Динамика и перспективы развития рынка ценных бумаг российской федерации, Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации
Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации
Рынок ценных бумаг является центральным звеном финансового рынка, осуществляющего превращение сбережений населения в инвестиции посредством оборота ценных бумаг. Ценная бумага представляет собой денежный документ, позволяющий требовать право уплаты определенной суммы денег и получать доход от доли совокупного капитала в результате первичного размещения (IPO). Одна из главных задач рынка - обеспечить кругооборот финансовых ресурсов в экономике через выпуск, обращение, погашение (получение прибыли) ценных бумаг с выгодой для всех субъектов экономических отношений.
Рынок ценных бумаг можно оценить по объемам привлечения денежных средств из разных источников (внутренние или внешние) и вложения свободных активов в рынок акций или облигаций. Важнейшим показателем устойчивого развития экономической системы страны является состояние фондового рынка. В настоящий момент российская экономика не может похвастаться высокими показателями в данной сфере.
Одной из основных проблем можно назвать "панику рынков", в том числе и российского финансового рынка, во времена "Великой рецессии" 2008 года и Европейского долгового кризиса 2010 года (в меньшей степени для России) Горюнова Е. Ю. Российский рынок ценных бумаг в структуре мирового финансового рынка // Финансы, денежное обращение и кредит. - №6. - 2013. - С. 3..
Мировые потрясения показали, что внутренний финансовый рынок пока не в состоянии решать задачи в области реструктуризации экономики, ускорения инноваций (прямые инвестиции), развития системы долгосрочных сбережений населения.
Анализируя данные, приведенные в таблице, можно сказать, что с каждым годом инвестиций в основной капитал поступают все больше и больше, что не может благоприятно сказаться на реальном секторе экономики (с 6 625 млрд. рублей в 2010 году до 9 568 млрд. рублей в 2012 году). По источникам финансирования, привлеченный капитал обгоняет собственный примерно на 1 млрд. рублей, инвестиции в средства населения растут - 197 млрд. рублей в 2012 году против 80,5 млрд. рублей в 2010 году (прирост на 116 млрд. рублей).
Пока, к сожалению, средства, привлеченные на рынке корпоративных заимствований, несмотря на бурный рост этого сегмента в других сферах экономики, занимают все еще низкую долю среди источников финансирования инвестиций в основной капитал по отношению к средствам от эмиссии акций. Так, в 2012 году объем средств от выпуска корпоративных облигаций составил 4,2 млрд. рублей, что на 3,3 млрд. рублей больше чем в 2010 году (0,9 млрд. рублей). Долевой рынок ценных бумаг по-прежнему растет и с каждым годом увеличивает свои позиции среди долгового рынка (51 млрд. рублей в 2008 году, 2012 году - 95,4 млрд. рублей).
Поворотный момент был достигнут в 2012 году, когда развивающиеся страны обогнали развитые и впервые оказались в качестве ведущих получателей иностранных инвестиций. По данным компании "Эрнст энд Янг", в 2012 году РФ привлекла 128 проектов, финансируемых за счет прямых иностранных инвестиций. Тем не менее, хотя в развитых странах доля мировых ПИИ снизилась с 50 % в 2011 году до 42 % в 2012 году, они по-прежнему остаются главными объектами для инвестирования и мировой экономической деятельности, предоставляя 51,1 % от мирового ВВП.
Однако, согласно исследованию Doing Business 2013, составляемому Всемирным банком, и оценивающим условия ведения бизнеса в 185 странах, РФ занимает 112 место (в 2012 году - 120 место), а также вошла в число 25 стран по прогрессу в улучшении инвестиционного климата (рис. 1) Горюнова Е. Ю. Российский рынок ценных бумаг в структуре мирового финансового рынка // Финансы, денежное обращение и кредит. - №6. - 2013. - С. 6..
Так, среди основных компонентов рейтинга Doing Business, обеспечение исполнения контрактов, разрешение неплатежеспособности, налогообложение, регистрация предприятий, получение разрешений на строительство, РФ улучшила свои позиции. Однако, по другим (кредитование, защита интересов, международная торговля) - потеряла. Таким образом, именно стремительное развитие внутреннего рынка позволило РФ войти в группу стран с наиболее высокими темпами роста экономики (7 место в Европе).

Рисунок 1. Рейтинг Doing Business 2013
Капитализация российского рынка ценных бумаг определялась колебаниями мировых цен на нефть и изменениями настроений инвесторов, осуществлявших краткосрочные вложения в российские финансовые активы. Так, капитализация внутреннего рынка акций за 2012 г. в рублевом выражении составила 25 209 млрд. руб. (на 1,9 % меньше, чем годом ранее), в валютном эквиваленте - 817 млрд. долл. (на 2,3 % больше), в сравнении с ВВП - 40 % (исторический максимум в 2007 г - до 98 % ВВП). Рынок долговых заимствований сохранял устойчивость к негативным внешним и внутренним шокам, инвесторы придерживались консервативных стратегий, тем самым способствуя росту оборотов торгов первичного и вторичного рынков корпоративных облигаций.
Мировой финансовый рынок по-прежнему уязвим, и не является гарантом экономической стабильности для любой страны. Благоприятная тенденция экономического роста возможно только для тех стран, которые постоянно улучшают инвестиционные условия и могут привлекать большие объемы международных инвестиций, однако в связи с меняющейся финансово-экономической ситуацией в мире миграция капитала в этих экономиках сталкивается с проблемой неопределенности.
Инвестиционные условия для российского рынка ценных бумаг во многом будет зависеть от изменений, происходящих в инфраструктуре финансового рынка. Служба ЦБ по финансовым рынкам (СБРФР) уже указала на проблемы, препятствующие дальнейшему развитию фондового рынка. В свою очередь, участники рынка готовы к повышению прозрачности, использовать информационные технологии, обеспечить потребности экономики в длинных деньгах через пенсионные накопления граждан, ограничить с 01 января 2014 года количество бирж, делая их универсальными, так как распыление ликвидности не может привести к развитию рынка. рынок ценная бумага российская
Достижению этих целей будет способствовать ряд важных тенденций, уже получивших свое развитие в последние годы. У Российской Федерации достаточно ресурсов и активов, которые уже сейчас позволяют обеспечить формирование одного из наиболее ликвидных рынков в мире.
Похожие статьи
-
Заключение - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации
Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то есть специальных документов, которые имеют...
-
Попытки прогнозировать динамику рынка ценных бумаг даже в краткосрочном плане связаны со значительными трудностями. Исследователи прогнозировали...
-
Экономическое содержание рынка ценных бумаг В экономике рыночного типа широкое развитие получил такой механизм регулирования экономических процессов, как...
-
Проблемы развития операций банков с ценными бумагами Участие коммерческих банков на рынке корпоративных ценных бумаг, прежде всего акций - ключевая...
-
В начале 90-х годов в Республике Беларусь была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствовали и...
-
Как любая быстрорастущая система рынок ценных бумаг сталкивается с рядом проблем, многие из которых имеют первоочередную важность. Можно выделить...
-
Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка По структуре финансовый рынок делится на три взаимосвязанных и дополняющих друг друга, но отдельно...
-
Введение - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Актуальность настоящего исследования определяется ролью в современной экономике рынка ценных бумаг как универсального механизма перемещения капитала,...
-
Анализ проблем развития Российского рынка акций Существующий в настоящее время в России рынок акций является типичным крупным развивающимся рынком. Он...
-
Анализ современного состояния рынка ценных бумаг России Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на...
-
Заключение - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
В результате проделанной работы был проведен анализ деятельности банков на рынке ценных бумаг и разработаны рекомендаций по развитию рынка ценных бумаг в...
-
Введение - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации
Возрастающий интерес к динамике вызван современным этапом развития экономики в стране. Это требует глубоких экономических знаний в области сбора,...
-
В истории развития современного российского рынка акций условно можно выделить три этапа. Первый этап (1990-1992). В этот период были созданы предпосылки...
-
Понятие ценных бумаг Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. Поэтому, прежде чем перейти к рассмотрению особенностей...
-
Проблемы развития рынка ценных бумаг Формирование фондового рынка в РБ повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных...
-
ВВЕДЕНИЕ - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
Ценные бумаги, появившиеся на заре капитализма продолжали жить и развиваться в условиях монополистического и государственно-монополистического...
-
Рынок государственных ценных бумаг является лишь одним из сегментов финансового рынка государства. Это означает, что он взаимодействуют со всеми...
-
Эмиссионная деятельность банка - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага - любая...
-
Коммерческие банки - участники рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Легальное понятие "банк" дано в федеральном законе "О банках и банковской деятельности", которое может быть раскрыто через следующие признаки: 1) банк...
-
Наиболее развитым и технически хорошо оснащенным сегментом рынка ценных бумаг является рынок государственных ценных бумаг. Участниками рынка...
-
Ценные бумаги как объект инвестирования - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый...
-
Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь Рынок ценный акция облигация Рынок ценных бумаг Беларуси относится к так называемым...
-
Укрепление ресурсной базы коммерческих банков - одно из основных условий преодоления кризиса российской экономики. Переход народного хозяйства из...
-
Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность общественных отношений, возникающих в сфере...
-
Инвестиции, являясь целенаправленной деятельностью, представляют процесс создания, накопления и вложения капитала с целью получения доходов в будущем по...
-
Степень развитости первичного рынка ценных бумаг различна и зависит от развития экономики в целом, кредитно-финансовой системы, сложившейся традиции...
-
Для достижения целей развития рынка межбанковского кредитования важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Наиболее...
-
Анализ портфеля ценных бумаг ОАО "Сбербанк РФ" - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Начиная с 1991 г. Сбербанком России выпускаются обыкновенные и привилегированные акции. В 2010 году общее количество размещенных акций составляет: -...
-
Инвестиционные операции с акциями. - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
На российском рынке корпоративных ценных бумаг объектом инвестиций преимущественно являются акции. Цели проведения операций: 1. Долговременные инвестиции...
-
Одним из важнейших условий успешного функционирования финансового рынка является обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг. При этом такая...
-
Заключение - Современные тенденции развития рынка межбанковских кредитов Российской Федерации
Оперативное управление кредитными ресурсами коммерческого банка осуществляется ежедневно на основе расчетного платежного баланса. В нем отражаются как...
-
Прогноз развития Российского рынка акций - Исследование рынка акций в Российской Федерации
Анализ существующих проблем на Российском рынке акций показал, что при сохранении существующих тенденций Россия не только будет значительно отставать от...
-
Экономическое содержание и состав денежного рынка России Денежный рынок является неотъемлемой частью национального финансового рынка, способствует его...
-
Развитие и сущность рынка ценных бумаг Возрождение рынка ценных бумаг воскресило и ввело в жизнь множество новых понятий и терминов. Определение же самих...
-
Современные Российские биржи и перспективы их развития - Биржи и их роль в рыночной экономике
На сегодняшний день можно назвать десятки крупнейших российских бирж России, имеющих не только региональное или федеральное, но и международное значение....
-
Понятие, сущность и структура рынка ценных бумаг - Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
Ценные бумаги - сложное, многообразное и противоречивое экономическое явление. Одни из них появились очень давно, в 12-13 веках, как, например, векселя,...
-
Заключение - Проблемы и перспективы российского фондового рынка
Данная курсовая работа посвящена проблемам российского фондового рынка и перспективам его развития. Были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг....
-
Рынок ценный бумага Рынок ценных бумаг - составная и сравнительно прочно обособленная часть рынка ссудных капиталов. Вместе с рынком среднесрочных и...
-
Заключение - Анализ рынка ценных бумаг
Ценные бумаги - необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных...
-
Перспективы развития страхового рынка - Страхование ответственности в России
Современный этап развития экономики Российской Федерации и ее социальной сферы, а также новейшие тренды и вызовы, особенно в условиях финансового кризиса...
Динамика и перспективы развития рынка ценных бумаг российской федерации, Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации