Динамика и перспективы развития рынка ценных бумаг российской федерации, Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации

Рынок ценных бумаг является центральным звеном финансового рынка, осуществляющего превращение сбережений населения в инвестиции посредством оборота ценных бумаг. Ценная бумага представляет собой денежный документ, позволяющий требовать право уплаты определенной суммы денег и получать доход от доли совокупного капитала в результате первичного размещения (IPO). Одна из главных задач рынка - обеспечить кругооборот финансовых ресурсов в экономике через выпуск, обращение, погашение (получение прибыли) ценных бумаг с выгодой для всех субъектов экономических отношений.

Рынок ценных бумаг можно оценить по объемам привлечения денежных средств из разных источников (внутренние или внешние) и вложения свободных активов в рынок акций или облигаций. Важнейшим показателем устойчивого развития экономической системы страны является состояние фондового рынка. В настоящий момент российская экономика не может похвастаться высокими показателями в данной сфере.

Одной из основных проблем можно назвать "панику рынков", в том числе и российского финансового рынка, во времена "Великой рецессии" 2008 года и Европейского долгового кризиса 2010 года (в меньшей степени для России) Горюнова Е. Ю. Российский рынок ценных бумаг в структуре мирового финансового рынка // Финансы, денежное обращение и кредит. - №6. - 2013. - С. 3..

Мировые потрясения показали, что внутренний финансовый рынок пока не в состоянии решать задачи в области реструктуризации экономики, ускорения инноваций (прямые инвестиции), развития системы долгосрочных сбережений населения.

Анализируя данные, приведенные в таблице, можно сказать, что с каждым годом инвестиций в основной капитал поступают все больше и больше, что не может благоприятно сказаться на реальном секторе экономики (с 6 625 млрд. рублей в 2010 году до 9 568 млрд. рублей в 2012 году). По источникам финансирования, привлеченный капитал обгоняет собственный примерно на 1 млрд. рублей, инвестиции в средства населения растут - 197 млрд. рублей в 2012 году против 80,5 млрд. рублей в 2010 году (прирост на 116 млрд. рублей).

Пока, к сожалению, средства, привлеченные на рынке корпоративных заимствований, несмотря на бурный рост этого сегмента в других сферах экономики, занимают все еще низкую долю среди источников финансирования инвестиций в основной капитал по отношению к средствам от эмиссии акций. Так, в 2012 году объем средств от выпуска корпоративных облигаций составил 4,2 млрд. рублей, что на 3,3 млрд. рублей больше чем в 2010 году (0,9 млрд. рублей). Долевой рынок ценных бумаг по-прежнему растет и с каждым годом увеличивает свои позиции среди долгового рынка (51 млрд. рублей в 2008 году, 2012 году - 95,4 млрд. рублей).

Поворотный момент был достигнут в 2012 году, когда развивающиеся страны обогнали развитые и впервые оказались в качестве ведущих получателей иностранных инвестиций. По данным компании "Эрнст энд Янг", в 2012 году РФ привлекла 128 проектов, финансируемых за счет прямых иностранных инвестиций. Тем не менее, хотя в развитых странах доля мировых ПИИ снизилась с 50 % в 2011 году до 42 % в 2012 году, они по-прежнему остаются главными объектами для инвестирования и мировой экономической деятельности, предоставляя 51,1 % от мирового ВВП.

Однако, согласно исследованию Doing Business 2013, составляемому Всемирным банком, и оценивающим условия ведения бизнеса в 185 странах, РФ занимает 112 место (в 2012 году - 120 место), а также вошла в число 25 стран по прогрессу в улучшении инвестиционного климата (рис. 1) Горюнова Е. Ю. Российский рынок ценных бумаг в структуре мирового финансового рынка // Финансы, денежное обращение и кредит. - №6. - 2013. - С. 6..

Так, среди основных компонентов рейтинга Doing Business, обеспечение исполнения контрактов, разрешение неплатежеспособности, налогообложение, регистрация предприятий, получение разрешений на строительство, РФ улучшила свои позиции. Однако, по другим (кредитование, защита интересов, международная торговля) - потеряла. Таким образом, именно стремительное развитие внутреннего рынка позволило РФ войти в группу стран с наиболее высокими темпами роста экономики (7 место в Европе).

Рисунок 1. Рейтинг Doing Business 2013

Капитализация российского рынка ценных бумаг определялась колебаниями мировых цен на нефть и изменениями настроений инвесторов, осуществлявших краткосрочные вложения в российские финансовые активы. Так, капитализация внутреннего рынка акций за 2012 г. в рублевом выражении составила 25 209 млрд. руб. (на 1,9 % меньше, чем годом ранее), в валютном эквиваленте - 817 млрд. долл. (на 2,3 % больше), в сравнении с ВВП - 40 % (исторический максимум в 2007 г - до 98 % ВВП). Рынок долговых заимствований сохранял устойчивость к негативным внешним и внутренним шокам, инвесторы придерживались консервативных стратегий, тем самым способствуя росту оборотов торгов первичного и вторичного рынков корпоративных облигаций.

Мировой финансовый рынок по-прежнему уязвим, и не является гарантом экономической стабильности для любой страны. Благоприятная тенденция экономического роста возможно только для тех стран, которые постоянно улучшают инвестиционные условия и могут привлекать большие объемы международных инвестиций, однако в связи с меняющейся финансово-экономической ситуацией в мире миграция капитала в этих экономиках сталкивается с проблемой неопределенности.

Инвестиционные условия для российского рынка ценных бумаг во многом будет зависеть от изменений, происходящих в инфраструктуре финансового рынка. Служба ЦБ по финансовым рынкам (СБРФР) уже указала на проблемы, препятствующие дальнейшему развитию фондового рынка. В свою очередь, участники рынка готовы к повышению прозрачности, использовать информационные технологии, обеспечить потребности экономики в длинных деньгах через пенсионные накопления граждан, ограничить с 01 января 2014 года количество бирж, делая их универсальными, так как распыление ликвидности не может привести к развитию рынка. рынок ценная бумага российская

Достижению этих целей будет способствовать ряд важных тенденций, уже получивших свое развитие в последние годы. У Российской Федерации достаточно ресурсов и активов, которые уже сейчас позволяют обеспечить формирование одного из наиболее ликвидных рынков в мире.

Похожие статьи

• Заключение - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то есть специальных документов, которые имеют...

• Внешние факторы, воздействующие на рынок ценных бумаг - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Попытки прогнозировать динамику рынка ценных бумаг даже в краткосрочном плане связаны со значительными трудностями. Исследователи прогнозировали...

• РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ, Экономическое содержание рынка ценных бумаг - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Экономическое содержание рынка ценных бумаг В экономике рыночного типа широкое развитие получил такой механизм регулирования экономических процессов, как...

• Проблемы и перспективы развития операций банков с ценными бумагами, Проблемы развития операций банков с ценными бумагами - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Проблемы развития операций банков с ценными бумагами Участие коммерческих банков на рынке корпоративных ценных бумаг, прежде всего акций - ключевая...

• ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  В начале 90-х годов в Республике Беларусь была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствовали и...

• Проблемы и пути совершенствования развития рынка ценных бумаг в России - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Как любая быстрорастущая система рынок ценных бумаг сталкивается с рядом проблем, многие из которых имеют первоочередную важность. Можно выделить...

• Сущность и экономическое содержание рынка ценных бумаг, Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка По структуре финансовый рынок делится на три взаимосвязанных и дополняющих друг друга, но отдельно...

• Введение - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Актуальность настоящего исследования определяется ролью в современной экономике рынка ценных бумаг как универсального механизма перемещения капитала,...

• Анализ основных проблем российского рынка акций и определение тенденций его развития, Анализ проблем развития Российского рынка акций - Исследование рынка акций в Российской Федерации

  Анализ проблем развития Российского рынка акций Существующий в настоящее время в России рынок акций является типичным крупным развивающимся рынком. Он...

• Современное состояние рынка ценных бумаг в России, Анализ современного состояния рынка ценных бумаг России - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Анализ современного состояния рынка ценных бумаг России Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на...

• Заключение - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  В результате проделанной работы был проведен анализ деятельности банков на рынке ценных бумаг и разработаны рекомендаций по развитию рынка ценных бумаг в...

• Введение - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Возрастающий интерес к динамике вызван современным этапом развития экономики в стране. Это требует глубоких экономических знаний в области сбора,...

• Этапы исторического развития Российского рынка акций - Исследование рынка акций в Российской Федерации

  В истории развития современного российского рынка акций условно можно выделить три этапа. Первый этап (1990-1992). В этот период были созданы предпосылки...

• Ценные бумаги, Понятие ценных бумаг, Виды ценных бумаг - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Понятие ценных бумаг Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. Поэтому, прежде чем перейти к рассмотрению особенностей...

• Проблемы и перспективы развития банков на рынке ценных бумаг, Проблемы развития рынка ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков

  Проблемы развития рынка ценных бумаг Формирование фондового рынка в РБ повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных...

• ВВЕДЕНИЕ - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Ценные бумаги, появившиеся на заре капитализма продолжали жить и развиваться в условиях монополистического и государственно-монополистического...

• Предложения по совершенствованию рынка государственных ценных бумаг - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Рынок государственных ценных бумаг является лишь одним из сегментов финансового рынка государства. Это означает, что он взаимодействуют со всеми...

• Эмиссионная деятельность банка - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага - любая...

• Коммерческие банки - участники рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Легальное понятие "банк" дано в федеральном законе "О банках и банковской деятельности", которое может быть раскрыто через следующие признаки: 1) банк...

• Формирование рынка государственных ценных бумаг в Республике Беларусь - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Наиболее развитым и технически хорошо оснащенным сегментом рынка ценных бумаг является рынок государственных ценных бумаг. Участниками рынка...

• Ценные бумаги как объект инвестирования - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый...

• РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ В СТРАНАХ С ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКОЙ (РЕСПУЛИКА БЕЛАРУСЬ), Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь Рынок ценный акция облигация Рынок ценных бумаг Беларуси относится к так называемым...

• Перспективы развития операций с ценными бумагами - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Укрепление ресурсной базы коммерческих банков - одно из основных условий преодоления кризиса российской экономики. Переход народного хозяйства из...

• СУЩНОСТЬ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И МЕСТО НА НЕМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ, Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность общественных отношений, возникающих в сфере...

• Инвестиционная политика кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - Инвестиционная политика кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг

  Инвестиции, являясь целенаправленной деятельностью, представляют процесс создания, накопления и вложения капитала с целью получения доходов в будущем по...

• Особенности развития первичного рынка ценных бумаг в экономически развитых странах мира и Российской Федерации - Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг

  Степень развитости первичного рынка ценных бумаг различна и зависит от развития экономики в целом, кредитно-финансовой системы, сложившейся традиции...

• Проблемы и направления развития межбанковского кредита на денежном рынке России на ближайшую перспективу - Современные тенденции развития рынка межбанковских кредитов Российской Федерации

  Для достижения целей развития рынка межбанковского кредитования важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Наиболее...

• Анализ портфеля ценных бумаг ОАО "Сбербанк РФ" - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Начиная с 1991 г. Сбербанком России выпускаются обыкновенные и привилегированные акции. В 2010 году общее количество размещенных акций составляет: -...

• Инвестиционные операции с акциями. - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  На российском рынке корпоративных ценных бумаг объектом инвестиций преимущественно являются акции. Цели проведения операций: 1. Долговременные инвестиции...

• Основные направления рынка ценных бумаг Российской Федерации на 2016-2018 года - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Одним из важнейших условий успешного функционирования финансового рынка является обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг. При этом такая...

• Заключение - Современные тенденции развития рынка межбанковских кредитов Российской Федерации

  Оперативное управление кредитными ресурсами коммерческого банка осуществляется ежедневно на основе расчетного платежного баланса. В нем отражаются как...

• Прогноз развития Российского рынка акций - Исследование рынка акций в Российской Федерации

  Анализ существующих проблем на Российском рынке акций показал, что при сохранении существующих тенденций Россия не только будет значительно отставать от...

• Теоретические основы функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России, Экономическое содержание и состав денежного рынка России - Современные тенденции развития рынка межбанковских кредитов Российской Федерации

  Экономическое содержание и состав денежного рынка России Денежный рынок является неотъемлемой частью национального финансового рынка, способствует его...

• Рынок ценных бумаг и коммерческие банки, Развитие и сущность рынка ценных бумаг - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Развитие и сущность рынка ценных бумаг Возрождение рынка ценных бумаг воскресило и ввело в жизнь множество новых понятий и терминов. Определение же самих...

• Современные Российские биржи и перспективы их развития - Биржи и их роль в рыночной экономике

  На сегодняшний день можно назвать десятки крупнейших российских бирж России, имеющих не только региональное или федеральное, но и международное значение....

• Понятие, сущность и структура рынка ценных бумаг - Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

  Ценные бумаги - сложное, многообразное и противоречивое экономическое явление. Одни из них появились очень давно, в 12-13 веках, как, например, векселя,...

• Заключение - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Данная курсовая работа посвящена проблемам российского фондового рынка и перспективам его развития. Были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг....

• Взаимосвязь рынка ценных бумаг с рынком ссудного капитала и рынком наличных денежных средств - Рынок ценных бумаг

  Рынок ценный бумага Рынок ценных бумаг - составная и сравнительно прочно обособленная часть рынка ссудных капиталов. Вместе с рынком среднесрочных и...

• Заключение - Анализ рынка ценных бумаг

  Ценные бумаги - необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных...

• Перспективы развития страхового рынка - Страхование ответственности в России

  Современный этап развития экономики Российской Федерации и ее социальной сферы, а также новейшие тренды и вызовы, особенно в условиях финансового кризиса...

Динамика и перспективы развития рынка ценных бумаг российской федерации, Динамика рынка ценных бумаг Российской Федерации - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

Предыдущая | Следующая