ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ДЕПОЗИТОВ, Понятие депозитного страхования - Система страхования депозитов: отечественный и зарубежный опыт

Понятие депозитного страхования

В условиях рыночной экономики банки выполняют функции основных институтов финансового рынка. Их роль заключается в обслуживании денежных потоков внутри страны, перелива капитала из одной отрасли экономики в другую, превращения денежных доходов и накоплений в капитал. Такая операция банков, как привлечение вкладов (депозитов) частных лиц, предполагает прежде всего задачу сохранности этих вкладов, то есть гарантии того, что вкладчики по истечении срока хранения получат свои деньги и полагающиеся проценты в целости и сохранности. Эта проблема представляется достаточно актуальной, поскольку практика развитых западных стран показывает, что ни один банк, каким бы крупным он ни был, не застрахован в условиях рынка от краха. Стоит лишь вспомнить, что действия одного человека стали причиной банкротства крупнейшего и старейшего банка Великобритании -- Barings.

Банкротство банка Barings в середине 90-х годов произошло вследствие опрометчивых действий на рынке срочных капиталов Ника Лисона, руководителя азиатского филиала банка. В результате масса английских вкладчиков банка, в том числе и английская королева, понесли убытки.

Здесь помощь банкам призвана оказать система страхования банковских вкладов, которая успешно применяется во многих странах. В чем же ее суть?

Страхование вообще следует рассматривать как совокупность экономических отношений по поводу образования за счет юридических и физических лиц у специализированных страховых организаций -- страховщиков целевых фондов, предназначаемых для выплат страхового возмещения в заранее обусловленных договорами страхования размерах и заранее установленным юридическим и физическим лицам (страхователям, застрахованным, выгодоприобретателям) при наступлении оговоренных в договоре страхования событиях (страховых случаях), повлекших за собой имущественный ущерб, потерю дохода или материальную ответственность лица, заключившего договор, а также в иных, предусмотренных действующим законодательством или соответствующим договором случаях.

За видимой громоздкостью данного определения стоит достаточно простой принцип страхования -- взаимная раскладка ущерба. Вероятностный характер наступления некоторых событий -- вот основа страхования. В страховании принимает участие большое количество субъектов, случай несчастья происходит лишь с некоторыми, и его последствия нивелируются за счет средств, собранных со всех участников страхования.

Если экономическая функция государства предполагает принятие им мер, направленных на установление правовых основ рынка, пресечение недобросовестной конкуренции и охрану прав потребителей, то современные системы страхования вкладов, включая российскую, служат важным инструментом как регулирования рынка банковских услуг, так и выравнивания конкурентной среды на этом рынке, не говоря уже о том, что страхование банковских вкладов является реальным примером того, как государство подходит к защите прав потребителей финансовых (в нашем случае банковских) услуг. Существенна роль системы страхования вкладов как инструмента реализации социальной функции государства - его можно рассматривать как элемент социальной защиты наименее финансово образованных слоев населения.

Важность банков для экономики, а также угроза того, что владельцы депозитов могут пострадать при банкротстве банков либо начнут панически изымать из них свои средства из боязни распространения банковского кризиса заставляет страны формировать национальные системы обеспечения финансовой стабильности. Эта система обычно включает функции регулирования и пруденциального надзора, кредитора в последней инстанции и страхования депозитов (вкладов). Распределение полномочий и ответственности между участниками системы обеспечения финансовой стабильности - это вопрос политики государства и зависит от специфических условий конкретной страны. Например, некоторые страны объединяют функции обеспечения финансовой стабильности в рамках центрального банка или так называемого "мегарегулятора" вне центрального банка, тогда как другие распределяют ответственность за выполнение отдельных функций между несколькими ведомствами.

Наиболее предпочтительным и распространенным в мировой практике подходом признается создание императивных систем защиты владельцев депозитов как одного из элементов системы обеспечения финансовой стабильности. В этом случае на законодательном уровне определяются типы финансовых инструментов, подлежащих страховой защите, предельный размер выплачиваемого страхового возмещения, порядок установления величины страхуемых требований, организация финансирования системы страхования депозитов и регламентируются другие моменты, связанные с функционированием этой системы.

Среди наиболее дискутируемых теоретических вопросов, связанных с созданием систем страхования депозитов, выделяется так называемая проблема "морального вреда" (moral hazard). Введение механизма страхования депозитов в определенной мере способно провоцировать банки на более рискованное поведение. В условиях, когда владельцы депозитов или иные кредиторы уверены в том, что они не понесут убытков в случае банкротства банков, они не имеют стимулов к тому, чтобы осуществлять тщательный мониторинг финансового состояния и операций банков.

Решение проблемы морального вреда требует принятия государством специальных мер, направленных на нейтрализацию ее негативного воздействия на поведение банков. К числу таких мер относятся действия надзорных органов по установлению стандартов качества корпоративного управления и управления рисками в банках, применение к тем из них, действия которых угрожают интересам кредиторов, действенных мер ответственности, своевременная реструктуризация либо ликвидация проблемных банков. Определенные механизмы, положенные в основу функционирования систем страхования депозитов, также могут способствовать снижению опасности проявления проблемы морального вреда. Среди них - установление разумного ограничения на размер выплачиваемого возмещения, исключение из числа защищаемых отдельных видов финансовых инструментов и некоторых категорий кредиторов, установление зависимости размера взносов, уплачиваемых банками в систему, от уровня риска, ассоциирующегося с каждым из них, использование механизмов страхования с франшизой (co-insurance), привлечение организации - страховщика депозитов к непосредственному участию в реструктуризации/реорганизации проблемных банков.

Способ дополнительной защиты интересов вкладчиков основан в ряде стран на создании системы взаимной ответственности коммерческих банков и предусматривает использование страховых принципов при образовании фонда для полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного интересам вкладчика.

Переходя к рассмотрению используемых вариантов создания систем защиты интересов вкладчиков (систем депозитного страхования -- СДС), хотелось бы подчеркнуть, что все они используют специальный механизм формирования средств целевого фонда, основанный на перераспределении возможного ущерба, нанесенного банкротством отдельных банков интересам вкладчиков, на всех участников создания такого фонда. Такой механизм принято называть страховым, однако это никоим образом не предусматривает, что формированием и управлением такого фонда занимаются коммерческие страховые компании. Причина достаточно проста -- для страховщика возможность банкротства также существует и в той же степени, как и для коммерческого банка, что ставит под сомнение саму возможность обеспечить функционирование системы защиты интересов вкладчиков.

Сущность СДС заключается в создании целевого фонда, который может расходоваться на возмещение ущерба, причиненного вкладчикам обанкротившегося банка. При этом используется так называемый принцип "круговой поруки". Банки -- участники этой системы делают взносы на обязательной или добровольной основе (это определяется законодательно каждым отдельным государством). Объем взносов в данный фонд зависит от объема депозитов, а также иногда он корректируется в зависимости от степени рискованности операций, проводимых банком.

Фиксированные платежи, то есть привязанные только к объему вкладов, имеют своим преимуществом простоту расчета и четкость процедуры исчисления размера платежей. Явным недостатком является то, что банки с разной степенью рискованности делают одинаковые взносы в фонд. Это вызывает недовольство банков, проводящих более надежную политику операций на рынке.

В том случае, когда платежи варьируются в зависимости от рискованности операций банка, для каждого банка устанавливается определенная шкала платежей в зависимости от степени выполнения определенных нормативов и других показателей ликвидности и рискованности операций. В этом случае появляется зависимость между размером взносов и рискованностью операций банков, то есть вероятностью их краха. К недостаткам этой системы следует отнести сложность в оценке рисков и сборе необходимой информации.

Инициаторами создания подобного фонда обычно выступает государство в лице центрального банка и собственно коммерческие банки, для которых участие в СДС становится еще одним козырем в привлечении денежных средств частных вкладчиков. Подобный фонд обычно является некоммерческой организацией, возможная прибыль которого используется на увеличение самого фонда. В его создании участвуют государство и банки, управляет фондом правление, куда обычно входят представители государства (ЦБ, парламента, президента) и представители банковских ассоциаций, союзов.

Главной целью создания системы страхования депозитов наиболее часто провозглашается содействие стабильности финансовой системы страны, что обеспечивается снижением у владельцев застрахованных депозитов стимулов к изъятию средств из банков из опасения потерять свои сбережения. В российском законе о страховании вкладов эта цель напрямую не ставится, что определило ограниченность роли системы страхования вкладов и ее влияния на финансовую систему страны в целом.

Другой значимой целью создания национальной системы страхования депозитов часто называется защита наименее просвещенных в области финансов владельцев депозитов, которые часто имеют незначительные по размерам суммы, размещенные в банках. В эту группу входят, в первую очередь, физические лица. Эта цель в российском законе присутствует.

Создание системы, финансируемой за счет взносов банков, позволяет избежать или значительно сократить расходование государственных средств на проведение мероприятий по реструктуризации проблемных и ликвидации обанкротившихся банков, что тоже зачастую является важной целью создания системы страхования депозитов.

Цели, которые ставятся перед системой страхования депозитов, определяют набор функций и полномочий, которыми наделяется орган, управляющий системой - страховщик депозитов. Минимальный объем функций и полномочий имеют страховщики депозитов в системах "pay-box" - "платежная касса". В этом случае функции страховщика депозитов ограничиваются выплатой возмещения по застрахованным депозитам при наступлении страхового случая. Недостатком таких систем является высокая степень зависимости страховщика депозитов от действий/бездействия других органов, а также от полномочий и действий органов или лиц, осуществляющих ликвидацию несостоятельных банков, что, в определенной мере, можно наблюдать и в российской действительности.

Похожие статьи




ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ДЕПОЗИТОВ, Понятие депозитного страхования - Система страхования депозитов: отечественный и зарубежный опыт

Предыдущая | Следующая