Теоретические основы исследования, Понятие чистой процентной маржи. Анализ показателя чистой процентной маржи в различных странах мира - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Понятие чистой процентной маржи. Анализ показателя чистой процентной маржи в различных странах мира
Чистая процентная маржа - это показатель прибыльности процентной деятельности банка, рассчитываемый как разность между его процентными доходами и расходами, может выражаться как в абсолютном значении, так и в виде отношения к общему размеру активов банка либо к активам банка, приносящим процентный доход. Показатель чистой процентной маржи родственен показателю чистого процентного спреда, но чистый процентный спред, представляющий собой номинальную среднюю разность между ставками по кредитам и заимствованиям, не учитывает тот факт, что активы, приносящие доход и заимствованные средства, могут представлять собой различные инструменты и различаться в объемах. Таким образом, чистая процентная маржа может быть выше (или, иногда, ниже) чем чистый процентный спред. Чистый процентный спред может быть равен чистой процентной марже только в случае если количество заимствованных под определенный процент средств будет равно количеству активов, приносящих процентный доход. Соответственно не полностью коррелирует чистая процентная маржа и с чистым процентным доходом. Чистый процентный доход является числителем при вычислении маржи, но знаменатели - общие активы, могут отличаться в иной пропорции. Не стоит приравнивать чистую процентную маржу и к прибыльности банка. Многие банки зарабатывают значительную часть своих доходов с комиссий и плат за услуги, на которые не влияет разница в зарабатываемых и уплачиваемых процентах.
С начала 1980-х, во многом вследствие усиления надзора государства и регуляторных органов, банковская индустрия подверглась значительным структурным изменениям. Структурные изменения, в свою очередь, оказали значительное воздействие на степень конкуренции и разнообразие продуктов и услуг, предоставляемых банками, а также на источники банковского дохода. Как правило, регуляторные органы основное внимание уделяют кредитному и процентному риску, то есть тем видам риска, которые неизменно связаны с процентным доходом. В результате этого доля комиссионных доходов увеличилась, процентных - уменьшилась. Тем не менее, не смотря на возрастающее отношение комиссионного к общему для многих банков, чистая процентная маржа (ЧПМ / NIM) остается одним из основных элементов чистых денежных потоков банка и прибыли после налогообложения, и, следовательно, ключевой определяющей изменений прибыльности для большинства банков.
Сама по себе величина чистой процентной маржи показатель неоднозначный. Высокий показатель чистой процентной маржи как правило снижает эффективность финансового посредничества, как основной банковской функции. Это происходит за счет того, что население менее охотно вносит свои сбережения в качестве депозита по невысоким ставкам, а также менее охотно берет кредиты по ставкам высоким. С другой стороны, за счет прибыли, сгенерированной высокой банковской маржой, возможно укрепление финансового положения банка, а также способность банка соответствовать жестким стандартам со стороны регуляторных органов. Тем не менее общемировые тенденции таковы, что при усилении конкуренции и степени развитости финансового сектора в стране, чистая процентная маржа имеет склонность к сокращению.
Чистая процентная маржа различается как между банками внутри одной страны, так и у одного банка в различные периоды времени, так и между банковскими системами различных государств. В ходе наблюдения за поведением чистой процентной маржи банков одной страны было выявлено значительное влияние размеров и типов банка.
Так, в 4 квартале 2015 года, средняя чистая процентная маржа в США составила 3,13% для крупных, застрахованных в FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов) банков, 3,6% для локальных банков (Рис. 1). Чистая процентная маржа для крупных банков, равная 3%, является наименьшей для США за последние 10 лет. В период с 2008 по 2015 гг. чистая процентная маржа для локальных банков оставалась относительно стабильной, сохраняясь на уровне 3,5-3,8%. По крупным банкам был резкий прирост чистой процентной маржи во второй половине 2009 года, с ее последующим постепенным снижением. Тенденция к уменьшению чистой процентной маржи у крупных банков еще более заметна при разделении их на крупные (активы от 50 до 99 миллионов долларов США) и крупнейшие (активы более 100 миллионов долларов США) банки. По первым по состоянию на 31.12.2015 г. чистая процентная маржа колеблется от 3,5% до 4,1%, по вторым - от 2,5% до 2,8%.
Рис. 1. Динамика ЧПМ в банках США за 2008-2015 гг., % (по данным FDIC)
В то же время, средняя процентная маржа для швейцарских банков в период 2003-2015 гг. находилась в пределах 1,05-1,65%. За последние 13 лет она неуклонно снижалась, при этом рост объема чистого процентного дохода сохранялся на уровне 5% до 2007 года, после этого темпы роста снизились, достигнув нуля в 2014 году. Данный анализ был проведен Ernst&;Young по 386 швейцарским банкам.
Рис. 2. Динамика ЧПМ в банках Швейцарии за 2003-2015 гг., % (по данным EY)
Одни из наименьших показателей чистой процентной маржи относятся к японским банкам, где сказывается влияние отрицательных процентных ставок. Согласно исследованию Fitch Ratings, опубликованному 10 марта 2016 г. отрицательные процентные ставки в Японии и далее будут уменьшать и без того очень низкие показатели чистой процентной маржи. При этом, краткосрочное прямое влияние ограничено, так как отрицательная процентная ставка применяется только к дополнительным средствам, размещенным в Банке Японии, но, в среднесрочной и долгосрочной перспективе, более низкая доходность реинвестирования отразится в уменьшении банковской процентной маржи.
Рис. 3. Динамика ЧПМ в банках Японии за 1999-2013 гг., % (по данным World Bank)
Динамика чистой процентной маржи в Германии, Испании, Бельгии отражает ее снижение до уровня, близкого к 1%, а также рецессию начала двухтысячных годов.
Рис. 4. Динамика ЧПМ в банках Германии, Испании, Бельгии за 1999-2013 гг., % (по данным World Bank)
Динамика чистой процентной маржи и ее показатели оказались очень схожими в Китае и ОАЭ, при этом чистая процентная маржа в Южной Корее отличается своими резкими скачками с увеличением и последующим снижением ее в несколько раз.
Рис. 4. Динамика ЧПМ в банках Республики Кореи (Южная Корея), Китая, ОАЭ за 1999-2013 гг., % (по данным World Bank)
Похожие статьи
-
Методология проведения оценки влияния санкций на банковскую систему России Целью данной работы является определение факторов, влияющих на формирование...
-
По данному вопросу знаковой выступает статья, написанная Кристофом Меммелем и Андреа Шертлером "Banks' management of the net interest margin: evidence...
-
Свобода банка в выборе процентной ставки, которую они уплачивают за депозиты или устанавливают по кредитам, весьма относительна. При ее установлении...
-
Обзор существующей литературы - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
В 1981 году Лернер (Lerner), обсуждая модель Хо, высказал мнение о том, что понимание, существования производственной функции, требует более тщательного...
-
Первое исследование по данной тематике было проведено в 1981 году (Thomas Ho, Anthony Saunders) в статье ("The determinants of bank interest margins:...
-
Введение - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Актуальность темы исследования С момента зарождения банков и по текущий день традиционной банковской деятельностью считается принятие свободных денег в...
-
Анализ банковского сектора РФ - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Наряду с комиссионными доходами чистая процентная маржа является одним из основных источников прибыли банка. Как показывает практика, с ростом...
-
Заключение - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Мое исследование представляет первое полное исследование факторов, влияющих на чистую процентную маржу российских банков. Результаты исследования по...
-
Результаты исследования - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Собрав все данные, я очистила их от выбросов, используя критерий, равный нормированному отклонению выброса: , Где: Т - критерий выброса; - выделяющееся...
-
Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки а, сформировавшие и реализующие...
-
Анализ процентной маржи коммерческого банка - Системы управления уровнем прибыли коммерческого банка
Банки в своей деятельности подвергаются многочисленным рискам, одним из которых являются процентный и рыночный риски, которые связаны с вероятными...
-
Понятие, классификация и структура доходов банка Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса...
-
Методы оценки и способы анализа процентного риска
Методы оценки и способы анализа процентного риска Сегодня для тех, кто работает на финансовых рынках или связан с ними, совершенно очевидна необходимость...
-
Роль собственного капи тала заключается в том, что он слу жит регулятором, приводящим в соответствие рост и жизнеспособ ность банка. Это связано, прежде...
-
Организанионно-экономическая характеристика АО "Банк ЦентрКредит" является акционерным обществом, образованным и осуществляющим свою деятельность на...
-
Понятие и сущность доходов и расходов коммерческого банка Доходы банка поглощают расходы, покрывают риски, создают прибыль и обеспечивают формирование...
-
Описание модели и данных Обработку панельных данных довольно удобно осуществлять при помощи пакета Stata. Он представляет собой универсальный пакет,...
-
Оценка процентного риска на примере АО "Банк ЦентрКредит" - Банковские риски и методы их оценки
Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает неопределенной...
-
Экономические основы и состав собственного капитала В законодательных актах большинства стран понятие "банк" означает организацию, осуществляющую прием...
-
Понятие и сущность банковской конкуренции. Основные факторы конкурентного преимущества коммерческого банка Банковская конкуренция является одной из...
-
Экономический анализ деятельности банка начинается с предварительного этапа, в рамках которого происходит подготовка первичных баз данных к дальнейшей...
-
Понятие и сущность кредитной политики коммерческого банка В рыночных условиях развития любой экономики в качестве основной формы кредита выступает...
-
Роль и значение пассивов коммерческого банка Пассивы - это обязательства предприятий, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая...
-
Понятие прибыли как финансового результата деятельности коммерческого банка Прибыль - это сложная экономическая категория, представляющая собой...
-
АО "Цеснабанк", созданный более 15 лет назад, занял достойное место в казахстанском банковском сообществе. Для страны эти годы стали периодом разительных...
-
Как было отмечено выше, для проведения исследования был произведен сбор информации по 1052 банкам на ежеквартальной основе за период с 01.01.2006 по...
-
Понятие и сущность банковских рисков Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов...
-
Для построения теоретических значений CDS необходимо использовать исторические данные по CDS, которые на регулярной основе котируются на бирже. Так как в...
-
Кредитная политика, рассматриваемая как стратегическое направление развития коммерческого банка, содержит общие ориентиры и методические рекомендации по...
-
Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ формирования и использования собственного капитала АО "Банк ЦентрКредит"
Рассмотрев и тщательно изучив данную дипломную работу можно сделать следующие выводы: Ресурсы банков второго уровня представляют собой совокупность...
-
Достаточность банковского капитала. Этой проблеме всегда уделялось особое внимание, поскольку, как уже говорилось, собственные ресурсы банка - важнейший...
-
Одним из ключевых моментов модели переоценки по срокам погашения является разделение активов и пассивов на две категории: активы/пассивы, чувствительные...
-
Анализ прибыли в коммерческих банках проводится в следующих направлениях: - оценка достигнутого банком уровня прибыли за отчетный период; -динамический...
-
Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Альфа-Банк" Пассивные операции - операции по привлечению средств в банк, формированию ресурсов...
-
Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ Банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять...
-
Как уже было сказано ранее, анализ рисков информационной безопасности сам по себе, в отрыве от процесса построения и поддержания в актуальном состоянии...
-
Анализ управления пассивами банка - Анализ финансового состояния банка
Критическими параметрами управления активами и пассивами являются показатель чистого процентного дохода (ЧПД) и его относительная величина в форме чистой...
-
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и оценки эффективности его как...
-
Понятие и виды инновационных продуктов на российском рынке В экономической литературе сложились разные точки зрения на соотношение понятий "банковский...
Теоретические основы исследования, Понятие чистой процентной маржи. Анализ показателя чистой процентной маржи в различных странах мира - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка