Валютные сделки спот - Валютный рынок: специфика и особенности рынка Forex

Наличная сделка - конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. Наличные конверсионные операции подразделяются на:

    * сделка TOD - конверсионная операция с датой валютирования в день сделки; * сделка TOM - конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день; * сделка SPOT - конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Развитие средств телекоммуникаций, систем электронных межбанковских переводов сделало возможным значительное ускорение межбанковских расчетов. Появились краткосрочные конверсионные операции. Сделка Today осуществляется на основании курса Today. Расчеты по таким сделкам проводятся в день заключения сделки. Эти сделки также широко используются в операциях рубль/доллар на внутреннем валютном рынке России между коммерческими банками. При сделке Tomorrow обмен валютами производится на следующий день после совершения сделки. Этот тип сделок также активно используется российскими коммерческими банками в операциях рубль/доллар на внутреннем валютном рынке.

Спот-рынок - это рынок немедленной поставки валюты. Основными участниками этого рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынке с различными партнерами:

    * напрямую с фирмами-клиентами; * на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками; * через брокеров с банками и клиентами; * с центральными банками стран.

Спот-рынок обслуживает как частные запросы, так и спекулятивные операции банков и компаний. Обычаи рынка наличных сделок не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако им неукоснительно следуют все участники рынка. К обычаям спот-рынка относятся:

    * осуществление платежей в течение двух рабочих банковских дней без начисления процентной ставки на сумму поставленной валюты; * сделки в основном реализуются на базе компьютерной торговли с подтверждением электронными извещениями (авизо) в течение следующего рабочего дня; * обязательность курсов: если дилер крупного рынка интересуется котировками другого банка, то объявленные ему котировки являются обязательными для исполнения сделки по купле-продаже валюты.

Основным инструментом спот-рынка является электронный перевод по каналам системы СВИФТ. (SWIFT - Society For World - Wide Interbank Financial Telecommunications).

Валютные операции спот составляют примерно 40% торгового объема FOREX. Главными целями операций спот являются:

* выполнение конверсионных поручений клиентов банка;

Перевод собственных средств банка из одной валюты в другую с целью поддержания ликвидности;

    * проведение спекулятивных конверсионных операций; * регулирование рабочей валютной позиции в целях избежания непокрытых остатков на счетах; * поддержание минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах "НОСТРО" в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребностей в другой валюте.

Текущие конверсионные операции осуществляются по текущему валютному курсу - обменному курсу спот. Как правило, именно спот-курсы сообщают официальные бюллетени, средства массовой информации, экраны информационных агентств.

При котировке (установление валютного курса) различают базовую валюту и котируемую валюту. Базой является валюта, принимаемая за единицу. Котируемая валюта - величина переменная, показывающая цену базовой валюты. Обычно базовой валютой является доллар США.

Обозначение курсов валют: USD/RUR 27,85.

На валютном рынке действуют два метода валютной котировки: прямая и обратная. В большинстве стран применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, т. е. за базу принимается иностранная валюта. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной - за базу берется национальная валюта.

Банки дают двойную котировку, устанавливая курс покупки и курс продажи. Курс покупки (бид-bid) - это курс, по которому банк готов купить базовую валюту, а по курсу продажи (оффэ-offer) он готов ее продать.

Котировка обозначается: USD/RUR = 27.79 - 27.92

Разница между курсами покупки и продажи - маржа или спр, служит основой получения банком прибыли от конверсионных сделок. Размер маржи выступает также как плата за риск потерь от изменения курса, а также источник покрытия затрат, связанных с проведением операции.

Похожие статьи




Валютные сделки спот - Валютный рынок: специфика и особенности рынка Forex

Предыдущая | Следующая