Становление и развитие рынка СФП - Структурированные финансовые продукты
Начиная с 90-ых годов структурированные продуты начали появляться в Европе. Сегодня объем рынка оценивается примерно в $600 млрд. Самый высокий темп роста был зафиксирован в 2007 году, причем самый большой приток денежных средств в эти продукты наблюдался в Азиатском регионе (Китай, Австралия, Япония, Индия, Новая Зеландия). За 2008 объем продаж в Азии увеличился на 20% до $150 млрд., а в 2009 году он упал практически вдвое и составил примерно $85 млрд. Динамика мирового рынка с 2000 по 2009 гг. представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Объем выпущенных розничных структурированных финансовых продуктов с 2000 г. по 2009 г.
Рынок Европы является самым обширным и наиболее развитым. На данный регион приходится около 60% от мирового оборота продуктов, что в абсолютных величинах составляет чуть больше $320 млрд. Наиболее развитыми странами в данном регионе являются Германия, Швейцария, Франция, Голландия, Италия. На них приходится основная доля выпускаемых и реализуемых в Европе продуктов. Объем продаж в Европе достиг максимального уровня в 2007 году и составил $370 млрд. В связи с мировым кризисом в 2009 году он упал до $240 млрд.
Наименьшую долю занимают рынок США и Канады (около 10%) и рынок Латинской Америки (2%). Отсутствие значительных объемов продаж в США связано в большей степени с развитием сегмента персональных инвестиций, включающего доверительное управление, паевые фонды и брокерское обслуживание. Население США привыкло самостоятельно вкладывать денежные средства в фондовый рынок, либо отдавать их в управление профессиональным участникам. Что же касается латинской Америки, то структурированные продукты только недавно там появились и еще не успели получить своего развития. Соотношение регионов в общемировом объеме продаж указано на рисунке 2.
Рис. 2. Разбивка рынка структурированных продуктов по странам, 2008 г.
Мировой кризис 2008-2009 гг. сказался также и на продажах структурированных финансовых продуктов. В 2008 году наблюдалось незначительное снижение объема продаж. В 2009 году рынок оценивался примерно в $420 млрд. Тем не менее, возрастающая волатильность и неопределенность создали условия, при которых многие институциональные и рядовые инвесторы стали перекладываться в продукты, предлагающие защиту основного капитала.
По мнению многих специалистов, структурированные финансовые инструменты сегодня становятся новым драйвером развития фондового рынка и рынка производных финансовых инструментов.
Похожие статьи
-
Цели и задачи СФП - Структурированные финансовые продукты
Можно выделить несколько целей, которые преследуют банки эмитенты, выпускающие структурированные продукты и инвесторы, вкладывающие в них свои денежные...
-
Наиболее обширная классификация розничных структурированных продуктов представлена Швейцарской Ассоциацией Структурированных Продуктов. Проведенная ею...
-
Введение - Структурированные финансовые продукты
Актуальность темы. Выбранная для исследования тема оценки стоимости структурированных финансовых продуктов актуальна. Это связано с тем, что рынок...
-
Понятие СФП Рынок структурированных финансовых продуктов начал формироваться около 30 лет назад и сейчас он занимает значительную долю среди всех...
-
Данный вид продуктов аналогичен простым продуктам с защитой капитала, за тем исключением, что он имеет верхнее пороговое значение. Если цена базового...
-
Рассматриваемый в этом разделе структурированный продукт с защитой капитала имеет в качестве базового актива индекс EURO STOXX 50. Данный СФП предлагает...
-
В данной главе рассмотрена подробная классификация структурированных финансовых продуктов с защитой капитала. Все они имеют одну общую особенность - это...
-
Проблемы и перспективы развития финансового рынка Национальный Банк Республики Казахстан на февраль 2010 года подвел итоги финансового рынка, включая...
-
Характеристика сложившейся конъюнктуры рынка автомобилей Toyota в Костанайской области Итак, анализ финансового состояния предприятия, эффективности его...
-
Лондонская Фондовая Биржа - основной фондовый рынок Лондонская Фондовая Биржа является старейшей и самой интернациональной биржей Европы, на которой на...
-
Первый рассматриваемый нами структурированный продукт имеет в качестве базового актива индекс S&;P 500. Его подробное описание можно посмотреть на...
-
АО "Цеснабанк" основан 17 января 1992 году в г. Целиноград (Астана). Перерегистрирован в Акционерное общество открытого типа "Цеснабанк" 6 февраля 1997...
-
Данный продукт является наиболее распространенным и простым в понимании. Он предлагает инвестору возможность получить доход от роста цены базового...
-
Сертификат с защитой капитала с ограничением - Структурированные финансовые продукты
Данный вид продукта схож с сертификатом участия, в котором гарантируется возврат первоначально инвестированных средств и участие в росте базового актива...
-
Несмотря на объективно сложившиеся благоприятные условия для развития казахстанского рынка корпоративных облигаций, необходимо отдельно остановиться на...
-
Состояние и предпосылки развития рынка корпоративных облигаций в Казахстане Своим появлением на рынке корпоративные облигации казахстанских эмитентов во...
-
Рассматриваемый в этом разделе структурированный продукт с защитой капитала имеет в виде базового актива портфель акций (Shell / Total / Eni). Данный СФП...
-
Финансовыми показателями деятельности страхового рынка являются: * финансовый результат страховых операций или стоимостная оценка итогов деятельности...
-
Страхование, как форма взаимопомощи, возникло еще на заре Человечества. Его прототипом считают заемные операции древних греков. Еще Демосфен писал о...
-
Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации Рынок ценных бумаг является центральным звеном финансового рынка, осуществляющего превращение сбережений...
-
Заключение, Литература - Структурированные финансовые продукты
В результате данной работы была разработана методика оценки структурированных финансовых продуктов с защитой капитала на базе сопоставления...
-
2009 год стал переломным в том, что касается оздоровления мировой экономики и финансовых рынков. И хотя начало года было "пасмурным", с отголосками...
-
Общая характеристика и тенденции развития страхования в Республике Казахстан Осовная цель в развитии страхового рынка - формирование современной...
-
Краткая характеристика АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" - это специализированная...
-
Конвертируемые сертификаты (Convertible Certificate) - Структурированные финансовые продукты
Данный продукт предоставляет инвестору возможность получить доход от роста цены базового актива начиная с определенного уровня, в то же время на момент...
-
Разработка и внедрение новых банковских продуктов и услуг Создание и введение новейших банковских товаров и услуг - один из направлений банковского...
-
Продукты с защитой капитала нацелены на инвесторов, не расположенных к риску. Они гарантируют возврат инвестируемых средств, а также прибыль от...
-
В данной главе рассмотрена подробная классификация структурированных финансовых продуктов с защитой капитала. Все они имеют одну общую особенность - это...
-
2.1 Исследование становления и развития межбанковского кредита как составной части денежного рынка России Широкое развитие в переходной экономике получил...
-
В 2009 году Межбанковский денежный рынок в общем объеме размещенных межбанковских депозитов по сравнению с 2008 годом уменьшился на 52,3% и составил в...
-
В последние несколько лет, на фоне экономического подъема страны, банковская система растет исключительно быстрыми темпами. В частности, это...
-
Условие развития депозитного рынка Республики Казахстан С момента обретения независимости наше государство приступило к модернизации своей экономики и...
-
Развитие депозитного рынка в современных условиях В 2009 году в структуре депозитов наблюдался опережающий рост депозитов в национальной валюте по...
-
Данный вид продукта также имеет название "лестничная облигация". Продукт имеет заранее установленные уровни консолидации. При пробитии ценой базового...
-
Как было показано в предыдущих трех разделах, СФП переоценены по сравнению с эквивалентной корзиной ценных бумаг. Чтобы проверить эту гипотезу, были...
-
В качестве мероприятия по разработке новых видов депозитов, мы предлагаем депозит "Особенный". Основное преимущество - ежемесячное начисление процента с...
-
Краткий экскурс в историю становления и развития ипотечного кредитования Слово "ипотека" имеет греческое происхождение. Впервые оно было употреблено в...
-
Анализ рентабельности деятельности ряда западных коммерческих банков показал, что значительная часть прибыли банка создается в нынешнее пвремя за счет...
-
Анализ проблем развития Российского рынка акций Существующий в настоящее время в России рынок акций является типичным крупным развивающимся рынком. Он...
-
ВЕДЕНИЕ - Формирование и развитие депозитного рынка в Казахстане (на примере КФ АО "Цеснабанк")
Казахстанский депозитный рынок - один из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие системы и культуры сбережений, товарного...
Становление и развитие рынка СФП - Структурированные финансовые продукты