Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка
Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности банка и коэффициент мгновенной ликвидности банка по методике, предложенной Национальным банком РК, а также ориентируясь на данные А. Г. Сейткасимова. При расчете величины высоколиквидных активов не представляется возможным определить величину государственных ценных бумаг, выпущенные Правительством РК и Национальным банком, долговых ценных бумаг, выпущенных ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", за исключением ценных бумаг, проданных банком на условиях их обратного выкупа, депозитов до востребования в банках РК и банках-нерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard&;Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств; займов "овернайт" банкам РК и банкам-нерезидентам, имеющим долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard &; Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств. При расчете обязательств до востребования невозможно определить другие обязательства до востребования, в том числе, обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчета. При расчете коэффициента краткосрочной ликвидности нельзя на основе имеющихся отчетных данных определить точно ни значение числителя, ни значение знаменателя.
Рассчитаем значение коэффициента текущей ликвидности (Таблица 4).
Таблица 4. Расчеты коэффициента текущей ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.
Статьи баланса |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2009г |
Высоколиквидные активы (Ла) | ||||
Наличная валюта |
791 256 |
1 230 054 |
1 442 482 |
1 756 419 |
Депозиты в Национальном банке РК |
19 571 |
1 010 496 |
104 546 |
135 516 |
Депозиты в других банках |
2 316 763 |
10 864 639 |
9 953 731 |
11 899 756 |
Ликвидные ценные бумаги |
1 365 818 |
803 016 |
1 955 993 |
2 101 785 |
Аффинированные драгоценные металлы |
280 112 |
784 109 |
1 897 207 |
1 917 170 |
Итого: |
4 773 520 |
14 692 314 |
15 353 959 |
17 810 646 |
Обязательства банка (О) | ||||
Депозиты до востребования |
4 561 316 |
7 736 871 |
9 802 278 |
10 897 239 |
Задолженность перед Национальным банком |
0 |
0 |
0 |
0 |
Другие заимствования |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие обязательства |
764 864 |
606 403 |
2 634 738 |
2 709 738 |
Итого: |
5 326 180 |
8 343 274 |
12 437 016 |
13 606 977 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ла/О) |
1,00 |
1,73 |
1,48 |
1,31 |
Банк имеет высокое значение коэффициента ликвидности, и он способен своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, то есть с помощью своих высоколиквидных активов банк способен был в 2004 г. быстро погасить в среднем 100% своих обязательств до востребования, в 2007 г.- в среднем 173%, в 2008 г. - 148%, в 2009 г. - 131%.
Рассчитаем коэффициент мгновенной ликвидности (Таблица 5).
Таблица 5 Расчеты коэффициента мгновенной ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.
Статьи баланса |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Наличная валюта |
791 256 |
1 230 054 |
1 442 482 |
Депозиты в Национальном банке РК |
19 571 |
1 010 496 |
104 546 |
Депозиты в других банках |
2 316 763 |
10 864 639 |
9 953 731 |
Итого: |
3 127 590 |
13 105 189 |
11 500 759 |
Обязательства банка | |||
Депозиты до востребования |
4 561 316 |
7 736 871 |
9 802 278 |
Задолженность перед Нацбанком РК |
0 |
0 |
0 |
Коэффициенты мгновенной ликвидности |
0,69 |
1,69 |
1,17 |
Данные таблицы 5 показывают, что уровень мгновенной ликвидности достаточен для выполнения банком своих обязательств перед клиентами. В данном случае в расчет принимаются только высоколиквидные активы -- наличная валюта и имеющиеся остатки безналичных средств на корреспондентских счетах в Национальном банке и в других банках. А к обязательствам относятся депозиты до востребования, остаток счетов банков-корреспондентов и других счетов до востребования, которые поступили в срок оплаты на эту дату. Результаты расчетов показывают, что если клиенты в один день потребуют все свои депозиты и другие средства, то банк сразу же мог рассчитаться на 69% в 2006 г., на 169% - в 2007 г., на 117% - в 2008 г, на 127% - в 2009г. Но на практике этого не произойдет, если банк полностью не обанкротится. Следовательно, у АО "АТФ Банк" за анализируемый период имелись излишние высоколиквидные активы.
Рассчитаем генеральный коэффициент ликвидности (Таблица 6).
Таблица 6 Расчеты генерального коэффициента ликвидности АО "АТФ Банк", за 2006-2009 гг.
Статьи баланса |
2006г. |
2007 г. |
2008г. |
Ликвидные активы | |||
Наличная валюта |
791 256 |
1 230 054 |
1 442 482 |
Депозиты в других банках |
19 571 |
1 010 496 |
104 546 |
Депозиты в Нацбанке |
2 316 763 |
10 864 639 |
9 953 731 |
Ценные бумаги |
1 365 818 |
803 016 |
1 955 993 |
Итого: |
4 493 408 |
13 908 205 |
13 456 752 |
Защищенный капитал | |||
Основные средства, за вычетом амортизации |
2509507 |
3557174 |
4793239 |
Инвестиции в капитал других юридических лиц |
0 |
163220 |
162380 |
Аффинированные драгоценные металлы |
280 112 |
784 109 |
1 897 207 |
Итого: |
2 789 619 |
4 504 503 |
6 852 826 |
Всего: |
7 283 027 |
18 412 708 |
20 309 578 |
Генеральный коэффициент ликвидности |
0,30 |
0,44 |
0,36 |
По результатам расчетов в таблице 6 следует отметить, что АО "АТФ Банк" даже при 100-процентном невозврате выданных им кредитов способен удовлетворить требования кредиторов в предельно короткий срок за счет ликвидных активов, недвижимости и материальных ценностей. Так, в 2006 г. 30 % всех обязательств банка были покрыты ликвидными активами, а также защищенным капиталом (основные средства, за вычетом амортизации, а также инвестиции в капитал других юридических лиц), в 2007 г. - 44%, в 2008 г. - 36%, а в 2009 г. - 31%
Управляемые пассивы - это пассивы, создаваемые банками по их собственному желанию. В этом их отличие от "основных пассивов" - вкладов до востребования, "обычных" сберегательных и срочных депозитов и т. д. - формирующихся независимо от потребностей банковских институтов, по воле населения.
Первым видом управляемых пассивов были межбанковские кредиты, позволявшие банкам с нехваткой резервов получать их у банков с избыточными запасами денег.
Другими важными видами управляемых пассивов, возникшими за последние 25-35 лет, являются депозитные сертификаты, соглашения об обратном выкупе (репо) и евродолларовые займы.
Стратегия управляемых пассивов позволяет банкам профинансировать инвестиции промышленных фирм даже при нехватке резервов за счет деятельности на оптовом рынке банковских инструментов. Посредством этой стратегии банки получают возможность изменять структуру своих пассивов, так, чтобы больший удельный вес в их портфеле составляли новые финансовые инструменты, пока еще не попавшие под контроль центрального банка (практика показывает, что центральные банки обычно вообще не налагают резервные ограничения на большую часть управляемых пассивов, не рассматривая их в качестве вероятного объекта изъятий при банковских паниках и возможной причины краха банковской системы).
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся межбанковские кредиты (МБК) и кредиты, полученные от ЦБ РФ. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых есть излишек ресурсов.
Привлечение МБК может быть осуществлено самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников. В их качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины.
На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Организации и банки, желающие принять участие в проведении аукциона, должны подать в письменной форме или по факсу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемая к продаже или купле, срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка, особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.
Однако коммерческие банки могут предоставлять друг другу ресурсы и без посредничества бирж и аукционов -- путем установления прямых договорных отношений. Следует выделить несколько разновидностей межбанковских кредитов.
МБК, полученные от других коммерческих банков. Этот вид ресурсов весьма распространен и имеет как отрицательные, так и положительные стороны. Высокая доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой инструмент. Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов может быть охарактеризована отрицательно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Желательный уровень МБК -- не более 20% в ресурсной базе. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий и населения затруднено, банк вынужден для пополнения своей ресурсной базы и обеспечения текущей ликвидности в целом все чаще прибегать к МБК, тем более, что данный вид ресурсов не учитывается при исчислении и внесении в ЦБ РФ фонда обязательных резервов.
Кредитование путем подкрепления корреспондентского счета. Данный вид перераспределения ресурсов является скрытой формой, поскольку кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета одного банка в другом на основе договора о корреспондентских отношениях. При этом прямой договор о предоставлении МБК не составляется, проценты за пользование ресурсами не выплачиваются, а вознаграждением является плата за остаток на корреспондентском счете. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой иными отношениями коммерческими банками.
Кредитные ресурсы, полученные от других филиалов (в пределах одного и того же коммерческого банка). В общей структуре привлеченных средств эти ресурсы относятся к МБК. Однако здесь есть свои особенности, так как для получения МБК от других банков необходимо предоставление высоколиквидного залога, как правило, ценных бумаг государства. Это принуждает держать часть средств в государственных краткосрочных облигациях или высоколиквидных бумагах сторонних эмитентов, что не всегда целесообразно, так как отсутствие возможности игры на курсовых разницах при повышении или понижении тех или иных серий оставляет возможность довольствоваться доходностью к погашению, а это не всегда выгодно. В то же время предоставление других форм залога (например, зданий) требует дополнительных расходов, и весьма существенных. К тому же оформление любого залога требует времени. А когда речь идет о ликвидности банка, временные рамки сужаются порой до нескольких часов. Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит уже после сделки, операции осуществляются день в день. Для покупки ресурсов достаточно телефонного звонка, а гарантией совершения операции служит подтверждение, отправленное по электронной почте или по факсу. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок от одного дня до месяца и по минимальной цене.
Овердрафт головного банка (для филиалов коммерческого банка). Данный вид ресурсов также можно отнести к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка по данному виду источника привлеченных средств не является компромиссом двух сторон, достигнутым в процессе переговоров, а устанавливается головным банком директивно. Несмотря на относительно невысокую стоимость этих ресурсов, из-за непредсказуемости процентной ставки по ним наличие их в структуре привлеченных средств нежелательно. Поэтому надо изыскивать возможность для замены ресурсов головного банка на более стабильные с контролируемой процентной ставкой.
Центральный банк РФ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки (ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам), размера требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объемов операций, проводимых на открытом рынке.
ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам прежде всего для инвестирования в приоритетные отрасли народного хозяйства: кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат, досрочного завоза товаров в районы Крайнего Севера, затрат на строительство объектов социального назначения (школ, больниц, жилья) и т. д. При этом ЦБ РФ стремится не допустить использования централизованных ресурсов на проведение операций, не связанных напрямую с производственной деятельностью. Поэтому наиболее доступными оказываются ссуды ЦБ РФ для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных специализированных банков, сохранивших клиентуру. Условием предоставления коммерческому банку ресурсов является также соблюдение им размера маржи, т. е. разницы между ценой приобретения и ценой перепродажи в виде ссуды клиентам.
Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме Ломбардных кредитов.
К другим наиболее распространенным формам недепозитных операций относят:
Евродолларовые займы - один из способов внешних заимствований характеризующийся следующими параметрами:
- - местонахождение рынка - Европа - размер рынка измеряется сотнями миллиардов долларов - сроки займов в среднем 3 -5 лет, что по российским меркам является - сверхдолгосрочным - данные заимствования едва ли не самые дешевые из-за большого объема предложения на мировом рынке - выпуск евродолларовых облигаций не требует обеспечения. - выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к размыванию капитала.
Выпуск ценных бумаг для резидентов - один из способов привлечения дополнительных ресурсов для коммерческих баков: выпуск облигаций; векселей; депозитных и сберегательных сертификатов.
Эта категория банковских ресурсов называется эмитированными средствами банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.
Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов.
В современной банковской практике встречаются двухвалютные облигации, то есть облигации, выплата купонного дохода по которым предусмотрена по выбору держателя облигации: в национальной валюте или в долларах США (или в евро).
Одна из разновидностей ценных бумаг, эмитируемых банками, - ценные бумаги с "плавающей процентной ставкой".
Разновидностью управляемых пассивов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат.
Депозитный сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента. Т. е. депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он имеет две разновидности - непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и при наступлении их срока предъявляются в банк; и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном денежном рынке, где право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу; другими словами он может быть именным и на предъявителя.
Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются Сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования.
Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством.
Сертификаты выпускаются в валюте РК. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РК и нормативными актами Банка Казахстана.
Формирование пассивных операций и увеличение ресурсов коммерческих банков должно быть гарантировано рядом факторов: устойчивой их работой, ростом доверия к банкам со стороны потенциальных инвесторов, разнообразием видов вкладов, расширением банковских услуг, эффективной процентной политикой.
Похожие статьи
-
Роль и значение пассивов коммерческого банка Пассивы - это обязательства предприятий, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая...
-
Привлеченные средства банка Привлеченные средства коммерческих банков покрывают по различным оценкам от 70% до 90% всей потребности в денежных ресурсах...
-
Исключительная прерогатива банков реализуется в двух группах операций: приеме денег во вклады (депозиты) от юридических и физических лиц и выдаче им...
-
В процессе анализа ликвидности анализа коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление...
-
Ресурсы коммерческого банка - это совокупность денежных средств, которые имеются у банка и используются им для осуществления кредитных, инвестиционных и...
-
Важное место в анализе ресурсной базы занимает анализ привлеченных ресурсов банка, так как они занимают наибольший удельный вес в структуре пассива...
-
В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности....
-
Характеристика оценки достаточности и анализа источников формирования основных ресурсов коммерческих банков, их структура В современной рыночной...
-
Основные цели и задачи финансового состояния банка В настоящее время широко используются понятия "финансовый менеджмент", в буквальном смысле означающее...
-
Для анализа состава и структуры источников образования имущества АО "АТФ Банк", на наш взгляд, необходимо проследить изменение ликвидности Таблица 3 -...
-
Основные источники раскрытия информации - Анализ деятельности коммерческого банка
Развитие аналитической работы в банке рассматривается как основа банковского аудита и менеджмента. Одновременно по мере расширения конкурентной среды на...
-
Введение - Анализ финансового состояния банка
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей хозяйственной деятельности должны располагать определенной...
-
Состав и структура пассива баланса коммерческого банка - Анализ деятельности коммерческого банка
Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных средств, поскольку...
-
Заключение - Анализ финансового состояния банка
Активизация пассивных операций стала характерной в последнее время для большинства прогрессивных кредитно-финансовых учреждений. Исторически, пассивные...
-
В составе собственных средств наибольшую долю составляет уставный капитал. Размер уставного капитала определяется в момент создания банка его...
-
АО "БТА Банк" ведет бухгалтерскую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и законодательством Республики...
-
Анализ обязательств банка и его показателей - Анализ финансового состояния банка
Рассмотрим состав и структуру обязательств банка (Таблица 10). За исследуемый период обязательства банка увеличились на 21 125 859 тыс. тенге и составили...
-
Пассивные операции в формировании структуры пассивов банка В деятельности АО "АТФ Банк" присутствуют все основные виды пассивных операций: Операции по...
-
Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Альфа-Банк" Пассивные операции - операции по привлечению средств в банк, формированию ресурсов...
-
Анализ динамики состава и структуры имущества АО "АТФ Банк" - Анализ финансового состояния банка
В последние годы в зарубежной практике ведения банковского дела управление ликвидностью все больше базируется на территории управления пассивами....
-
Для любого банка важно в ходе оценки своего финансового состояния получить результаты, которые бы достоверно отображали ситуацию, происходящую в банке....
-
Направления совершенствования структуры пассивов финансово-кредитной организации Как уже говорилось ранее, в своей основе методика ОАО "Сбербанка" России...
-
Норматив текущей ликвидности свидетельствует, что АО "Россельхозбанк" имеет возможность полностью покрыть свои обязательства по счетам до востребования и...
-
3.1 Основные пути развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах Межбанковский кредит занимает особое место в системе...
-
Введение - Анализ эффективности финансового состояния банка
Современный этап развития банковской системы характеризуется некоторой стабилизацией и умеренным развитием после нескольких пережитых системных кризисов....
-
Задача анализа финансовой отчетности состоит в изучении финансовой информации за предыдущие и текущие периоды, в сравнении с информацией аналогичных...
-
Структура и анализ лизинговых операций ОАО "Альфа банк" - Лизинговые операции
Потребности предприятий в непрерывном техническом переворужении, внедрении новейших технологии, расширении производства товаров и услуг привели к...
-
Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа...
-
Разработка оценки достаточности в банке с учетом требований Базельского комитета и оптимизация управления основным капиталом коммерческого банка...
-
Роль собственного капи тала заключается в том, что он слу жит регулятором, приводящим в соответствие рост и жизнеспособ ность банка. Это связано, прежде...
-
В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач...
-
Рекомендации по укреплению финансового положения - Оценка финансового положения коммерческого банка
В качестве итогов всего вышеизложенного в данной дипломной работе предлагаем рекомендации, способствующие укреплению финансового положения банка, который...
-
Экономический анализ деятельности банка начинается с предварительного этапа, в рамках которого происходит подготовка первичных баз данных к дальнейшей...
-
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового положения и выявление возможности повышения эффективности...
-
Экономическая сущность банковского депозита Депозитные операции являются одними из основных банковских операций (пассивных). Прием вкладов, то есть...
-
Анализ финансового состояния ОАО "Альфа-Банк" - Управление активами коммерческого банка
Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, -- обязательства банка....
-
Анализ активов и пассивов банка Понятие доходности банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его...
-
В первую очередь необходимо сказать несколько слов о внутренней методике оценки финансового состояния ОАО "Сбербанк" России. Данная методика содержит в...
-
Пути повышения финансовой устойчивости банка ОАО "МТС-Банк" В результате анализа было выявлено, что банк проводит "агрессивную" кредитную политику....
-
Финансово-экономические основы депозитных операций Исследуя сущность депозита в сфере банковских услуг, отмечают особенности, заключающиеся в его...
Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка