Пути совершенствования методики и практики ее применения в АКБ "Банке Хакасии" - Кредитная политика коммерческого банка

Методика оценки кредитоспособности заемщика - является нормативным документом вышестоящего руководства АКБ "Банка Хакасии". Поэтому, любое предложение по ее совершенствованию должно быть достаточно обоснованным и емким по содержанию, ибо пересмотрение инструкции кредитования и изложение ее в новой редакции потребует не только огромных средств и усилий, но и времени. Последнее условие может оказаться решающим, так как в современной быстроменяющейся обстановке изменения могут коснуться не только практики кредитования, но и самой политики банка.

Принимая это во внимание, все же нельзя отказываться от необходимости совершенствования методического аппарата банка. Поэтому, предложим некоторые варианты возможного его улучшения.

В современных условиях предпочтительнее говорить о двух группах возможного совершенствования методики:

- непосредственное изменение методических рекомендаций; - помощь в получении более объективной оценки кредитоспособности заемщиков.

Рассмотрим первую группу вариантов. Первое, что хотелось бы видеть в методике - это четкое трактование термина "кредитоспособность", не ограничиваясь таким, как "способность Заемщика выполнять в установленные сроки все условия кредитного договора".

В качестве такого определения, на мой взгляд, более удачно подходит то, какое было принято за основу в настоящей дипломной работе. А именно, кредитоспособность как "то - реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, исходя из оценки которого" принимается "решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком".

Во-вторых, проводя анализ кредитоспособности по четырем оценочным показателям отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика, банк упрощенно воспринимает его как анализ баланса на ликвидность.

Тем не менее, в соответствии с зарубежной методологией, должны соблюдаться 2 условия, которые непременно должны отражаться и в методике банка:

1. Сумма групп актива баланса, сформированных по степени ликвидности должна быть равна сумме групп пассива, построенных по степени срочности обязательств. 2. Отражение условия абсолютной ликвидности баланса. За рубежом оно представлено в виде некоторой системы, где каждая из групп по активу должна быть не меньше соответствующей ей группе по пассиву:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 >= П4

"Выполнение первых трех неравенств в системе влечет необходимость выполнения и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время, имеет глубокий экономический смысл: его выполнение - свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств ".

Однако, правильнее было бы говорить о величине собственных оборотных средств при разности групп П4 и А4, а группа П4 представляет собой величину собственных источников за минусом иммобилизованных оборотных ресурсов.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется избытком по другой группе. Компенсация здесь носит условный характер, поскольку в реальной платежной дисциплине менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

При этом, нужно дать определения некоторым понятиям, касающихся категории ликвидности:

Так ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств предприятия его активами (сроком превращения обязательств в ликвидные активы). Ликвидность же активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ баланса на ликвидность, по мнению авторов зарубежной методологии, заключается не только в формировании средств по активу (сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания) и обязательств по пассиву (сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания), а, прежде всего в сравнении соответствующих групп. И только потом должны рассчитываться коэффициенты ликвидности.

Возможно некоторое отклонение от самой западной методологии, ибо она была построена на основе зарубежного баланса. На мой взгляд, возможные неточности не могут столь существенно повлиять на цель настоящего анализа.

Для определения баланса на ликвидность следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные выше системой (I).

Большинство предлагаемых вариантов возможного совершенствования методики АКБ "Банка Хакасии" касаются проблемы эффективности использования той ограниченной информации, которой располагает банк. Анализ финансово-хозяйственного состояния заемщика банк проводит часто только на базе баланса, и нередко без проверки отчета о финансовых результатах (который по каким-то причинам нередко отсутствует в "Кредитном деле заемщика"). Поэтому наибольший интерес представляют те существующие методы анализа финансово-хозяйственного положения предприятия, которые на базе основного источника информации - баланса - позволяют расширять представление о положении дел заемщика и более объективно рассматривать ситуацию.

В этих целях третьим вариантом возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в ней, хотя бы следующей фразы:

"При изучении динамики баланса Заемщика желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа".

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям. - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных тенденций, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальному и вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформационной номенклатурой статей). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

В принципе накопленный в нашей стране опыт анализа хозяйственной деятельности служит хорошей базой для проведения расчетов кредитоспособности заемщика. Однако, по моему мнению, анализ хозяйственной деятельности (АХД) не может использоваться коммерческими банками в чистом виде, так как у оценки по этим направлениям разные цели. Инструментарий методики АКБ "Банка Хакасии", по моему мнению, требует некоторого пересмотра с точки зрения кредитных отношений. Рассмотренные ниже принципы и методология расчета финансовых коэффициентов и денежного потока заемщика должны повысить эффективность ежедневной деятельности банка.

Как уже говорилось ранее, основные количественные показатели кредитоспособности, участвующие при расчете кредитного рейтинга - это коэффициенты ликвидности, деловой активности, левереджа и рентабельности (прибыльности).

1. Коэффициенты ликвидности. При определении показателей ликвидности текущие обязательства сопоставляются с текущими активами. Как показывает практика, очень часто при проведении такого сравнения используются все статьи разделов II и V бухгалтерского баланса (такой же метод использует АКБ "Банк Хакасии"). Этот подход, по моему мнению, представляется не совсем правильным, поскольку каждая статья баланса заслуживает дополнительного детального рассмотрения и оценки. По мнению многих авторов, все активы в разделе II "Оборотные активы" целесообразно разделить по степени ликвидности на несколько групп.

Таким образом, класс I ликвидных активов составляют следующие статьи: касса, расчетные и валютные счета, краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть реализованы в течение 90 дней.

Класс II ликвидных активов образуют легкореализуемые активы: краткосрочные финансовые вложения, не удовлетворяющие первому классу ликвидности, дебиторская задолженность.

Класс III ликвидных активов образуют остальные краткосрочные активы, не вошедшие в предыдущие два класса, но со сроком обращения до одного года. Это запасы и затраты, готовая продукция, НДС по приобретенным ценностям.

Деление текущих активов на классы ликвидности может быть представлено в виде равенства:

ТА = Активы класса I + Активы класса II + Активы класса III + Прочие активы.

Данное равенство, по моему мнению, заслуживает дополнительной проработки на предмет "качества" дебиторской задолженности и финансовых вложений, отраженных в разделе II баланса.

Текущие (краткосрочные) обязательства - это такие обязательства предприятия, которые подлежат погашению в течение одного года. В бухгалтерском балансе они отражаются в разделе V.

Вместе с тем не все статьи, указанные в разделе V баланса, участвуют в расчете показателей ликвидности. На мой взгляд, из данного раздела следует исключить статью "Доходы будущих периодов" (ДБП). Это обусловлено тем, что указанная статья относится к формированию и распределению прибыли предприятия и не имеет отношения к кредиторской задолженности.

Краткосрочные обязательства (КО), принимаемые во внимание при расчете коэффициентов ликвидности, могут быть представлены следующей формулой:

КО = Раздел V баланса - ДБП

Коэффициенты ликвидности показывают соотношение между текущими активами различных классов и краткосрочными обязательствами. Поскольку текущие активы были разделены на три класса, то целесообразно рассмотреть три коэффициента ликвидности. Первый из них - коэффициент мгновенной ликвидности (КМл):

КМл = ТА класса I / КО

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Второй коэффициент - промежуточный коэффициент ликвидности (КПл):

КПл = (ТА класса I + ТА класса II) / КО

Этот коэффициент отражает возможность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежной наличности и при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Третий коэффициент - коэффициент покрытия (КП):

КП = (ТА класса I + ТА класса II + ТА класса III) / КО

Коэффициент покрытия показывает соотношение общей суммы текущих активов и обязательств и в случае превышения последних свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования.

Расчет коэффициента покрытия - первый этап определения возможности предоставления кредита. В случае если текущие пассивы превышают текущие активы (КП<1), это свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования и служит сигналом неудовлетворительного финансового положения заемщика. Однако значение данного коэффициента больше 2 считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и их использовании. Вместе с тем коэффициент мгновенной ликвидности имеет более качественную основу, так как активы класса I наиболее ликвидны. Однако он не дает объективную оценку состояния ликвидности.

Таким образом, отвечая на вопрос о приоритетности одного из трех коэффициентов ликвидности перед остальными, нужно найти значение качественного коэффициента ликвидности (ККл). Возможно использование корректирующих коэффициентов (D1 и D2) для взвешивания активов по степени ликвидности:

ККл = (Активы класса I + Активы класса II* D1 + Активы класса III* D2) / Текущие обязательства

Некоторые зарубежные специалисты, например А. Д. Розенберг, предлагают использовать в качестве весов (D1 и D2) среднестатистические показатели, такие, как 0,9 и 0,7.

2. Коэффициенты деловой активности. Для оценки финансового состояния предприятия-заемщика необходимы показатели, характеризующие эффективность управления его оборотными активами. Эти коэффициенты позволяют уточнить и оценить изменение показателей ликвидности во времени. В общем виде коэффициент деловой активности (оборачиваемости)

КДА = Выручка от реализации / Средняя сумма активов за период времени.

Данная группа коэффициентов показывает скорость превращения определенного вида актива в денежную наличность (количество оборотов за отчетной период). Так как все оборотные активы предприятия делятся на три класса, то целесообразно придерживаться такого деления и при рассмотрении данных показателей.

Оборачиваемость активов класса II. Коэффициент оборачиваемости активов этого класса (КОБII) выглядит так:

КОБII = Выручка / Средняя стоимость активов класса II

Данный показатель отражает скорость оборота активов класса II.

Коэффициент оборачиваемости активов класса II видоизменяется:

КОБII = Денежные поступления в счет отгрузки / Активы класса II

Количество оборотов активов класса II может быть преобразовано в период оборачиваемости в днях (ПоДн). Для этого необходимо воспользоваться формулой:

ПоДн = Количество дней в отчетном периоде / КОБII

Значение данного показателя объясняется тем, что он показывает реальный и нормативный (указанный в договорах) периоды оборачиваемости активов. В случае превышения реального уровня над нормативным имеет место факт задержки платежей в счет отгруженной продукции. Также можно сравнить период оборачиваемости активов класса II и период оборачиваемости кредиторской задолженности, определяемой по аналогичной формуле, с целью корректировки политики платежей (если период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает показатель активов класса II, то вероятность необходимости привлечения дополнительных заемных средств увеличивается).

Оборачиваемость активов класса III. Коэффициенты оборачиваемости активов данного класса практически идентичны вышеуказанным коэффициентам, за некоторым исключением. Так, видоизменяется понимание выручки от реализации продукции. Оборачиваемость активов класса III, другими словами, оборачиваемость товарно-материальных запасов - это процесс, состоящий из двух этапов:

1) оборачиваемость активов класса III в активы класса II; 2) оборачиваемость активов класса II в активы класса I (т. е. в денежную наличность).

Таким образом, общий период оборачиваемости товарно-материальных запасов равен сумме периода оборачиваемости активов класса III в активы класса II и периода оборачиваемости активов класса II.

3. Коэффициенты левереджа показывают структурное соотношение источников финансирования предприятия - собственных и заемных. Структура источников финансирования деятельности предприятия представлена в пассиве бухгалтерского баланса.

При рассмотрении коэффициентов левереджа, по моему мнению целесообразно разделить их на две группы:

1) коэффициенты, характеризующие соотношение собственных и заемных средств; 2) коэффициенты, показывающие соотношение процентов, подлежащих уплате по заемным средствам, и прибыли предприятия.

К первой группе показателей относится коэффициент левереджа (КЛ):

КЛ = Заемные средства / Собственный капитал

Он показывает долю заемных средств в собственном капитале предприятия-заемщика.

Анализируя баланс заемщика с целью расчета данного коэффициента необходимо перегруппировать некоторые статьи пассива. Во-первых, особое внимание нужно уделить строке "Добавочный капитал", по которой отражается, в частности, сумма переоценки основных фондов предприятия. Данная величина отражает фиктивный капитал предприятия и может быть исключена из расчетов. Во-вторых, данные по строкам "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов и платежей", отражаемые в разделе краткосрочных пассивов, нужно отнести в раздел "Капитал и резервы", так как это источники собственных средств.

Какое значение коэффициента левереджа считается оптимальным? С одной стороны, чем меньше коэффициент, тем меньше используются потенциал финансового рычага. С другой стороны, высокое значение показателя свидетельствует о чрезмерной зависимости предприятия от заемных средств, что может оказать негативное влияние на независимость финансовой политики заемщика. Министерство экономики РФ предлагает считать максимальной долю привлеченных средств, равную 70 %. Превышение указанной границы означает "потерю финансовой устойчивости (автономности)".

Вторая группа показателей - покрытие процентов (в частности, коэффициент покрытия процентов КПП) - отражает, способно ли предприятие своевременно уплачивать проценты по заемным средствам, так как источник уплаты процентов - прибыль предприятия, то в расчетах используются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

КПП = Балансовая прибыль до уплаты налогов / Проценты начисленные

Расчет этого показателя значительно затруднен отсутствием отчетных данных по статье "проценты начисленные", которые в отечественных условиях рассчитываются внесистемным путем.

Экономический смысл коэффициента покрытия процентов состоит в том, чтобы определить достаточность прибыли на выплату этих расходов. Критериальный уровень коэффициента покрытия - 1 (К 1).

Все указанные показатели имеют производный характер от коэффициента левереджа, поэтому при анализе кредитоспособности заемщика можно ограничиться расчетом последнего.

4. Показатели рентабельности (прибыльности). Среди всего многообразия показателей прибыльности мне представляется целесообразным выделить следующие: норма прибыли (Нп), ROA и коэффициент Дю Пона (ROI).

НП = Прибыль / Выручку от реализации

ROA = Прибыль / Активы

В качестве показателя активов используется средняя сумма активов за рассчитываемый период.

Более детальный анализ показывает, что необходимо учитывать оба показателя только вместе, а не в отрыве один от другого. Так, сравнивая два предприятия по норме прибыли, можно прийти к ошибочным выводам, если не учитывать размеры их активов, а именно их оборачиваемость. коэффициент Дю Пона (ROI - Return on investments) учитывает оборачиваемость активов:

ROI = (Чистая прибыль/Выручку от реализации)*(Выручку от реализации/совокупные активы)

Таким образом, ROI становиться универсальным показателем для измерения прибыльности функционирования предприятия, поскольку учитывается не только уровень рентабельности, но и период оборачиваемости активов.

Таблица 3.1

Шкала классности количественных показателей

Группа	ROI, %	Оборачиваемость	ККл	Левередж, %
I	> 9,2	< 35	> 1,26	> 77
II	4,6 - 9,2	35 - 121	1,00 - 1,26	32 - 77
III	< 4,6	> 121	< 1,00	< 32

Пояснение к таблице: Группа I = 3 баллам; Группа II = 2 баллам; Группа III =3 баллом.

Проведем сравнительный анализ предлагаемой методики и методики, используемой АКБ "Банком Хакасии".

Предположим, что за кредитом в банк обратилось предприятие (ОАО), занимающаяся ликероводочной промышленность (вся финансовая отчетность представлена в приложении).

Оценим кредитоспособность заемщика по двум методикам:

Методика АКБ "Банка Хакасии"	Предлагаемая методика
К1=0,19	ROI, % = 17,3 %
К2=1,52	Об = 145
К3=1,05	ККл = 1,74
К4=0,51	Левередж = 56,1%
К5=1,78
К6=0,24

Определим кредитный рейтинг заемщика:

1. По методике АКБ "Банка Хакасии"

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,2	0,2	0,10	0,004
К2	1,52	0,8	0,05	0,0608
К3	1,05	2	0,30	0,63
К4	0,51	0,1	0,20	0,0102
К5	1,8	1	0,15	0,27
К6	0,24	0,15	0,20	0,0072
Итого	Х	Х	1	1

Итак, по методике банка, заемщик относиться к первому классу кредитоспособности, кредитования которого не вызывает сомнения.

2. По предложенной схеме

ROI, %	Оборачиваемость	ККл	Левередж, %	Рейтинг
Значение коэффициента	17,3	145	1,74	56,1
Шкала классности	I	III	I	II
Балл по шкале	3	1	3	2
Вес	0,25	0,25	0,25	0,25	2.3

Следовательно, по данной методике заемщик относиться ко второму классу кредитоспособности. Это значит, что нужно провести дополнительные расчеты.

Проанализируем финансовую отчетность данного предприятия.

Анализ структуры актива баланса показывает, что за 2008 год произошло снижение доли внеоборотных активов с 30% до 26% и соответствующее увеличение доли оборотных активов с 70% до 74%.

Стоимость внеоборотных активов выросла за 2008 год на 13 млн. 604 тыс. руб. или 13,9% и составила 111 млн. 731 тыс. руб. Произошло это, в основном, вследствие увеличения стоимости основных средств на 15 млн. 718 тыс. руб. или 17,7% в связи с проведением реконструкции и модернизацией нового здания с целью переезда водочного цеха из аварийного помещения и приобретением нового оборудования в рамках реализуемого проекта технического перевооружения Общества.

Внеоборотный капитал предприятия на 93,5% сформирован за счет основных средств (104'495 тыс. руб.), на 5,4% за счет незавершенного строительства (6'002 тыс. руб.), на 1,1% за счет нематериальных активов (1'183 тыс. руб.) и менее чем на 0,1% за счет долгосрочных финансовых вложений (51 тыс. руб.).

Стоимость производственных запасов за 2008 год увеличилась на 11 млн. 258 тыс. руб. или 20,7% и составила 65 млн. 755 тыс. руб. Основной причиной является рост цен на сырье и материалы и изменение структуры запасов в сторону более дорогостоящих материалов вследствие значительного увеличения доли продукции среднеценового сегмента.

Увеличение дебиторской задолженности на 72 млн. 324 тыс. руб. или на 54,4%, которая составила на конец декабря 2008 года 205 млн. 165 тыс. руб. связано с ростом отпускных цен и увеличением отсрочки платежа вследствие выхода продукции на рынки других регионов.

Остаток свободных денежных вырос с 25 млн. 481 тыс. руб. до 29 млн. 371 тыс. руб.

Анализ источников формирования капитала показывает, что за 2008 год в структуре пассива баланса произошло снижение доли собственного капитала с 68% до 64% и соответствующее увеличение доли краткосрочных обязательств с 31% до 36%

Собственный капитал сформирован за счет:

- нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года - 211807 тыс. руб. (78,4%); - уставного капитала - 50831 тыс. руб. (18,8%); - добавочного и резервного капитала - 7625 тыс. руб. (2,8%).

Одним из основных источников формирования капитала являются привлеченные средства, которые на 99,5% сосредоточены в кредиторской задолженности предприятия. Величина краткосрочных обязательств за отчетный период увеличилась на 48 млн. 668 тыс. руб. или 47,5% и составила на конец декабря.2008 г. 151 млн. 177 тыс. руб.

Несмотря на снижение уровня рентабельности собственного капитала вследствие предприятие остается очень привлекательным с точки зрения инвестиций, поскольку срок окупаемости собственного капитала составляет 3,7 год.

Темп роста нетто-выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за отчетный период превысил темпа роста себестоимости, прежде всего в связи с изменением структуры реализации в сторону увеличения продукции среднеценового сегмента, в результате чего в 2008 году размер чистой прибыли, полученной по итогам финансово-хозяйственной деятельности, на 12 млн. руб. или 19,6% больше, чем в прошлом году.

Исходя из выше перечисленного, данное предприятие можно выдать кредит, только на более жестких условиях.

Анализ кредитоспособности заемщика - сложный и трудоемкий процесс. И возможно, что именно по этой причине его стараются часто упростить. Однако, тогда неизбежны ошибки и просчеты.

На мой взгляд, работу банка в области анализа кредитоспособности заемщика можно рассматривать с учетом следующих этапов:

1. Принятие кредитным отделом и обработка заявки клиента на получение суммы кредита. Определение возможности и целесообразности кредитования. 2. Принятие банком соответствующих документов в полном комплекте, необходимых для законной регистрации кредитной сделки и получение подтверждения в их подлинности с использованием различных каналов и средств, 3. Составление юридической службой, службой безопасности банка, и кредитным отделом частного заключения о право - и дееспособности потенциального заемщика. 4. Анализ отчетности предприятия и выведение кредитным работником частного заключения о финансово - хозяйственном состоянии потенциального заемщика. 5. Составление общего заключения о кредитоспособности юридического лица и решение о выдаче кредита.

Отметим, что недостаток внимания к проведению работы на любом этапе увеличивает кредитный риск банка при сделке.

Первые три этапа требуют привлечение к работе не только кредитного персонала банка. Здесь важным является знание юридического дела и современной практики кредитования. На третьем этапе важным является активная позиция каждого из участвующих отделов банка и их умение совместно решать вопросы. Вместе с тем, все три этапа наименее подвержены каким бы то ни было экономическим просчетам, поэтому часто со стороны бывает трудно дать оценку правильности и степени их выполнения.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия, наоборот, может проводиться одним кредитным работником, и, как правило, без привлечения прочего банковского персонала. И здесь требуется как знание способов и методики оценки финансового состояния предприятия, так и некоторого опыта работы в этой области.

Пути совершенствования методики и практики ее применения в АКБ "Банке Хакасии" - Кредитная политика коммерческого банка

Похожие статьи