Функции органов ЕС, участвующих в регулировании и осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций - Банковский надзор в рамках Европейского Союза

Органы, задействованные в системе банковского надзора, на наш взгляд, следует рассматривать последовательно, исходя из их классификационного деления на две группы: 1) органы, осуществляющие нормативное регулирование сферы банковского надзора; 2) органы, задействованные непосредственно в осуществлении собственно надзора.

Первая группа соответственно выполняет в большей степени нормотворческие функции, устанавливает основные требования в отношении порядка осуществления надзора, а также принимает обязательные для исполнения банками требования (т. е. фактически осуществляет регулирование банковской деятельности).

В литературе неоднократно отмечалось, что на уровне Европейского союза отсутствует единый орган, осуществляющий нормативное регулирование банковского надзора См., например: Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика: Пособие, подготовленное в рамках проекта "Обучение персонала центрального банка - этап III" / Под ред. М. Олсена. С. 36 // http://www. cbr. ru/today/PK/bankingsupervisioneurussia2005ru. pdf.. Исторически важным этапом в становлении ныне действующей системы нормативного регулирования надзора за деятельностью кредитных организаций стал доклад Александра Ламфалусси. Так называемый Комитет мудрецов (The Committee of Wise Men), возглавляемый Ламфалусси, подготовил и опубликовал 7 ноября 2000 г. Доклад о законодательном регулировании европейских рынков ценных бумаг. Доклад прошел активное обсуждение и имел большое значение для формирования системы банковского надзора в ЕС. Несмотря на то что изначально Доклад, подготовленный по поручению Совета министров финансов и экономики государств - членов ЕС (European Union's Economic and Finance Ministers), касался регулирования рынка ценных бумаг, Евросоюз пошел по пути применения основных его положений ко всему финансовому сектору объединенной Европы Final Report of Committee of Wise Men on the Regulation of European Securities Markets, Brussels, 15 February 2001. С окончательной редакцией Доклада можно ознакомиться в сети Интернет по адресу: http://ec. europa. eu/internal_market/securities/docs/lamfalussy/wisemen/final-report-wisemen_en. pdf.. Учитывая важность и определяющую роль Доклада в становлении системы нормативного регулирования в сфере банковского надзора и финансовой системы Евросоюза в целом, рассмотрим принципиальные его положения.

Структурно Доклад состоит из двух основных частей: первая часть описывает причины, в связи с которыми назрела необходимость изменений; вторая часть содержит предложения Комитета по реформированию системы регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг и финансового рынка.

Основными отрицательными факторами, которые, по мнению Комитета мудрецов, тормозили развитие финансового рынка Евросоюза, были: 1) отсутствие единого общеевропейского рынка финансовых услуг и капитала; 2) различия в регулировании финансового сектора на национальном уровне, что, в конечном счете, приводило к замедлению развития финансовой системы Евросоюза и ненужному дроблению рынка.

Следует отметить, что данная точка зрения согласуется с выводами ряда авторов, анализировавших феномен регулирования банковского надзора в те годы. Указывалось, что банковское право ЕС представляет собой классический парадокс. С одной стороны, подход ЕС к "сближению" и "гармонизации" банковского права членов Евросоюза подразумевает, что в каждом государстве-члене продолжают существовать свои собственные органы регулирования и надзора, но, с другой стороны, существует требование о соответствии минимальным стандартам надзора. Вдобавок усилия ЕС в области гармонизации не прямые, а основаны на принципе mutual recognition (принцип взаимного признания) банковских организаций, созданных надлежащим образом по законодательству другого государства-члена.

Право ЕС не предписывает ни ликвидацию национальных банковских систем, ни их прямую гармонизацию в материальных вопросах. Наоборот, концепция взаимного признания требует, чтобы государство-член признавало на своей территории банковские организации, созданные в других государствах-членах. Принимая во внимание то, что существует минимальная гармонизация в вопросах пруденциального надзора, материальное право государств-членов может заметно различаться; и даже стандарты надзора могут различаться, так как их содержание может превышать требования минимальных стандартов Norton J. The European Community Banking Law Paradigm: A Paradox in Bank Regulation and Supervision - Reflections on the E. C. Second Banking Directive. Dordrecht: Graham and Trotman, 1994. P. 49..

По мнению Комитета, сохранение статус-кво в данной сфере только усиливало бы дефрагментацию европейского рынка финансовых услуг, в связи с чем все участники (Совет ЕС, Европейский парламент, Европейская комиссия), а также регуляторы должны основательно пересмотреть свои позиции и прийти к единому направлению регулирования.

На основе анализа текущей ситуации на рынке Комитетом была предложена система законодательного регулирования, которая, по мнению членов Комитета, должна, во-первых, максимально упростить процедуру регулирования, во-вторых, способствовать созданию единого финансового рынка ЕС. Новая система регулирования, по замыслу Комитета, имела целью создание в рамках рынков ЕС в комплексе атмосферы доверия, высокого уровня административного контроля, стабильности и защиты прав потребителей. Данные предложения предлагалось закрепить изменениями к Договору об учреждении ЕС либо иным нормативным актом высокого уровня.

Была зафиксирована необходимость конвергенции среди регулирующих и надзорных структур. Указывалось на неэффективность существования примерно сорока надзорных и регулирующих органов с максимально смешанной компетенцией и различной степенью ответственности. Итогом этого, отмечалось в Докладе, были высокий уровень раздробленности рынка и зачастую неудачи в регулировании и надзоре за финансовым сектором.

По мнению Комитета, надлежало усилить взаимодействия на общеевропейском уровне между регуляторами финансовых рынков и надзорными структурами при осуществлении микро - и макропруденциального надзора.

В итоге членами Комитета мудрецов была предложена четырехуровневая система законодательного регулирования финансовых рынков, при которой:

    1. Первый уровень регулирования предусматривает принятие принципов и общих норм глобального характера посредством стандартных законодательных процедур (Европейской комиссией при участии Европейского парламента); Европейская комиссия на этом уровне принимает решения о необходимом законодательном регулировании, организует его обсуждение с заинтересованными сторонами и оформляет принятые решения на уровне директивного регулирования. 2. Второй уровень предполагает создание структур, которые должны детализировать на нормативном уровне рамочные нормы, принятые Еврокомиссией, - Европейского комитета по ценным бумагам (European Securities Committee) и Европейского комитета регулирования фондового рынка (European Securities Regulators Committee). В настоящее время в состав комитетов, выполняющих данные функции, также входят Европейский банковский комитет, Европейский комитет по страхованию и пенсионному обеспечению и Комитет по финансовым конгломератам Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика. С. 36.. 3. Третий уровень охватывает сотрудничество и выработку общих стандартов среди органов государств - членов ЕС для осуществления последовательного проведения в жизнь норм, принятых на первом и втором уровнях. 4. Наконец, четвертый уровень определяет необходимость усиления механизма исполнения принятых решений на основе действий Европейской комиссии в сотрудничестве с регулирующими органами государств - членов ЕС и частным сектором.

Четырехуровневая система регулирования была одобрена и утверждена Европейским советом 23 марта 2001 г. (Резолюция Европейского совета от 23 марта 2001 г. "О более эффективном регулировании рынка ценных бумаг в Европейском союзе" Resolution of the European Council of 23 March 2001 on more effective securities market regulation in the Europian Union // Official Journal. C 138. 2001. 11 May. P. 1 - 2.). Вскоре после этого были созданы многие из комитетов, предусмотренных Докладом. Для проведения в жизнь актов первого и второго уровней в сфере банковского надзора в настоящее время функционируют такие органы, как Комитет европейских органов банковского надзора, Комитет европейских органов регулирования рынка ценных бумаг и Комитет по надзору за страхованием и пенсионным обеспечением в государствах - членах ЕС Draft Commission Decision of 6 June 2001 establishing the European Securities Committee, COM (2001) 1493 final, 6 June 2001; Draft Commission Decision of 6 June 2001 establishing the Committee of European Securities Regulators, COM (2001) 1501 final, 6 June 2001 // Official Journal. L 191. 2001. 13 July. P. 43 - 44..

В пособии, подготовленном в рамках проекта "Обучение персонала центрального банка - этап III" под редакцией Микаэла Олсена, приводится ныне действующая европейская структура законодательных и надзорных органов, осуществляющих нормативное регулирование в сфере банковского надзора Draft Commission Decision of 6 June 2001 establishing the European Securities Committee, COM (2001) 1493 final, 6 June 2001; Draft Commission Decision of 6 June 2001 establishing the Committee of European Securities Regulators, COM (2001) 1501 final, 6 June 2001 // Official Journal. L 191. 2001. 13 July. P. 36 - 38..

Первый уровень органов, осуществляющих нормативное регулирование в сфере банковского надзора, представлен: 1) Европейской комиссией; 2) Европейским парламентом; 3) Европейским комитетом министров финансов.

Эти структуры под патронажем Европейской комиссии осуществляют деятельность по принятию рамочного законодательства в сфере надзора за деятельностью кредитных организаций. Комиссия осуществляет разработку нормативных актов при поддержке четырех комитетов: 1) Европейского банковского комитета; 2) Европейского комитета по ценным бумагам; 3) Европейского комитета по страхованию и пенсионному обеспечению в государствах - членах ЕС и, наконец, 4) Комитета по финансовым конгломератам.

Данные четыре комитета фактически составляют второй уровень структур, осуществляющих регулирование. Механизм выработки решений таков: либо комитеты на своем уровне принимают решения по реализации принятых Комиссией рамочных нормативных актов, либо Комиссия санкционирует принятие таких решений самостоятельно при условии согласования их большинством членов соответствующего комитета.

На третьем уровне разрабатываются меры по проведению в жизнь нормативных актов, принятых на первом и втором уровнях. Основная роль здесь отводится следующим структурам: 1) Комитету европейских органов банковского надзора; 2) Комитету европейских органов регулирования рынка ценных бумаг; 3) Комитету по надзору за страхованием и пенсионным обеспечением в государствах - членах ЕС.

Данные комитеты сформированы в значительной части из представителей органов национального надзора. Помимо вышеуказанной функции в их ведение также переданы обмен надзорной информацией, упорядочение методов осуществления надзора.

Четвертый уровень регулирования в соответствии с системой, разработанной Комитетом мудрецов, состоит в проверке последовательности применения законодательства Евросоюза, осуществляемой Европейской комиссией в сотрудничестве с государствами - членами, представителями частного сектора и комитетами третьего уровня регулирования.

Как видим, разработанные Комитетом мудрецов принципы, впоследствии закрепленные на законодательном уровне в рамках ЕС, были полностью восприняты Сообществом, имплементированы в национальные системы и стали реально работающим механизмом в сфере нормативного регулирования банковского надзора в ЕС.

В свете вышеизложенного представляется необходимым остановиться подробнее на вопросе о надзорных функциях Европейского центрального банка как структуры, играющей особую роль в банковской системе Евросоюза.

В отечественной литературе функции Европейского центрального банка освещены недостаточно полно, что отмечалось в специальной литературе Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. С. 66 - 67.. Однако и в рамках настоящего исследования не ставится задача исчерпывающе раскрыть все функции вышеуказанной структуры. Речь пойдет о ее влиянии на процессы регулирования и осуществления банковского надзора.

Создание Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ) зафиксировано в Договоре об учреждении ЕС и Протоколе о Статуте Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка (далее - Статут).

Создание ЕЦБ и ЕСЦБ стало одним из важнейших этапов в становлении современной банковской системы Европейского союза.

Развитие интеграции и сотрудничества между европейскими национальными банками на протяжении десятилетий вылилось в создание Европейского валютного института, в цели и задачи которого входило укрепление сотрудничества между национальными центральными банками, координирование валютных политик государств-членов с целью обеспечения стабильности цен, наблюдение за функционированием Европейской валютной системы (функционирует с 1979 г.).

По сути своей создание Европейского валютного института было подготовительным этапом на пути создания ЕЦБ и ЕСЦБ. Данная структура должна была подготовить (1) средства и процедуры, необходимые для проведения единой валютной политики, (2) правила для деятельности, которая будет осуществляться национальными центральными банками в рамках ЕСЦБ, а также (3) способствовать эффективности трансграничных платежей (статья 117 (3) Договора об учреждении ЕС). Европейский валютный институт прекратил свое существование с момента создания ЕЦБ и ЕСЦБ.

Согласно статье 107 (1) Договора об учреждении ЕС, ЕСЦБ состоит из ЕЦБ и национальных банков государств-членов. В ходе настоящего исследования необходимо определить соотношение функций в сфере банковского надзора между ЕЦБ и национальными центральными банками. Данный вопрос не имеет однозначного решения и заслуживает отдельного внимания, поскольку основные цели и задачи ЕЦБ и ЕСЦБ в настоящее время четко регламентированы - это поддержание стабильности цен, поддержание основной экономической политики Сообщества с целью внесения вклада в достижение целей Сообщества, поддержание эффективного распределения ресурсов, определение и осуществление валютной политики Сообщества, проведение международных обменных операций в соответствии с положениями статьи 11 Договора об учреждении ЕС, владение и распоряжение официальными резервами государств-членов в иностранной валюте, содействие плавному функционированию платежных систем (статья 3 (1) Статута и статья 105 (1, 2) Договора об учреждении ЕС).

За ЕЦБ закрепляется статус юридического лица, которое должно иметь наиболее широкую правоспособность в каждом из государств - членов ЕС. При этом следует обратить внимание на тот факт, что статусом юридического лица наделяется только ЕЦБ, но не ЕСЦБ. В. М. Шумилов, рассматривая феномены ЕЦБ и ЕСЦБ, указывал, что ЕСЦБ представляет собой "совокупность юридических лиц - ЕЦБ и национальных центральных банков, а также отношения между ними" Шумилов В. М. Международное финансовое право: Учебник. М.: Международные отношения, 2005. С. 167..

Также есть мнение, что ЕСЦБ представляет собой не совокупность, а некую общую рамочную структуру, внутри которой находятся ЕЦБ и национальные центральные банки государств - членов ЕС и которая обеспечивает существование общих принципов и правил европейской банковской системы. Данная особенность позволяет проводить параллели между структурой ЕС в целом и структурой ЕСЦБ. Зарубежные исследователи обращают внимание на то, что организация ЕСЦБ напоминает в некоторой степени институциональную структуру самого Европейского союза, который также является своего рода рамкой, в которой оперируют два сообщества и государства-члены, руководствуясь общими принципами и задачами Zilioli C., Salmayr M. The European Central Bank: An Independent Specialized Organisation of Community Law // Common Market Law Review. 2000. N 37 (3). P. 591 - 644..

Однако, сравнивая правовую природу Евросоюза и ЕСЦБ, необходимо соблюдать осторожность. Как справедливо отмечал С. Ю. Кашкин, ЕС возник прежде всего на основе международно-правовых норм. Наиболее важные решения принимаются в Евросоюзе, как и в международных организациях, на основе единогласия Право Европейского союза: Учеб. пособие / Отв. ред. С. Ю. Кашкин. С. 58.. Н. Ю. Ерпылева также указывала, что законодательные акты Евросоюза являются источником международного банковского права и аналогичны по сути своей нормативно-правовым актам международных организаций, применяемым на территории их государств-участников Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. С. 39.. Это те составляющие, которые позволяют говорить о схожести статуса ЕС со статусом международных организаций.

При этом не следует забывать, что в статусе Евросоюза присутствует ряд признаков, которые отличают его от всех других международных организаций. Л. М. Энтин среди таких признаков выделяет следующие Европейское право. Право Европейского союза и правовое обеспечение защиты прав человека: Учебник для вузов. С. 34 - 36.: наличие в ЕС собственной системы институтов, самостоятельно осуществляющих полномочия и обладающих правом принятия обязательных правовых актов; наличие в европейских интеграционных образованиях собственной автономной правовой системы; Евросоюз обладает собственным бюджетом и собственной валютной системой; ЕС обладает собственным гражданством; ЕС обладает собственной территорией, которую образуют национальные территории государств-членов.

Что же касается статуса ЕСЦБ, то здесь Л. М. Энтин говорит о Европейской системе центральных банков как о юридически оформленной структуре, объединяющей ЕЦБ и национальные центральные банки государств-членов. При этом мы полагаем, что не противоречит данной формулировке, но уточняет статус ЕСЦБ мнение, высказанное Е. А. Чегринцом, который указывал, что Европейская система центральных банков представляет собой иерархическую комплексную систему отношений, складывающихся между ЕЦБ и центральными банками государств-членов по поводу достижения целей и задач, поставленных перед ЕСЦБ Чегринец Е. А. Конституционно-правовой статус центральных банков Европейского союза (на примере Европейской системы центральных банков): Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2001. С. 8..

Национальные центральные банки являются единственными подписчиками и держателями капитала (акционерами) ЕЦБ. Учитывая тот факт, что большинство национальных центральных банков полностью или в большей части принадлежат правительствам соответствующих государств, может сложиться представление о том, что правительства государств-членов и являются органами, определяющими политику и деятельность ЕЦБ. Подобное мнение встречается в юридической литературе: утверждается, что ЕСЦБ управляется национальными центральными банками, а ЕЦБ при этом рассматривается в качестве дочерней компании национальных центральных банков. Предпосылкой к такому мнению является также и то обстоятельство, что финансовые средства ЕЦБ были сформированы национальными центральными банками и, по аналогии с нормами корпоративного права, орган, который обеспечил финансирование, имеет право влиять на принимаемые банком решения Pipkorn J. Legal Arrangements in the Treaty of Maastricht for the Effectiveness of the Economic and Monetary Union. CML Rev. P. 263; Kral F., Kurm-Engels M. Die nationalen Zentralbanken haben in EZB-Rat Ubergewicht // Handelsblatt. 1998. 10 Juni..

Действительно, согласно статье 28 (2) Статута национальные центральные банки должны быть единственными подписчиками и держателями капитала ЕЦБ, который составляет 5000 млн. евро. Кроме того, в соответствии со статьей 30.1 Статута национальные центральные банки должны обеспечить ЕЦБ резервными активами в иностранной валюте, не являющейся валютой государств-членов (евро), резервными позициями Международного валютного фонда и специальными правами заимствования до суммы, эквивалентной 50000 млн. евро. Однако можно сказать, что на этом аналогии с корпоративным правом заканчиваются, поскольку национальные центральные банки не наделены правами обычных акционеров. Они не избирают ни президента ЕЦБ, ни его исполнительный комитет. Согласно статье 14 (3) Статута национальные центральные банки являются составной частью ЕСЦБ и должны действовать в соответствии с ориентирами и указаниями ЕЦБ, т. е. фактически подчинены ему. Наконец, обязательство стать держателем капитала ЕЦБ является не добровольным, а предписано нормами права Сообщества.

Таким образом, внутри ЕСЦБ у национальных банков нет статуса равноправных партнеров ЕЦБ: они должны следовать инструкциям ЕЦБ, несмотря на то что формируют его капитал. Данный тезис косвенно подтверждается и порядком формирования органов управления ЕЦБ.

Статья 107 (3) Договора об учреждении ЕС предусматривает создание двух руководящих органов ЕСЦБ: - Управляющий совет; - Исполнительный комитет.

Статья 45 (1) Статута добавляет третий руководящий орган ЕСЦБ - Общий совет (General Council) В некоторых переводах Генеральный совет (см., например: Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. С. 69)., который является временным и обладает лишь консультативными полномочиями. Основное предназначение данного органа - обеспечить интеграцию государств-участников, которые еще не ввели на своей территории евро, в систему ЕСЦБ.

Исполнительный комитет состоит из президента, вице-президента и четырех членов (статья 112 (2) (а) Договора об учреждении ЕС). Исполнительный комитет является постоянным руководящим органом, который отвечает за текущие дела ЕЦБ (статья 11 (6) Статута).

Исполнительный комитет осуществляет валютную политику в соответствии с ориентирами и решениями, принятыми Управляющим советом, а также дает необходимые указания национальным центральным банкам (статья 12 (1) Статута).

Для того чтобы обеспечить Исполнительному комитету возможность выполнять эти функции, ему подчинены и обязаны действовать в соответствии с издаваемыми им административными циркулярами все департаменты ЕЦБ. Важность Исполнительного комитета также подчеркивается процедурой назначения его членов. Решение должно быть принято большинством государств-членов, которые приняли евро в качестве единой валюты, на уровне правительств указанных государств.

В Исполнительном комитете всего шесть членов, и его особенностью является тот факт, что не каждое государство - член ЕС направляет туда своего представителя. Единственное требование, касающееся принадлежности к определенному государству, состоит в том, что члены Исполнительного комитета должны быть гражданами одного из государств-членов, принявших евро.

Второй руководящий орган ЕЦБ - Управляющий совет. В отличие от Исполнительного комитета, члены которого постоянно заседают во Франкфурте, Управляющий совет собирается на регулярной основе как минимум 10 раз в год (статья 10.5 Статута).

Управляющий совет определяет ориентиры и принимает решения, необходимые для обеспечения решения задач, возложенных на ЕСЦБ, формулирует валютную политику Сообщества, включая, если это требуется, решения, относящиеся к промежуточным валютным ценам, ключевым процентным ставкам и обеспечению ЕСЦБ резервами, и устанавливает необходимые ориентиры для их осуществления (статья 12.1 Статута).

Именно Управляющий совет разрабатывает валютную политику и, таким образом, отвечает за создание общей законодательной базы, в рамках которой Исполнительный комитет и национальные центральные банки применяют валютную политику ЕЦБ.

Управляющий совет состоит из управляющих национальных центральных банков государств, принявших евро, и шести членов Исполнительного комитета. Таким образом, Исполнительный комитет не только обеспечивает применение валютной политики, но также и принимает участие в ее определении. Решения, как правило, принимаются простым большинством голосов, при этом каждый член Совета обладает одним голосом (статья 10.2 Статута).

Итак, мы будем исходить из того, что в рамках ЕСЦБ доминирующее положение по отношению к уровню национальных центральных банков занимает ЕЦБ, но не наоборот Как отмечалось зарубежными учеными, ЕЦБ "находится в самом сердце ЕСЦБ. Его управляющие органы (Управляющий совет и Исполнительный комитет) также управляют ЕСЦБ" (Marauhn T., Weiss M. The European Central Bank as Regulator and as Institutional Actor // The Regulation of Financial Services in the European Union. The Regulation of International Financial Markets: Perspectives for Reform. Cambridge: Cambridge University Press, 2006. P. 215).. Как уже отмечалось, согласно статье 14.3 Статута национальные центральные банки являются составной частью ЕСЦБ и должны действовать в соответствии с ориентирами и указаниями ЕЦБ. Кроме того, Управляющий совет должен принимать необходимые меры для обеспечения соответствия ориентирам и указаниям ЕЦБ и может потребовать предоставления ему любой необходимой информации. К тому же согласно статье 237 (d) Договора об учреждении ЕС и статье 35.6 Статута ЕЦБ обладает полномочием передать в Европейский суд дело против любого национального центрального банка в случае невыполнения последним своих обязательств. Согласно статье 9.2 Статута ЕЦБ обеспечивает выполнение задач, возложенных на ЕСЦБ, двумя способами: либо своей собственной деятельностью, либо при помощи национальных центральных банков. Таким образом, ЕЦБ может выполнить необходимое действие вместо национального центрального банка.

Тесная связь национальных центральных банков и ЕЦБ также обусловлена характером национального законодательства, которое в значительной мере определено правом ЕС. С момента вступления в третью стадию проекта Экономического и валютного союза (ЭВС) государства-члены не имеют суверенитета на определение содержания уставов своих национальных центральных банков, их содержание определяется правом Сообщества (статья 109 Договора об учреждении ЕС и статья 14.1 Статута).

Как видим, национальные центральные банки только в исключительных случаях могут выступать в качестве национальных учреждений в рамках ЕСЦБ. Это установлено статьей 14.4 Статута, которая позволяет национальным центральным банкам исполнять иные функции кроме тех, которые определены Статутом, за исключением тех случаев, когда Управляющий совет большинством в две трети голосов установит, что они вмешиваются в цели и задачи ЕСЦБ.

Согласно статье 105 (5) Договора об учреждении ЕС, ЕСЦБ вносит вклад в плавное проведение политик, ведущихся компетентными властями и связанных с осуществлением пруденциального надзора за кредитными организациями и стабильностью финансовой системы. Это положение повторяется также в статье 25.1 Статута, которая наделяет ЕЦБ правом давать рекомендации в области пруденциального регулирования. Таким образом, полномочия ЕЦБ в области банковского надзора ограничены. Такое ограничение деятельности ЕЦБ связано с сохранением полномочий национальных центральных банков в области банковского надзора.

Статья 105 (5) Договора об учреждении ЕС была источником многочисленных дискуссий о полномочиях и функциях ЕЦБ и ЕСЦБ в осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций. Предметом переговоров был вопрос о том, наделять ли значительными надзорными функциями ЕСЦБ или сохранить высокую роль в осуществлении надзора на национальном уровне государств - членов ЕС Marauhn T., Weiss M. The European Central Bank as Regulator and as Institutional Actor // The Regulation of Financial Services in the European Union. The Regulation of International Financial Markets: Perspectives for Reform. P. 217 - 219. В результате было принято решение в пользу национальных надзорных органов. Данный факт подтверждается грамматическим толкованием содержания статьи 105 (5): проведение политики по осуществлению пруденциального надзора за деятельностью кредитных организаций и стабильностью финансовой системы закрепляется за компетентными властями, а ЕСЦБ вносит вклад в плавное проведение такой политики. Что же касается статьи 25.1 Статута, то она ограничивает функции ЕЦБ в области надзора дачей рекомендаций в сфере пруденциального регулирования.

Однако ситуация может измениться в случае, если Совет согласно статье 105 (6) Договора об учреждении ЕС по предложению Комиссии и после консультаций с ЕЦБ и получения согласия Европейского парламента возложит на ЕЦБ особые задачи, связанные с политикой в сфере пруденциального надзора за кредитными и иными финансовыми организациями, за исключением предприятий, занимающихся страхованием.

Как отмечают Т. Мараун и М. Вайс в своем исследовании, посвященном роли ЕЦБ в ЕС и на международно-правовом уровне, данные особые задачи в сфере пруденциального надзора являются определенным политическим компромиссом между различными точками зрения, которые возникли в процессе определения полномочий ЕЦБ в сфере надзора на рынке финансовых услуг Marauhn T., Weiss M. The European Central Bank as Regulator and as Institutional Actor // The Regulation of Financial Services in the European Union. The Regulation of International Financial Markets: Perspectives for Reform. P. 220.. Не наделив ЕЦБ напрямую указанными полномочиями, Договор об учреждении ЕС фактически оставил разрешение данного вопроса на будущее, предоставив возможность принять такое решение органам ЕС.

С другой стороны, нельзя пренебрегать мнением, высказываемым рядом исследователей, о том, что роль и функции ЕЦБ в сфере банковского регулирования и надзора, возможно, в ближайшем будущем будут значительно усилены. Данное предположение подкрепляется развитием европейской системы надзора и регулирования в сторону создания единых органов надзора на финансовом рынке, контролирующих не только банковскую деятельность, но и рынок ценных бумаг и страхования Andenas M. Who is Going to Supervise Europe's Financial Markets // Financial Markets in Europe: Towards a Single Regulator? Bodmin (Cornwall): Kluwer Law International, 2003. P. XXIII - XXVI..

Подведем итог сказанному. О ЕЦБ как об институте, непосредственно осуществляющем надзорные функции, можно говорить лишь с определенной долей условности. Данная возможность заложена существующим законодательством ЕС, однако ЕЦБ участвует в надзорном процессе пока в основном в части нормативного регулирования надзорной деятельности.

Функции же по осуществлению непосредственно банковского надзора ложатся на уполномоченные органы государств-членов. В рамках ЕС в настоящее время можно выделить три основные модели осуществления надзора за банковским сектором: 1) осуществление надзора центральным банком государства; 2) осуществление надзора специализированным государственным органом; 3) сочетание двух вышеперечисленных вариантов.

Похожие статьи




Функции органов ЕС, участвующих в регулировании и осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций - Банковский надзор в рамках Европейского Союза

Предыдущая | Следующая