Структурированные продукты с защитой капитала (Capital protection) - Структурированные финансовые продукты

Продукты с защитой капитала нацелены на инвесторов, не расположенных к риску. Они гарантируют возврат инвестируемых средств, а также прибыль от возможного роста/падения базового актива, к которому данная нота привязана. Данный тип продукта нацелен на участие в динамике базового актива с защитой первоначально инвестированных средств. Традиционно для того, чтобы построить ноту с защитой капитала средства инвестора необходимо направить на два основных блока финансовых инструментов:

    - В дисконтную облигацию, позволяющую к дате погашения поучить 100% инвестируемых средств; - На покупку опциона.

Благодаря такой структуре инвестор не рискует потерять вложенный капитал, и в то же время имеет возможность участвовать в благоприятном исходе роста стоимости базового актива. Наиболее популярными продуктами являются те, которые привязаны к индексу. Инвестор на конец срока действия продукта получает назад все инвестированные средства плюс прирост базового актива в случае его положительной динамики.

Уровень защиты капитала и коэффициент участия могут варьироваться. При низком пороге защиты капитала инвестору предоставляется более высокий коэффициент участия, и соответственно наоборот. В последнее время на рынке наметились тенденции по добавлению купонных платежей в структуру продукта, а также использование механизмов для ее удешевления. Среди продуктов с защитой капитала можно выделить следующие:

    - Сертификат участия с защитой капитала - Конвертируемый сертификат - Сертификат с барьерной защитой капитала - Купонный сертификат с защитой капитала

Похожие статьи




Структурированные продукты с защитой капитала (Capital protection) - Структурированные финансовые продукты

Предыдущая | Следующая