Практика проведения стресс-тестов центральными банками разных стран - Характеристика системообразующих банков России
Вообще в последние годы все большее и большее значение придается проведению различного рода стресс-тестам. Произошло это благодаря возросшим регулятивным требованиям и ухудшению экономической ситуации в мире в целом. Необходимо отметить, что большинство различных финансовых учреждений проводят стресс-тестирование лишь в виду требований регуляторов, однако существуют и те, которые считают подобную меру оценки устойчивости необходимой, осуществляя ее на добровольных началах. Недавно одним из ведущих международных рейтинговых агентств под названием Moody's было проведено исследование и опубликован доклад "Moody's Analytics об исследовании практики стресс-тестирования в банковской отрасли (2011г.)". В нем агентство выявило, что участие регуляторов является крайне необходимым для перевода стресс-тестирования в общепринятую для банков передовую практику, а вероятность, что банки будут проводить регулярные стресс-тесты в процессе управления рисками выше в тех странах, где подобная мера входит в число регулятивных требований. Россия тоже подошла уже практически вплотную к осознанию необходимости введения требований проведения стресс-тестирования банками страны. В свою очередь, сами методы стресс-тестирования интенсивно развиваются год за годом, в их состав включаются макроэкономические показатели, используются различного рода статистические методы анализа, в том числе и эконометрические модели различных уровней сложности.
А. В. Виноградов, К. Б. Кузнецов, К. В. Шимановский в своей статье "Комплекс моделей стресс-тестирования российского банковского сектора" пишут, что в соответствии с мнением Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), прошедший кризис выявил, что в предкризисный период стресс-тестированию отводилась роль лишь "механических упражнений" с довольно низким уровнем доверия к ним. Однако, по прошествии последнего кризиса, роль данной методики оценки устойчивости кредитных организаций заметно возросла: Базельским комитетом были изданы специальные "Принципы эффективной практики стресс-тестирования и надзора", в которых говорится о необходимости создания банками качественных методик стресс-тестирования. Более того, БКБН порекомендовал надзорным органам применять собственные методики стресс-тестирования.
Также первый заместитель Председателя Центрального Банка России, А. Ю. Симановский, в своей статье "Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание второе" указал, что надзорному органу при стресс-тестировании целесообразно учитывать результаты стресс-тестов отдельных кредитных организаций, что называется подходом "bottom-up". Однако практика показывает, что далеко не все банки в состоянии провести действительно качественный стресс-тест, а неоднородность используемых методологий порождает необходимость построения органами банковского регулирования и надзора собственных моделей - подход "top-down".
Очевидно, что довольно напряженная ситуация, которая сложилась сегодня в Европе, несет в себе определенные опасения по поводу возникновения новых внезапных экономических шоков, которые отразятся на многих странах, включая Россию. Однако необходимо отметить, что актуальность стресс-тестирования в первую очередь объясняется тем, что в последнее время это начало перерастать в новые стандарты всей банковской бизнес-культуры. Стресс-тесты помогают банкам заранее определить потенциальные источники их неустойчивости, возможные проблемы с капитализацией, ликвидностью и прочее. Поэтому с каждым годом все больше и больше банков используют данный инструмент, чтобы определить уровень своей финансовой стабильности. В свою очередь, стресс-тестирование всей банковской системы помогает центральным банкам определить, выстоит ли в кризисных условиях весь банковский сектор экономики или нет.
В соответствии со статьей О. Солнцева, А. Пестовой и М. Мамонова "Стресс-тест: потребуется ли российским банкам новая поддержка государства?" различного рода макроэкономические стресс-тестирования являются довольно важным элементом программы оценки финансовых систем, запущенной МВФ и Всемирным банком еще в конце 1990-х годов. В сегодняшние дни все больше и больше центральных банков планеты, точнее более 40, проводят макроэкономические стресс-тесты и публикуют результаты в своих докладах о финансовой стабильности системы.
С 2003 года в Банке России периодически проводится стресс-тестирование российского банковского сектора согласно методу "top-down". Изначально тест осуществлялся по 200 крупнейшим по величине активов кредитным организациям, а с 2007 года расчет стресс-теста осуществляется уже по всем действующим банкам. Результаты же публикуются на официальном сайте Банка России. В основном в настоящее время при проведении стресс-тестирования Центральный Банк России использует унифицированные "шоковые" факторы, применяемые к балансовым показателям каждого действующего банка с последующим суммированием потерь. Последней же ступенью в развитии методики стресс-тестирования в Банке России является оценка взаимосвязи макроэкономических индикаторов национальной экономики и ключевых показателей банковского сектора с последующим применением в качестве исходных параметров стресс-теста различных макросценариев. Обо всем этом нам пишут М. Бездудный, Т. Малахова и Ю. Сидельников в своей статье "О стресс-тестировании банков".
Далее рассмотрим черты применения стресс-тестирования регуляторами европейских стран. Здесь в первую очередь стоит отметить, что в абсолютном большинстве центральных банков европейских стран стресс-тестирование проводится с использованием макроэкономических факторов, которые либо включены в полноценную макроэкономическую модель страны (например, Италия, Германия, Нидерланды, Швеция, Австрия, Франция), либо представляют собой набор уравнений, связывающих отдельные макропоказатели с количественными характеристиками банковских рисков (Англия, Австрия).
В Америке стресс-тестирования также довольно популярный инструмент риск-менеджмента. Так, в начале 2009 года была запущена Supervisory Capital Assessment Program (SCAP), которая оценивала устойчивость девятнадцати крупнейших американских банковских холдингов. Руководящими органами программы были выработаны общие для всех тестируемых организаций ориентиры доли прогнозных потерь по каждой из категорий ссуд. В то же время участвующим в SCAP американским холдингам разрешалось использовать свои оценки, отличные от рекомендуемых, при условии их достаточного обоснования (подход "снизу-вверх", bottom-up approach). Правомерность таких расчетов контролировала команда, состоящая из более, чем 150 аналитиков, экономистов, представителей надзорных органов.
Различные же публикации последних лет позволяют сделать вывод, что основное внимание центральные банки во всем мире сдвигают в сторону использования макроэкономических стресс-факторов и построения сложных взаимоувязанных моделей. Однако, несмотря на использование ряда универсальных подходов, в каждой стране стресс-тестирование носит чисто индивидуальный характер, определяемый в первую очередь историческими, политическими и экономическими предпосылками.
Относительно специфики банковской деятельности в России с определенной долей уверенности можно выделить некоторые наиболее важные факторы стресс-тестирования. Например, цены на нефть, динамика курса национальной валюты, состояние отраслей экономики, объем ВВП - определенно будут влиять на изменение качества кредитного портфеля российских банков, на ликвидность, стоимость ценных бумаг и прочие важнейшие показатели банковской деятельности. Исходя из этого, будет логичным использовать вышеуказанные факторы при проведении стресс-тестирования в банковском секторе России. Однако, к сожалению, вопрос макроэкономического моделирования при стресс-тестах в мировой практике пока что исследован недостаточно хорошо, и определенно требуется больше опыта в проведении подобного рода анализов устойчивости финансовых организаций внутри страны.
Похожие статьи
-
Введение - Характеристика системообразующих банков России
Темой данной работы является проведение собственного стресс-тестирования части наиболее крупных банков России на 2013 год. Актуальность подобной тематики...
-
Описание модели и данных Обработку панельных данных довольно удобно осуществлять при помощи пакета Stata. Он представляет собой универсальный пакет,...
-
Этот тип стресс-тестирований также является одним из наиболее популярных, но в то же время и наиболее простых типов стресс-тестов. Его суть - это...
-
В основе государственного регулирования банковской системы как важнейшего элемента единой денежно-кредитной системы России лежат объективные, реально...
-
Растущая популярность стресс-тестов - Характеристика системообразующих банков России
Сценарный анализ и сами стресс-тесты стали по-настоящему одной из главных тем для обсуждения в сфере риск-менеджмента благодаря двум основным причинам....
-
Уровни стресс-тестов - Характеристика системообразующих банков России
Некоторые специалисты выделяют три уровня стресс-тестирований, применяемых банками. Первый из них связан с анализом качества и надежности какого-либо...
-
Понятие стресс - тестирования - Характеристика системообразующих банков России
В августе 2012 года в одном из американских журналов вышла серия статей, посвященных стресс-тестированию, в которой автор дает свое определение данному...
-
Характеристика деятельности Центрального Банка РФ и его организационная структура Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное...
-
Выбор оптимальной методологии стресс-теста - Характеристика системообразующих банков России
Когда речь идет о банках, часто управленческий состав задается вопросом о том, какой метод лучше использовать при проведении стресс-теста, какую систему...
-
Роль и функции Центрального банка (ЦБ) в России - Структура современной банковской системы
Банк России действует в соответствии со своим правовым статусом, закрепленным в Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке...
-
Модель Н2 - Характеристика системообразующих банков России
Итак, оценим регрессионную модель с показателем абсолютной ликвидности в качестве зависимой переменной. Результаты после исключения всех незначимых...
-
Функции Центрального банка России Центральный банк система деятельность Центральный банк Российской Федерации (Банк России) -- главный банк первого...
-
Факторный анализ - Характеристика системообразующих банков России
Факторный анализ -- это многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные переменные...
-
Бенчмаркинг - Характеристика системообразующих банков России
Вообще бенчмаркинг - это процесс определения, понимания и адаптации имеющихся примеров эффективного функционирования компании с целью улучшения работы...
-
Тип классовой миграции внутри кредитного портфеля - Характеристика системообразующих банков России
Суть данного типа стресс-тестирования заключается в том, что в качестве стрессового сценария выбирается возможность ухудшения качества кредитного...
-
Сущность банковской системы: структура и принципы построения Понятие "банковская система" имеет различные трактовки в полемике известных экономистов. В...
-
Заключение - Характеристика системообразующих банков России
В данной научной работе было проведено стресс-тестирование пятнадцати наиболее крупных по величине активов банков России. После изучения ряда статей по...
-
Регулируется Приказ Банка России от 31.03.1997 N 02-139 (ред. от 26.01.2010) "О введении в действие Инструкции "О применении к кредитным организациям мер...
-
Цели, функции и организационное построение банка России Банк России (или Центральный банк Российской Федерации) является главным банком страны - "банк...
-
Введение - Роль Центрального банка в современной банковской системе России
В последнее время заметно усилилось внимание общественности к банковской системе страны. Сегодня от банков общество ждет значительных инвестиций в...
-
Правовое регулирование деятельности ЦБ РФ - Центральный Банк России
Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации Банка России определяются Конституцией РФ, Федеральным законом "О Центральном Банке Российской...
-
Краткая характеристика банка, его организационной структуры ПАО "Промсвязьбанк" - крупный универсальный банк с развитой сетью подразделений. Ключевые...
-
Основные задачи и функции Центрального Банка - Функции Банка России и его роль в экономике
Основными задачами Центрального Банка России являются: - регулирование денежного обращения - проведение единой денежно-кредитной политики - защита...
-
Конкурент должен теснить и вытеснять с рынка своего конкурента (конкурентов), лишая его преимуществ и прибыли, - таков закон рынка. Цель каждого банка -...
-
Обязательные резервы банков - средства коммерческих банков и других кредитных институтов, которые они обязаны хранить в центральном банке в качестве...
-
Характеристика ОАО "Банк "Санкт-Петербург" и оценка его положения на финансовом рынке России ОАО "Банк "Санкт-Петербург" выступает крупнейшим банком...
-
Понятие и сущность банков в банковской системе Слово "банк" происходит от итальянского "banco", означающее "стол". Такие столы - banco устанавливались на...
-
Заключение - Банковские операции и сделки банка России
Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы. 1. Банк России обладает признаками, присущими как институтам частного, так и публичного...
-
Центральный банк устанавливает минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования -- это ставка, по которой...
-
Модель ROE - Характеристика системообразующих банков России
Следующей регрессией, которая будет построена, является регрессия относительно показателя "ROE". Результаты можно увидеть в таблицах 3.9 и 3.10 ниже....
-
Модель Н3 - Характеристика системообразующих банков России
Следующая регрессия включала в себя в качестве зависимой переменной показатель текущей ликвидности среди выбранных нами банков. Результаты представлены в...
-
Эффективное функционирование любой системы, государственного органа или юридического лица, в том числе Банка России, возможно при их надлежащей...
-
Одним из условий нормального функционирования современной рыночной экономики является наличие четко организованной банковской системы. Банковская система...
-
В настоящих экономических отношениях межбанковский кредит - достаточно новое явление, однако оно при этом является одним из наиболее динамично...
-
Перед тем, как непосредственно рассчитать значения показателей банковской деятельности, используя "стрессовые" значения макроэкономических переменных,...
-
Модель Н1 - Характеристика системообразующих банков России
Последней регрессией, которая будет построена в рамках данной работы, содержит в качестве зависимой переменной норматив достаточности капитала банков...
-
Особенности денежной системы России Денежное обращение - "кровеносная" система экономики. От его успешного функционирования зависит хозяйственная...
-
Операции Центрального Банка - Роль Центрального банка в современной банковской системе России
Оптимизация объема и темпов расширения (сокращения) денежной массы, находящейся в обращении, достигается центральным банком посредством умелого...
-
История иностранных банков в России Участие иностранных банков в национальных банковских системах начало распространяться с середины 1990-х гг. До того...
-
Банк России как орган регулирования финансовой системой С самого момента создания Центрального банка РФ не утихают дискуссии среди ученых-правоведов на...
Практика проведения стресс-тестов центральными банками разных стран - Характеристика системообразующих банков России