Структурированные продукты с защитой капитала (Capital protection) - Структурированные финансовые продукты
Продукты с защитой капитала нацелены на инвесторов, не расположенных к риску. Они гарантируют возврат инвестируемых средств, а также прибыль от возможного роста/падения базового актива, к которому данная нота привязана. Данный тип продукта нацелен на участие в динамике базового актива с защитой первоначально инвестированных средств. Традиционно для того, чтобы построить ноту с защитой капитала средства инвестора необходимо направить на два основных блока финансовых инструментов:
- - В дисконтную облигацию, позволяющую к дате погашения поучить 100% инвестируемых средств; - На покупку опциона.
Благодаря такой структуре инвестор не рискует потерять вложенный капитал, и в то же время имеет возможность участвовать в благоприятном исходе роста стоимости базового актива. Наиболее популярными продуктами являются те, которые привязаны к индексу. Инвестор на конец срока действия продукта получает назад все инвестированные средства плюс прирост базового актива в случае его положительной динамики.
Уровень защиты капитала и коэффициент участия могут варьироваться. При низком пороге защиты капитала инвестору предоставляется более высокий коэффициент участия, и соответственно наоборот. В последнее время на рынке наметились тенденции по добавлению купонных платежей в структуру продукта, а также использование механизмов для ее удешевления. Среди продуктов с защитой капитала можно выделить следующие:
- - Сертификат участия с защитой капитала - Конвертируемый сертификат - Сертификат с барьерной защитой капитала - Купонный сертификат с защитой капитала
Похожие статьи
-
Данный продукт является наиболее распространенным и простым в понимании. Он предлагает инвестору возможность получить доход от роста цены базового...
-
В данной главе рассмотрена подробная классификация структурированных финансовых продуктов с защитой капитала. Все они имеют одну общую особенность - это...
-
Данный вид продуктов аналогичен простым продуктам с защитой капитала, за тем исключением, что он имеет верхнее пороговое значение. Если цена базового...
-
Понятие СФП Рынок структурированных финансовых продуктов начал формироваться около 30 лет назад и сейчас он занимает значительную долю среди всех...
-
Сертификат с защитой капитала с ограничением - Структурированные финансовые продукты
Данный вид продукта схож с сертификатом участия, в котором гарантируется возврат первоначально инвестированных средств и участие в росте базового актива...
-
Данный вид продукта также имеет название "лестничная облигация". Продукт имеет заранее установленные уровни консолидации. При пробитии ценой базового...
-
Конвертируемые сертификаты (Convertible Certificate) - Структурированные финансовые продукты
Данный продукт предоставляет инвестору возможность получить доход от роста цены базового актива начиная с определенного уровня, в то же время на момент...
-
Введение - Структурированные финансовые продукты
Актуальность темы. Выбранная для исследования тема оценки стоимости структурированных финансовых продуктов актуальна. Это связано с тем, что рынок...
-
В данной главе рассмотрена подробная классификация структурированных финансовых продуктов с защитой капитала. Все они имеют одну общую особенность - это...
-
Наиболее обширная классификация розничных структурированных продуктов представлена Швейцарской Ассоциацией Структурированных Продуктов. Проведенная ею...
-
Цели и задачи СФП - Структурированные финансовые продукты
Можно выделить несколько целей, которые преследуют банки эмитенты, выпускающие структурированные продукты и инвесторы, вкладывающие в них свои денежные...
-
Рассматриваемый в этом разделе структурированный продукт с защитой капитала имеет в качестве базового актива индекс EURO STOXX 50. Данный СФП предлагает...
-
Рассматриваемый в этом разделе структурированный продукт с защитой капитала имеет в виде базового актива портфель акций (Shell / Total / Eni). Данный СФП...
-
Первый рассматриваемый нами структурированный продукт имеет в качестве базового актива индекс S&;P 500. Его подробное описание можно посмотреть на...
-
Как было показано в предыдущих трех разделах, СФП переоценены по сравнению с эквивалентной корзиной ценных бумаг. Чтобы проверить эту гипотезу, были...
-
Становление и развитие рынка СФП - Структурированные финансовые продукты
Начиная с 90-ых годов структурированные продуты начали появляться в Европе. Сегодня объем рынка оценивается примерно в $600 млрд. Самый высокий темп...
-
Анализ собственного капитала и его показателей - Анализ финансового состояния банка
Рассмотрим состав и структуру собственного капитала АО "АТФ Банк" за период с 2006 год по 2009 год (Таблица 7). На основании проведенного анализа можно...
-
Заключение, Литература - Структурированные финансовые продукты
В результате данной работы была разработана методика оценки структурированных финансовых продуктов с защитой капитала на базе сопоставления...
-
Внутренние источники прироста собственного капитала: Рассмотрим более подробно источники прироста капитала, их преимущества и недостатки. Накопление...
-
Организанионно-экономическая характеристика АО "Банк ЦентрКредит" является акционерным обществом, образованным и осуществляющим свою деятельность на...
-
Экономический анализ деятельности банка начинается с предварительного этапа, в рамках которого происходит подготовка первичных баз данных к дальнейшей...
-
В 2011 году продолжился рост основных финансовых показателей "Страхового дома ВСК", а также укрепление его финансового положения. Чистая прибыль...
-
Анализ собственного капитала банка В главе 2.3 была проанализирована динамика и структура активов и пассивов банка ОАО "МТС-Банк" за 2011-2013 годы, в...
-
Анализ состава и структуры собственного капитала Анализ структуры собственного капитала банка ПАО "Сбербанк России" целесообразно начинать с анализа...
-
У каждого банка список услуг, варьируется в зависимости от его направленности, вида и особенностей деятельности. Так что для любого, будь-то частное или...
-
Анализ финансового состояния в коммерческом банке - Элементы банковского менеджмента
Коммерческий банк управление ликвидность В качестве основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка можно выделить: 1) структурный анализ...
-
Для более полного анализа проведем расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности. Так, коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) позволяет...
-
Заключение - Оценка финансового положения коммерческого банка
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового положения и выявление возможности повышения эффективности...
-
Разработка оценки достаточности в банке с учетом требований Базельского комитета и оптимизация управления основным капиталом коммерческого банка...
-
Анализ активных и пассивных операций - Оценка финансового положения коммерческого банка
Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. Управление...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ формирования и использования собственного капитала АО "Банк ЦентрКредит"
Рассмотрев и тщательно изучив данную дипломную работу можно сделать следующие выводы: Ресурсы банков второго уровня представляют собой совокупность...
-
Понятия "банковский капитал" способствует его разделение на отдельные составляющие с последующим группировка их по однородным признакам, т. е....
-
Внутренняя методика оценки финансового состояния ОАО "Банк "Санкт-Петербург" характеризуется рядом преимуществ, которые позволяют осуществить...
-
Оценка финансового состояния ОАО "Банк "Санкт-Петербург" по методике В. С. Кромонова Одним из главных преимуществ внутренней системы оценки финансового...
-
Понятия "банковский капитал" способствует его разделение на отдельные составляющие с последующим группировка их по однородным признакам, т. е....
-
Динамику и структуру активов и пассивов банка оценим с помощью таблицы 1, используя данные приложений Б, В, Г. Динамику активов банка за 2011-2013 годы...
-
Финансовые основы системы банковских операций и услуг Создание устойчивой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и сложных задач...
-
В настоящее время первостепенное значение при оценке финансовой устойчивости банка уделяется показателям достаточности капитала. Цель анализа...
-
Организационно-экономическая и финансовая характеристика банка АО "Евразийский банк" зарегистрировано в Национальном Банке Республики Казахстан 26...
-
Введение - Анализ финансового состояния банка
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей хозяйственной деятельности должны располагать определенной...
Структурированные продукты с защитой капитала (Capital protection) - Структурированные финансовые продукты