Перспективы развития страхования лизинговых операций - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

С помощью лизинга возможно запустить в России процесс масштабной модернизации экономики. В условиях быстрого роста российской экономики и высокого уровня изношенности основных фондов, в стране формируется огромный инвестиционный спрос для обновления и расширения производства. При этом в мировой практике именно лизинг является одним из важнейших источников финансирования обновления и расширения основных фондов. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал в странах с развитой экономикой составляет около 20-30%, в нашей стране - менее 15%. Закрепляя за лизингом определенные льготы, государство стимулирует инвестиционную активность в сфере модернизации средств производства. В этих условиях отмена возможности применения ускоренной амортизации для основных средств, относящихся к 1-3 амортизационным группам, существенно тормозит развитие лизинга в нашей стране, а значит и процесс роста и обновления экономики.

Ускорение обновления техники и технологий производства при широком использовании лизинга повышает производительность труда, уменьшает ресурсоемкость, капиталоемкость, увеличивает качество производимой продукции, ускоряет оборачиваемость капитала, что ведет к повышению эффективности национальной экономики.

Аналитики высказывают мнение о том, что в 2011 году развиваться будет не только сегмент страхования от убытков в производстве, но и страхование убытков вследствие нарушения контрагентами договорных обязательств, страхование лизинговых платежей и страхование профессиональной ответственности, ведущей к финансовым потерям.

В исследовании рынка лизинга в 2009 году отмечалась тенденция снижения аванса в лизинговых сделках, а в 2010 году эта тенденция не продолжилась. По словам Павла Голубкова, генерального директора Лизинговой Компании "Медведь", авансовый платеж зачастую является основным инструментом снижения рисков по договору лизинга, и вряд ли стоит ожидать резкого уменьшения его размера. По его прогнозам, средний размер аванса вряд ли упадет ниже 20% от контрактной стоимости в ближайшее время [21].

Основным критерием выбора страховщика становится региональная сеть страховщика и его связь с банками. Поскольку лизинговые компании имеют обычно широкий региональный охват клиентов, то и страховая компания должна присутствовать в регионах - чтобы быстрее и качественнее обслуживать лизинговые компании и их клиентов. Кроме того, в основном лизинговые сделки наиболее активно страхуют те страховые компании, которые тесно сотрудничают с банками, так как именно банковские кредиты - основной источник финансирования для лизинговых компаний. Сотрудничество между лизинговой компанией и страховщиком может быть весьма тесным: лизинговая компания страхует все свои сделки у одного страховщика, а страховщик инвестирует свои ресурсы в эту лизинговую компанию. В силу взаимной выгоды данной схемы, а также в силу высокой привлекательности лизинговых сделок как объекта инвестиций для страховщиков (вследствие высокого уровня надежности этого бизнеса и в то же время довольно высокой рентабельности) эта схема получает все более широкое распространение. В течение последних двух лет на рынке появилось несколько лизинговых компаний, созданных непосредственно при страховщиках.

Несмотря на свою привлекательность, такие схемы резко повышают риски страховщика: в случае возникновения проблем при реализации лизинговой сделки страховщик может одновременно столкнуться и с необходимостью осуществления страховых выплат, и с потерей своих инвестиций.

Практически все компании, принявшие участие в исследовании, предпочитают сами работать с риском неплатежей. Причем минимизировать риски они начинают еще на стадии рассмотрения сделки. Во-первых, это касается оценки надежности потенциальных лизингополучателей на стадии обращения. При этом целый ряд компаний использует свою схему финансового анализа и определения уровня доверия к клиенту. Во-вторых, лизинговые компании очень тщательно оценивают сам объект сделки. Оцениваются ликвидность предмета лизинга на вторичном рынке, поставщик и, когда это необходимо, наличие полного пакета документов. Представители компании обязательно общаются с теми, кто подает заявку.

При этом они стремятся оценить то, какова ниша лизингополучателя на рынке, каковы перспективы непосредственно его бизнеса и обладает ли он необходимой командой для реализации проектов - все это как раз и определяет успешность, а значит, и платежеспособность контрагента.

Далее, компании достаточно четко структурируют сделки, прописывая в них все возможные ситуации. Ряд лизингодателей, наученных опытом общения с банками, прописывают в договорах право на инкассо.

При этом большинство компаний предпочитают работать с типовыми договорами. Однако это вовсе не означает, что они не идут ни на какие другие условия. Наоборот, для лизинга как одной из форм проектного финансирования характерен, прежде всего, достаточно гибкий подход. Просто лизинговые компании предпочитают работать на основе уже проверенных схем, учитывающих их предыдущий опыт. Уже после заключения сделки лизинговые компании продолжают достаточно активную работу с лизингополучателями.

Все чаще лизингодатель как сторона, заинтересованная в устойчивом положении своего клиента, оказывает клиентам помощь в финансовом планировании.

Кроме того, многие лизинговые компании производят регулярный мониторинг состояния своих клиентов и ведут у себя нечто вроде внутренней платежной истории лизингополучателей. Наконец, в случае задержки платежа компании сразу же начинают активно работать с проблемным клиентом.

Применяемые ими методы зависят от ситуации - от звонков с напоминанием и выездов представителей лизингодателя к клиенту до обращения в суд.

Само по себе имущество, переданное в лизинг, остается в собственности лизингодателя, пока не будет выкуплено лизингополучателем, и в силу этого является фактором, существенно минимизирующим риск и последствия от прерывания сделки.

Трудная экономико-правовая натура лизинговых взаимоотношений предопределяет выход в свет на рынке комплексного страхования предмета кредитования и долгосрочной аренды.

Все больше страховых компаний готовы предложить для лизинговых компаний специальный страховой товар, отражающий специфику и интересы участников лизинговой сделки. Какие-либо операторы товарного рынка предлагают помимо прочего страхование политических, общественных и административных рисков.

Почти все страховые компании придумали специальные обстоятельства страхования платежей по лизинговым операциям в форме "Правил добровольного страхования риска непогашения лизинговых платежей".

Этим образом, специфика товарного рынка такова, собственно страховые фирме в лизинговых сделках только лишь страхуют предмет кредитования и долгосрочной аренды.

Страховать невыплату или же несвоевременную уплату лизингополучателем лизинговых платежей экономически нецелесообразно вследствие высоких тарифов. Легче лизингодателю отречься от участия в подобный сделке или повысить авансовый платеж.

На худой конец, лизинговые фирмы страхуют лишь первые платежи, кои являются указателем платежеспособности покупателя.

Следует помимо прочего подчеркнуть недостаточность предложения со стороны страховых фирм, осуществляющих страхование экономических рисков. В целях развития лизинга необходимо широкое применение страхования рисков и ответственности как совокупности элементов риск-менеджмента.

Не случайно в качестве одной из причин, препятствующих активному развитию лизинга в стране, многие специалисты указывают практически отсутствие у российских страховщиков таких инструментов, как страхование финансовых рисков.

В единичных случаях, когда страховая компания оказывает клиенту данную услугу, стоимость ее настолько велика, что это неизбежно приводит к увеличению общей суммы лизинговых платежей, т. е. лизинговая компания становится неконкурентоспособной.

Рынок лизинговых услуг растет с каждым годом почти на 40%. В настоящее время доля лизинга в общем объеме инвестиций в России составляет около 5,5%, хотя еще в 1999 г. этот показатель был равен около 2%'.

Широкое применение страхования лизинговых сделок позволит сделать данный вид инвестиционной деятельности более привлекательным как с точки зрения лизингополучателя, так и с точки зрения лизингодателя.

Похожие статьи




Перспективы развития страхования лизинговых операций - Страхование лизинговых операций: состояние и перспективы развития

Предыдущая | Следующая