можно комбинировать или же придерживаться только одной.

Однако, как и каким образом это будет происходить, зависит от желаний, возможностей и психологических качеств и темперамента инвестора. Более того, к выбору и применению конкретной стратегии следует подходить обдуманно, учитывать риски, получаемую при этом доходность и сумму вложенных средств. Опыт здесь также играет существенную роль. По мере приобретения навыков инвестор может совершенствовать комбинации используемых стратегий и развивать свое мастерство трейдинга.

Похожие статьи




Виды торговых стратегий - Стратегии торговли на фондовой бирже

Предыдущая | Следующая