Риски в платежно-расчетных системах и их интерпретация - Международные рекомендации в области платежных систем

При осуществлении платежей возникают ситуации, связанные с возможностью потери части или всех средств при их перемещении от плательщика к получателю. Указанные ситуации обычно называются рисками, которые классифицируются по различным финансовым и нефинансовым признакам. Риски являются функциональной характеристикой систем совершения платежей и обычно интересуют всех участников перевода средств.

Финансовый риск, например, покрывает спектр рисков финансовых операций, таких как риск нехватки ликвидности, кредитный риск, а также рыночный риск. Рыночный риск -- возникновение убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, курсов иностранных валют или драгоценных металлов. Кредитный риск -- риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере, либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты. Риск ликвидности -- риск временной задержки исполнения своих обязательств одним из участников или риск того, что участник-контрагент не выполнит свои обязательства полностью на требуемую дату, но сможет это сделать в некоторое время после этой даты.

В платежных системах также может иметь место операционный риск -- риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля или, что операционные факторы, например, технические неисправности или операционные ошибки, вызовут или усугубят кредитный риск или риск нехватки ликвидности.

Юридический (правовой) риск:

    -- риск того, что соглашение между участниками окажется невозможным выполнить по действующему законодательству или же что соглашение окажется ненадлежащим образом оформленным; -- риск потерь из-за нарушения юридических требований действующей законодательной системы (действующего законодательства) или из-за пробелов в действующем законодательстве.

Системный риск связан с тем, что неспособность одного из участников финансовых операций выполнить свои обязательства может привести к нарушению функционирования других участников.

Риск потери репутации -- это возникновение потерь из-за снижения репутации на рынке, приводящее к потерям в бизнесе, возникновение убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Возникающие в результате реализации перечисленных рисков финансовые проблемы могут распространяться на национальную и международную финансовые системы и рынки, поэтому проблема минимизации рисков и защита от их возникновения -- очень важная задача, которая должна иметь эффективное решение в любой платежной системе.

Риски и их классификация во многом зависят от способов и методов перевода средств. Существуют различные определения рисков, большинство из этих определений выражаются такими словосочетаниями, как расчетный риск, операционный риск, правовой риск, системный риск и т. д. Однако определяющим словом по смыслу указанных терминов является понятие "риск", а прилагательные выполняют задачу уточнений, поэтому следует более тщательно разобраться в сущности рассматриваемого термина.

Представляется, что словесного выражения структуры рисков и описания конкретной практики по их минимизации недостаточно для обоснования правильности принципов и их однозначного толкования. Поэтому, структура рисков должна иметь количественное представление, т. е. выражаться при помощи математических объектов и формул. Поскольку для однозначного понимания финансовых угроз, связанных с реализацией рисков в платежных системах разных стран, принятые в системе функциональные характеристики не должны зависеть от терминологических и языковых различий.

Риски -- это события, имеющие вероятностные характеристики, поэтому для их расчета предлагается использовать математическую теорию исчисления вероятностей.

Риск часто отождествляют с неопределенностью, которая предполагает возможность потерь (ущерба) от проводимых операций и (или) видов деятельности. Выражения, которые называются в математике неопределенностями, связаны с понятиями бесконечности и нуля. В современной теории чисел понятия "ноль" и "бесконечность", хотя этими понятиями пользуются уже довольно давно, до сих пор не получили четкого математического определения, поэтому бесконечность соответствует нескольким различным понятиям в зависимости от области применения. Бесконечность не совпадает с обычным представлением о числе и количестве, поэтому, например, предел отношения х/у, когда х и у стремятся к бесконечности -- неопределенность для математика, математической неопределенностью также принято считать выражение 0/0. В контексте потери активов, в котором обычно рассматривается понятие "риск", называть риском неопределенность представляется не очень понятным, поскольку величина активов является всегда конечной величиной, известны структура активов и количество элементов, его составляющих, поэтому риск имеет область определения.

Для осуществления платежей и расчетов, риском, было бы более корректно называть стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к возможным потерям участниками и клиентами платежных систем части своих ресурсов, недополучению доходов или произведению дополнительных расходов в результате осуществления расчетных операций.

Расчет величин рисков требует определения конкретных интерпретаций исчисления вероятности, адекватно отражающих природу платежно-расчетных взаимоотношений. Для анализа рисков полезно представлять, какая теоретическая база является основой расчета вероятности экономического события, приводящего к финансовым потерям. Следует также определиться с математическими объектами, выражающими исходные данные для расчета рисков, поскольку точность расчетов в значительной части зависит от характеристики исходных данных.

В вопросе математического определения вероятности достигнуто полное согласие в отношении того, что может быть выражено математическими формулами, но вместе с тем отсутствует согласие относительно интерпретации самих формул. Разработаны основные аксиомы теории вероятности, в основе которых лежит одно очень простое понятие. Если дан конечный класс A, состоящий из у событий, и известно, что количество х из них принадлежит к какому-то другому классу B, то математическая вероятность события х из у возможных равна числу в диапазоне от 0 до 1, выраженному отношением х/у. Существуют различные интерпретации практической реализации вероятных событий. Среди них наиболее известные: теория конечной частоты, теория частоты Мизеса-Рейхенбаха, теория вероятности Кейнса, теория условной вероятности. Огромная работа по формализации вероятных событий представлена в трудах российского ученого А. Н. Колмогорова. Однако следует заметить, что в то время как интерпретации в этой области разнообразны, само математическое исчисление является общепризнанным, как и во всякой другой области математики.

Тем не менее, большая теоретическая основа в области исчисления вероятных событий, представленная в трудах российских и иностранных ученых, мало используется для выражения рисковых событий, возникающих в платежных и расчетных системах. По нашему мнению, такое положение дел объясняется тем, что методы расчетов не имеют математически строгого описания. Как будет показано ниже, двухсторонние экономические отношения, возникающие при осуществлении платежей, могут быть представлены в виде матриц, которые определяются данными расчетных операций. Поскольку риски имеют не только словесную интерпретацию, но и количественное выражение, предлагается определить структуру рисков, возникающих в платежных системах, при помощи формул, которые явным образом связывают первичные расчетные операции, расчетные системы и риски. Это позволит моделировать и анализировать изменения величин рисков в явной связи с изменением исходных данных, т. е. величина рисков станет функцией расчетных операций в конкретной платежной системе.

Подобные функции в математике называются пропозиционными, смысл этих функций очень прост: пока значения исходных данных (R) не определены, остается неопределенной и их функция (x). В этом контексте любое математическое уравнение является пропозиционной функцией. Пока переменные не имеют определенных значений, уравнение является просто выражением, которое может стать определенным и при этом может стать истинным или ложным суждением, если определить критерии оценки этого суждения. Под суждением в данном случае понимается условие, сформулированное для решения уравнения. Таким образом, суждения (высказывания) могут получить формализованные представления и области определения, которые будут выражать их количественную характеристику.

Кроме обобщения практического опыта, существует и другой аспект развития и анализа платежно-расчетных систем, основой которого является математическое моделирование процессов расчета и перевода средств. Обобщение опыта является важным методом изучения платежных и расчетных процессов, но эффективные методы исследования характеристик систем и прогнозирования результатов операций по переводу средств предполагают моделирование систем при помощи также и дедуктивных методов.

Похожие статьи




Риски в платежно-расчетных системах и их интерпретация - Международные рекомендации в области платежных систем

Предыдущая | Следующая