Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка

Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности банка и коэффициент мгновенной ликвидности банка по методике, предложенной Национальным банком РК, а также ориентируясь на данные А. Г. Сейткасимова. При расчете величины высоколиквидных активов не представляется возможным определить величину государственных ценных бумаг, выпущенные Правительством РК и Национальным банком, долговых ценных бумаг, выпущенных ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", за исключением ценных бумаг, проданных банком на условиях их обратного выкупа, депозитов до востребования в банках РК и банках-нерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard&;Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств; займов "овернайт" банкам РК и банкам-нерезидентам, имеющим долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard &; Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств. При расчете обязательств до востребования невозможно определить другие обязательства до востребования, в том числе, обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчета. При расчете коэффициента краткосрочной ликвидности нельзя на основе имеющихся отчетных данных определить точно ни значение числителя, ни значение знаменателя.

Рассчитаем значение коэффициента текущей ликвидности (Таблица 4).

Таблица 4. Расчеты коэффициента текущей ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.

Статьи баланса

2006г.

2007г.

2008г.

2009г

Высоколиквидные активы (Ла)

Наличная валюта

791 256

1 230 054

1 442 482

1 756 419

Депозиты в Национальном банке РК

19 571

1 010 496

104 546

135 516

Депозиты в других банках

2 316 763

10 864 639

9 953 731

11 899 756

Ликвидные ценные бумаги

1 365 818

803 016

1 955 993

2 101 785

Аффинированные драгоценные металлы

280 112

784 109

1 897 207

1 917 170

Итого:

4 773 520

14 692 314

15 353 959

17 810 646

Обязательства банка (О)

Депозиты до востребования

4 561 316

7 736 871

9 802 278

10 897 239

Задолженность перед Национальным банком

0

0

0

0

Другие заимствования

0

0

0

0

Прочие обязательства

764 864

606 403

2 634 738

2 709 738

Итого:

5 326 180

8 343 274

12 437 016

13 606 977

Коэффициент текущей ликвидности (Ла/О)

1,00

1,73

1,48

1,31

Банк имеет высокое значение коэффициента ликвидности, и он способен своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, то есть с помощью своих высоколиквидных активов банк способен был в 2004 г. быстро погасить в среднем 100% своих обязательств до востребования, в 2007 г.- в среднем 173%, в 2008 г. - 148%, в 2009 г. - 131%.

Рассчитаем коэффициент мгновенной ликвидности (Таблица 5).

Таблица 5 Расчеты коэффициента мгновенной ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.

Статьи баланса

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Наличная валюта

791 256

1 230 054

1 442 482

Депозиты в Национальном банке РК

19 571

1 010 496

104 546

Депозиты в других банках

2 316 763

10 864 639

9 953 731

Итого:

3 127 590

13 105 189

11 500 759

Обязательства банка

Депозиты до востребования

4 561 316

7 736 871

9 802 278

Задолженность перед Нацбанком РК

0

0

0

Коэффициенты мгновенной ликвидности

0,69

1,69

1,17

Данные таблицы 5 показывают, что уровень мгновенной ликвидности достаточен для выполнения банком своих обязательств перед клиентами. В данном случае в расчет принимаются только высоколиквидные активы -- наличная валюта и имеющиеся остатки безналичных средств на корреспондентских счетах в Национальном банке и в других банках. А к обязательствам относятся депозиты до востребования, остаток счетов банков-корреспондентов и других счетов до востребования, которые поступили в срок оплаты на эту дату. Результаты расчетов показывают, что если клиенты в один день потребуют все свои депозиты и другие средства, то банк сразу же мог рассчитаться на 69% в 2006 г., на 169% - в 2007 г., на 117% - в 2008 г, на 127% - в 2009г. Но на практике этого не произойдет, если банк полностью не обанкротится. Следовательно, у АО "АТФ Банк" за анализируемый период имелись излишние высоколиквидные активы.

Рассчитаем генеральный коэффициент ликвидности (Таблица 6).

Таблица 6 Расчеты генерального коэффициента ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.

Статьи баланса

2006г.

2007 г.

2008г.

Ликвидные активы

Наличная валюта

791 256

1 230 054

1 442 482

Депозиты в других банках

19 571

1 010 496

104 546

Депозиты в Нацбанке

2 316 763

10 864 639

9 953 731

Ценные бумаги

1 365 818

803 016

1 955 993

Итого:

4 493 408

13 908 205

13 456 752

Защищенный капитал

Основные средства, за вычетом амортизации

2509507

3557174

4793239

Инвестиции в капитал других юридических лиц

0

163220

162380

Аффинированные драгоценные металлы

280 112

784 109

1 897 207

Итого:

2 789 619

4 504 503

6 852 826

Всего:

7 283 027

18 412 708

20 309 578

Генеральный коэффициент ликвидности

0,30

0,44

0,36

По результатам расчетов в таблице 6 следует отметить, что АО "АТФ Банк" даже при 100-процентном невозврате выданных им кредитов способен удовлетворить требования кредиторов в предельно короткий срок за счет ликвидных активов, недвижимости и материальных ценностей. Так, в 2006 г. 30 % всех обязательств банка были покрыты ликвидными активами, а также защищенным капиталом (основные средства, за вычетом амортизации, а также инвестиции в капитал других юридических лиц), в 2007 г. - 44%, в 2008 г. - 36%, а в 2009 г. - 31%

Управляемые пассивы - это пассивы, создаваемые банками по их собственному желанию. В этом их отличие от "основных пассивов" - вкладов до востребования, "обычных" сберегательных и срочных депозитов и т. д. - формирующихся независимо от потребностей банковских институтов, по воле населения.

Первым видом управляемых пассивов были межбанковские кредиты, позволявшие банкам с нехваткой резервов получать их у банков с избыточными запасами денег.

Другими важными видами управляемых пассивов, возникшими за последние 25-35 лет, являются депозитные сертификаты, соглашения об обратном выкупе (репо) и евродолларовые займы.

Стратегия управляемых пассивов позволяет банкам профинансировать инвестиции промышленных фирм даже при нехватке резервов за счет деятельности на оптовом рынке банковских инструментов. Посредством этой стратегии банки получают возможность изменять структуру своих пассивов, так, чтобы больший удельный вес в их портфеле составляли новые финансовые инструменты, пока еще не попавшие под контроль центрального банка (практика показывает, что центральные банки обычно вообще не налагают резервные ограничения на большую часть управляемых пассивов, не рассматривая их в качестве вероятного объекта изъятий при банковских паниках и возможной причины краха банковской системы).

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся межбанковские кредиты (МБК) и кредиты, полученные от ЦБ РФ. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых есть излишек ресурсов.

Привлечение МБК может быть осуществлено самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников. В их качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Организации и банки, желающие принять участие в проведении аукциона, должны подать в письменной форме или по факсу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемая к продаже или купле, срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка, особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.

Однако коммерческие банки могут предоставлять друг другу ресурсы и без посредничества бирж и аукционов -- путем установления прямых договорных отношений. Следует выделить несколько разновидностей межбанковских кредитов.

МБК, полученные от других коммерческих банков. Этот вид ресурсов весьма распространен и имеет как отрицательные, так и положительные стороны. Высокая доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой инструмент. Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов может быть охарактеризована отрицательно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Желательный уровень МБК -- не более 20% в ресурсной базе. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий и населения затруднено, банк вынужден для пополнения своей ресурсной базы и обеспечения текущей ликвидности в целом все чаще прибегать к МБК, тем более, что данный вид ресурсов не учитывается при исчислении и внесении в ЦБ РФ фонда обязательных резервов.

Кредитование путем подкрепления корреспондентского счета. Данный вид перераспределения ресурсов является скрытой формой, поскольку кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета одного банка в другом на основе договора о корреспондентских отношениях. При этом прямой договор о предоставлении МБК не составляется, проценты за пользование ресурсами не выплачиваются, а вознаграждением является плата за остаток на корреспондентском счете. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой иными отношениями коммерческими банками.

Кредитные ресурсы, полученные от других филиалов (в пределах одного и того же коммерческого банка). В общей структуре привлеченных средств эти ресурсы относятся к МБК. Однако здесь есть свои особенности, так как для получения МБК от других банков необходимо предоставление высоколиквидного залога, как правило, ценных бумаг государства. Это принуждает держать часть средств в государственных краткосрочных облигациях или высоколиквидных бумагах сторонних эмитентов, что не всегда целесообразно, так как отсутствие возможности игры на курсовых разницах при повышении или понижении тех или иных серий оставляет возможность довольствоваться доходностью к погашению, а это не всегда выгодно. В то же время предоставление других форм залога (например, зданий) требует дополнительных расходов, и весьма существенных. К тому же оформление любого залога требует времени. А когда речь идет о ликвидности банка, временные рамки сужаются порой до нескольких часов. Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит уже после сделки, операции осуществляются день в день. Для покупки ресурсов достаточно телефонного звонка, а гарантией совершения операции служит подтверждение, отправленное по электронной почте или по факсу. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок от одного дня до месяца и по минимальной цене.

Овердрафт головного банка (для филиалов коммерческого банка). Данный вид ресурсов также можно отнести к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка по данному виду источника привлеченных средств не является компромиссом двух сторон, достигнутым в процессе переговоров, а устанавливается головным банком директивно. Несмотря на относительно невысокую стоимость этих ресурсов, из-за непредсказуемости процентной ставки по ним наличие их в структуре привлеченных средств нежелательно. Поэтому надо изыскивать возможность для замены ресурсов головного банка на более стабильные с контролируемой процентной ставкой.

Центральный банк РФ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки (ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам), размера требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объемов операций, проводимых на открытом рынке.

ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам прежде всего для инвестирования в приоритетные отрасли народного хозяйства: кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат, досрочного завоза товаров в районы Крайнего Севера, затрат на строительство объектов социального назначения (школ, больниц, жилья) и т. д. При этом ЦБ РФ стремится не допустить использования централизованных ресурсов на проведение операций, не связанных напрямую с производственной деятельностью. Поэтому наиболее доступными оказываются ссуды ЦБ РФ для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных специализированных банков, сохранивших клиентуру. Условием предоставления коммерческому банку ресурсов является также соблюдение им размера маржи, т. е. разницы между ценой приобретения и ценой перепродажи в виде ссуды клиентам.

Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме Ломбардных кредитов.

К другим наиболее распространенным формам недепозитных операций относят:

Евродолларовые займы - один из способов внешних заимствований характеризующийся следующими параметрами:

    - местонахождение рынка - Европа - размер рынка измеряется сотнями миллиардов долларов - сроки займов в среднем 3 -5 лет, что по российским меркам является - сверхдолгосрочным - данные заимствования едва ли не самые дешевые из-за большого объема предложения на мировом рынке - выпуск евродолларовых облигаций не требует обеспечения. - выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к размыванию капитала.

Выпуск ценных бумаг для резидентов - один из способов привлечения дополнительных ресурсов для коммерческих баков: выпуск облигаций; векселей; депозитных и сберегательных сертификатов.

Эта категория банковских ресурсов называется эмитированными средствами банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.

Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов.

В современной банковской практике встречаются двухвалютные облигации, то есть облигации, выплата купонного дохода по которым предусмотрена по выбору держателя облигации: в национальной валюте или в долларах США (или в евро).

Одна из разновидностей ценных бумаг, эмитируемых банками, - ценные бумаги с "плавающей процентной ставкой".

Разновидностью управляемых пассивов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат.

Депозитный сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента. Т. е. депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он имеет две разновидности - непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и при наступлении их срока предъявляются в банк; и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном денежном рынке, где право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу; другими словами он может быть именным и на предъявителя.

Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются Сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством.

Сертификаты выпускаются в валюте РК. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РК и нормативными актами Банка Казахстана.

Формирование пассивных операций и увеличение ресурсов коммерческих банков должно быть гарантировано рядом факторов: устойчивой их работой, ростом доверия к банкам со стороны потенциальных инвесторов, разнообразием видов вкладов, расширением банковских услуг, эффективной процентной политикой.

Похожие статьи




Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка

Предыдущая | Следующая