Тенденции развития российского и зарубежного рынка лизинговых операций, Анализ рынка страхования лизинговых операций - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

Анализ рынка страхования лизинговых операций

В настоящее время в России услуги по страхованию лизинговых операций предоставляют только крупные компании. Среди таких компаний - "Ингосстрах", "Интеррос-Согласие", Военно-страховая компания, "Веста", "Энергогарант", "Авикос". Лидером в страховании убытков от перерывов в производстве является крупная страховая компания "Ост-Вест Альянс". Из предприятий, вошедших в рейтинг крупнейших компаний России и заполнивших анкету рейтингового агентства "Эксперт РА" в 2000 году, три : Лебедянский ГОК, комбинат "Волга" и Борский стекольный завод, данный риск застраховали именно в этой компании. Такие крупные предприятия как "Русский алюминий" (страховщики: "Ингосстрах", группа "Прогресс" и "Цюрих-Русь), Комсомольский и Туапсинский НПЗ (страховая компания "Нефюполнс) и "Ярпиво" (страховая компания "Ингосстрах") официально заявили об осуществлении страхования от убытков в производстве.

Наибольшую долю клиентов страховых компаний составляют предприятия таких отраслей как торговля продуктами питания, одеждой и обувью, строительство. На их долю приходится 42% от числа всех пользователей страховых услуг.

При выборе компании-страховщика предприятия ориентируются, в первую очередь, на репутацию и имидж компании (53%). Менее значимыми критериями при выборе компании-страховщика являются: предоставление льгот и скидок (17%), размер резервного фонда (12%), достаточная продолжительность работы на рынке (10%), активное рекламное предложение (10%), ставки и тарифы (8%).

14 % предприятий при покупке оборудования в кредит, при лизинге или при заложении имущества вынуждены принимать условие банка о назначении им страховой компании. Необходимо отметить, что корпоративных клиентов при выборе компании-страховщика меньше всего интересует размер уставного капитала - всего 3%.

При сотрудничестве со страховыми компаниями предприятия, как правило, используют не менее 2-3-х видов страховых услуг.

В отрасли страхования имущества наиболее используемыми видами услуг является страхование оборудования (35%), грузов (32%), зданий (30%), товарных запасов (25%), транспорта (22%), инвентаря (17%) и мебели (12%) (Рисунок 2 ) [21].

доля наиболее используемых видов услуг при страховании имущества

Рисунок 2 - Доля наиболее используемых видов услуг при страховании имущества

Основным путем повышения надежности лизинговых сделок, с точки зрения инвестора, и, следовательно, возможность для лизинговой компании привлекать финансирование на более выгодных условиях, является применение различных способов обеспечения лизинговых сделок. Объект лизинга в настоящее время не является единственным обеспечением лизинговой сделки. Несмотря на это лизинговые компании все-таки предлагают более гибкие условия финансирования, чем банки, поскольку готовы работать с самым широким спектром видов обеспечения. Основным видом обеспечения сделки является аванс лизингополучателя (применяется в 54% от количества текущих сделок всех опрошенных компаний), который обычно составляет 25-30% от суммы лизинговой сделки. Большое значение имеют поручительство юридических лиц (11%), гарантия обратного выкупа со стороны поставщика оборудования (10%) и даже поручительство физических лиц (7%).

В качестве обеспечения практически не используется банковская гарантия (менее 1%). И это вполне объяснимо: ведь если банк готов предоставить лизингополучателю гарантию, такому банку проще самому же профинансировать данного клиента. Для заемщика этот вариант тоже дешевле, поскольку в случае обеспечения лизинговой сделки банковской гарантией он должен платить и лизинговой компании, и банку, а в случае банковского финансирования - только банку.

Таблица 2 - Страхование имущественных и коммерческих рисков по договорам лизинга в 2007 г.

Сумма текущих сделок лизинга, по которым застрахованы имущественные риски (млн. долл.)

4023

Доля сделок с застрахованными имущественными рисками в общей стоимости сделок

0.9

Сумма текущих сделок лизинга, по которым застрахованы коммерческие риски (млн. долл.)

89

Доля сделок с застрахованными коммерческими рисками в общей стоимости сделок

0.02

(Данные по 90 компаниям)

Страхование риска непогашения лизинговых платежей используется лишь в 1% сделок опрошенных компаний. Доля сделок, по которым застрахованы коммерческие риски в общей стоимости сделок составляет не намного больше - 2% (Таблицы 2 и 3).

Таблица 3 - Количество страховых случаев и объем страховых выплат за 9 мес. 2007 г.

Страхование рисков, связанных с утратой и порчей объекта лизинга

Страхование рисков непогашения лизинговых платежей

Количество наступивших за 9 мес. 2007 г. страховых случаев

1512

2

Общая сумма страховых выплат, полученных компаниями за 9 мес. 2007 г.(тыс. долл)

6152

37

По оценкам руководителей лизинговых компаний, страхование коммерческих рисков пока не имеет больших перспектив в лизинге. Эту точку зрения подтверждает и Юрий Чукавин, директор департамента по работе с корпоративными клиентами страховой компании "Энергогарант". Он считает, что так как при страховании риска неуплаты лизинговых платежей или невозврате кредита и процентов страховщик берет на себя фактически весь риск этого финансового посредника, то неизвестно, останется ли какая-то прибыль самому финансовому посреднику.

Поэтому крупные лизинговые компании предпочитают создавать собственные резервные фонды на покрытие убытков и самостоятельно управлять рисками - благо уровень неплатежей российских лизингополучателей находится на очень низком уровне.

Впрочем, страхование имущественных рисков в лизинговых сделках имеет гораздо более широкое распространение.

Доля сделок с застрахованными имущественными рисками составляет 90% от общей стоимости сделок компаний (таблицы 2 и 3).

Интересно отметить, что страхование объектов лизинга очень привлекательно и для самих страховщиков.

Убыточность имущественного страхования по договорам лизинга в среднем на 20% ниже, чем в среднем по портфелю страхования имущественных рисков. Это обусловлено более бережливым отношением к объекту лизинга со стороны клиентов лизинговых компаний.

Лизинговые компании продолжают уделять достаточно много внимания обеспечению лизинговых сделок.

Как и раньше, они предпочитают страховать лишь риски, связанные непосредственно с оборудованием. К страхованию рисков непосредственно лизинговой деятельности сейчас прибегает лишь 4 из 113 участников исследования - "Росагролизинг", "Камаз", "Поволжский дом лизинга" и "Лизинговые технологии", а доля застрахованных сделок в общем объеме составляет соответственно 1,4%.

При этом наметилась тенденция к увеличению средней страховой суммы по текущим сделкам.

По всей видимости, это объясняется в первую очередь ростом стоимости передаваемого в лизинг имущества, в том числе благодаря росту числа сложных сделок и развитию в этом году таких капиталоемких секторов, как железнодорожный транспорт и энергетика.

Таблица 4 - Средняя страховая сумма по текущим сделкам

Страхование рисков непогашения лизинговых платежей

Страхование рисков, связанных с утратой и порчей объекта лизинга

Средняя страховая сумма по текущим сделкам в 2008 г. (млн. долл.)

0,47

119.84

Средняя страховая сумма по текущим сделкам, заключенным в течение 2009 г. (млн. долл.)

0,52

34.4

Количество страховых случаев и объем страховых выплат за 2009 год представлено в таблице 5

Таблица 5 - Количество страховых случаев и объем страховых выплат за 2009 год

Страхование рисков, связанных с утратой и порчей объекта лизинга

Страхование риска непогашения лизинговых платежей

Количество наступивших за 2009 года страховых случаев

1873,00

13

Общая сумма страховых выплат, полученных компаниями за 2009 год, тыс. долл.

6615,00

312

Основные риски лизинговые компании по-прежнему берут на себя и в качестве основного обеспечения используют аванс в размере 25-30% от суммы сделки. Популярными также остаются такие способы обеспечения, как аванс, залог и поручительство. Наиболее распространенной практикой обеспечения сделок является аванс - его использует более 90% компаний. Следующие по частоте использования - поручительство юридических лиц, залог и поручительство физических лиц, применяемые соответственно 70, 56 и 52% компаний. И лишь 17,5% компаний по ряду сделок предпочитают не использовать никакого дополнительного обеспечения. Практически не используется факторинг и соглашения о разделе риска (таблица 6). При этом государственные компании стремятся обеспечить защиту своих интересов ничуть не меньше, чем частные. Например, "Росагролизинг" требует от лизингополучателей гарантийное обеспечение в виде ликвидного имущества, гарантий субъектов федерации, банковских гарантий, страхования финансовых рисков.

Таблица 6 - Способы обеспечения лизинговых сделок

Способ обеспечения

Доля текущих сделок, по которым используется данное обеспечение от общего числа сделок

Залог, кроме предмета лизинга

0,11

Аванс

0,70

Поручительство физических лиц

0,13

Поручительство юридических лиц

0,15

Банковская гарантия

0,01

Страхование непогашения лизинговых платежей

0,02

Гарантия обратного выкупа предмета лизинга поставщиком

0,10

Договор факторинга

0,00

Соглашение о разделении риска с поставщиком

0,00

Без обеспечения

0,03

Другое

0,04

В России страхование лизинговых операций сводится в основном к имущественному страхованию самого предмета лизинга от пожара, кражи, повреждения водой и иных рисков внезапного и непредвиденного воздействия извне. В ряде случаев к указанному покрытию добавляется страхование ответственности за вред, причиненный имуществу третьих лиц. Что же касается страхования "финансовых рисков" (невозврата имущества, неоплаты или просрочки платежа), то оно почти не развито.

Похожие статьи




Тенденции развития российского и зарубежного рынка лизинговых операций, Анализ рынка страхования лизинговых операций - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

Предыдущая | Следующая