Модель Н2 - Характеристика системообразующих банков России
Итак, оценим регрессионную модель с показателем абсолютной ликвидности в качестве зависимой переменной.
Результаты после исключения всех незначимых переменных представлены в таблицах 3.1 и 3.2 ниже.
Таблица 3.1 Данные по регрессии относительно переменной "H2"
Random-effects GLS regression |
Number of obs |
= |
338 |
Group variable: bank |
Number of groups |
= |
15 |
R-sq: within = 0.4249 |
Obs per group: min |
= |
22 |
Between = 0.2083 |
Avg |
= |
22,5 |
Overall = 0.2826 |
Max |
= |
23 |
Random effects u_i ~ Gaussian |
Wald chi2(10) |
= |
229.76 |
Corr(u_i, X) = 0 (assumed) |
Prob > chi2 |
= |
0.0000 |
Таблица 3.2 Значимые объясняющие переменные в модели "H2"
H2 |
Coef. |
Std. Err. |
Z |
P>z |
Indexes |
-.0257974 |
.0073482 |
-3.51 |
0 |
Gko |
-4.657179 |
1.867359 |
-2.49 |
0,013 |
Oil |
-.1741928 |
.066955 |
-2.60 |
0,009 |
Inflation |
9.870101 |
3.929737 |
2,51 |
0,012 |
Prom |
-2.31709 |
.4231213 |
-5.48 |
0 |
_cons |
353.4544 |
50.00078 |
7,07 |
0 |
Необходимо отметить, что при интерпретации модели данного типа не стоит основное внимание уделять показателю "R-sq", потому что в регрессии, оцененной с помощью GLS, он уже не является адекватной мерой качества подгонки. В свою очередь, выражение corr(u_i, x)=0 (assumed), находящееся в верхней части таблицы, отражает существенную гипотезу, лежащую в основе всей модели. Регрессоры должны быть некоррелированными с ненаблюдаемыми случайными эффектами, так как иначе оценки будут несостоятельными.
Итак, из таблицы 3.2 мы видим, что на 1% уровне значимости у нас остались значимы следующие переменные: indexes, oil, prom, cons. В свою очередь, на 5% уровне значимости - "gko", "inflation".
Взглянув на коэффициенты, можно сделать ряд следующих выводов. Отрицательная зависимость между показателем "indexes" и "h2" говорит нам в первую очередь о том, что в периоды экономической неустойчивости нашей страны, когда котировки акций крупнейших предприятий России падают, а с ними вместе и индекс ММВБ, банковская система, в свою очередь, старается максимально нарастить ликвидность, чтобы обеспечить максимальное доверие вкладчиков и уберечь всю систему от краха. Этот процесс можно довольно четко было проследить в период последнего кризиса.
Цены на нефть также имеют отрицательный коэффициент, потому что в периоды экономических спадов цены на углеводороды, как правило, снижаются, а показатели банковской ликвидности напротив растут.
Показатель среднесрочной доходности ГКО-ОФЗ так же имеет отрицательный коэффициент, это можно объяснить тем, что между началом падения ликвидности и процентов по ОФЗ был некоторый временной лаг, в результате чего, когда доходность облигациям уже начала падать, некоторый банки все еще наращивали ликвидность.
Инфляция получила положительный коэффициент, и в первую очередь это видно из рисунков 3.1 и 3.2. В период экономического спада сокращался темп экономического роста страны, а соответственно и инфляция. Показатель мгновенной ликвидности, в свою очередь, также начал активно сокращаться, начиная уже с первого квартала 2009 года. В целом движения графиков в последние годы тоже довольно схожи.
Рис. 3.1. Динамика инфляции в России за исследуемый период
Рис. 3.2. Динамика переменной "H2" по исследуемым банкам
Коэффициент перед показателем объема промышленного производства на территории России имеет отрицательный знак, так как в периоды экономического спада объемы производства сокращаются, поскольку происходит замедление всей экономики. Однако в то же время банки, как правило, наращивают ликвидность, как это уже было указано выше.
Похожие статьи
-
Модель Н3 - Характеристика системообразующих банков России
Следующая регрессия включала в себя в качестве зависимой переменной показатель текущей ликвидности среди выбранных нами банков. Результаты представлены в...
-
Модель RVPS - Характеристика системообразующих банков России
Далее будет построена регрессия с зависимой переменной "RVPS", которая отражает объемы резервов по возможным потерям по ссудам банков. Результаты...
-
Описание модели и данных Обработку панельных данных довольно удобно осуществлять при помощи пакета Stata. Он представляет собой универсальный пакет,...
-
Модель Н1 - Характеристика системообразующих банков России
Последней регрессией, которая будет построена в рамках данной работы, содержит в качестве зависимой переменной норматив достаточности капитала банков...
-
Модель PA3 - Характеристика системообразующих банков России
Одним из последних показателей, относительно которого будет построена очередная регрессия, является показатель, отражающий долю просроченных ссуд в общем...
-
Введение - Характеристика системообразующих банков России
Темой данной работы является проведение собственного стресс-тестирования части наиболее крупных банков России на 2013 год. Актуальность подобной тематики...
-
Заключение - Характеристика системообразующих банков России
В данной научной работе было проведено стресс-тестирование пятнадцати наиболее крупных по величине активов банков России. После изучения ряда статей по...
-
Вообще в последние годы все большее и большее значение придается проведению различного рода стресс-тестам. Произошло это благодаря возросшим регулятивным...
-
Понятие стресс - тестирования - Характеристика системообразующих банков России
В августе 2012 года в одном из американских журналов вышла серия статей, посвященных стресс-тестированию, в которой автор дает свое определение данному...
-
Перед тем, как непосредственно рассчитать значения показателей банковской деятельности, используя "стрессовые" значения макроэкономических переменных,...
-
Модель ROE - Характеристика системообразующих банков России
Следующей регрессией, которая будет построена, является регрессия относительно показателя "ROE". Результаты можно увидеть в таблицах 3.9 и 3.10 ниже....
-
Факторный анализ - Характеристика системообразующих банков России
Факторный анализ -- это многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные переменные...
-
Этот тип стресс-тестирований также является одним из наиболее популярных, но в то же время и наиболее простых типов стресс-тестов. Его суть - это...
-
Одной из всемирно известных и широко распространенных методик прогнозирования дефолтов на основе метода множественного дискриминантного анализа является...
-
Краткая характеристика экономической организации функционирования ПАО Сбербанк России История Сбербанка России началась более 170 лет назад, в XIX веке....
-
Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с...
-
Характеристика деятельности АО "Цеснабанк" - Тенденции ипотечного кредитования в коммерческих банках
Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Цеснабанк" Акционерный банк "Цеснабанк" образован 17 января 1992 года. Перерегистрирован в Акционерное...
-
Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала Экспансия www. slovari. yandex. ru (от лат. expansio --...
-
Краткая характеристика Сбербанка России Сбербанк России создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР "О банках и...
-
Мероприятия по совершенствованию кредитных операций банка с юридическими лицами Выявлено, что наличие вероятных потерь по портфелю юридических лиц ПАО...
-
Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сбербанка РФ" Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы...
-
Краткая характеристика банка, его организационной структуры ПАО "Промсвязьбанк" - крупный универсальный банк с развитой сетью подразделений. Ключевые...
-
Организационно-экономическая характеристика ПАО Сбербанк России Сбербанк - крупнейшая в России многопрофильная финансовая структура, успешно развивающая...
-
Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую...
-
Характеристика деятельности Центрального Банка РФ и его организационная структура Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное...
-
Характеристика ОАО "Банк "Санкт-Петербург" и оценка его положения на финансовом рынке России ОАО "Банк "Санкт-Петербург" выступает крупнейшим банком...
-
Методика оценки финансового состояния кредитной организации, предложенная ЦБ РФ, регулируется Указанием Банка России от 31.03.2000 №766-У (ред. от...
-
К завоеванию рынка, опережению конкурентов, созданию самых качественных банковских продуктов и услуг и получению большего чистого дохода стремятся все...
-
Общая характеристика ОАО "Сбербанка России" - Общая характеристика Сбербанка
Открытое акционерное общество "Сбербанк России" (Далее - ОАО "Сбербанк России") - это современная универсальная организация, входящая в число крупнейших...
-
Исходя из оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста, Банк России в январе-октябре 2013 года не изменял направленность...
-
Модели анализа кредитоспособности заемщиков - Кредитная политика коммeрческого банка
Современные практические методы анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка основываются на комплексном применении как финансовых так и...
-
Анализ кредитных рисков в банковской системе России В качестве основного вида деятельности коммерческого банка выступает кредитование клиентов. В...
-
Уровни стресс-тестов - Характеристика системообразующих банков России
Некоторые специалисты выделяют три уровня стресс-тестирований, применяемых банками. Первый из них связан с анализом качества и надежности какого-либо...
-
Растущая популярность стресс-тестов - Характеристика системообразующих банков России
Сценарный анализ и сами стресс-тесты стали по-настоящему одной из главных тем для обсуждения в сфере риск-менеджмента благодаря двум основным причинам....
-
Организация кредитного процесса в банке Одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является процесс кредитования. Хотя в переводе с...
-
Под функциями в юридической науке понимаются основные направления деятельности органов государственной власти или иных юридических лиц, определенная...
-
Характеристика деятельности коммерческого банка ОАО "Сбербанк России" "Сбербанк России", основанный в 1841 году - универсальный российский банк, который...
-
Характеристика Банка ВТБ 24 (ПАО) и основные принципы его кредитной политики Банк ВТБ 24 (публичное акционерное общество) - один из крупнейших участников...
-
Модели ипотечного кредитования - Организация ипотечного кредитования в коммерческом банке
Модель ипотеки представляет собой систему организации финансирования ипотечного жилищного кредитования, сформированную, проверенную и принятую мировой...
-
Характеристика ОАО "Сбербанк" История Сбербанка России началась более 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего...
Модель Н2 - Характеристика системообразующих банков России