Управление кредитными рисками, Система управления кредитным портфелем - Управление кредитными рисками на примере Волгоградского Отделения Сбербанка России

Система управления кредитным портфелем

Процесс управления кредитным риском можно условно разбить на 3 базовые составляющие.

    1. Система управления кредитным портфелем и ее составляющие; 2. Система управления взаимоотношениями типа "клиент - банк"; 3. Система управленческого контроля за кредитным риском.

Данная система как часть эффективной банковской системы управления кредитным риском должна основываться на осторожном и осмотрительном подхоле к формированию кредитного портфеля. Такой подход часто называют консервативным подходом к кредитованию. Но, несмотря на название, методология консервативного подхода является достаточно универсальной и закладывает фундамент для разработки процедур эффективного управления кредитным риском.

Кредитная политика банка определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности коммерческого банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации процесса. Каждый коммерческий банк должен разработать и оформить в виде официального документа основные положения кредитной политики.

Кредитная политика создает основу организации кредитной работы и разрабатывается с учетом стратегии банка, его политики в области управления рисками. Она определяет следующие основные направления кредитной деятельности:

    -- объективные стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем; -- основные действия лиц, принимающих стратегические решения в области кредитования; -- принципы контроля за качеством управления кредитной деятельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика необходима для обеспечения диверсификации деятельности банка, делегирования полномочий и определения должностных обязанностей кредитных работников. Не имея разработанной кредитной политики и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым следовали бы все сотрудники банка. Поэтому изложенная в письменном виде кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют ту основу, на которой строится весь кредитный процесс.

Ответственность за разработку и совершенствование кредитной политики ложится на Совет директоров и высшее руководство банка. Они же отвечают за развитие культуры кредитования в банке и обеспечение выполнения целей кредитования. Поэтому кредитная политика не только устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, но и способствует формированию культуры кредитования.

Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностью поддерживаемая всем высшим руководством банка, доведенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является важным фактором успешного функционирования системы управления кредитным риском.

Кредитная политика, определяющая основные направления кредитной деятельности коммерческого банка, включает в себя базовые элементы (задачи), которые одновременно являются элементами системы управления кредитным риском, а также подэтапами процесса управления кредитным риском.

Таким образом, организуется процесс кредитования, задача которого сформировать стабильный, эффективно управляемый кредитный портфель коммерческого банка.

Приемы, способы и методы реализации кредитной политики на практике предстают в формализованном виде в виде ряда соответствующих документов:

    -- кредитная политика (меморандум о кредитной политике); -- стандарты кредитования; -- кредитные инструкции.

Меморандум о кредитной политике определяет общие направления и ориентиры кредитной деятельности в банке, а стандарты кредитования и кредитные инструкции более детально регламентируют деятельность работников подразделений, осуществляющих кредитование.

Стандарты кредитования, как правило, закрепляются в положениях о соответствующих структурных подразделениях банка и представляют собой документ, которым руководствуются все работники, выполняющие различные функции в рамках кредитной деятельности. Содержание и структура стандартов кредитования различна для разных банков, но, как правило, в документах такого рода должны присутствовать следующие основные моменты:

    -- описание системы кредитных полномочий, принятой в банке; -- перечень видов ссуд, выдачу которых руководство банка считает желательной, а также описание нежелательных кредитов; -- географические районы, где желательна кредитная экспансия банка; -- административные стандарты и правила организации кредитного процесса; -- требования к оформлению документации.

Таким образом, стандарты кредитования содержат лишь общие рекомендации, которые не должны сковывать инициативу практических работников. Они устанавливают оптимальные с точки зрения банка параметры организации кредитной деятельности, персональную ответственность и т. д.

Кредитная инструкция, в отличие от стандартов кредитования, представляет собой описание последовательных действий (шагов), закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры. Например, кредитные инструкции могут регламентировать порядок сбора и анализа финансовой информации, содержать методику оценки кредитоспособности заемщика, описывать процедуру оформления и регистрации того или иного вида залога или этапы процедуры оформления кредитной документации.

Три рассмотренных выше документа кредитной политики можно объединить в особом документе, часто называемом "Руководство по кредитной политике". Руководство является конфиденциальным документом, так как содержит стратегию и методы банковской кредитной политики. В целом в "Руководстве по кредитной политике" находят отражение все этапы кредитного процесса, начиная со сбора информации и анализа кредитоспособности заемщиков до кредитного анализа и аудита, включая процесс возмещения потерь по ссудам.

Руководство по кредитной политике наиболее эффективный инструмент реализации кредитной политики, который:

    -- служит основой для контроля и наблюдения за организацией процесса кредитования в банке; --является справочным материалом и инструкцией для сотрудников подразделений, осуществляющих кредитование по всем его аспектам; --служит инструментом контроля за выполнением требований кредитных инструкций для руководителей кредитных подразделений; -- определяет требования, на основе которых осуществляются проверки работниками отдела кредитного анализа и аудита; -- упрощает внесение корректив в текущую кредитную политику и порядок ее реализации.

Важнейшим результатом работы банка на данном этапе является ограничение круга его клиентуры путем определения того, какие риски и в каких объемах приемлемы или неприемлемы для банка.

Ориентиры (стандарты) и организационные основы формирования кредитного портфеля являются основным инструментом реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем.

Базовые компоненты таких стандартов следующие:

    -- лимиты кредитования; -- приоритеты формирования кредитного портфеля; -- правила принятия рисков; - авторизация (санкционирование) кредитов; - мониторинг и контроль качества кредитного портфеля с применением системы ранжирования кредитов.

Определение и установление лимитов кредитования - основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения банковской деятельности. Кроме того, установление кредитных лимитов как способ определения предела кредитных полномочий способствует ускорению и повышению эффективности принятия кредитных решений, поскольку снижает нагрузку на правление банка, которое не может участвовать в принятии решений по каждой кредитной заявке.

Банки по разному подходят к вопросу определения лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы:

    - отраслевые лимиты; - лимиты кредитования одного заемщика.

Отраслевые лимиты устанавливаются для ограничения чрезмерной концентрации кредитных и других вложений банка в определенных сферах. Отраслевая концентрация является одной из основных областей анализа кредитного портфеля банка, поскольку существует значительное количество примеров того, как банки несли значительные убытки вследствие переконцентрации отраслевых кредитных рисков. Поэтому каждый банк должен проводить анализ отраслевых рисков с целью определения их допустимых уровней и обеспечения информации для установления лимитов кредитования, которые будут применяться к соответствующим отраслям.

Несмотря на то, что большинство банков проводит собственный анализ в отношении интересующей их отрасли, при определении отраслевых лимитов необходимо оценивать ряд общих для всех отраслей бизнеса факторов:

    -- текущее состояние отрасли; -- перспективы развития отрасли; -- цикличность развития отрасли; -- конкуренция в отрасли; -- устойчивость к изменениям технологии -- особенно актуально для высокотехнологичных отраслей или сфер деятельности, где процесс производства требует больших затрат на приобретение быстро устаревающих основных фондов, а также тех отраслей, основная продукция которых имеет короткий жизненный цикл, а следовательно, подверженных более высокому кредитному риску; -- структура отраслевых затрат - перечень факторов, влияющих на затраты производства, а следовательно, и на уровень кредитного риска в отрасли, достаточно широк:

Сырьевые ресурсы, наличие рабочей силы, каналов сбыта и др.;

    -- показатели и тенденции роста в отрасли -- на основе расчета соотношений между различными финансовыми показателями и определения динамики их изменения; -- диверсификация в отрасли -- принято считать, что чем шире сфера деятельности отрасли и чем больше в ней возможных источников дохода, тем меньше уровень кредитного риска; -- отраслевые барьеры -- в отрасли с ограниченным доступом для новых компаний конкуренция едва ли может увеличить кредитный риск; -- влияние регулирующих органов -- централизованное регулирование в виде таких явлений, как приватизация дерегуляция. специальное налогообложение или субсидирование, может оказать значительное влияние на положение отрасли в отдельной стране; -- обменные курсы валют -- актуально для компаний, получающих значительную часть доходов или производящих расходы в иностранной валюте, так как их прибыль в большой степени зависит от обменных курсов валют.

Лимиты кредитовать одного заемщика обычно устанавливаются на основании анализа объективных данных о кредитоспособности конкретных заемщиков.

Как и при установлении отраслевых лимитов, банки, по-разному подходят к задаче определения лимитов кредитования одного заемщика, но обычно учитывают следующие факторы:

    -- сумма капитала, которой банк готов рисковать при предоставлении конкретного кредита, определяется путем установления приемлемого для банка соотношения "риск--доходность" при принятии решения о предоставлении кредита; -- качество управления компании-клиента; -- активы заемщика: -- финансовая устойчивость заемщика; -- перспективы развития предприятия заемщика; -- взаимоотношения банка с заемщиком; -- соотношение риска и прибыльности конкретных операций; -- состояние экономики; -- требования и ограничения регулирующих органов при предоставлении крупного (более 10% от собственных средств банка) кредита одному заемщику.

Как отмечалось выше, банки используют различные методы определения лимитов кредитования одного заемщика. Существует два основных вида лимитов кредитования одного заемщика, используемых на практике:

    1. Некоторые банки предпочитают устанавливать лимиты в зависимости от вида предоставляемых клиенту услуг. Поскольку банки часто выполняют несколько видов финансовых услуг для одного клиента, они могут устанавливать отдельные лимиты кредитования по каждому виду услуг. Например, банк может открывать для клиента кредитные линии с определенными лимитами кредитования по отдельным видам деятельности -- по операциям на денежном рынке, по операциям с иностранной валютой, по свопам и опционам. Когда для каждого вида деятельности определяются отдельные лимиты, часто вводится система перераспределения лимитов между операционными подразделениями банка. Такая система дает банку возможность продолжать кредитные операции в тех случаях, когда отдельные операционные подразделения исчерпали кредитные лимиты, но общий лимит по подразделениям еще не выбран. 2. Другие банки устанавливают совокупный" лимит кредитования одного заемщика, комбинируя лимиты по отдельным операциям в один общий.

Следует отметить, что наряду с предварительно установленными лимитами кредитования известных клиентов банку необходимо также разработать процедуры быстрого принятия решений по операциям с новыми клиентами или для расширения уже существующих кредитных линий. Одной из возможных процедур для этого является привязка кредитных лимитов к показателю кредитоспособности заемщика. Полезным для банка является также предварительное определение условий, при которых клиент может превысить установленный лимит без санкций руководства банка. Механизм, используемый некоторыми банками, заключается в том, чтобы установить как основной лимит кредитования одного заемщика, так и предел превышения основного лимита, используемый в экстренных случаях при условии соблюдения заемщиком контрольных показателей кредитного договора.

Следует отметить, что вне зависимости от вида устанавливаемых лимитов (региональный, отраслевой или кредитования одного заемщика) механизм определения лимита кредитования является унифицированным: прежде чем принимать решение об установлении лимита кредитования, следует выявить и оценить основные факторы риска с применением количественных методов оценки и весовых коэффициентов влияния отдельных факторов. После этого на основании группировки анализируемых показателей в порядке убывания можно рассчитать лимит кредитования как процент от собственного капитала или размера кредитного портфеля или как норматив абсолютных предельных величин для каждой группы конкретных заемщиков, стран или отраслей.

Приоритеты формирования кредитного портфеля и правила принятия рисков представляют собой группу стандартов, которые определяют правила перевода кредитного портфеля в состояние, при котором успешно решается дилемма "риск--доходность", т. е. минимизируется кредитный риск и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность.

Определение приоритетов формирования кредитного портфеля заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых следует ограничить объемы кредитования, а следовательно, решить проблему формирования оптимального кредитного портфеля с точки зрения соотношения факторов риска и доходности.

Правила принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы "риск -- доходность" и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным отраслям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке требований к заемщикам в этих отраслях. Например, обычно банки требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отношение заемных средств к собственным, чем в других отраслях (например, в торговле), что связано с наличием значительной части низколиквидных основных фондов, необходимых для организации производственного процесса.

Авторизация (санкционирование) кредитов является одним из ключевых организационных вопросов формирования кредитного портфеля банка и представляет собой процесс одобрения заявки клиента на получение кредита.

Основными целями процесса санкционирования являются:

    -- оценка качества кредита -- убедиться, что принимаемое решение соответствует требованиям банка в отношении качества кредитного портфеля; -- определение цены кредита -- руководство банка должно удостовериться, что цена кредита соответствует степени риска, взятого на себя банком и что ресурсы размещены так, чтобы достигнуть максимальной прибыли в пределах установленного риска; -- обеспечение движения информации -- процесс санкционирования кредита сопровождается информационным обменом разных отделов и разных уровней управления. Участие младшего кредитного персонала в решениях правления банка играет большую образовательную и обучающую роль.

Системы санкционирования варьируются в зависимости от размера организационной структуры и стиля управления банка, а также от сложности проводимых операций. Хотя число этапов в данном процессе может быть различно, все системы санкционирования используют один из трех основных методов или их комбинацию:

1) индивидуальное санкционирование -- утверждение кредита одним лицом под его персональную ответственность.

Преимущества данной системы следующие:

    -- так как вся операция поручается одному лицу, система индивидуального санкционирования оказывается быстрой и эффективной; -- эта система предполагает персональную ответственность за принятые кредитные решения.

Недостатки данной системы связаны с тем, что:

    -- индивидуальное санкционирование может дать неадекватную оценку и следовательно, привести к низкому качеству кредита; -- вследствие этого система индивидуального санкционирования на практике приемлема только для решения о выдаче небольших денежных сумм; -- мало вероятно, что такая система служит повышению квалификации и обучению служащих кредитного отдела; 2) коллективное санкционирование -- объединение индивидуальных процедур принятия решения. Например, два служащих кредитного отдела, уполномоченных утверждать кредиты в размере 10 000 USD каждый, объединяются для санкционирования кредита в размере 20 000 USD. Преимущества и недостатки коллективной системы санкционирования являются промежуточными между теми, которые присущи системе индивидуального санкционирования и системе принятия решений кредитным комитетом банка (рассматривается ниже). Быстрота, мобильность и гибкость, а также повышение качества кредитных решений обычно приводятся в качестве сильных сторон системы, в то время как недостатки включают разделение ответственности, а иногда низкую оперативность; 3) кредитный комитет -- один из наиболее популярных методов авторизации кредита. Практически во всех случаях применение данной системы необходимо, однако установить предел, за рамками которого используется другая система (коллективного или индивидуального санкционирования), не всегда просто. Обычно кредитные комитеты работают параллельно с системами индивидуального и коллективного принятия кредитных решений.

Преимущества данной системы следующие:

    -- строгий контроль процесса санкционирования кредита, ведущий к улучшению качества кредитования; -- комитеты обеспечивают поле для дебатов и обсуждения различных точек зрения; -- младшие служебные лица имеют доступ к высшему звену управления, и тем самым повышается квалификация работников банков. Недостатки состоят в том, что: -- процедуры могут иметь формальный характер, и весь процесс санкционирования может свестись к простому проставлению печатей; -- комитеты могут быть неэффективными и иметь низкую оперативность в принятии решений; -- процесс может быть плохо управляемым, что замедляет проработку кредитных предложений; -- на работу кредитных комитетов может оказывать давление какое-либо высшее должностное лицо.

Следующей предпосылкой разработки ориентиров формирования кредитного портфеля и одновременно составным элементом системы управления кредитным риском является мониторинг качества, кредитного портфеля, позволяющий осуществлять его контроль.

Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков ранжирования кредитов по их качеству и в итоге для контроля качества кредитного портфеля в целом.

Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. Система ранжирования помогает определять проблемные области кредитного портфеля банка, а также планировать, согласовывать и реализовывать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщиков.

Основной целью ранжирования кредитов является контроль и улучшение качества портфеля за счет:

    -- использования сигналов, заранее предупреждающих о возможной неплатежеспособности заемщиков; -- оперативного структурирования управленческой информации; -- определения стандартов для установления границ ответственности. Анализ и ранжирование кредитов по качеству имеет для банка важное значение. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредитов и определив статистическим путем, средний процент проблемных, просроченных и безнадежных кредитов по каждой категории, банк получает возможность осуществить ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям и определение оптимальных резервов на покрытие убытков по кредитным операциям, а значит, осуществлять контроль кредитного портфеля и разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.

Таким образом, основные направления анализа качества кредитов (кредитный мониторинг) и ранжирования кредитов позволяют банку добиться снижения:

    -- кредитного риска по каждой конкретной ссуде; -- потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом.

В первом случае речь идет о контроле за предоставлением и использованием кредитов, включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитования. Во втором случае -- о классификации портфеля кредитов по качеству, позволяющей дифференцировать степень контроля по различным категориям кредитов. При этом порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

Таким образом, процесс управления кредитным портфелем включает несколько этапов:

Разработка руководства по кредитной политике, которое устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, определяет основные направления кредитной деятельности коммерческих банков.

На втором этапе определяются отрасли, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию.

Следующим является этап авторизации кредитов, т. е. процесс одобрения заявки клиента на получение кредита. Основными целями процесса санкционирования являются:

    - оценка качества кредита. - определение цены кредита. - обеспечение движения информации.

Управление риском в системе "клиент - банк" сфокусирован на оценке кредитных рисков конкретных заемщиков. Кредитный анализ, проводимый в рамках данного этапа, заключается в анализе кредитоспособности отдельных заемщиков и в структурировании индивидуальных кредитов с целью уменьшения и выявления индивидуальных рисков и минимизации ущерба от каждого из них.

Процесс управления в системе "клиент - банк", в свою очередь, разбивается на несколько этапов:

    1. Инициирование кредита и анализ кредитоспособности заемщика; 2. Расчет основных финансовых коэффициентов на основании данных финансовой отчетности заемщика; 3. Анализ движения денежных средств 4. Структурирование кредита 5. Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов.

Инициирование процесса кредитования и анализ кредитоспособности заемщика должны быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соответствии с кредитной политикой банка, а следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования.

Инициирование кредита и процесс анализа должны быть вписаны в общий процесс проверки кредитного предложения, который начинается со сбора информации о заемщике. При этом следует отметить, что оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу. Лишь после того, как собрана информация о кредитной истории заемщика, руководителях предприятия и качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится проведение финансового анализа. Вышеперечисленные процедуры не могут подменить функцию финансового анализа при оценке кредитоспособности предприятия, но и финансовый анализ не может ни в какой мере компенсировать их отсутствие.

Анализ кредитного риска индивидуального заемщика должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности:

    -- отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую заемщик занимает в данной отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита; --финансовый аспект. Определяет способность заемщика получить достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями кредитоспособности в финансовом аспекте являются:

Рентабельность (прибыльность);

Ликвидность;

Финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами);

    --управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения; -- аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.

Основные финансовые коэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения его:

    - ликвидности; - эффективности (прибыльности, рентабельности) основной деятельности; - финансовой структуры (финансовой устойчивости). 1. Анализ ликвидности представляет собой наиболее важную часть анализа заемщика, так как он в наибольшей степени соответствует целям анализа кредитоспособности -- насколько заемщик способен выполнить свои обязательства перед банком в соответствии с условиями кредитного договора. При анализе ликвидности подсчитывают два основных коэффициента:
      А) коэффициент текущей ликвидности - совокупные оборотные активы/краткосрочные обязательства. Он является показателем, характеризующим принципиальную способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет полной реализации всех оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Б) коэффициент срочной ликвидности = (оборотные активы - товарные запасы) - краткосрочные обязательства. При неблагоприятном значении данного показателя предприятие находится под угрозой технической неплатежеспособности.

Чем больше коэффициент текущей ликвидности превышает соотношение 1:1, тем лучше, тогда как для коэффициента срочной ликвидности желательны значения, максимально приближенные к 1:1. Хотя обычно данный коэффициент меньше 1:1.

На показатели ликвидности существенно влияет отраслевая принадлежность предприятия. Наиболее высокая ликвидность заемщиков из числа торговых предприятий, наиболее низкой она оказывается в отраслях с длительным производственным циклом, например, в судостроении.

Наряду с указанными коэффициентами ликвидность предприятия характеризует такой показатель, как чистый (собственный) оборотный капитал -- разница между текущими активами и текущими пассивами. Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что оборотные средства предприятия финансируются за счет средств его контрагентов. Это, с одной стороны, повышает рентабельность собственного капитала, но с другой -- данный фактор серьезно осложняет проблему управления ликвидностью.

    2. Показатели эффективности (рентабельности) основной деятельности представляют прежде всего интерес для руководства и собственников предприятия. Однако они немаловажны и для банка, так как позволяют в определенной мере оценить качество менеджмента и способность заемщика выплачивать проценты за кредит. При анализе рентабельности используют следующие коэффициенты:
      А) показатель рентабельности продаж = Прибыль/Выручка от реализации. Показывает эффективность работы на рынке -- какова доля прибыли в одном рубле продукции заемщика. Б) показатель рентабельности активов = Прибыль/Активы показывает, сколько прибыли получает заемщик с имеющихся у него активов. С) коэффициент покрытия -- соотношение между валовой прибылью заемщика и процентными выплатами по предоставленному кредиту -- приобретает особое значение при кредитном анализе.
    3. Анализ финансовой структуры отражает соотношение между различными источниками средств предприятия и направлениями их использования и показывает, как финансирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотносится с вложениями его собственников.

Ключевой коэффициент оценки финансовой структуры -- соотношение между заемными и собственными средствами (финансовый рычаг). Чем ниже этот коэффициент, тем лучше, поскольку, чем больше у компании собственных средств, тем легче ей будет сопротивляться финансовым трудностям.

Следует отметить, что сами по себе коэффициенты, подсчитанные за один отчетный период, значат мало, но взятые в динамике за несколько отчетных периодов, они становятся важным инструментом анализа и помогают определить тенденции.

Особое значение при анализе коэффициентов имеет сопоставление показателей данного предприятия с показателями других предприятий и отраслей, а главное -- понимание механизмов деятельности предприятия и закономерностей функционирования экономики.

Анализ движения денежных средств. Этот этап анализа кредитоспособности является одним из важнейших, поскольку приток денежных средств представляет непосредственный источник погашения кредита.

Анализ движения денежных средств производится в плане текущего состояния, прошлых периодов и прогноза движения денежных средств.

Обычно аналитики работают над несколькими прогнозами движения денежных средств, используя различные сценарии, основанные на определенных гипотезах. Например, сценарий, соответствующий наибольшим объемам продаж или наименьшим из возможных объемов продаж. Работа с несколькими прогнозами носит название анализа чувствительности. Важнейшая задача при проведении данной работы состоит в определении способности заемщика погасить кредит, если развивается худший из сценариев.

После того как для анализа представлены финансовые отчеты, необходимо изучить движение денежных средств не только в сопоставлении с отчетом о прибылях и убытках, но и с балансом в плане реального движения денежных средств.

Структурирование кредита является завершающим этапом анализа кредитоспособности клиента. Оно заключается в определении основных структурных параметров кредита, а именно:

    -- график погашения; -- требования по мониторингу; -- обеспечение, документация; -- цена.

Очевидно, что определить вышеназванные параметры кредита, т. е. его структуру, возможно только на основании результатов проведенного финансового анализа, включающего анализ движения денежных средств и финансовых коэффициентов.

Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов. Процесс кредитного мониторинга представляет собой отслеживание изменения кредитоспособности заемщика после выдачи кредита и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем с возвратом кредита.

Как показано на (Рис.8) ключевым элементом процесса кредитного мониторинга является сбор данных о клиенте для получения оперативной информации и ее своевременного анализа. Для анализа кредитоспособности и отслеживания динамики показателей в мониторинге используются аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, предшествующем выдаче кредита. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа при проведении кредитного мониторинга. На основе результатов анализа кредитоспособности определяется кредитный рейтинг заемщика. В случае его ухудшения по сравнению с рейтингом на момент предоставления кредита банк переходит к этапу проведения корректирующих мероприятий. Корректирующие действия банка могут включать:

    --проведение переговоров по реструктуризации кредита -- изменению условий погашения долга; -- снижение уровня задолженности за счет улучшения управления оборотным капиталом; -- привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым, финансовым вопросам); -- продажа активов; -- рефинансирование активов; -- консультации по вопросам получения поддержки со стороны государства; --предоставление отсрочки (пролонгация) с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.

Процесс управления в системе "банк - клиент" сфокусирован на оценке кредитных рисков конкретных заемщиков и может быть разбит на несколько этапов:

    1. Инициирование кредита т. е. принятие решения о кредитовании должно приниматься в соответствии с кредитной политикой банка. 2. Расчет основных финансовых коэффициентов на основании данных финансовой отчетности заемщика. 3. Анализ движения денежных средств. 4. Структурирование кредита, т. е. график погашения, требования по мониторингу, обеспечение, документация.

Похожие статьи




Управление кредитными рисками, Система управления кредитным портфелем - Управление кредитными рисками на примере Волгоградского Отделения Сбербанка России

Предыдущая | Следующая