Перспективы развития ипотечного кредитования в РФ - Рынок ипотечного кредитования в РФ
Одной из приоритетных задач государства в современных условиях является улучшение жилищных условий граждан. Для решения этой задачи должны быть одновременно задействованы и поддержка со стороны государства, и упрощение условий по предоставлению жилищных кредитов финансовыми институтами. Создание системы ипотечного кредитования не только позволит резко ускорить решение важнейшей социальной проблемы, но и через активизацию жилищного строительства оказать положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране в целом, обеспечить импульс для экономического подъема и других отраслей экономики России. Одной из приоритетных задач государства в современных условиях является улучшение жилищных условий граждан. Для решения этой задачи должны быть одновременно задействованы два механизма: поддержка со стороны государства, а также улучшение и упрощение условий по предоставлению жилищных кредитов финансовыми институтами. Современная банковская система - неотъемлемая часть российской экономики. Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков. В России рынок ипотечного жилищного кредитования только зарождается и понятия "ипотека", "закладная" еще не стали привычными для большинства россиян. Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. Во-первых, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.
Но необходимо отметить, что российский ипотечный рынок за этот период сделал большой скачок. Говоря о перспективах рынка ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), уместно провести аналогию с рынком закладных, В 1998 г. понятие "закладная" (новый вид ценной бумаги) впервые появилось в российском законодательстве, а сегодня объем закладных, находящихся только в портфеле АИЖК, приближается к 1 млрд долл. Операции банков по продаже пулов закладных перестали быть экзотикой и проводятся регулярно. Более того, спустя 7 лет с момента принятия закона об ипотеке участники строительного рынка всерьез говорят о том, что ипотека превратилась в значимый макроэкономический фактор. По крайней мере, об ипотеке как о важной составляющей растущего спроса вспоминают всякий раз, когда речь заходит о причинах быстрого роста цен на жилую недвижимость. Возможно, спустя 3-4 года сегмент ипотечных ценных бумаг займет достойное (если не главенствующее) место на национальном рынке капиталов. В качестве сравнения приведем показатели ипотечного рынка США. Объем ипотечных кредитов на американском рынке (около 7 трлн долл.) составляет приблизительно 60 % ВВП. При этом не менее 70 % этих кредитов секьюритизируется. Американский рынок по объему сопоставим с рынком государственного долга - около 5 трлн долл. против 7,5 трлн долл. на рынке казначейских ценных бумаг. С достижением соответствующего качества российского ипотечного (и, конечно, инвестиционного) рынка при современной величине ВВП России (15,2 трлн руб.) гипотетически можно было бы рассчитывать на объем рынка ИЦБ в 100-200 млрд долл. Текущий объем рынка корпоративных облигаций составляет не более 18 млрд долл., т. е. имеет на порядок меньший объем, а стоимость ежегодно возводимого жилья не превышает 20 млрд долл. Но можно отметить, что российский законодатель, предложив рынку закон об ИЦБ, не смог добиться намеченной цели. Закон оказался изолирован от экономических и правовых реалий, подготовлен без должной проработки бизнес-модели и международного опыта. В конструкции ипотечных ценных бумаг попытались соединить как германскую, так и американскую модель рефинансирования, обеспечив их российской схемой коллективных инвестиций. Причем все это делалось в короткие сроки, без должного осмысления. Ипотека в условиях рынка пока еще только набирает обороты, интерес к ней со стороны банков, инвесторов и населения довольно высок. Но пока в этой области остается множество нерешенных вопросов. Правительство России решило удвоить ВВП с помощью вовлечения пенсионных денег в ипотеку. Пенсионные деньги позволяют увеличить обращения ипотечных ценных бумаг, которые выпущены АИЖК в феврале 2005 г. В рамках этой программы должны будут субсидироваться первоначальные взносы на жилье для молодых семей. Помощь всем семьям должна быть дифференцированной, в зависимости от их годового дохода (как это делается в Германии, Франции, Испании, США). В настоящее время собственные программы ипотечного кредитования в Москве демонстрируют Внешторгбанк, Газпромбанк, Европейский трасто вый банк, Первое ОВК, Промэнергбанк, Собибанк, Райффазенбанк, Абсолют-банк, МДМС-банк, Сбербанк и многие другие. Что же препятствует внедрению американской модели ИЖК в России? Ключевыми отличиями внешних условий формирования систем ипотечного жилищного кредитования в 80-е г. в США и современной России являются: уровень развития рыночных отношений; ограниченные размеры бюджетных средств, которые могут быть направлены в эту сферу; высокие темпы инфляции; кредитный риск, слабая банковская система, низкая доступность жилья; неразвитый фондовый рынок. Поэтому необходимо развивать параллельно и другие модели ИЖК, в частности систему стройсберкасс. Следующим важным вопросом является формирование и развитие ссудо - сберегательных касс, которые наряду с коммерческими банками могли бы заниматься ипотечным кредитованием. Но для этого им необходимо создать определенные условия. Аналогичные программы ипотечного кредитования предлагают Абсолют-банк, Газпромбанк, Городской ипотечный банк, Сбербанк. Государство должно создать институт ипотеки и условия надежного эффективного функционирования всей системы ипотечного кредитования. Необходимо провести институциональные реформы и создать правовое поле в целях стимулирования ипотечного рынка. Ипотека является мощным инструментом экономического развития, решающим не только социальную задачу - обеспечение граждан жильем, но и стимулирующим все смежные отрасли экономики. Создание системы ипотечного кредитования не только позволит резко ускорить решение важнейшей социальной проблемы улучшения жилищных условий населения, но и через активизацию жилищного строительства оказать положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране в целом, обеспечить импульс для экономического подъема и стать своего рода "локомотивом" для других отраслей экономики России.
Похожие статьи
-
Американская модель Важным и перспективным направлением и подходом к созданию эффективного механизма жилищного финансирования, позволяющим обеспечить...
-
Проблемы ипотечного кредитования в Республике Казахстан на современном этапе Квартирный вопрос рано или поздно встает перед каждым человеком на пути его...
-
Понятие ипотечного кредитования и история его развития в России В современном мире основными видами кредитования населения являются кредиты...
-
Роль государства в становлении и развитии института ипотеки В мировой практике оценка платежеспособности розничных заемщиков основывается на данных,...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Рынок ипотечного кредитования в РФ
Ипотечное кредитование - один из самых надежных и проверенных в мировой практике способов привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. Именно ипотека...
-
Проблемы развития операций банков с ценными бумагами Участие коммерческих банков на рынке корпоративных ценных бумаг, прежде всего акций - ключевая...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Тенденции ипотечного кредитования в коммерческих банках
Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в Республике Казахстан, можно сделать следующие выводы: 1. Как показывает международная...
-
Введение - Организация и оформление операций по ипотечному кредитованию
Актуальность темы. Широкое использование кредита является необходимым условием нормального функционирования экономики любого государства. Но кредитование...
-
Одной из наиболее перспективных форм привлечения средств в жилищное строительство и обеспечения жильем населения в мировой практике является долгосрочный...
-
Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан Жилищная ситуация в Республике Казахстан до начала реализации системы...
-
Одной из наиболее перспективных форм привлечения средств в жилищное строительство и обеспечения жильем населения в мировой практике является долгосрочный...
-
Заключение - Современные тенденции развития рынка межбанковских кредитов Российской Федерации
Оперативное управление кредитными ресурсами коммерческого банка осуществляется ежедневно на основе расчетного платежного баланса. В нем отражаются как...
-
ВВЕДЕНИЕ - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
Ценные бумаги, появившиеся на заре капитализма продолжали жить и развиваться в условиях монополистического и государственно-монополистического...
-
ВВЕДЕНИЕ - Тенденции ипотечного кредитования в коммерческих банках
Актуальность темы дипломной работы Приобретение собственного жилья - первоочередная потребность для каждой семьи. Традиционная схема финансирования...
-
Заключение - Проблемы и перспективы российского фондового рынка
Данная курсовая работа посвящена проблемам российского фондового рынка и перспективам его развития. Были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг....
-
3.1 Основные пути развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах Межбанковский кредит занимает особое место в системе...
-
Укрепление ресурсной базы коммерческих банков - одно из основных условий преодоления кризиса российской экономики. Переход народного хозяйства из...
-
Деятельность кредитных организаций на российском ипотечном рынке регламентируется действующими законодательными актами, регулирующими систему ипотеки....
-
Основные понятия и экономическая сущность ипотечного кредитования Впервые понятие ипотеки появилось в Древней Греции и являлось гарантией должника перед...
-
Концепция развития ипотечного жилищного кредитования на территории Кемеровской области (далее - Концепция) разработана на основании Концепции развития...
-
Ипотечное кредитование - это залог недвижимого имущества при получении займа в банке, дающее право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к...
-
Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации Рынок ценных бумаг является центральным звеном финансового рынка, осуществляющего превращение сбережений...
-
Глобальный финансово-экономический кризис достаточно быстро оказал влияние на российскую банковскую систему, поскольку последняя была достаточно зависима...
-
Перспективы развития страхового рынка - Страхование ответственности в России
Современный этап развития экономики Российской Федерации и ее социальной сферы, а также новейшие тренды и вызовы, особенно в условиях финансового кризиса...
-
Проблемы ипотечного кредитования в России Формирование системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования проходит в сложной экономической ситуации....
-
Нормативно-правовая база ипотечного кредитования в Российской Федерации основывается на положениях Гражданского кодекса [1]. Принятие части I в 1995 году...
-
ВВЕДЕНИЕ - Рынок ипотечного кредитования в РФ
Рынок жилья в нашей стране оказался не обеспечен соответствующими кредитно-финансовыми механизмами, которые поддержали бы платежеспособный спрос...
-
Введение - Ипотечное жилищное кредитование в Российской Федерации (на примере Нижегородской области)
В настоящее время в России в числе первоочередных задач социально-экономического развития стоит задача формирования рынка доступного жилья посредствам...
-
Экономическое содержание рынка ценных бумаг В экономике рыночного типа широкое развитие получил такой механизм регулирования экономических процессов, как...
-
Для достижения целей развития рынка межбанковского кредитования важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Наиболее...
-
2009 год стал переломным в том, что касается оздоровления мировой экономики и финансовых рынков. И хотя начало года было "пасмурным", с отголосками...
-
Проблемы развития фондовой биржи в России Рынок фондовый биржа Формирование рынка ценных бумаг в России повлекло за собой возникновение, связанных с этим...
-
Современные Российские биржи и перспективы их развития - Биржи и их роль в рыночной экономике
На сегодняшний день можно назвать десятки крупнейших российских бирж России, имеющих не только региональное или федеральное, но и международное значение....
-
Введение - Страховой рынок Республики Казахстан: проблемы и перспективы развития
Страхование рынок финансовый политика В настоящее время происходящие в Казахстане преобразования экономики и политической структуры обостряют многие...
-
В настоящее время в Российской Федерации существуют проблемы, которые сдерживают развитие ипотеки: 1. Сроки кредитования. По своей логике кредит на...
-
Ипотечный кредит - это тот финансовый инструмент, который позволяет сделать жилье доступнее. Сбербанк России - это самая крупная банковская организация в...
-
Анализ ипотечного кредитования в современных российских условиях - Механизмы ипотечного кредитования
Особенности развития рынка ипотечного кредитования в России Объем ипотечных кредитов, выданных в течение 2012 года, может составить 800 млрд. - 1 трлн....
-
Можно смело сделать прогноз, что продолжится рост ВВП, а компании будут наращивать масштабы деятельности. Большинство отраслей находится на подъеме,...
-
Модели ипотечного кредитования - Организация ипотечного кредитования в коммерческом банке
Модель ипотеки представляет собой систему организации финансирования ипотечного жилищного кредитования, сформированную, проверенную и принятую мировой...
-
Введение - Механизм ипотечного кредитования в Российской Федерации
Ипотека кредитование обеспечение государство Актуальность ипотечного кредитования заключается в способности решить социальные проблемы многих россиян....
Перспективы развития ипотечного кредитования в РФ - Рынок ипотечного кредитования в РФ