Проблема непривлекательности депозитного сертификата - Депозитные и сберегательные сертификаты

Анализ данных ЦБ РФ о выпуске депозитных сертификатов показывает резкое снижение их объема за последние 5 лет. Это вызвано, прежде всего, низкой привлекательностью сертификатов для самих банков. Существующие сегодня как вид вклада депозитные сертификаты мало приспособлены к массовой продаже и неинтересны банкам как продукт. Главный их недостаток для банкиров, ищущих "длинные" ресурсы, состоит в том, что пока любой сертификат клиент может вернуть досрочно. Депозитный сертификат удостоверяет право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Суть этого продукта ничем не отличается от сути банковского вклада, а юридически Гражданский кодекс относит депозитный сертификат к видам вклада. Поэтому клиент всегда может досрочно предъявить его к погашению.

В данном случае можно было бы говорить об общей несостоятельности банковских сертификатов, однако, это не так. Удачный опыт продажи банками депозитных сертификатов населению и юридическим лицам демонстрируют все развитые финансовые рынки. "Английский Barclay''s выпустил депозитных сертификатов на 33 млрд. долл., в Канаде сертификаты занимают 50% банковских пассивов. Особенно важно то, что за рубежом возможны два вида депозитных сертификатов: обыкновенные и, по сути, безотзывные - брокерские.

Предполагается, что брокерский сертификат покупается на определенный срок, принадлежит группе лиц и управляется от их имени брокером. При необходимости один из владельцев может продать свою долю сертификата до окончания срока брокеру. Суть брокерских сертификатов в том, что их у банка покупают брокерские компании, которые затем перепродают их своим клиентам или на бирже. Доходность сертификата зависит от его качества, а на него влияют размер банка-эмитента и длительность бумаги. Если клиенту, купившему такой сертификат или долю в нем, понадобятся деньги досрочно, он может легко перепродать их на бирже - сам или через своего брокера. Таким образом, банку сертификат досрочно не возвращается. Брокерские сертификаты имеют положительные стороны как для банков, так и для вкладчиков. Преимущество сертификата для банков состоит в том, что это "длинные" деньги, которые в отличие от любого банковского вклада не могут быть изъяты срочно. "Брокерские сертификаты дают возможность привлечения регулируемых пассивов. Соответственно банки могут более активно проводить свою кредитную политику. Если банки смогут в такой форме привлекать пассивы, то они смогут больше выдавать кредитов. С другой стороны, брокерский сертификат привлекателен для вкладчиков: он сможет разместить средства на "длинный" депозит, получить большую процентную ставку, чем по обычному вкладу или депозиту. Брокерский сертификат является одновременно ценной бумагой и способом оформления банковского вклада. Он попадает в систему страхования банковских вкладов как договор банковского вклада, а как ценная бумага он легко может быть реализован. С правовой точки зрения для введения безотзывных сертификатов больше возможностей. Это лучше, чем весьма трудные предложения по безотзывным вкладам, тема которых до сих пор остается дискуссионной. При решении проблем выпуска сертификаты могут стать для вкладчиков привлекательным способом хранения средств, особенно если продумать механизм их учета с возможностью восстановления.

Можно выделить проблему сложности эмиссии сертификатов. Каждую эмиссию серии необходимо регистрировать в ЦБ РФ. Это занимает определенное время и в принципе неудобно ни для банков, ни для клиентов. Поэтому необходимо сделать выпуск банковских сертификатов уведомительным, либо вовсе свободным.

Для развития вторичного обращения, как уже упоминалось выше в отношении сберегательных сертификатов, просто необходимо убрать налоговые последствия, возникающие сегодня при перепродаже сертификатов частными лицами. Кроме того, для защиты клиентов от мошенничества нужен публичный реестр, в котором можно проверить существование сертификата с определенным номером. Конечно, сертификат, как и любая ценная бумага, обладает рядом степеней защиты от подделки, однако далеко не каждый клиент (прежде всего физические лица) может их различить. Создание реестра повысит степень надежности сертификата как ценной бумаги (что является одним из главных его достоинств) и соответственно увеличит спрос на них. Помимо реестра совершенно необходимо разработать механизмы учета владельцев сертификатов и перехода их прав по аналогичным причинам.

В учете сберегательные и депозитные сертификаты отражаются на счете 55 "Специальные счета в банках" с раздельным отражением в аналитическом учете.

На сумму приобретенного организацией депозитного сертификата в учете составляется бухгалтерская проводка:

Дт 55 "Специальные счета в банках" Кт 51 "Расчетные счета". Выплата банком процентов поданному вкладу принимается к учету организацией в составе прочих доходов:

Дт 51 "Расчетные счета" Кт 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 1 "Прочие доходы".

При продаже сертификата банку производится запись: Дт 51 "Расчетные счета" Кт 55 "Специальные счета в банках". В связи с падением учетной ставки Банка России привлекательность депозитных сертификатов невысока. Ограничения в обращении сертификатов связаны также с отсутствием возможности их эмиссии в иностранной валюте.

Похожие статьи




Проблема непривлекательности депозитного сертификата - Депозитные и сберегательные сертификаты

Предыдущая | Следующая