Риски в лизинговом страховании, способы их минимизации - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

Лизинговая деятельность, как и любой другой вид предпринимательской деятельности, подвержена целому ряду рисков, которые можно подразделить на риски, свойственные для инвестиционной предпринимательской деятельности в целом, и специфические, характерные для лизинговых операций. Одним из способов обеспечения комплексной обороны интересов всех сторон лизинговой сделки считается страхование, которое, с одной стороны, гарантирует непрерывность воспроизводства в сфере лизинговой работы, а с другой - возместит потери и увеличивает платежеспособность участников лизингового договора.

Страхование предмета кредитования и долгосрочной аренды является неотъемлемым условием при решении лизингового договора. Страхователем предмета лизинга имеет возможность выступать как лизингодатель, но и лизингополучатель. В действительности в 44% случаев страхователем объекта лизинга считается лизинговая фирма и в 66% - лизингополучатель. Выгодоприобретателем считается лизинговая компания. Плата страховой премии имеет возможность быть интегрирована в лизинговые платежи. В данном случае плата страхования для лизингополучателя осуществляется в рассрочку [14].

Риск невозврата лизингового имущества потенциально присутствует во всех лизинговых сделках. Возникает он из-за того, что лизинговое имущество в соответствии с российским законодательством не подлежит безусловному изъятию, если лизингополучатель не желает добровольно возвращать его. Поэтому лизинговая компания может получить обратно свое имущество только через арбитражный суд. Эта процедура длительная и хлопотная [13]. Полностью устранить риск невозврата оборудования невозможно. Однако этот риск может быть уменьшен в результате качественного анализа добросовестности лизингополучателя, тщательной проработки юридической стороны лизинговой сделки и разработки эффективной схемы обеспечения сделки.

Для минимизации риска утраты предмета лизинга эффективно заключение договора страхования на лизинговое имущество. Оно может быть застраховано как лизинговой компанией, так и лизингополучателем.

Все инвестиционные риски, но изначальной причине возникновения можно разделить на внешние (общесистемные) и внутренние. Первые, как правило, возникают на макроэкономическом уровне и не всегда поддаются управлению. Вторые, в теории, являются прогнозируемыми и зачастую контролируемыми. Один из основных способов минимизации рисков вообще и при лизинге, в частности, -- их страхование. С другой стороны, страховые платежи увеличиваю: финансовую нагрузку на лизингополучателя, сужая круг потенциальных клиентов лизинговой компании, вступая в известное противоречие риска и доходности, выражаемое коэффициентом Шарпа (Sharp Ratio).

Эффективное уменьшение рисков возможно только при условии использования всех доступных в каждом конкретном случае методов их снижения. Однако следует учитывать, что застраховать все практически невозможно, да и не нужно. Сам по себе лизинговый договор порождает большое количество неопределенностей. Всегда существует опасность развития событий но неблагоприятному сценарию -- есть риск, что произойдет одно или несколько событий, влекущих за собой какие-либо убытки как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Поэтому главное - предусмотреть возможные существенные риски и постараться заранее их минимизировать. Снижение рисков не отменяет целесообразности их страхования, как наиболее простого и доступного механизма зашиты инвестиций [18].

В общем случае, согласно ст. 929 ГК РФ по договору имущественного страхования могут быть застрахованы страховые риски, имеющие непосредственное отношение к договору лизинга:

    - риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (ст. 930 ГК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ); - риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью пли имуществу других лиц (ст. 931 ГК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ). Для мирового страхового рынка эти виды страхования достаточно традиционны. Однако значительная стоимость поставляемого по лизингу имущества требует часто использования механизма перестрахования. Чаше всего к такому механизму прибегают при поставках по лизингу зарубежного дорогостоящего оборудования (обычно имеется требование западного партнера на участие в страховой защите запад-поп страховой компании); - риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения хозяйствующими субъектами своих обязательств или изменения условий деятельности по не зависящим от хозяйствующего субъекта обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (предпринимательский риск, ст. 933 ГК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ). - риск исполнения собственных обязательств страховой компанией перед страхователем (перестрахование) (ст. 967 ГК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ) [15].

Непосредственно страхование имущества подразумевает классическое страхование предмета лизинга на случай гибели (утраты) или повреждения в результате страхового случая, в том числе причинение ущерба в процессе доставки, монтажа и пусконаладочных работ. Размер ущерба определяется стоимостью ремонта или замены предмета лизинга и связанных с простоем убытков сторон договора. При полной утрате имущества возможна компенсация страховщиком лизингодателю суммы неисполненных лизингополучателем обязательств, а лизингополучателю - оставшейся суммы от фактической стоимости предмета лизинга. Данный подход вполне оправдан, так как у обеих сторон риски повреждения и утраты имущества достаточно близки, различаются лишь их последствия.

В группе страхования имущества при осуществлении лизинга ввиду своей значимости следует выделить отдельные подгруппы:

    -страхование автотранспортных средств (риски угона, ущерба, гражданской ответственности владельцев транспортных средств и на случай утери товарного вида); - страхование от поломок. Страховые риски связаны с использованием и работой как самой техники, так и всевозможных коммуникаций, энерговводов (поломки и скрытые дефекты, отказ измерительных, регулирующих, предохранительных приборов, повышенное напряжение и давление (гидравлический удар), короткое замыкание, перегрузки в электросети и т. д.). Обычно данный вид страхования применяется в комплексе с имущественным страхованием, что позволяет достичь наиболее полную защиту. Тарифные ставки при страховании от поломок в среднем составляют 0,5-3% от страховой суммы (величина тарифной ставки может определяться с привлечением экспертов). На практике, сдаваемое в лизинг имущество страхуется от пожара, порчи, угона по ставке 0,3-0,5%, что приводит к незначительному увеличению лизинговых платежей [16].

Следующим видом страхования, в котором есть насущная потребность участников лизинговых операций, является страхование финансовых рисков.

Одним из значимых страховых продуктов в этой области является страхование потери бизнеса лизингополучателя, для осуществления которого он и приобрел предмет лизинга, на случай вынужденной остановки в результате пожара, стихийного бедствия, взрыва, падения летательных объектов и других рисков.

Страхование финансовых рисков сторон включает следующие объекты страховой защиты:

    - страхование рисков поставщика от несоблюдения условий и сроков выполнения финансовых обязательств контрагента по договору поставки; - страховании финансовых рисков банка, кредитующего сделку, от несоблюдения условий и сроков исполнения финансовых обязательств контрагентом по договору (в том числе от невозможности осуществления страхователем регрессных требований), а также от несоблюдения условий и сроков исполнения им финансовых обязательств; - страхование финансового риска лизингодателя от несоблюдения условий и сроков выполнения финансовых обязательств лизингополучателем, а также от его финансовой несостоятельности (банкротства) или неплатежеспособности; -страхование риска лизингополучателя от несоблюдения условий и сроков выполнения обязательств лизингодателем (например, при несвоевременной поставке предмета лизинга, его неисправности пли некомплектности и т. п.). Помимо указанного, возможно застраховать финансовые риски сторон от риска потери ими своего бизнеса (включая остановку деятельности в результате стихийных бедствий, пожара и т. п.). Страховое возмещение в данной ситуации должно учитывать упущенную выгоду (неполученную прибыль, что, в общем, для России нетипично) и возмещение текущих расходов. Для лизингодателя сумма страхового возмещения в данном случае будет определяться подлежащими уплате лизинговыми платежами [5].

Риски лизингодателя более специфичны, страхуют их не все страховщики. Страховая сумма при страховании финансовых рисков может равняться как всей сумме лизинговых платежей за вычетом амортизационных отчислений, так и нескольким лизинговым платежам исходя из условий досрочного прекращения договора. Обычно страховщик ограничивается двумя арендными платежами подряд или выплатой, равной годовому платежу лизингополучателя. Стоимость страховки в каждом конкретном случае рассчитывается отдельно. Размер страхового тарифа зависит от стоимости лизингового имущества, степени его износа, условий эксплуатации и выбранной программы страхования, от финансово-экономических показателей деятельности лизингополучателя и региона использования арендуемого имущества.

При оценке эффективности договора лизинга для клиента лизинговые компании на практике используют коэффициент удорожания, который демонстрирует, на сколько процентов сумма всех затрат клиента по лизинговому договору превышает стоимость затрат на приобретение имущества (включая страховку и сервис). Именно структура этого числителя показывает размер антирисковой составляющей договора.

Обычно при выборе страховщика учитывается множество обстоятельств, в том числе финансовые и маркетинговые данные. К основным параметрам, которые следует положить в основу конкурсного отбора страховщика, можно отнести:

    - наличие лицензии на право осуществления страховой деятельности, в том числе на конкретный вид страхования; -размеры уставного капитала, собственных средств и накопленных страховых резервов; -эффективность и диверсификация размещения страховых резервов; -страховые тарифы и их обоснованность. - установленный в правилах страховщика объем страховой ответственности: перечень страховых случаев, размер страховой суммы, ограничения по перечню страховых случаев и страховой выплате; - порядок рассмотрения страховых случаев, оперативность выплаты страхового возмещения; - имеющийся опыт работы на рынке страховых услуг вообще и по конкретному виду страхования, в частности, так как заключение договора с новым страховщиком или со страховщиком, который не работал ранее поданному виду деятельности, может привести к негативным последствиям из-за его недостаточного опыта; - ясность и доступность условий страхования; - наличие и качество перестраховочной защиты; - репутация и имидж страховщика, в том числе - членство в объединениях страховщиков [13].

Согласно сложившейся сегодня практике страхования предпринимательских рисков и страхования ответственности по договору лизинга, страховщик берет на себя риск в размере 70-80% при наступлении страхового случая (остальные 20-30% риска должны нести лизингодатель и (или) лизингополучатель). Это делается для того, чтобы страхователи (лизингополучатели и лизингодатели) были заинтересованы в максимальном снижении риска.

Похожие статьи




Риски в лизинговом страховании, способы их минимизации - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

Предыдущая | Следующая