Экономические инструменты воздействия Центрального Банка России на экономику страны - Функции Банка России и его роль в экономике

Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:

    1. процентные ставки по операциям Банка России; 2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3. операции на открытом рынке; 4. рефинансирование банков; 5. валютная интервенция; 6. установление ориентиров роста денежной массы; 7. прямые количественные ограничения; 8. эмиссия облигаций от своего имени (от имени Банка России).

Рассмотрим более подробно инструменты денежно-кредитной политики Российской Федерации:

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки, по которым в дальнейшем коммерческие банки выдают кредиты клиентам. Процентные ставки - представляют собой минимальные ставки, по которым ЦБ осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка);

Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, представляют собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему привлеченных коммерческими банками средств;

Операции на открытом рынке - это операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг, прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы. Суть этого инструмента состоит в покупке или продаже ценных бумаг ЦБ за свой счет. Покупая ценные бумаги, ЦБ увеличивает количество денег в обращении, продавая, изымает часть их из обращения;

Рефинансирование кредитных организаций - это кредитование Банком России других коммерческих банков;

Валютные интервенции - это процесс купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

Установление ориентиров роста денежной массы: Банк России прогнозирует ориентиры роста одного или нескольких агрегатов денежной массы;

Прямые количественные ограничения касаются деятельности коммерческих банков. Главными целями государственного контроля за работой коммерческих банков состоит в обеспечении их ликвидности, сохранности средств вкладчиков и предотвращении банковских банкротств. В настоящее время контроль за деятельностью коммерческих банков осуществляется в соответствии с Инструкцией № 110-И от 16 января 2004г. "Об обязательных нормативах банков";

Эмиссия облигаций от своего имени: Банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

Похожие статьи




Экономические инструменты воздействия Центрального Банка России на экономику страны - Функции Банка России и его роль в экономике

Предыдущая | Следующая